Хэштег #arcelormittal | Тинькофф Инвестиции Пульс

❗️Второй по величине сталелитейный завод Румынии ArcelorMittal Hunedoara закрывает производство на обозримое будущее Руководство заявило, что это непростое решение было принято, поскольку сталь, производимая на заводе, неконкурентоспособна из-за высоких цен на электроэнергию, как и на заводе Liberty (Sidex) в Галаце. С «временным» закрытием ArcelorMittal Hunedoara единственным работающим сталелитейным заводом в Румынии остаётся только завод специальной стали в Тырговиште.

Какие акции выбрать: ММК, НЛМК или Северсталь? Что с доходностью и дивидендами? Для начала, давайте поговорим о каждой из этих компаний по отдельности. Магнитогорский металлургический комбинат ( ) – это один из крупнейших металлургических комбинатов в России и в мире, который специализируется на производстве стали. Компания основана в 1929 году и в настоящее время является одним из ключевых игроков на металлургическом рынке. – это еще одна крупная металлургическая компания, которая занимается производством стали и других металлопродуктов. Она была основана в 1934 году и за последние годы значительно увеличила свою долю на мировом рынке. – это еще один гигант металлургической отрасли, который занимается производством стали, металлопроката и других металлических изделий. Компания была основана в 1955 году и сейчас имеет филиалы и представительства по всему миру. 🔸️Теперь давайте поговорим о доходности и дивидендах каждой из этих компаний по понятным причинам исключая последний бездивидендный год. Начнем с ММК. За последние годы доходность акций ММК была весьма стабильной и колебалась в пределах 10-15% годовых. Что касается дивидендов, то ММК обычно выплачивает их 4 раза в год и размер дивидендов зависит от финансовых результатов компании. В последние 12 месяцев выплат дивиденды ММК составили 8,933 рубля на акцию. 🔸️Перейдем к НЛМК. Доходность акций этой компании также была довольно стабильной за последние годы и составляла примерно 7-10% годовых. Что касается дивидендов, то НЛМК обычно выплачивает их 4 раза в год. В последние 12 месяцев выплат дивиденды НЛМК составили 41,91 рубль на акцию. 🔸️Наконец, рассмотрим Северсталь. Доходность акций этой компании за последние годы была достаточно высокой и колебалась в пределах 15-20% годовых. Что касается дивидендов, то Северсталь также выплачивает 4 раза в год. В последние 12 месяцев выплат дивиденды Северстали составили 253,42 рубля на акцию. Теперь, когда мы рассмотрели каждую из этих компаний отдельно, давайте попробуем сравнить их между собой. Если говорить о доходности, то Северсталь, безусловно, лидер на этом рынке. Однако, это не единственный критерий, который следует учитывать при выборе акций. Например, если мы говорим о дивидендах, то ММК и НЛМК также представляют интерес. Важно также учитывать риски, связанные с инвестированием в каждую из этих компаний. Кроме того, стоит обратить внимание на мировой рынок металлов и на конкурентов каждой из этих компаний. Если говорить о мировом рынке металлов, то стоит отметить, что он нестабилен и подвержен влиянию различных факторов, таких как мировая экономическая конъюнктура, курс валют и многие другие. Поэтому, принимая решение о покупке акций этих компаний, стоит учитывать не только их текущую доходность и дивиденды, но и перспективы их развития на долгосрочную перспективу. Но не только российские компании могут быть интересны для инвестирования. Существует множество аналогичных компаний на мировых фондовых рынках. Например, в США можно обратить внимание на такие компании, как United States Steel Corporation, Nucor Corporation, Steel Dynamics, Inc. В Европе наиболее популярными металлургическими компаниями являются ArcelorMittal, ThyssenKrupp AG и Rio Tinto. - это крупнейшая в мире стальная компания, которая производит сталь в различных секторах, включая автомобильную, энергетическую, строительную и машиностроительную промышленности. Эта компания предлагает инвесторам высокие дивиденды, которые за последние годы колебались в пределах 4-5% годовых. Также стоит отметить, что доходность акций ArcelorMittal за последние годы была довольно высокой, в районе 20-30% годовых. 💡 DIVIGRAM 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению: www.tinkoff.ru/sl/15xNHZlA4gA 💛Для получения подарочных акций после открытия счета необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.

🧑‍💻Ожидаемые события на 10 ноября 🇷🇺 В России VK — финансовые результаты за III квартал 2022 г. Группа Позитив — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 мес. 2022 г. Северсталь — в рамках международной промышленной выставки «Металл-Экспо’2022» компания проведет серию дискуссий, интервью и презентаций с экспертами и участниками рынка. ⌚️16:00 мск - Международные резервы, млрд. долл. - за неделю Прогноз: н/д Предыдущее значение: 550,1 Начнет работу двухдневный форум инновационных финансовых технологий Finopolis. Откроет форум пленарная дискуссия «Цифровое развитие. Как сохранить темп?!», для участия в которой приглашены: председатель ЦБ РФ Э.Набиуллина, министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ М.Шадаев, президент, председатель правления Сбербанка Г.Греф, президент-председатель правления ВТБ А.Костин, президент ПАО «Ростелеком» М.Осеевский. 🌎 В мире Квартальные отчеты представят: • — прогноз EPS 1,25 💵 (до открытия) • NIO — (до открытия) • {$AZN} Astrazeneca — прогноз EPS 0,77 💵(до открытия) • Ralph Lauren — прогноз EPS $2,07 (до открытия) • , Dickinson and Co. — прогноз EPS $2,73 (до открытия) 🇺🇸 США 16:30 мск - Первичные обращения за пособиями по безработице, тыс - за неделю Прогноз: 220 Предыдущее значение: 217 16:30 мск - Базовый индекс потребительских цен, г/г - Октябрь Прогноз: 6,6 Предыдущее значение: 6,5 16:30 мск - Индекс потребительских цен, г/г - Октябрь Прогноз: 8 Предыдущее значение: 8,2 21:00 мск - Число активных буровых установок от Baker Hughes Всегда по буровым влияет на стоимость

🔘 ArcelorMittal $mt Итоги 9 мес. 2021 г. Группа ArcelorMittal раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2021 года. 📈 Выручка группы выросла на 42,7% до $55,8 млрд. Рост цен реализации стали перекрыл эффект от сокращения объемов поставок вследствие продажи американского подразделения компании ArcelorMittal USA. Операционная прибыль с символических $112 млн годом ранее ввиду эффекта низкой базы взлетела в 110 раз до $12,4 млрд на фоне отсутствия значимых единовременных списаний. Рост доходов от инвестиций привел к прибыли до налогообложения в $13,2 млрд по сравнению с убытком в $559 годом ранее. В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере $10,9 млрд по против убытка в $1,9 млрд годом ранее. 📊 Далее проанализируем ключевые показатели Группы в разрезе основных сегментов компании. Выручка североамериканского дивизиона сократилась на 11,5% до $9,2 млрд. Это стало результатом падения объемов поставок стали сегмента в 2,1 раза вследствие продажи американского дивизиона ArcelorMittal USA, частично компенсированного ростом цен реализации стали на 54,2%. EBITDA сегмента была поддержана позитивной конъюнктурой на рынке черной металлургии, причем этот фактор смог перекрыть эффект от выбытия американского бизнеса. В итоге EBITDA взлетела почти в 6 раз, составив $2,1 млрд, при этом соответствующая рентабельность выросла на 19,2 п.п. и составила 22,5%. Сегмент «НАФТА» в отчетном периоде не отражал единовременных списаний, что позволило зафиксировать операционную прибыль в размере $1,9 млрд. 📈 В сегменте «Бразилия» увеличение объемов производства стали и цен ее реализации привели к росту выручки в 2,1 раза до $9,4 млрд. EBITDA сегмента при этом выросла в 5 раз до $3,2 млрд. Рентабельность по EBITDA прибавила 19,4 п.п. и составила 34%. В отчетном периоде сегмент «Бразилия» провел единовременное списание в размере $123 млн, связанное с издержками вывода из эксплуатации дамбы на руднике Serra Azul. Тем не менее, этот факт не помешал дивизиону нарастить операционную прибыль в 6,3 раза до $2,9 млрд. 🔗 С дальнейшим посегментным анализом можно ознакомиться по ссылке 📉 Отметим, что по итогам 9 месяцев 2021 года общий долг компании сократился на 33,1% до $8,2 млрд ($12,3 млрд по состоянию на конец 2020 года). При этом чистый долг компании за аналогичный период снизился с $6,4 до $3,9 млрд – минимального уровня с 2008 года. В третьем квартале компания продолжила проведение байбэка, выкупив акций на $1,7 млрд. При этом с начала года сумма проведенного байбэка составила $3,4 млрд. Кроме того, стоит ожидать продолжение программы обратного выкупа акций и в будущем, так как положительная конъюнктура на стальном рынке способствует улучшению финансовых результатов ArcelorMittal, а размер байбэка в рамках политики возврата капитала акционерам привязан к величине свободного денежного потока за 2021 год. 🧐 В целом, вышедшая отчетность оказалась лучше наших ожиданий. По итогам вышедших данных мы подняли прогноз финансовых показателей, преимущественно на текущий год, отразив более высокий уровень операционной рентабельности по ряду ключевых сегментов компании. Мы считаем, что в текущем году компания закончит год с операционной прибылью порядка $14,4 млрд., что будет являться для ArcelorMittal многолетним максимумом. Однако, говоря о наших ожиданиях финансовых результатов компании в будущие периоды, мы считаем, что рентабельность ее сегментов может несколько снизиться с текущих значений, близких к максимальным, до нормальных уровней, наблюдавшихся ранее. На этом фоне чистая прибыль ArcelorMittal может вернуться в диапазон $5-6 млрд в последующие годы. 💼 Сейчас американские депозитарные расписки компании обращаются с мультипликатором P/BV 2021 около 0,65 и продолжают входить в наш портфель иностранных акций. #MT

🔘ArcelorMittal ( $MT) Итоги 1 п/г 2021 г. Группа ArcelorMittal раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2021 года. 🔗С анализом по сегментам вы можете ознакомиться по ссылке 📈Выручка группы выросла на 37,6%, составив $35,5 млрд. Рост цен реализации стали перекрыл эффект от сокращения объемов поставок вследствие продажи американского подразделения компании ArcelorMittal USA. После операционного убытка в $606 млн. в I полугодии 2020 года, ArcelorMittal зафиксировала операционную прибыль в размере $7,1 млрд на фоне отсутствия обесценения активов и прочих единовременных списаний. Рост доходов от инвестиций и сокращение финансовых издержек привели к увеличению прибыли до налогообложения до $7,5 млрд. 💰В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере $6,3 млрд по сравнению с убытком в $1,7 млрд годом ранее. 📉Отметим, что по итогам первого полугодия 2021 года общий долг компании сократился на 25,1% до 9,2 млрд долл. (12,3 млрд долл. по состоянию на конец 2020 года). При этом чистый долг компании за аналогичный период снизился с $6,4 до $5 млрд. В отчетном периоде ArcelorMittal выплатила дивидендов на $284 млн из расчета базового дивиденда в размере 30 центов на акцию. Помимо этого, с начала года компания провела обратный выкуп акций в размере $1,6 млрд. Напомним, что таким образом компания решила распределить между акционерами средства, полученные от продажи ArcelorMittal USA. Кроме того, компания объявила о проведении дополнительного байбэка на $2,2 млрд., ставшего возможным благодаря погашению привилегированных акций Cleveland Cliffs. Также размер байбэка обусловлен тем, что компания планирует выплатить часть будущего свободного денежного потока за 2021 год в рамках политики возврата капитала акционерам. ArcelorMittal ожидает, что данный выкуп акций будет полностью завершен к концу 2021 года. 🧐В целом, вышедшая отчетность оказалась лучше наших ожиданий, во многом благодаря положительной конъюнктуре рынка черной металлургии. По итогам вышедших данных мы незначительно подняли прогноз финансовых показателей на всем прогнозном периоде, отразив более высокий уровень операционной рентабельности по ряду ключевых сегментов компании. 🧐Мы считаем, что в текущем году компания закончит год с операционной прибылью порядка $10,5 млрд., что будет являться для ArcelorMittal многолетним максимумом. Однако, говоря о наших ожиданиях финансовых результатов компании в будущие периоды, мы считаем, что рентабельность ее сегментов может несколько снизиться с текущих значений, близких к максимальным, до нормальных уровней, наблюдавшихся ранее. На этом фоне чистая прибыль ArcelorMittal может вернуться в диапазон $5-6 млрд в последующие годы. 💼Сейчас американские депозитарные расписки компании обращаются с мультипликатором P/BV 2021 около 0,8 и продолжают входить в наш портфель иностранных акций. #MT

Основные факты из презентации инвесторам Cleveland-Cliffs В июле 2021 года крупнейший производитель плоского проката в Северной Америке поделился с инвесторами своим видением стратегического развития. Из последней презентации были выделены наиболее интересные факты, которые могут оправдать впечатляющий перфоманс эмитента за 2020-21 гг. 1. Компания остается лидером рынка стали для автомобильной промышленности по продажам и активно участвует в восстановлении производства автопроизводителями США. 2. По итогам 2021 года прогнозируется рекордная скорректированная EBITDA - $ 5 миллиардов (рост на 1316% по сравнению с 2020 годом). 3. Компания планирует использовать 100% свободного денежного потока для погашения долга (заявленная миссия-достичь нулевого чистого долга). 4. Cleveland-Cliffs принимает активно наращивает производство продукции для отраслей электромобилей, электросетей, генерации зеленой электроэнергии. 5. Компания придерживается принципов ESG: сокращение выбросов CO2 на производстве, улучшение раскрытия информации. 6. Американские металлургические предприятия производят наименьший объем CO2 по сравнению с другими лидерами рынка. Компании США наиболее подготовлены к будущему ужесточению экологического регулирования и понесут наименьшие издержки. 7. Производство стали в США базируется на использовании энергии природного газа (47% в структуре энергетического баланса). В этом плане американские металлурги выгодно отличаются от китайских, массивно использующих энергетический уголь (до 76% в балансе). 8. Восемь действующих доменных печей Cleveland-Cliffs входят в число самых низкоинтенсивных по эмиссии CO2 интегрированных производств в мире Ниже приведена динамика акций представителей сектора за последние 5 лет:

🔘 ArcelorMittal $mt Итоги 1 кв 2021 г. Группа ArcelorMittal раскрыла финансовую отчетность за 3 месяца 2021 года. 📈 Выручка группы увеличилась на 9,1%, составив $16,2 млрд. Рост цен реализации стали, а также увеличение объемов поставок и цен реализации железной руды превысили эффект от продажи американского подразделения компании ArcelorMittal USA. После операционного убытка в $353 млн в I квартале 2020 года, ArcelorMittal зафиксировала операционную прибыль в размере $2,6 млрд на фоне отсутствия обесценения активов и прочих единовременных списаний. Рост доходов от инвестиций и сокращение финансовых издержек привели к прибыли до налогообложения в $2,8 млрд. В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере $2,3 млрд. Посегментный анализ см. по ссылке 📉 По итогам трех месяцев 2021 года общий долг компании сократился на 7,8% до 11,4 млрд долл. (12,3 млрд долл. по состоянию на конец 2020 года). При этом чистый долг компании за аналогичный период снизился с 6,4 до 5,9 млрд долл. ArcelorMittal рекомендовала выплатить в 2021 году базовый дивиденд в размере 30 центов на акцию. Кроме того, уже в I квартале 2021 года компания провела обратный выкуп акций в размере $650 млн. Таким образом компания решила распределить между акционерами средства, полученные от продажи ArcelorMittal USA. Помимо этого, компания планирует в текущем году провести дополнительный байбэк на $570 млн., ставший возможным благодаря свободному денежному потоку, сгенерированному по итогам 2020 года. 🧐 В целом, вышедшая отчетность оказалась гораздо лучше наших ожиданий, во многом благодаря росту цен на рынке черной металлургии. По итогам вышедших данных мы подняли прогноз финансовых показателей всех дивизионов компании на прогнозном горизонте. 💼 Мы считаем, что в текущем году компания закончит год с операционной прибылью порядка $7 млрд., что будет являться для ArcelorMittal многолетним максимумом. Однако, говоря о наших ожиданиях финансовых результатов компании в будущие периоды, мы считаем, что рентабельность ее сегментов может несколько снизиться с текущих значений, близких к максимальным, до нормальных уровней, наблюдавшихся ранее. На этом фоне чистая прибыль ArcelorMittal может вернуться в диапазон $5-6 млрд в последующие годы. Сейчас американские депозитарные расписки компании обращаются с мультипликатором P/BV 2021 около 0,8 и продолжают входить в наш портфель иностранных акций. #mt

ArcelorMittal ( $MT ). Итоги 2020 г. Группа ArcelorMittal раскрыла финансовую отчетность по итогам 2020 года. 📉Выручка группы сократилась на 24,6% и составила $53,3 млрд на фоне падения цен реализации и объемов поставок стали вследствие снижения экономической активности и сокращения спроса на продукцию. После операционного убытка в $627 млн в 2019 году, операционная прибыль компании составила $2,1 млрд на фоне отражения группой крупного единовременного дохода, связанного, прежде всего, с продажей американского дивизиона ArcelorMittal USA. Чистые финансовые издержки, связанные, в первую очередь, с отрицательными курсовыми разницами, сократились до $1,3 млрд, а прибыль до налогообложения составила $1,1 млрд. В итоге, с учетом значительного увеличения эффективной налоговой ставки, последовавшего после продажи активов, компания зафиксировала чистый убыток в размере $727 млн. Посегментный анализ доступен по ссылке 📉По итогам 2020 года общий долг компании сократился на 14,1% до $12,3 млрд ($14,3 млрд по состоянию на конец 2019 года). При этом чистый долг компании концу отчетного периода сократился до $6,4 млрд, что является минимальным значением с момента слияния Arcelor и Mittal Steel в 2006 году. 📋Достижение такого значения чистого долга позволяет компании перейти к новой политике распределения капитала, в которой в качестве приоритета принята доходность акционеров. Напомним, в сентябре 2020 года компания объявила о программе выкупа собственных акций на $500 млн, которую завершила уже к концу октября. В феврале 2021 года менеджмент объявил об очередном раунде выкупа на $650 долл. на средства от частичной продажи акций дочерней компании Cleveland Cliffs. В дополнение к этому, Совет директоров предложил утвердить базовый дивиденд в 30 центов на акцию, который должен быть выплачен в июне 2021 года, а также дополнительный обратный выкуп акций на сумму $570 млн в 2021 году. Таким образом, общая сумма, которую компания направит на выкуп акций в 2021 году, может составить $1,2 млрд, а также около $320 млн может быть выплачено в форме дивидендов. 🧐В целом вышедшая отчетность оказалась лучше наших ожиданий. Мы внесли необходимые корректировки в модель компании, связанные, прежде всего, с повышенными ценами реализации продукции в 2021 году. Кроме того, вследствие принятия компанией новой политики распределения капитала, мы заложили все ее объявленные параметры в нашу модель. Мы считаем, что в текущем году ArcelorMittal закончит год с чистой прибылью в $3,3 млрд на фоне восстановления спроса на свою продукцию и увеличения средних цен реализации. Вместе с этим мы ожидаем, что в перспективе 3-4 лет компания сможет нарастить свою чистую прибыль до $4 млрд. 💼Сейчас американские депозитарные расписки компании обращаются с мультипликатором P/BV 2021 около 0,6 и продолжают входить в наш портфель иностранных акций.