Хэштег #mogo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

💼 Криптовалюты – часть диверсифицированного портфеля будущего? 💲С моей точки зрения, да, но не более 0,5-3% от всех активов (зависит от агрессивности стратегии). 🏆Речь идет в первую очередь о биткоине и эфире. ⚠️Другие монетки, defi, nft – совсем для рискованных игроков и 99% из низ исчезнут, тут только спекуляция. ❗️Игнорировать развитие криптомира с большим комьюнити после подключения крупных предпринимателей и компаний (Маск, Дорси, Visa, MC, Walmart, Target, SQ и др), а также целых стран, по меньшей мере странно. 🤓Для меня ценность биткоина прежде всего в децентрализованной платёжной системе, без бюрократии. Моментальные расчеты в любой точке мира, вне зависимости от банка. Речь не о нарушении закона, а о самом блокчейне как финансовом инструменте. ➖Минус - неэкологичная трата энергии, но новые валюты идут в зеленом направлении. Можно инвестировать в криптовалюты и через фондовый рынок, вот подбор акций, связанных с криптовалютой: {$SQ} {$TWTR} {$SI} 👍Знаете еще компании - напишите ❓А вы готовы диверсифицироваться через крипту/ акции крипты или нет? Почему? Ниже для тех, кто любит почитать аналитику ⤵️ 🧠 Тезисы из The Economist, перевод РБК по диверсификации портфеля с использованием BTC. ✅«Диверсификация — это разумный и проверенный инструмент; стратегии, отрицающие главенство диверсификации, должны быть отвергнуты и как гипотеза, и как максима», — написал в 1952 году экономист Гарри Марковиц в финансовом журнале Journal of Finance. ✅Позднее, в 1990 году, эта статья помогла ему получить Нобелевскую премию и заложила основы «современной теории портфеля» — математической модели для выбора оптимального распределения активов. ✅Теория утверждает, что рациональный инвестор должен максимизировать свою прибыль по отношению к риску волатильности, который он берет на себя. Отсюда следует логичный вывод, что активы с высокой и надежной доходностью должны занимать большую часть любого грамотно составленного портфеля. ✅Но гениальность Марковица заключалась в том, что он показал, как диверсификация может снизить волатильность без ущерба для прибыли. Диверсификация — это принцип «целое больше, чем сумма его частей», выраженный в финансовой стратегии. ❗️Однако суть диверсификации Марковица заключается в том, что важны не столько риски самого актива, сколько то, как он влияет на волатильность всего портфеля — куда важнее здесь вопрос корреляции активов в нем. Инвестор, который владеет двумя слабо коррелирующими активами, лучше застрахован от рисков — если один из них упадет в цене, то другой все еще в состоянии удержать свои позиции. ❗️Рассмотрим набор активов, которыми может владеть здравомыслящий инвестор: активы компаний из фондовых индексов разных стран, облигации, фонды недвижимости и, возможно, драгоценные металлы, например золото. Активы, которые приносят максимальную прибыль, — акции и недвижимость — также имеют тенденцию двигаться в одном и том же направлении в одно и то же время. ✅И здесь у биткоина есть явное преимущество. Криптовалюта действительно крайне волатильна, но за все время она продемонстрировала и высокую среднюю доходность. ✅Важно отметить, что она также имеет тенденцию двигаться независимо от других активов: с 2018 года корреляция между биткоином и всеми другими активами составляет 0,2–0,3. Слаба и связь криптовалюты с недвижимостью и облигациями. При этом на более длительных временных горизонтах корреляция становится еще менее прочной. ✅Все это делает биткоин отличным потенциальным инструментом диверсификации. 💲Возможно, что в этом и кроется объяснение его привлекательности для некоторых крупных инвесторов. Например, глава хедж-фонда Tudor Investment Corporation Пол Тюдор Джонс заявил, что намерен держать около 5% своего портфеля в биткоине. Такое распределение выглядит вполне логичным в контексте широко диверсифицированного портфеля.