Почему аптечный холдинг Walgreens Boots - больше не привлекателен для покупок? 💊 Walgreens Boots Alliance #WBA - является холдинговой компанией, владеющей розничными аптечными сетями Walgreens и Boots, а также несколькими компаниями по производству, оптовой торговле и дистрибуции фармацевтической продукции. Структура выручки: Продажа лекарств по рецептам - 78% Остальное (лекарства не по рецептам, товары для красоты и ухода за собой) - 22% 🌎 География выручки: США - 76,3% Европейские страны - 12% Великобритания - 8,9% Прочие страны - 2,8% 📈 Перспективы компании: Выручка Walgreens уверенно растет, а вот прибыль нестабильна. Также у компании небольшая маржинальность - всего около 1%. Операционные расходы у холдинга постоянно растут, например за последние 5 лет они выросли на 12%. Благодаря коронакризису компания должна была хорошо заработать, но этого не произошло. Выручка на уровне 2018 года, а прибыль и подавно ниже результатов прошлых годов. Также у компании довольно высокий долг и в будущем вполне возможно сокращение дивидендных выплат, обратите на это внимание. Довольно большой круг инвесторов держит данную бумагу исключительно ради дивидендов. 📊 Мультипликаторы компании: Оценка стоимости P/E - 17 P/S - 0,33 Рентабельность ROA - 1,58% ROE - 9% ROI - 2,25% Debt/Equity (Долг/Капитал) - 43% Net Profit Margin - 1% ✔️ Подводим итоги Далеко не самая плохая компания для инвестиций в этой отрасли. По крайней мере при схожих показателях выручки Walgreens стоит сегодня дешевле примерно на 30%, чем в 2018 году. Однако во внимание также стоит принимать будущие потоки компании, где по прогнозам не всё так радужно. В качестве же дивидендного короля можно добавить эту компанию в портфель, т.к. ещё есть запас, чтобы платить дивиденды из прибыли компании - Payout Ratio составляет 82%. Напомню, что дивидендная доходность компании приблизилась к отметке в 4% годовых. ---- Вновь начал писать после тильта (из - за администрации Пульса), но мне нужна твоя поддержка ! Прожми лайк на публикацию - мне это очень поможет , спасибо ♥️ #WBA #WalgreensBootsAlliance #pharmaceuticals