Хэштег #primavera_опционы | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🌍👨‍🎓 СДЕЛКИ С ОПЦИОНАМИ 9 ноября Московская биржа начала торги опционами на наиболее ликвидные российские акции. А значит, пришло время разобраться, что это за финансовый инструмент. Опцион – это контракт, который дает покупателю право купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем, при этом у продавца возникает встречная обязанность 🤔 В чем отличие опциона от фьючерса? Определения опциона и фьючерса действительно похожи. Но: 📍У фьючерса в определении звучит слово «обязанность» (сделка в любом случае состоится) 📍У опциона в определении появляется слово «право». У покупателя есть право выбора – совершать сделку или нет, а вот у продавца нет права выбора. Базовые термины Чтобы разобраться с работой опционов, нужно знать несколько базовый терминов: 🔸Базовый актив - это актив, по отношению к которому инвестора заключает опцион. С 9 ноября базовым активом выступаем 21 акция, ранее на Мосбирже торговались только поставочные фьючерсы на акции российских компаний. 🔸Дата экспирации – день завершения обращения опциона на бирже, в который происходят расчеты по контракту 🔸Страйк – цена базового актива, по которой пройдет сделка по опциону (цена, о которой договорились покупатель и продавец) на дату экспирации 🔸Премия - вознаграждение, которое покупатель платит продавцу за право сделки с базовым активом на оговоренных условиях (плата за риск, который берет на себя продавец) Европейские и американские опционы Опционы могут исполняться по-разному: ▪️Американский опцион: реализовать право по опциону можно в любой рабочий день до даты экспирации. ▪️Европейский опцион: реализовать право по опциону можно только в дату экспирации. До этой даты его можно только перепродать на бирже. Новые опционы на Мосбирже – европейские 📊 Пут-опционы и колл-опционы Сделки с опционами заключаются не только на покупку, но и на продажу актива. Здесь можно провести аналогию с «шортом» - короткой позицией по акции. Колл-опцион – опцион на право покупки базового актива. Заключив опцион, покупатель получает право купить базовый актив в будущем по установленной цене в определенный срок. У продавца появляется обязанность продать базовый актив, если покупатель реализует свое право. Пут-опцион – опцион на право продажи базового актива. Заключив опцион, покупатель получает право продать базовый актив в будущем по установленной цене в определенный срок. У продавца появляется обязанность купить базовый актив, если покупать реализует свое право. 💡 Разберемся на примере? Допустим, вы давно присмотрели акцию компании M. Сегодня она стоит 100 руб., и вы предполагаете, что цена будет расти. Поэтому купить акцию компании М за 100 руб. – отличная идея. Но вы ждете зарплату и готовы купить ее только через неделю. Значит, можно заключить колл-опцион, чтобы зафиксировать для себя эту цену. Получается, что страйк – 100 руб. Но еще нужно заплатить вознаграждение продавцу – премию, пусть она будет равна 15 руб. Получается, теперь вы имеете право купить акции компании М в течение недели за 100 руб. (пусть наш опцион будет американский) Вы заплатили за это право 15 руб. Поэтому получите прибыль, только если акция будет стоить более 115 руб. (100 + 15), ведь вам надо «отбить» премию. А если она и вовсе начнет падать – например, до 95 руб., выгоднее будет правом на покупку не пользоваться. Тогда вы потеряете только премию – 15 руб. А вот если воспользуетесь правом, потеряете 15 руб. премии + 5 руб. курсовой стоимости акции. А вот если бы вы изначально ждали, что цена с уровня 100 руб. будет падать, можно было бы купить пут-опцион. Тогда вы бы получили право продать акцию за 100 руб. (страйк) Если премия также составляет 15 руб., вам будет выгодно воспользоваться правом продать акцию, если ее цена упадет ниже 85 руб. (100 – 85).

🔥 Запускаем опционы в Тинькофф Инвестициях Новое время — новые возможности Один из самых долгожданных финансовых инструментов теперь доступен инвесторам в Тинькофф: совместно с Мосбиржей даем старт опционам на акции. Пока они недельные и двухнедельные. Запустили их сегодня в ходе прямой трансляции: 📌 Что это значит? Теперь у вас — еще больше возможностей для заработка в Тинькофф. Новые инструменты подходят как трейдерам, так и инвесторам — ведь с их помощью можно не только спекулировать, но и хеджировать риски. При минимальных вложениях опционы позволяют заработать намного больше, чем на классических инструментах, вроде акций. Подробнее о том, как работают опционы — читайте в курсе Академии Инвестиций: Что важно❗️ Опционы в Тинькофф Инвестициях — премиальные. Это значит, что покупатель опциона платит только премию — небольшую стоимость опциона — в день его покупки и далее не несет никаких расходов. Риск покупателя ограничен только премией, которую он заплатил (то есть — вы заранее знаете размер возможных убытков), а исполнение опциона гарантировано Мосбиржей. Комиссию за продажу опциона мы не берем. 📌 Доска и подбор опционов: где найти и как выбрать? Новые инструменты мы разработали так, чтобы пользоваться ими могли как опытные участники рынка, так и новички. ▪️ Опытные трейдеры увидят в приложении удобную доску доступных колл- и пут-опционов и калькулятор доходности для каждого из них. ▪️ А для новичков — добавили понятные функции подбора нужных опционов. Просто сделайте прогноз по цене акции — какую динамику вы от нее ждете (упадет или наоборот подорожает), до какой даты, по-вашему, это произойдет, а также — каким будет изменение, — и мы покажем, какие опционы на эту акцию подходят под ваш прогноз. Доску опционов и функцию их подбора можно будет найти в нашем приложении в разделе Что купить —> Опционы, ищите его под строкой поиска. 📌 Что еще? Также для удобства пользования опционами запустили Калькулятор доходности опционов, где наглядно — на графиках — покажем потенциальный доход, а также возможные убытки. Найти его можно будет в деталях бумаги — на страницах отдельных опционов. ☝️ Новые инструменты будут доступны не только в приложении, но и в Терминале. При желании там тоже можно будет воспользоваться подсказками по подбору опционов. Новая версия мобильного приложения — 5.13 — будет раскатываться постепенно и совсем скоро будет доступна всем пользователям Тинькофф Инвестиций. Только обратите внимание❗️ По требованию ЦБ для торговли опционами нужно пройти тестирование на знание этого инструмента. В приложении поможем вам подготовиться к этому тесту. Сегодня после запуска премиального опциона представители Тинькофф и Мосбиржи в прямом эфире ответили на вопросы зрителей. Рассказываем главное: 📌 Про трехзначную доходность Премиальный опцион создан для массового клиента, его запуск сформирует новый рынок. Это отличный инструмент для нынешнего волатильного и непредсказуемого российского рынка. Инструмент позволит зарабатывать даже неквалифицированным инвесторам кратные суммы, трехзначная доходность для него — это нормально. 📌 Про комиссии Комиссия за опцион составит 2-3 рубля в зависимости от тарифа. Заплатить ее нужно будет один раз, больше расходов инвестор не несет — ни при продаже, ни при экспирации. 📌 Про будущее рынка опционов Запуск инструмента — только первый шаг, у Тинькофф и биржи большие планы по развитию нового рынка. В будущем вырастет число базовых активов (сейчас это 21 акция), а в следующем году появятся опционные стратегии — на первом этапе самые простые. Кроме того, Тинькофф планирует разрешить использовать новый инструмент в автоследовании. 📌 Про ЦФА Внезапно: Тинькофф видит тренд на рынке, связанный с цифровыми финансовыми активами (ЦФА), и планирует запустить собственный массовый продукт в этой области.