Торговое плечо. Способ получить сверхприбыль или путь к банкротству? Хочу сразу оговориться, моему опыту на фондовом рынке меньше 2 лет и я никогда не использовал торговое плечо. Поэтому к тому, что я напишу ниже, стоит относиться, как к мнению обывателя, а не эксперта. Если у вас найдутся контраргументы, с удовольствием почитаю об этом в комментариях. Как я уже отметил, у меня мало опыта, но даже в рамках этого опыта, я неоднократно сталкивался с историями, когда использование торгового плеча приводило к плачевным последствиям. Расскажу об одной из самых запомнившихся. Поклонники {$DISCA} наверняка вспомнят All-in по этой бумаге от выпускника Oxford MBA #Stokhold и последующий margin call (MK). Эта история показывает, что даже эксперт в области экономики может сильно ошибаться, а ошибка умноженная на плечо приводит к краху и потере большей части капитала. После этого Stokhold скорректировал свою стратегию, в которой явно прослеживался перевес в сторону нефтянки, в частности $OXY, $EOG . Однако инвестор не отказался от использования плеча, и потерял ещё более половины капитала оставшегося после того MK. В настоящий момент доходность его портфеля за 2021 год -87,27%… Если такие ситуации происходят далеко не с дилетантами, что уж говорить об обывателях. В пульсе той же $BABA можно найти множество историй про банкротство и MK. По-настоящему крупная и перспективная компания рухнула более чем на 60% примерно за год. Множество спекулянтов считали, что бумага достигла дна, после очередной коррекции и заходили в нее или наращивали долю с большим плечом. Но бумага продолжала падать, а спекулянты теряли депозиты. А сколько подобных историй в пульсе любимой российскими спекулянтами $SPCE, бумага дважды в течении 2021 годы теряла более 70% от максимальной стоимости, а вера в перспективность космических путешествий разоряла владельцев акций. Помните, рынок акций - это рискованный рынок, даже по индексам просадка может достигать более 50% (такие случаи уже были в истории), что уж говорить про отдельные акции. А просадка даже в 50% с казалось бы небольшим плечом Х2 гарантированно приведёт вас к MK. Кроме того, не забывайте, что у большинства брокеров плечо это не бесплатная услуга. У брокера Тинькофф стоимость обслуживания плеча варьируется от 13,5% до 18,25% годовых. Покупая акции с плечом, вы ставите себя в ситуацию, когда длительное нахождение в позиции приводит к ощутимым дополнительным потерям связанным с обслуживанием плеча и снижает ваши шансы на получение итоговой прибыли. Если что-то идёт не так, как вы рассчитывали, то вы оказываетесь под давлением выбора: платить за плечо и надеяться, что бумага восстановит стоимость и/или выйдет в плюс или фиксировать убыток, что бы по крайней мере сократить потери по обслуживанию плеча. Несомненно есть и истории успеха, в которых участники торгов рассказывают о том, как плечи помогают быстро разбогатеть и в разы приумножить свой капитал. Однако это скорее исключение, чем правило. Статистика говорит не в пользу плечей. Шансов на позитивный исход достаточно мало. Рынок, как правило не платит за жадность, а платит за терпение и умеренные ожидания. Удачи в инвестициях! #размышляю_и_пишу

#простая_стратегия Что это? Для кого это? Для чего это? На своем примере, я показываю, одну из возможных стратегий инвестирования в рынок акций #простая_стратегия. Эта стратегия для меня наиболее приемлемая и соответствующая моим целям. Хочу подробнее рассказать, какие идеи и принципы лежат в ее основе: •Долгосрочное инвестирование. На западе, где культура частного инвестирования достаточно развита, долгосрочным считается инвестирование на срок от 8 лет. Такой срок, минимизирует риск зафиксировать убыток при индексном инвестировании. Мой горизонт инвестирования 30-35 лет. •Экономия времени и сил. Не предполагается постоянных активных действий на фондовом рынке, поиска точек входа/выхода, поиска наиболее перспективных стран, отраслей, отдельных компаний, анализа фундаментальных показателей, технического анализа, слежения за новостями и реакции на них. Все это требует специальной подготовки, изучения предметной области, затрат времени, сил и нагружает нервную систему, но далеко не всегда позволяет показать доходность выше рыночной (доказано #Vasiliy_Oleynik и #stokhold). Такая стратегия отлично подходит новичкам на фондовом рынке, однако подобные стратегии пассивного индексного инвестирования выбирают и многие эксперты в области экономики. Обогнать рынок очень сложная задача даже для них. Поэтому многие, предпочитают потратить время и силы на увеличение основного дохода, на семью и отдых, а в инвестициях придерживаются консервативного подхода. •Регулярное инвестирование. Такой подход позволяет покупать акции по средней цене на длительной дистанции, таким образом нет необходимости искать и угадывать удачную точку входа. Я усредняю свои риски, средняя цена акций не будет минимальной, но и не будет максимальной. •Диверсификация. Равномерное инвестирование в весь рынок акций. Такая стратегия предполагает рыночные риски, которые несут в себе и отдельные акции. Но помогает минимизировать риски отдельных акций (компаний), с которыми может произойти все что угодно в любой момент. Вспомните в сравнительно недавнем прошлом супер-успешные компании Ford $F, General Electric $GE, Nokia $NOK терпели крах и их акции теряли большую часть стоимости на фондовом рынке. Предсказать это было практически невозможно. •Распределение активов в рыночных пропорциях. Через брокера Тинькофф {$TCS} / $T на текущий момент отсутствует возможность приобрести инструмент, включающий в себя весь мировой рынок акций. Поэтому я собрал свой портфель из трех фондов которые включают в себя акции в рыночных пропорциях: $FXUS – акции компаний США; $FXDM – акции компаний развитых стран без США; {$VTBE} – акции компаний развивающихся стран. Доли по этим фондам пересчитываю согласно отчетам MSCI и корректирую за счет регулярных пополнений портфеля, чтобы обеспечить рыночные пропорции по всем активам. •Только акции. Показываю инвестиции только в один класс активов – акции. Но это не значит, что я считаю правильным инвестировать только в акции. В моем портфеле присутствуют различные классы активов: облигации, кэш и немного золота. Эти защитные активы. Каждый должен самостоятельно определять для себя долю акций в портфеле, в зависимости от своего возраста и терпимости к риску/волатильности фондового рынка. Для кого-то это может быть 100%, для кого-то 30-50%. Поэтому, чтобы просто и понятно показать свой подход по доле, которую отвожу для инвестирования в акции, я не показываю прочие активы в своем портфеле. •Среднерыночная доходность. Исторически это 3-9% в годовых над уровнем инфляции. За 30-35 лет, за счет сложного процента, рассчитываю увеличить вложенный капитал в 2-7 раз в реальном выражении. Во сколько раз вырастет число на счете, для меня не имеет никакого значения, меня интересует покупательная способность денег, а не их количество. Например, на банковском вкладе, как правило, деньги обесцениваются (теряют покупательную способность), хотя номинально их количество растет. Потому как % по вкладу обычно ниже уровня инфляции.