xort0k

253

подписчика

69

подписок

Долгосрочный инвестор. Цель - обрести финансовую независимость за счет дохода с инвестиций

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

xort0k
xort0k

10 июня 2021

Нельзя просто так взять и закрыть брокерский счет... Расскажу небольшую, но поучительную историю. Не все наверное осознают, как работает брокерское обслуживание, тем более в ТИ это все прозрачно и удобно. Важными преимуществом в безопасности ваших инвестиций является то, что брокер и депозитарий (место где хранится информация об активах, которыми вы владеете) - это разные юридические организации и даже при банкротстве брокера ваши активы не пострадают. Но порой это может сыграть злую шутку. Вот со мной собственно это и произошло. У меня есть счет у брокера «О» и на счете было куплено несколько акций компании Celgene Corp. В сентябре 2019 года данная компания была поглощена компаний Bristol-Myers и произошла конвертация 1 акция Celgene преобразовались в 1 акцию BMY+50$+CVR. А вот из-за последнего и возникли все проблемы... CVR (NYSE:BMYRT) - это право получить 9$ при лицензировании FDA следующих лекарств не позднее указанных сроков: ozanimod by December 31, 2020, liso-cel (JCAR017) by December 31, 2020, and ide-cel (bb2121) by March 31, 2021. И вот о наличии у меня такого ПРАВА я узнал случайно...по ежемесячному списанию комиссий за депозитарное обслуживание НФИ (неквалифицированных финансовых инструментов) в размере 1,5$. Методом исключения я понял, что причина этой комиссии была в наличии на счете 3-ех бумаг Celgene на 9,8$ суммарно. Если учесть, что эти комисии уже списываются больше года, то эта позиция мне стабильно генерировала убыток и никакого желания держать ее и платить дальше у меня не было. Я пытался избавиться от них, и какого же было мое удивление, когда ни одним из возможных способов (приложение, голосовая подача торговых распоряжений через трейдера - да-да, именно так в «2020 году, когда еще чучуть и компьютер будет читать мысли» мне посоветовали попытаться решить эту проблему в службе поддержки). В общем, все свелось к тому, что бумаги есть, а продать они их не могут и нужно платить комиссию ежемесячно. Отличная ситуация. И тут я начал разбираться, а могу ли я просто закрыть брокерский счет и отказаться от этой услуги учета-хранения моего права. И....НЕТ...я не могу закрыть счет, пока на нем есть хоть одна ценная бумага...ТАРАМ-ПАМ! История в итоге разрешилась и комиссию я платил всего пару месяцев после обнаружения. Но, сама ситуация была очень неприятная. ТИ отучает думать о таких подводных камнях брокерского обслуживания. #брокеры #брокерское_обслуживание #комиссии
3
4
xort0k
xort0k

14 марта 2020

Про налоги: валютная переоценка Есть одна важная особенность налогообложения в РФ, о которой необходимо обязательно помнить. База для налогообложения при операциях с активами, исчисляемыми в валюте рассчитывается в пересчете в рубли по курсу ЦБ на момент операции. Это значит, что при продаже активов из портфеля, которые у вас, например, в валюте убыточны вам придется заплатить налоги из-за наличия бумажной рублевой прибыли из-за изменения курса валюты за период владения. Согласитесь, что будет мягко говоря неприятно, продать с убытком актив и при этом еще заплатить 13% от изменения его рублевой стоимости. С учетом текущего изменения курса доллара/евро это будет существенная переоценка. Например, вы купили два месяца назад 14 января 2020 акции компании Х на 1000$, курс тогда был 61,44р/$ и допустим вам повезло и вы купили акцию, стоимость которой даже не снизилась (о чудо!) при падении за этот период S&P 500 на более чем 20%. Вы продаете вчера эту акцию за ту же цену покупки, при этом доллар вчера на минимуме стоил 72,20р. В итоге, с вас 1000 х (72,20 - 61,44) х 0,13 = 1398,8 р, а казалось, что вышли без убытка из позиции. Одним из способов налоговой оптимизации является сальдирование прибыли и убытков. Для этого можно зафиксировать сейчас убыток по рублевым (!) активам: то есть продать и снова купить актив. Таким образом, вы заплатите двойную комиссию брокеру, но зато уменьшите налогооблагаемую базу. В Тинькофф Инвестициях можно скачать свой налоговый отчет и оценить свою налогооблагаемую базу. Всем успехов в инвестировании и главное здоровья! =) P.S. @Pulse_Official, на мой взгляд, стоит больше информировать клиентов про тонкости налогообложения и возможные пути налоговой оптимизации, это может многим позволить сохранить и приумножить накопления в неспокойные времена ;)
12
13
xort0k
xort0k

27 февраля 2020

Хочу напомнить..себе прежде всего, что главное как в инвестировании, так и в трейдинга - это четкое следование своей заранее (!) сформулированной и продуманной стратегии, в основе которой наличие статистического преимущества, а также умение контролировать риски и свои эмоции =)
2
3
xort0k
xort0k

4 октября 2019

Интересное выступление экономиста и инвестора Андрея Мовчана на тему «Частные инвестиции и Пост-экономика», охватывающее некоторые макроэкономические вопросы. https://youtu.be/eQCEpCfTPqs Стараюсь регулярно следить за выступлениями и интервью 4-5 человек из мира инвестиций и экономики, и Мовчан входит в их число. Кого можете порекомендовать из компетентных публичных персон в области инвестиций и финансов, за выступлениями которых следите?
4
5
xort0k
xort0k

2 октября 2019

Что покупает Уоррен Баффет Решил изучить отчетность по движениям активов Berkshire Hathaway, поданную в SEC за прошлые кварталы (2ой и ранее). Смотрю сделки обычно здесь https://www.dataroma.com/m/m_activity.php?m=BRK&typ=a Видим, что значительно была увеличена позиция в Amazon $AMZN (+11,17%), а также позиции в $BAC (+3,47%), $USB (2,44%), $RHT (+1,20%). При этом сокращена доля в $CHTR (-4,97%) и полностью проданы акции $USG. Стоит заметить, что последний год Баффет наращивал позиции в банковском секторе ($BAC, $WFC, $USB, $JPM, $MCO, $GS, $BK, $PNC). А также добавил в свой портфель компании из IT-сектора: $AAPL, $AMZN, $RHT. Еще ранее добавил в свой портфель акции авиакомпаний ($DAL, $LUV, $UAL). Сейчас мы понимаем, что последние полтора года были не лучшим временем для авиакомпаний. Возможно, делается ставка на дальнейший длительный тренд понижения цены на нефть, что позитивно должно сказаться на отрасли авиаперевозок. Помните, что не стоит бездумно копировать сделки $BRK.B так как: 1. У Баффета очень длинный горизонт инвестирования, у вас стратегия возможно другая. 2. Он может и меньше квартала держать акцию, что достаточно часто происходит. 3. Он часто ошибается с моментом покупки акций компаний на коротком горизонте. 4. Он учитывает те факторы, которые на него накладывает управление огромным портфелем, что для нас не актуально. 5. Возможность устаревания информации. Последние его известные операции относятся ко 2-му кварталу, что достаточно давно. Возможно, акция уже продана в последнем квартале. И его виденье могло сильно измениться за это время =) ❗ И самое главное, Баффет 60 % от своего портфеля хранит в данный момент в кэше в ожидании кризиса и считая фондовый рынок переоцененным! Так же он поступал перед наступлением кризисов 2000 и 2008. ‼ Так что, тоже не забывайте про диверсификацию и наличие облигаций в портфеле. Всем удачных инвестиций!
31
32
xort0k
xort0k

1 октября 2019

Продолжение попытки сформулировать собственные принципы инвестирования (часть 2): 1. Сочетать в портфеле несколько инвестиционных стратегий. Покупка акций роста и стоимостных активов, дивидендных акций, облигаций, ETF. Выбирать лучшие активы согласно каждому из подходов. Лучше, когда активы одновременно удовлетворяют условиям нескольких стратегий. 2. Набирать позицию в портфель частями. Так как обычно покупаю акции на падении, то угадать дно получается не всегда и стоит заходить частями. 3. Налоговая оптимизация. Со счета ИИС получать налоговые вычеты. На обычном счете держать акции больше 3-ех лет если они все еще удовлетворяют стратегии для возможности не платить НДФЛ при их продаже. Среди облигаций приоритет отдавать с купонами, необлагаемыми налогом. 4. Минимизировать комиссии. Меньше операций, при наличии альтернативы выбирать продукты дешевле (ETF). 5. Спекуляции только роботами и крайне малой частью капитала. Соблюдение торговой дисциплины и следование торговой системе требует траты множества сил человека. Из-за чувств страха и жадности, человек не всегда принимает рациональные решения. Самое ценное, что есть у человека – это его здоровье и время, и глупо тратить этот драгоценный ресурс на механическую нервную работу. 6. Сохранять критическое мышление и минимизировать информационный шум. Не совершать импульсивных действий. Критически относиться к «новостям», слухам, «инсайдам». 7. Адекватная оценка своих возможностей. Всегда помнить, что на рынке множество гораздо более информированных игроков, обладающих огромными капиталами. Наивно считать, что твои аналитические и финансовые возможности лучше, чем у крупнейших хэдж-фондов.
7
8
xort0k
xort0k

29 сентября 2019

Не так давно вышел «Обзор российского рынка акций от Инвестиционной компании АТОН» Наибольшую потенциальную доходность долгосрочно они прогнозируют в: $AFKS (67%), $TCS (61%), $SBER (28%), $IRAO (38%), $YNDX (23%), $GMKN (20%) Разделяю их взгляд, все эти компании кроме $IRAO держу в портфеле уже более двух лет и докупаю на сильных просадках. Главное помнить, чтобы в портфеле пропорции бумаг соответствовали их риску(волатильности). Ну и стараться не покупать на хаях.
34
35
xort0k
xort0k

29 сентября 2019

Мои основные принципы инвестирования (1 часть): 1. Долгосрочное инвестирование. Спекулятивные краткосрочные сделки требуют большего вложения времени в торговлю, более рискованны и увеличивают расходы на комиссии. Попытка поймать рост и избежать падений часто приводит к упущенной прибыли. Исторически акции растут и приносят наибольшую доходность. 2. Регулярность инвестирования. Регулярность покупки «недооцененных» перспективных акций позволяет сгладить колебания рынка и покупать на падениях подешевевшие активы. Кто не любит распродаж =) 3. Реинвестирование. Пока не будет достигнута цель, реинвестировать весь доход с инвестиций. 4. Сильная диверсификация. По компаниям, по отраслям, по типам активов, по странам. 5. Следить за структурой портфеля. Применять основы портфельных теорий. Оптимизировать соотношение риска-доходности портфеля. Риск-менеджмент. 6. Покупать дешево, продавать дорого. Выбор наиболее недооцененных активов на основе фундаментальных показателей. 7. Без плечей. Не использовать маржинальную торговлю. 8. Покупать на панике и страхе. Когда на рынке негативный информационный фон и происходят сильные движения вниз. Психологически мне проще покупать сильно упавшие активы. 9. Не шортить. На рынке преобладает случайность, но долгосрочно акции компаний, как и их бизнес должны расти. Шорт несет в себе намного больше рисков. 10. Сначала фундаментальный анализ, затем тех анализ для поиска момента для входа в позицию. От анализа глобальных трендов идти к локальным поддерживающим факторам на основе фундаментального анализа. Пишите в комментариях каких принципов инвестирования придерживаетесь вы?
36
37