​​🧪 Mosaic $MOS - как поживают зарубежные производители удобрений? ▫️ Капитализация: $9 b ($27.96 за акцию) ▫️ Выручка TTM: $ 12,8 b ▫️ Прибыль TTM: $775 m ▫️ P/E TTM 11,6 ▫️ P/B: 0,75 ▫️ P/S: 0,7 ▫️ Дивиденды 2023: 2,9% ($0,8 на акцию) ℹ️ Mosaic является производителем и поставщиком концентрированных фосфатов и карбонатов калия для сельскохозяйственных предприятий. Компания поставляет сельхоз удобрения и ингредиенты для корма животных. 👉 2022й года был для компании отличным, тогда MOS заработала $ 3,6 млрд чистой прибыли (против $ 1,2 млрд в 2023м году). Результаты 1кв2024 откровенно слабые из-за низких цен на продукцию. 📊 Информация по сегментам за 1кв2024 Калийные удобрения: ▫️ Объем продаж: 2,163 млн тонн (+13% г/г) ▫️ Ср цена реализации: $ 241 (-43% г/г) ▫️ Опер. прибыль: $198 млн (-51% г/г) Фосфаты: ▫️ Объем продаж: 1,644 млн тонн (-10% г/г) ▫️ Ср цена реализации: $598 (-9% г/г) ▫️ Опер. прибыль: $40 млн (-85% г/г) Бразильский сегмент: ▫️ Объем продаж: 1,715 млн тонн (-18% г/г) ▫️ Ср цена реализации: $517 (-20% г/г) ▫️ Опер. прибыль: $42 млн (против убытка в 1кв2023) 👆 Объемы продаж более-менее стабильны, но ценообразование сейчас на данном рынке далеко не самое комфортное, при этом, у компании чистый долг около $4,1b, который теперь удастся погасить только когда будет отскок цен. ✅ Несмотря на довольно низкие цены и рост издержек, компания всё еще прибыльна и даже заработала $146m скор. чистой прибыли за квартал (чистая рентабельность около 5,4%). Только вот даже если цены до конца года будут постепенно расти, по итогам 2024 года прибыли больше $800m ждать не стоит (fwd p/e = 11,3). ❌ Дела в отрасли обстоят довольно плохо, даже эффективные производители сейчас показывают слабые результаты (у CF Industries и Nutrient дела обстоят еще хуже). А среди наших производителей эффективностью отличается только Фосагро, у которой благодаря девальвации чистая рентабельность по скор. прибыли держится выше 18%. Вывод На самом деле, если взглянуть любые другие отрасли, кроме ИТ на американском рынке - почти везде упадок или стагнация, что абсолютно логично в текущей ситуации. Компании вроде Mosaic сейчас очень дешевые фундаментально, если брать их под перспективу смягчения ДКП и восстановления цен, НО американский рынок еще даже не корректировался. Меня волнует, что будет происходить с этими акциями, когда будет сдуваться пузырь в бигтехах или вообще, если произойдет рецессия. Даже чтобы покупать подобные истории, которые оценены дешево, нужно ждать, когда нормализуются оценки техов. А пока смотрим и ждем... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #MOS #Mosaic

#MOS MOSAIC COMPANY $MOS Полагаю, что весь сектор сельхоз. химии будет расти. Давайте посмотрим технически одного из его представителей - компанию MOSAIC. Находимся в восходящем тренде с марта 2020. Рост составил уже более 800% 🚀 и это не предел. Думаю, что сейчас находимся в стадии формирования подволны iv в составе волны 3. Классическое построение косых вил (через экстремумы волн i-ii-iii) предполагает двойной тест канала равновесия (в рамках волны iv) и дальнейший рост к верхней границе вил (в рамках волны v). В этом случае может быть несколько иначе, т.к. волна iv, формируется в виде треугольника. Нужно дождаться, когда формация станет долее понятной и планировать сделку, либо на пробой верней границы треугольника, либо на пробой локального максимума если будет не треугольник, а зигзаг. Цели роста уровень 72-74. #ИдеиСША #MOSAIC #учу_в_пульсе #портфель #пульс #акции #что_купить