229
подписчиков
32
подписки
Коплю на квартиру инвестициями: https://dzen.ru/a/aVI9Mga-OSe4bfRF Квалифицированный инвестор Вообще я инвестор, а IT - это для души..
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
yakazanov
2 октября в 11:16
yakazanov
24 сентября в 13:27
yakazanov
10 сентября в 7:23
Всем привет! Снова 10е число и снова покупка по #КвартираЗа10лет
Впервые (на этом счете конечно) покупаю облигации и это $SU26245RMFS9
Рынком рулит геополитика и это не лучшая ситуация для инвестиций в целом. Но на любом рынке и в любой момент времени можно найти хорошее предложение. Не скажу, что длинные ОФЗ сейчас отличный вариант, но определенные плюсы имеются. К примеру, в данной бумаге сложилась интересная картина - цена по номиналу сейчас ровно такая же, как и 2 года назад, но ключевая ставка на тот момент была 18% и продолжала расти до 21 (а консенсус закладывал и 22 в декабре 2024). Никакого намека на снижение в тот момент вообще не было. Сейчас ставка 14, мы в цикле снижения пусть и очень плавного, а цена остается такой же. То есть сейчас рынок не верит в снижение и ждет возвращения в ситуацию аналогичную конца 2024.
Объективно в такой сценарий поверить крайне сложно. Да, негатива сейчас очень много и разговоров о будущем негативе не меньше. Но если заглянуть чуть дальше за горизонт, отбросить самый негативный сценарий с дефолтом и сухо посмотреть на цифры, то все не так плохо:
Купон 59,84р или 12% от номинала или 14,4% от текущей цены (!)
То есть можно фиксированно получать более 14% только купонами на протяжении 9 лет!
Плюсом конечно же рост до номинала почти 17% в худшем случае (если ждать погашения), но вполне возможно, что за 9 лет будет белая полоса и цена может уйти значительно выше номинала.
Итого в самом худшем случае фиксированная доходность почти 16% на протяжении всего срока моего эксперимента. Меня это более чем устраивает.
Что же касается дефолта, то даже писать об этом как-то странно. Долг у государства низкий и растет небольшими темпами, система сбора налогов наверное самая передавая в мире (как банковский сектор в сфере IT). Поверить, что СВО будет длиться еще 9 лет я не могу, как бы кто ни убеждал. В дальнейшую открытую глобальную эскалацию я также не верю - банально стороны устали, а для таких действий нужно накопить достаточно резерва, что сейчас просто невозможно. Мир на негативных условиях для России пока что тоже сложно представить - как ни крути переговорная позиция сильная и вряд ли кардинально это поменяется.
Не отрицаю, что в моменте может быть еще больше негатива, как второй виток инфляции и смена цикла. Но если держать в голове 16% на горизонте моего периода инвестирования, думать не только про завтра, но и смотреть в послезавтра, то весь негатив можно спокойно пересидеть и выйти с хорошим профитом. Всем удачных инвестиций!
SU
SU26245RMFS9
834 ₽
-3,08%
yakazanov
10 августа
Всем привет! Сегодня 10е число и очередная покупка в рамках #КвартираЗа10лет и на этот раз $PLZL
В кризис нужно вкладываться в золото! Есть различные способы - монеты, слитки, $XAU и производные финансовые инструменты в виде фьючерсов и опционов. А что, если я скажу, что есть возможность стать совладельцем бизнеса, который стабильно добывает и продает это самое золото? При этом компания эта - не стартап и не какой-то раздутый обещаниями пузырь.
Акционер зарабатывает на дивидендах и на переоценке стоимости бизнеса. Если спрос на продаваемый товар растет, то растет маржа, а в следствие и прибыль компании. Прибыль полюса исторически растет, маржинальность на высоком уровне, а месторождения продолжают расширяться. С дивидендами конечно все посложнее - не так давно вышла новость, что они откладываются аж до 2030 года. Но честно говоря в такой сценарий верится с трудом. Див. политики часто меняются в зависимости от ситуации и тут мне видится, что компания просто не желает попасть под налог на сверх прибыль в условиях растущего дефицита бюджета. Если деньги не пойдут на выплаты, а пойдут на расширение бизнеса - это тоже не плохо, это скорее просто отложенная прибыль для инвестора. У нас же все хотят все и сразу.
По фундаментальным показателям один из лучших моментов для входа. Будет ли лучше? Вполне возможно, но компанию трудно назвать переоцененной. EV/EBITDA в районе 5! Это примерно на 30% меньше исторических значений. Долг тоже невысокий, что позволяет переживать трудные времена менее болезненно.
Из минусов стандартно - санкции, повышение налогов и рост расходов на рабочую силу. Временную отмену дивидендов я бы не назвал глобальным минусом, но именно на этой новости цена упала 2 раза. Мне только остается порадоваться обстоятельствам, сложившимся удачно для покупки.
Всем хорошего дня и удачных инвестиций!
PL
PLZL
1 339,2 ₽
-27,76%
yakazanov
4 августа
TR
TRNFP
1 089 ₽
-5,05%
SB
SBER
284,04 ₽
-0,64%
yakazanov
20 июля
yakazanov
15 июля
yakazanov
10 июля
Всем привет! А вот теперь 10е число, так что время для основного поста. Сегодня докупил $PHOR
Уже писал пост в декабре и сильно фундаментальная картина не поменялась. Да, есть проблемы в отрасли; есть проблемы и с переукрепленным рублем; есть открытые вопросы по дивидендной политике. Но глобально компания остается очень сильной.
Падение с пиковых значений в 2026 составило больше 60%, при этом оснований к этому особо нет. У страха глаза велики, и в такие моменты под закрытие идут даже сильные стабильные бумаги. Опять же фонды для покрытия клиентских позиций выбирают, что еще продать не основываясь на показателях, а по остаточному принципу. На текущем рынке это особенно актуально.
Сейчас очень хорошее время для инвестиций для физических лиц и мы видим это по притоку средств. В такие моменты особенно важно быть аккуратным и вкладывать только ту часть денег, которую не жалко потерять. Это позволяет пережить падение спокойно, а в будущем вознаградит хорошей прибылью. Скорее всего это еще не дно, но по опыту покупать нужно именно в такие моменты, когда вокруг все очень плохо.
Всем хороших выходных и прибыльных инвестиций!
#КвартираЗа10лет
PH
PHOR
4 751 ₽
+9,45%
yakazanov
8 июля
Всем привет! Сегодня не 10е число и дивиденды не приходили, а это значит время для внеочередного поста. Впервые закрыл позицию на #КвартираЗа10лет и это $MTSS
Сегодня последний день перед див отсечкой и завтра будет див гэп. Несмотря на приличные дивиденды, решил все-таки выйти по трем причинам:
1. Пересмотр див политики. Последний год с фиксированным дивидендом в 35р прошел и дальше неизвестность. Скорее всего будет меньше, сейчас платить столь много крайне сложно. Но пугает даже не это, а неопределенность. Какое-то время будет непонимание, а инвесторы такое очень не любят.
2. Фундаментальные показатели ухудшаются. Кризис очень сильно сказался на компании, закрыли множество направлений и инвестиции по сути сгорели. Также была большая ставка на облачные вычисления и дата-центры, но бум на ИИ и крипта разогнали цены на комплектующие запредельно, так что тут тоже непонятно.
3. Удачный момент переложиться в более просевшие бумаги. На эти деньги покупаю $T и $YDEX - обе акции уже были в портфеле, сейчас увеличиваю долю. Считаю эти компании на данный момент сильно более привлекательными, хоть они и платят дивиденды значительно меньше. Яндекс по показателям на уровне 2022 и потенциал тут огромный. Т-Технологии - одна из немногих компаний на нашем рынке, которая показывает стабильный рост прибыли.
По МТС получился небольшой минус, но с учетом реинвестиции дивидендов получилось даже немного заработать. По сравнению с падениями в других бумагах это большой позитив. Всегда грустно расставаться с активами, но будем надеяться, что все к лучшему. Всем удачи в это непростое время!
MT
MTSS
209,2 ₽
-19,46%
T
T
258,2 ₽
+5,03%
YD
YDEX
3 588 ₽
+2,76%
yakazanov
24 июня
yakazanov
10 июня
Всем привет! Середина года и промежуточные результаты мягко говоря не радуют. С другой стороны стратегия регулярных пополнений тем и хороша, что не нужно пытаться ловить дно. Рано или поздно рынок развернется, и чем больше я успею купить активов по низким ценам, тем лучше. Так что может быть рекордное падение индекса мосбиржи - 13 недель подряд недельное закрытие красное - это и хорошо. Тут с какой стороны посмотреть.
Покупаю сегодня $IRAO - уже покупал и писал подробный пост в ноябре. Покупал по 2,834, сейчас цена 2,775, но при этом будет выплата 11,34% дивидендами (относительно первой покупки). За полгода не так уж плохо.
Глобально ситуация не поменялась - сильная компания с крайне стабильными дивидендами, которая стоит дешево в сравнении с историческими котировками. Даже в текущей тяжелой ситуации компания генерирует прибыли. Плюсом кризис проще преодолевают те, у кого меньше долгов.
Как всегда верим в лучшее и не унываем. Всем хороших предстоящих длинных выходных и успехов на этом непростом рынке!
#КвартираЗа10лет
IR
IRAO
2,77 ₽
-14%
yakazanov
19 мая
LK
LKOH
5 220 ₽
+6,7%
HE
HEAD
2 875 ₽
-3,55%
yakazanov
10 мая
Всем привет! Очередная покупка и на этот раз $GMKN на внебирже.
Напомню, каждое 10е число я покупаю акции российских компаний (пока только акции) и, таким образом, коплю на квартиру #КвартираЗа10лет
Ну а теперь пару слов о Норильском никеле. Компания циклическая и сейчас мы находимся не в лучшей его фазе. 90% выручки приходится на экспорт, металлы идут в более 30 стран мира (неплохая диверсификация). Компания - мировой лидер в производстве платины, палладия и никеля, на которые и приходится бОльшая часть выручки. Для меня самым наглядным показателем масштаба влияния компании было то, что в 2022 году санкции вводились на все и вся, но не на Владимира Потанина с норникелем. Как говорится, бизнес есть бизнес.
Тут я точно не буду говорить, что компания оценена несправедливо, все риски в цене и т. д. Эта покупка скорее на случай, если все нормализуется - мировая производственная активность вернется к росту, спрос на металлы вырастет, а Россия будет выходить из изоляции. Отдельный фактор, который сильно влияет на прибыль компании - это крепкий рубль. Продажи идут в валюте, а расходы по большей части в рублях, ослабление бы пошло компании на пользу. Но тут очень сложно загадывать, казалось бы уже все твердят, что курс занижен и справедливый скорее ближе к 100, но у правительства свое мнение на этот счет.
Я ни в коем случае не говорю, что в ближайшее время так все и случится, я конечно же ничего не знаю. Но покупка норникеля на случай данного сценария полностью оправдана. Мы уже неоднократно видели, что картинка может поменяться крайне быстро и я считаю, что нужно иметь активы на все случаи жизни. В этом и заключается диверсификация.
По показателям говорить особо нечего. Относительно исторических данных все довольно ровно, долг относительно небольшой. Из негатива, конечно, отсутствие дивидендов - думаю их стоит ожидать только при долгосрочном ослаблении рубля.
Всем удачи и хороших выходных!
GM
GMKN
132,12 ₽
-10,23%
yakazanov
29 апреля
YD
YDEX
4 013,5 ₽
-8,14%