Хэштег #финанализ_славянск_эко | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Анализ отчета ООО Славянск Эко за 2025, РСБУ {$RU000A103WB0} 1. 🏭 Общая характеристика компании. Крупный нефтепереработчик. 2. Выручка 2025 г. – 272 990 647 тыс. руб., 2024 г. – 235 070 825 тыс. руб., темп роста +16,1% 🟢. Вывод: рост за счёт увеличения объёмов и экспорта. 3. EBITDA ≈ 23 138 874 тыс. руб., 🟢 Вывод: положительная, но недостаточна для обслуживания долга. 4. Capex 2025 г. – 18 642 405 тыс. руб. (отток), 🟡. Вывод: сокращение капвложений из-за нехватки финансирования. 5. FCF 2025 г. – (-8 501 600) тыс. руб. 🔴, 2024 г. – (-12 990 696) тыс. руб. 🔴. Вывод: свободный денежный поток отрицательный, компания зависит от займов. 6. Чистая прибыль 2025 г. – 422 920 тыс. руб., 2024 г. – 4 983 799 тыс. руб. Сократилась в 11,8 раза 🔴. Вывод: резкое падение из-за убытка от продаж (31,9 млрд руб.). 7. Общая задолженность: долгосрочная – 63 360 562 тыс. руб., краткосрочная – 36 722 046 тыс. руб., итого 100 082 608 тыс. руб. 🔴 8. Закредитованность (долг / собственный капитал) = 2,16 (норма ≤ 1) 🔴. На 1 руб. капитала приходится 2,16 руб. долга – критический уровень. 9. Equity/Debt = 0,46 (норма > 0,8) 🔴. Собственный капитал покрывает менее половины долга. 10. Debt/Assets = 48% (норма ≤ 50%) 🟡. Граничное значение, почти половина активов профинансирована займами. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 4,3 (норма < 2,5) 🔴. Вывод: потребуется более 4 лет EBITDA для погашения долга. 12. Покрытие процентов (ICR): классический 1,03 (норма > 2) 🟡, маржинальный = -0,40 🔴. Вывод: EBIT едва покрывает проценты, денежный поток отрицательный – обслуживание долга за счёт новых кредитов. 13. Скрытые риски: поручительства за третьих лиц – 11 119 960 тыс. руб. 🔴, судебные иски на 513,9 млн руб., санкционная зависимость (87% экспорта). 14. Гипотетический рейтинг S&P / Fitch: CCC+ (спекулятивный, высокий кредитный риск). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) = 32 / 100 🟥. Уровень ФС: кризисный. Инвестиционный риск: очень высокий. 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔻: чистая прибыль упала в 12 раз, долг вырос, покрытие процентов снизилось.

Анализ отчета ООО «Славянск ЭКО» за 9 месяцев 2025 , РСБУ {$RU000A103WB0} {$RU000A1080Z9} 1. Общая характеристика компании ООО «Славянск ЭКО» — нефтеперерабатывающая компания в Краснодаре. Основная деятельность — производство и продажа нефтепродуктов. Компания активно инвестирует в основные средства, имеет значительную долговую нагрузку. 1. Общая характеристика компании Нефтеперерабатывающая компания в Краснодаре. 2. Выручка 2025: 200 959 327 тыс. руб. 2024: 161 918 773 тыс. руб. Темп роста: +24,1% 🟢 Рост значительный. 3. EBITDA: 17 948 233 тыс. руб. 🟡 4. Capex 2025: 9 342 025 тыс. руб. 2024: 10 554 358 тыс. руб. Темп роста: -11,5% 🟢 Снижение инвестиций. 5. FCF : 3 527 756 тыс. руб. Темп роста: н/д 🟢 Поток положительный. 6. Темп роста чистой прибыли 2025: 186 390 тыс. руб. 2024: 1 485 154 тыс. руб. Темп роста: -87,5% 🔴 Резкое падение. 7. Общая задолженность Краткосрочная: 91 406 204 тыс. руб. Долгосрочная: 59 402 607 тыс. руб. Всего: 150 808 811 тыс. руб. 🔴 8. Закредитованность (Debt/Equity): 3,27 (норма < 1) 🔴 Крайне высокая. 9. Equity/Debt: 0,31 (норма > 1) 🔴 Капитал недостаточен. 10. Debt/Assets: 0,77 (норма < 0,5) 🔴 Активы сильно закредитованы. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 6,29 (норма < 3) 🔴 Очень высокое. 12. Покрытие процентов ICR: 1,02 Cash Coverage: 1,07 🔴 Минимальное покрытие. 13. Коэффициенты ликвидности Текущая: 1,04 (норма > 1,5) 🔴 | Срочная: 0,69 (норма > 1) 🔴 14. Коэффициенты финансовой устойчивости Автономия: 0,23 (норма > 0,5) 🔴 | Финансовый рычаг: 3,27 (норма < 1) 🔴 15. Гипотетический рейтинг B- / B3 / B- (спекулятивный, высокий риск) 🔴 16. Оценка финансового состояния ОФС: 35/100 🛡️ Уровень: Критический 🚥 Риск: Высокий 🔴 17. Каким инвесторам подходит? 1. Опытным инвесторам с высоким аппетитом к риску. 2. Стратегам, готовым к реструктуризации долга. 🔴 18. Финансовое состояние Ухудшилось 🔴 (падение прибыли, рост долга).

Анализ отчета ООО «Славянск ЭКО» за первое полугодие 2025 (РСБУ) {$RU000A103WB0} {$RU000A1080Z9} 1. Выручка: 133 765 392 тыс. руб. Вывод: 🟩 Выручка выросла на 21.7% (на 23 870 704 тыс. руб.), что свидетельствует о росте операционной деятельности. 2. EBITDA: 12 573 416 тыс. руб. Вывод: 🟨 Показатель положительный, но сильно завышен крупными процентными расходами. 3. Capex: 6 593 869 тыс. руб. Вывод: 🟨 Компания активно инвестирует в основные средства, что может быть связано с модернизацией или расширением. 4. FCF: 5 248 230 тыс. руб. Вывод: 🟩 Положительный FCF указывает на способность генерировать денежные средства после инвестиций. 5. Темп роста чистой прибыли Чистая прибыль (2025): 132 591 тыс. руб. Чистая прибыль (2024): 5 141 929 тыс. руб. Темп роста: 🔻 -97.4% Вывод: 🟥 Катастрофическое падение чистой прибыли, главный негативный сигнал. 6. Общая задолженность Краткосрочная: 78 199 765 тыс. руб. Долгосрочная: 56 894 783 тыс. руб. Итого: 135 094 548 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 2.93 (при норме < 1.5–2) Вывод: 🟥 Высокий уровень закредитованности, значительно превышает норму. 8. Equity/Debt: 0.34 (при норме > 0.4–0.6) Вывод: 🟥 Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets: 0.74 (при норме < 0.6) Вывод: 🟥 Высокая доля заёмных средств в активах. 10. NET DEBT / EBITDA: 5.37 (при норме < 3–4) Вывод: 🟥 Крайне высокая долговая нагрузка относительно прибыли. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.02 (при норме > 1.5) Вывод: 🟥 Покрытие процентов на минимальном уровне, высокий риск неплатежеспособности. 12. Чувствительность к рискам Причины: 🟥 Высокая долговая нагрузка, 🔻 падение прибыли, 📉 зависимость от заёмного финансирования, ⚠️ риск роста процентных ставок. 13. Гипотетический рейтинг S&P / Fitch: B (спекулятивный) Moody’s: B2 / B3 Уровень: 🟨 Высокий кредитный риск. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: 45/100 🟨 Уровень ФС: Ниже среднего Инвестиционный риск: Высокий 🛡️ Обоснование: Высокая долговая нагрузка при крайне низкой прибыльности. 15. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам с высоким уровнем риска · Спекулянтам, готовым к волатильности 16. Динамика финансового состояния 🟥 Финансовое состояние ухудшилось из-за резкого падения чистой прибыли и сохранения высокой долговой нагрузки.

📌 Анализ отчета ООО «Славянск ЭКО» (I кв. 2025, РСБУ)) {$RU000A103WB0} {$RU000A1080Z9} 1. Выручка: 71.0 млрд. Вывод: Рост +27.7% 🚀, но убыток от продаж 15 млрд — цена роста убивает рентабельность 😱. 2. EBITDA: 11.8 млрд. Вывод: Положительная 👍, но на 90% состоит из процентов и амортизации. Основная деятельность — дыра 🕳️. 3. CAPEX: 4.9 млрд. Вывод: Инвестиции выросли в 2x 📦, но денег нет — кредиты! 4. FCF: 5.1 млрд. Вывод: Свободный поток упал на 33% 📉. CAPEX съел операционную «подушку». 5. Темп роста чистой прибыли: 91.8 млн. Вывод: -92.8% 📉. Чистая прибыль — статистическая погрешность на фоне долгов. 6. Общая задолженность: - Краткосрочная: 87.5 млрд, - Долгосрочная: 59.7 млрд Итого долг: 147.3 млрд 💸 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.2 ₽ долга на 1 ₽ капитала (Норма: < 1.0) Вывод: Нагрузка в 3.2x выше нормы!🔥 8. Equity/Debt: 0.31 (Норма: > 0.5) Вывод: Капитал покрывает лишь 31% долгов — слабая подушка 🛡️. 9. Debt/Assets: 0.76 (< 0.6) Вывод: 76% активов заложено — кредиторы правят бал 👑. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): - Net Debt: 145.0 млрд - Годовая EBITDA: 47.2 млрд (квартальную × 4) - Ratio: 3.07 Норма: < 3.0 Вывод: 3.07 — на грани фола ⚠️. Выше нормы — риск дефолта. 11. Покрытие процентов (ICR): - Факт: 0.02 (EBIT / Проценты) Норма: > 3.0 Вывод: Прибыль покрывает 2% процентов — коллапс 💣. 12. Рекомендации держателям облигаций: - Компания не может обслуживать долг из операционной прибыли. FCF не спасает. 13. Гипотетический рейтинг: - S&P/Fitch: CCC (дефолт вероятен в ближайшие 2 года) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный мусор) 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам-экстремалам 😈: готовым ловить «громкие» новости (штрафы, вычеты). 2. Инсайдерам 👑: знающим, как компания выкрутится с долгом в 147 млрд. Финал: Компания — финансовая камикадзе 💣. Инвестировать = играть в русскую рулетку с 5 патронами. Гибель отсрочивают только «прочие доходы» (25 млрд), но это паллиатив 🌪️.