⚠️ЭЛЬ-НИНЬО УЖЕ ЗДЕСЬ. И ЭТО НЕ ТОЛЬКО ПРО ПОГОДУ. Всем привет 👋 👉На этой неделе Всемирная метеорологическая организация официально подтвердила: Эль-Ниньо устойчиво сформировался и в ближайшие месяцы продолжит усиливаться. Что такое Эль-Ниньо? Это природное явление, при котором вода в тропической части Тихого океана становится необычно тёплой. Из-за этого меняется погода по всему миру: где-то становится жарче и суше, где-то, наоборот, начинаются сильные дожди. Вероятность того, что он сохранится до февраля 2027 года, WMO оценивает почти в 100%. Более того, ожидается очень сильное событие, пик которого может прийтись на конец 2026 года. А для трейдера Эль-Ниньо - это прежде всего потенциальное перераспределение денег между сырьевыми рынками. Почему? Потому что меняются привычные схемы осадков и температуры: где-то засуха 👉где-то ливни 👉где-то жара 👉хуже урожай 👉меньше предложение 👉выше волатильность и потенциально цены. И вот за какими активами теперь нужно следить особенно внимательно 👇 🍫 КАКАО $CCX6 Один из наиболее интересных и любимых всеми рынков. Около 70% мирового какао выращивается в Западной Африке, а деревья очень чувствительны и к недостатку влаги, и к чрезмерным дождям. Для Кот-д’Ивуара и Ганы опасны сразу несколько сценариев: 1️⃣много дождей 👉грибковые заболевания и black pod 2️⃣затем жара и недостаток влаги 👉стресс деревьев и проблемы с формированием стручков. Reuters отдельно относит какао к активам, наиболее уязвимым перед сильным Эль-Ниньо. Поэтому здесь возникает интересная ситуация: сегодня предложение ещё может выглядеть достаточным, а рынок уже начинает оценивать урожай через несколько месяцев. ❗️Именно поэтому по какао я сейчас особенно внимательно смотрю не только на погоду, но и на реакцию цены на плохие новости. ☕️ КОФЕ $KCX6 У нас сейчас есть главный медвежий фактор - ожидаемый большой урожай Бразилии. Но изменение режима дождей и температуры может повлиять на цветение и будущую урожайность арабики. Эль-Ниньо может принести жару и нарушения режима дождей в кофейных регионах. Если пострадает цветение и будущий урожай арабики, предложение снизится, а это уже фактор в пользу роста цены. ❗️Поэтому кофе может стать одним из самых нервных рынков ближайших месяцев. 🍬 САХАР {$SuU6} Индия и Таиланд чувствительны к дефициту осадков, тогда как в Бразилии проблема может быть противоположной: чрезмерные дожди способны мешать уборке и снижать содержание сахара в тростнике. Reuters уже относит сахар к наиболее уязвимым рынкам нынешнего Эль-Ниньо. 🌾 ПШЕНИЦА $W4U6 Тоже попадает в поле зрения, но здесь Эль-Ниньо только один из факторов☝️ ❗️Погода важна, но на формирование цены, также влияют и мировые запасы, экспорт России и Украины, состояние урожая США, Австралии и других производителей. Поэтому реакция может оказаться гораздо менее прямой. ЧЕГО СТОИТ ОПАСАТЬСЯ БОЛЬШЕ ВСЕГО? 👉Не самого Эль-Ниньо. А ситуации, когда одновременно возникают: сильная погодная аномалия + низкие запасы + плохой урожай + фонды начинают покупать. Вот тогда относительно небольшой дефицит способен превратиться в очень сильное движение цены. 👉И наоборот: если все кричат про засуху, выходит плохой прогноз урожая, а цены на подверженные риску активы перестаёт расти - это тоже информация. Значит, возможно, рынок уже всё заложил в цену. ❗️❗️❗️И главное наше правило: мы не торгуем Эль-Ниньо. 👉Мы торгуем реакцию рынка на последствия Эль-Ниньо. Погода создаёт фундамент. А цена показывает, кто действительно сильнее - покупатель или продавец.

🧒 Опасный мальчик Завтра у меня экзамен на водные права, и последние пару месяцев я жестко погрузился в тему яхтинга - особенно в теорию. И хочу вам рассказывать про «опасного мальчика», про которого вам точно надо знать как инвесторам. Речь об Эль Ниньо Метеорологи и зарубежные СМИ уже бьют тревогу - Эль Ниньо (что как раз переводится как «мальчик») ожидается рекордным по силе, а его последствия унесут жизни тысяч людей и нанесут ущерб на триллионы долларов Что это вообще такое? Над экватором в Тихом океане постоянно дуют ветра - пассаты, с востока на запад. Они гонят тёплую воду от Южной Америки в сторону Азии, а у берегов Перу на её место из глубины поднимается холодная. Раз в 2–7 лет пассаты слабеют. И тёплая вода или не движется с нужной силой на запад, или вовсе остается на востоке. Дальше просто: где вода тёплая, там она испаряется и возвращается в виде проливных дождей. В итоге в результате Эль Ниньо Азия и Австралия страдают от засухи, в то время как Перу и Эквадор затапливает. Даже в Западной Африке становится жарче и суше - настолько велико влияние этого явления на климат планеты 1997 Год, когда я родился. В это время был зафиксирован самый сильный Эль-Ниньо в истории наблюдений. Прямой ущерб оценивают в $30–45 млрд долларов. А экономисты PIIE, считавшие недополученный рост за несколько лет, называют $5,7 триллиона - в 1,5 раза больше, чем ущерб от COVID-19 (по данным МВФ) Посмотрим на это как инвесторы. В северном полушарии была аномально тёплая зима, спрос на топливо просел. Это наложилось на азиатский кризис и рост квот ОПЕК. Итог — нефть по $10 долларов и дефолт России в 1998. Конечно, не Эль-Ниньо его не вызвал. Но он был весомым грузом на той чаше, что перевесила Пару лет назад Эль-Ниньо добил промышленность по выращиванию какао, в результате чего цены на него и производные продукты улетели в космос Что происходит сейчас? NOAA в июне объявила начало Эль-Ниньо; к концу июля вероятность «очень сильного» оценивалась в 81%, пик ожидается зимой 2026/27. Вода на глубине океана уже теплее, чем в 97-м. Bloomberg проанализировал общую картину: пшеница за июль прибавила +10%, рис на максимуме за полтора года, Европа готовится к худшему урожаю зерна за десятилетия. Goldman оценивает потенциал роста мировых продовольственных цен в 15,8% - еще один фактор в копилку мировой инфляции помимо Ирана, опустошенных газовых хранилищ в Европе и перебоев с логистикой в Черном море А как это влияет на нас? С одной стороны: есть риск локальных засух в Поволжье и на юге Сибири. И всё импортное в корзине — кофе, какао, тропические масла — дорожает по мировым котировкам независимо от нашего урожая. Это прямое давление на продовольственную инфляцию, а значит и на решения ЦБ, что может помешать ему быстро снижать ставку С другой стороны, когда засыхает Австралия и Азия, растет спрос на наше зерно, масло и продовольствие Чем это можно отыграть? 1. Фьючерс на пшеницу на Мосбирже (WHEAT). Расчётный, котировка в рублях за тонну, порт — Новороссийск. Здесь есть ключевой риск - зерновой демпфер. Пошлина съедает 70% превышения индикативной цены над базовой. То есть мировой рост вы получите примерно на треть. Сейчас пошлина около нуля, но при разгоне цен она включится ровно тогда, когда начнется самое интересное $W4U6 2. Мягкое сырьё — сахар, какао, кофе. Фьючерсы на эти контракты тоже есть на ММВБ, но ликвидность там низкая, а ценообразование местами кривое {$SuU6} {$CCQ6} 3. Акции. Смотрю на НКХП как ставку на рост объемов экспорта продовольствия и зерна, но есть военный риск. $NKHP Что бы сделал я? Делать специальный портфель под Эль Ниньо я точно не буду. Но важно учитывать этот фактор, чтобы корректировать свои ожидания по инфляции в России и в мире и по политике ЦБ. Плюс проверить, насколько велика в портфеле концентрация компаний с высокой долей импортного сырья в себестоимости. 👍 Надеюсь, статья помогла вам расширить кругозор и понять логику вещей

Сахар или Яндекс?🍰 Сравнил изменение стоимости 1 кг. сахара и акции Яндекс $YDEX в процентах % за последние 5 лет😁 «Рост цен» за 5 лет: Сахар: +40,46% Яндекс: -16,92% При этом официальная инфляция с апреля 2021 по май 2026 составила 51,96% Да, кстати, сахар {$SuM6} {$SuK6} торгуется на бирже🙈 Планирую и дальше выкладывать подобные графики со своей гениальной аналитикой, подпишись, чтобы не пропустить😁🤟 #статистика #сахар #акции #яндекс #инвестиции