Как я выбираю акции в свой портфель? Ежедневно мне поступают десятки вопросов: «почему именно эта акция, сейчас же не сезон для этого бизнеса?», « Как можно верить в МФО?», «Да они итак уже выросли на 500%, куда еще?», «Собственники бизнеса не те», «драйверов роста нет», «доллар всегда растет» и т.д. Представьте, что вы можете выбрать себе 5 (8-10) бизнесов на ближайшие 20 лет. И владеть ими полностью. Это - одна из моих любимых стратегий выбора. Перед тем, как добавить компанию к себе в портфель, я оцениваю всё, что можно оценить и даже больше: рост прибыли, соотношение долгов и активов, динамику выручки и чистой прибыли, наличие перекупленности или недооцененности, мультипликаторы, перспективу развития отрасли, сравнение показателей с конкурентами по аналогичному направлению, c самой компанией в прошлом, способность преодолевать кризисы и т.д. Помимо относительного фундаментала, для меня важна возможность перегнать индекс. Т.к., для того, чтобы быть наравне с ним, думать не надо: бери $TMOS@ и $TDIV@, или все, что есть в индексе и вперёд. Те эмитенты, которые находятся в индексе, несомненно надёжные, иногда даже перспективные. Для таких инвесторов подходит фраза «тише едешь, дальше будешь». Но мне больше нравится другая: «Русские долго запрягают, да быстро едут». Тщательный анализ и оценка переспектив даёт возможность хорошо выстрелить в будущем. Вопрос только в том, умеете ли вы ждать? Сейчас на рынке много идей, которые могут показать иксы за следующие 2-3 года, некоторые из этих идей есть в стратегиях &Активное управление РФ и &Linetsky Сapital mini . Заработают на этих акциях иксы только те, кто умеет ждать. Доброй ночи! #Линецкий_стратегия #Линецкий_обучение

Я всегда говорю, что без психологической подготовки в рынке работать нельзя! Желание постоянно торговать, спекулировать, ловить любые движения часто приводит к убыткам в противовес стабильному и дисциплинированному инвестированию. Многие не могут принять то, что часть движений придется пропускать. Невозможно ежедневно находить наименьшую точку входа и наилучшую выхода из позиции. Если для вас каждый час вне рынка – потерянная возможность заработать, остановитесь и задумайтесь вот о чём: вы - профессиональный трейдер? Сколько вы теряете и получаете на этой торговле денег? Есть ли у вашей нервной системы запас прочности на случай потери значительной части капитала? Точки входа не формируются с такой частотой. Используются сомнительные методы принятия решений, в итоге большая часть сделок оказывается бесполезной. Для успеха не нужно пытаться угадывать каждое движение. Если у вас нет профессиональных знаний, вы всегда проиграете рынку. Мой выбор - долгосрочное инвестирование, ежемесячное пополнение счета и покупка активов в количестве, пропорциональном стоимости: чем ниже, тем больше. Рынок устраивает достаточно распродаж для хороших сделок в долгосрок. Необходимо быть готовым к этим распродажам и иметь достаточное количество средств и психологическую подготовку, чтобы покупать, когда все в панике продают активы. Успешных инвестиций! #Линецкий_обучение #психология_инвестиций

Сегодня информация для тех, кто считает, что на фондовом рынке можно быстро и много заработать. Действительно, есть профессиональные трейдеры, которые умеют зарабатывать быстро на разнонаправленных сделках (используя деривативы: фьючерсы и опционы). Ключевое слово здесь «профессиональные». Их - единицы. И есть много «игроков», кто считает себя умнее других и также пытается заработать на коротких позициях и шортах, поддаваясь мысли о том, что он может спрогнозировать движения рынка. Самое интересное заключается в том, что чем больше человек торгует, тем меньше он зарабатывает. Конечно, бывают уникальные ситуации, либо человек может хорошо разбираться в каком-то одном секторе, либо что-то знает о каком-то эмитенте, и может на этом сделать хорошую сделку и получить большую прибыль. Но это - единичные моменты. В большинстве же своём срабатывает эффект Даннинга-Крюгера на растущем рынке или после удачного «шорта», ошибка выжившего или эффект толпы, и горе-инвестор теряет гораздо больше, чем приобретает в результате таких экспериментов. Лёгкий заработок на фондовом рынке - это иллюзия. Здесь люди сохраняют и приумножают капитал. Да, бывают периоды сильного роста рынка, пампы или хорошее время для определённого сектора, который резко взлетает. Но вы никогда не угадаете, «на какую лошадь ставить», чтобы можно было затариться на всю котлету и разбогатеть на этом. Поэтому призываю вас к осторожности, диверсификации и контролю эмоций. Волатильность, периоды спада, внешние факторы, влияющие на колебания фондового рынка будут всегда. Выбирайте те акции, которые готовы держать годы. Не пренебрегайте процентным соотношением долей в портфеле (размером позиции). Думайте о цели. И всё будет хорошо! #Линецкий_обучение #Линецкийпсихология #волатильность #коррекцияфондовогорынка

Сегодня хочу поделиться с вами цитатами известных людей, опыт которых может дать почву для размышлений и точку опоры при инвестировании. ▪На Уолл-стрит, похоже, существует негласное правило — если вы чего то не понимаете, вложите в это свои средства. ✳Питер Линч. ▪Хочешь хороших денег – умей выжидать. ✳Ларри Вильямс ▪Рынок — это не машина для прибыли. Он не обеспечит высокую доходность только потому, что она вам нужна ✳ Питер Бернстайн ▪Рынок – как океан, его волны движутся вверх и вниз независимо от ваших желаний.✳ Александр Элдер ▪Главное – стабильность и дисциплина. Практически каждый может составить список правил, которые на 80% будут так же хороши, как и то, чему его учили. Но самое сложное – приобрести уверенность, чтобы придерживаться этих правил, когда дела идут плохо. ✳Ричард Деннис ▪Богатые люди не делают больших ставок, и они не ставят каждый день. ✳Ларри Вильямс ▪Дурак все время делает что-то не то. Дурак с Уолл-стрит считает, что должен постоянно торговать. ✳Джесси Ливермор ▪Игроки терпят неудачу, когда они действуют без плана или уклоняются от выполнения своих планов. Планы создаются личностями путем рассуждений. Импульсивные сделки заключаются взбудораженными членами толпы.✳ Александр Элдер #Линецкий_обучение #цитатыофондовомрынке

Лудомания или, другими словами, игромания на фондовом рынке - это проблема многих «инвесторов». Когда человеку раз повезло заработать на каком-то активе 20-50%, то кажется, море по колено, ставлю всё! Многие даже не задумываются о секторах рынка или о том, сколько процентов выделять на каждую акцию. Понятие «инвестиционная деятельность» никак не связано с ежедневной и ежечасной проверкой портфеля, затариванием валокардином и бессонными ночами. Здесь важна структурированность, чёткая последовательность, понимание того, что делаешь. Заранее разработанный план о том, какие активы и в каком размере вы планируете покупать, когда планируете выходить из актива, при каких обстоятельствах усреднять и т.д., поможет вам чувствовать себя устойчиво. Если же вы постоянно думаете о том, «а что бы сегодня купить интересного? «, и «что бы в шорт взять?», «а может ну его, эти минуса, продам!», «ой, уже плюс 10% - фиксировать или нет?!», то вы всегда будете терять деньги. Чем больше хаотичной непродуманной торговли, тем меньше смысла в инвестировании. Игра на бирже всегда приведет к проигрышу. Т.к.биржа не терпит лудомании. #Линецкий_обучение #лудомания #заработокнабирже

Рынок снижается. У многих паника. Мало тех, кто может спокойно сидеть и смотреть на красные цифры в портфеле. Много тех, кто вложил всё на растущем рынке, не соблюдал диверсификацию, вкладывая 20-100% в один актив, обещающий хороший доход, а теперь не имеет средств, чтобы докупать интересные акции по вкусным ценам. Я часто и много говорю о психологии инвестирования, но пока рынок стремительно растёт, никого эта психология не интересует, как и меры безопасности, о которых тоже я всегда предупреждаю. Когда дети идут заниматься борьбой к хорошему тренеру, их обязательно обучают, как вести себя в той или иной ситуации, чтобы не натворить бед. Также и на фондовом рынке - психология стоит на первом месте, чтобы не делать неправильных действий. Всё книги по инвестированию обязательно включают эту тему. Психология - неотъемлемая часть во всех сферах нашей жизни. На фондовом рынке, как и в других моментах, выигрывают люди, имеющие самообладание, делающие спокойные и размеренные действия месяц за месяцем, продолжающие идти к цели, независимо от входящих вызовов. Это - поведение взрослого человека. Если вы паникуете, залезли на все деньги, не имеете финансов для усреднения или покупки на снижении, то первое, что можно сделать, это - зафиксировать часть убытка по одному активу (которого слишком много в портфеле) и можно купить эти активы обратно, особенно сейчас, перед новым годом, для вас это будет возможностью снижения налога. Не забывайте л диверсификации своего портфеля, в который можно купить разные инструменты по интересным ценам, акции компаний, которое могут получить драйверы роста на снижении ставки или облигации. Второе, не пренебрегайте покупкой облигаций, если с толерантностью к риску у вас - не очень и вы не хотите видеть минус в своем портфеле. Третье, поблагодарите вселенную (рынок, себя) за опыт. Он есть у каждого за плечами. И у меня есть опыт ошибок и покупок компаний, которые стали банкротами. Все ошибаются. Невозможно развиваться без совершения ошибок. СВОИ ошибки всегда учат лучшие, чем ошибки других . Это - нормально. Это - часть жизни. И начните учиться, читать книги. В них, в том числе, описан подобный чужой опыт. Вы - не одиноки в своём. Но только вы решаете, как им распорядиться в будущем. Помните, успешных людей отличает то, что они совершали много ошибок но научились находить в каждой ошибке уроки, которые позволяли двигаться к целям. Каждая ошибка, это маленькая ступенька на пути к формированию большого капитала. #Линецкий_обучение #Психологияинвестирования #Паниканафондовомрынке

Знаете, как называется феномен, когда вы теряете над собой контроль на фондовом рынке? Тильт. Сейчас такое поведение свойственно многим, рынок кидает из стороны в сторону, также кидает и тех, кто не склонен к дисциплине, не соблюдает стратегию, торгует «в темноте» (наугад). Каждый раз я говорю своим подписчикам входить в сделку небольшим капиталом с пониманием, почему вы выбираете именно этот инструмент, на каких значениях планируете его закрыть. Если у вас нет продуманной системы, вы совершаете эмоциональные покупки, покупки по сигналам и рекомендациям на большую долю портфеля, то не сможете получить стабильную прибыль. Крупные потери, постоянный поиск их отработки, это и есть тильт. Узнали себя? Хотите иметь больше понимания фондового рынка и перестать терять деньги? Тогда приглашаю вас подписаться, а еще больше образовательного видеоконтента в @linetsky_trade . #Линецкий_обучение #Тильт #Волатильность