Риск банкротства «Брусники» Если убрать эмоции и смотреть на цифры: ▪️ Выручка +32%, валовая маржа 41% — это очень высокий запас прочности ▪️ Чистая прибыль просела, но из-за ставок и налогов, а не из-за проблем с продажами ▪️ Долг в основном проектный, гасится из эскроу → не давит на кэш ▪️ Корпоративный долг < 1× EBITDA — редкость для девелопера ▪️ Земельный банк 9,6 млн м² + Москва и СПб Вывод: В базовом сценарии вероятность банкротства к III кв. 2027 — 1–3%. Фактически это возможно только при системном кризисе рынка: резком падении продаж + новом скачке ставок. Кстати, сегодня пришли купоны по облигациям, Личное мнение: Непонятно, почему консультанты Т-Инвестиций стали бить тревогу около месяца назад и настоятельно рекомендовали продать эти облигации, мотивируя тем, что у компании теперь низкий рейтинг. Купоны фиксированные, 24,75% каждый месяц. Я человек простой, сказали продать #RU000A10B313 - продам и куплю что-то новенькое. Но тут кажется на лицо перегибы. $RU000A10B313

буду вести микро блог может кому будет интересно • цель 500к к концу учебы в унике (то есть через 2 года) • на данный момент 22к • так же хочу иметь купонный доход для начала 500р рублей каждый месяц на данный момент в своем портфеле имею #ru000a109551 #ru000a10b313 #ru000a10b461 $RU000A10BQ60 еще ради интереса приобрел облигацию Т-Кредитный поток 1.0 чтобы понять как работает амортизация • пока большая часть портфеля находится в акциях, но со временем буду уходить больше в облигации понятное дело основной рост будет за счет доп вложений, а так просто хотелось бы чтобы деньги не лежали без дела и работали на свое увеличение спасибо за внимание всем мир😊😊😊