Хэштег #а_прогнозы | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ключевая ставка 20%. Что дальше? Облако индикаторов и 9-я симфония Бетховена. 🔍 На пресс-конференции по итогам заседания ЦБ по ключевой ставке на вопрос о том, какие индикаторы ЦБ использует при обсуждения ключевой ставки, был дан однозначный ответ: главный индикатор - индекс потребительских цен с сезонной поправкой, а также облако других индикаторов, которые есть в публикуемых материалах ЦБ (ссылки на материалы смотри в конце поста). ☯️ На пресс-конференции главу ЦБ спросили о том, какое музыкальное произведение лучше всего отражает ситуацию с инфляцией в России сегодня? Мы сейчас в миноре или уже в мажоре? Набиулина назвала 9-ю симфонию Бетховена (по мне так данное произведение явно в мажоре). 😊 Анекдот на тему дня: - Вам нравится как поет Паваротти? - Нет. Отвратительный голос. - А когда вы его слышали? - Вчера. Сосед напел. ❓ Что дальше спросите вы? Сейчас спою. 🔍 Следующие заседания ЦБ состоятся 25 июля и 12 сентября. Что будет на следующем заседании ЦБ? Думаю, что никто не делает прогнозы. Но, давайте порассуждаем. Экономика идёт на спад. Сдерживают падения малый ряд отраслей. Остальные уже сокращаются и несут потери. Высокая ставка - это большие расходы по обслуживанию кредитов. Но и инфляция, хоть и пошла на спад, но устойчивого снижения ещё нет. Что дальше? С первого июля будут увеличены тарифы в ЖКХ. Рост значительный. И вклад в инфляцию также будет не слабый. Но до ближайшего заседания ЦБ тарифы на жилищно-коммунальные услуги ещё на отразятся в полной мере, так как квитанции с новыми тарифами придут к гражданам в конце июля-начале августа. И у ЦБ ещё будет возможность снизить ключевую ставку примерно на один процент. Если Центробанк этого не сделает, то в сентябре ему придется ещё тяжелее. Возможно к тому моменту начнется стагнация, когда снижение ставки уже не поможет реанимировать закредитованные предприятия, а приведет только к неконтролируемому росту инфляции из-за роста потребительских расходов, когда вкладчики начнут закрывать депозиты. Сейчас на депозитах скопилось более 50+трлн.руб. За месяц при ставке 20% только проценты по вкладам составят 1 трлн.руб. Для сравнения - ВВП России за 2024 год 200 трлн.руб. Выдача ипотеки затормозилась вдвое. И падение длится уже второй год - с января 2024 года. Покупатели жилья не будут ждать вечно и скоро начнут брать кредиты под текущую ставку в надежде перекредитоваться позже под меньший процент. Удастся ли тогда сдержать инфляцию? На пресс-конференции глава ЦБ указала на то, что нет жёсткой связи между ключевой ставкой и ставками кредитов в экономике. Сейчас банки самостоятельно снижают ставки по кредитам и депозитам. Что дальше? Я за мягкую посадку - снижение на следующем заседании ЦБ на 1% независимо от стабильности снижения инфляции. Отсюда и строю прогнозы по рынку до следующего заседания. 📈 На следующие неделю-две думаю, что индекс Мосбиржи возможно ещё сходит вниз до 2720-2750 как завершающий аккорд паники. А потом медленно отрастает до 2820-2860. А что будет через две недели? Вспомним какой был индекс Мосбиржи перед заседанием ЦБ 21 марта. Тогда на максимумах было 3400+ при ставке 21%. Сейчас ставка 20% и индекс должен быть с учётом изменившейся ситуации в районе 3100. Не меньше к следующему заседанию ЦБ. 😇 Понравился Паваротти? Тогда читайте . В одном из следующих постов прогноз по курсу $. 📌 Полезные ссылки: • Календарь решений по ключевой ставке: пресс-релизы и пресс-конференции ЦБ, прогнозы ЦБ • Аналитика от ЦБ • Свежая аналитика от Росстата • ВВП и инфляция в России в 2024 году • Статистика выдачи ипотечных кредитов на сайте дом.рф 💌 Всем хорошего дня. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔍 Сколько нужно денег добавить чтобы капитализация фондового рынка увеличилась вдвое? Сейчас фондовый рынок России оценивается в 50+ триллионов рублей. Сколько нужно денег чтобы он стал оцениваться в 100 трлн.руб.? Казалось бы ответ очевиден: нужно добавить на рынок 50 трлн.руб. А вот и нет! Объясню на примере: 💡Предположим, что на фондовом рынке торгуются акции только одной компании. Всего таких акций 10 штук: по 5 у Маши и Пети. Акция стоит 1 тыс. руб. Совокупная рыночная цена акций такого фондового рынка составляет 10 тыс.руб. Наступил момент, когда Пете понадобились деньги, и Маша согласилась купить у Пети одну акцию. Они сошлись на цене в 2 тыс.руб. за акцию. Теперь все акции, которые есть у Пети и Маши оцениваются по 2 тыс.руб., а капитализация такого фондового рынка будет уже 20 тыс.руб. Капитализация рынка удвоилась, но при этом понадобилось не 10 тыс. рублей, а всего 1 тыс. рублей (сумма, на которую увеличилась цена одной акции). 📊 Рыночная цена - это только оценка участников торгов. На бирже зарабатывает тот, кто даёт правильную оценку. 🔎 Сейчас на вкладах граждан находится более 50 трлн. руб. При снижении Центральным банком ключевой ставки часть депозитов пойдет на фондовый рынок. Малая часть. Скорее всего, вкладчки предпрочтут что-то более надёжное: недвижимость, или движимость, или что-то другое более осязаемое, чем акции. Но даже малая часть может серьезно подвинуть фондовый рынок. 🔎 На предстоящей неделе до заседания ЦБ, скорее всего, рынок будет расти. Возможно индекс Мосбиржи, дорастет до 2850-2900, если не будет негатива от переговоров по Украине и заседания ОПЕК. Скорее всего, на следующей неделе стороны переговоров просто обменяются меморандумами с условиями по миру и начнут их изучать. Мнения же по поводу данных документов будут высказаны где-то через неделю. Рост добычи нефти членами ОПЕК, который утвержден на субботнем заседании, думаю, уже заложен в цене нефти. Я планирую сократить часть позиции когда индекс достигнет значений 2860. 💌 Всем хорошего дня. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ва-банк 🏆 Золотой круг Королевской битвы я закончил на 38-м месте. Из 40 участников группы. Я предположил, что на этом круге для попадания в число 10 лучших в группе нужно будет торговать с серьезными плечами. Но я ошибся. Из 40 участников только человек 6-7 использовали маржинальную торговлю, остальные просто держали акции, ожидая их повышения. Это было видно по тому как синхронно с индексом Мосбиржи растут или падают их баллы. Просмотр содержимого портфелей участников подтвердил мои предположения. Но это было потом. А начал я практически в первый день торговлю с 3…5 плечами. За пару часов прирастил депозит примерно на 2%. И тут…допустил 2 ошибки. • 1. «Заработал (или получил убыток) – остановись, оглядись, выключи эмоции». Так все советуют. Правильный совет. Еще бы его послушаться. Но я, воодушевленный успехом, добавил позицию. Когда рынок немного откатился против моей позиции, я ее увеличил еще… Дальше, думаю, вы все понимаете. Рынок не откатился. Он развернулся и стал прыгать как мячик по ступенькам, только вверх. • 2. «Оцени обстановку. Не кидайся в бой неподготовленным. Лучше недозаработать, чем получить убыток». А я упустил момент, когда появилась новость о переговорах по Украине. Рынок рос только на этой новости. С 6 по 13 май рост составил 6%. Для торговли с плечом 5 это шанс на победу. Ну или … Если смотришь не в ту сторону. В общем, вы уже знаете. А что было еще? Нефть за неделю выросла на 10%. А рынок отреагировал на рост нефти? Как-то хило. Инфляция упала практически до нуля. Значительно ниже прогнозов. Но и это сильно не повлияло на движение рынка. 🙁 За 4 торговых дня с моими плечами убыток составил 28% с начала золотого круга. Потом я правда усреднился и на колебаниях отыграл 8%. ⚔️ Теперь участвую в финальном круге Королевской битвы среди тех, кто не прошел в финал. Всем участникам соревнований желаю успехов. 🔍 Что по прогнозам? Думаю, что рост рынка на звонке Путин-Трамп не обоснован. Предполагаю, что сегодня до 17 мск еще возможен небольшой рост до 2890…2900, а позже будет падение. Предполагаю, что индекс Мосбиржи упадет до 2800 или даже до 2760. И падение будет быстрым – за день или два. Кроме того, подольет масла в огонь 17-й пакет санкций Евросоюза. А потом уже будут прогнозы по ключевой ставке, которую ЦБ установит 6 июня. И, не зависимо от прогнозов, до этого срока будет рост. 💌 Всем хорошего дня. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔗 Начало заметок про моё участие в Королевской битве см.здесь . Продолжение здесь

😊 Прошёл серебряный круг Королевской битвы и занял 2-е место по итогам круга. Этот круг, как и бронзовый длился две недели. 😇 Я торговал по своему плану. План был ориентирован на прогноз движения индекса Мосбиржи, который я составил еще 22 апреля. См. 📈 И индекс двигался точно так, как я спрогнозировал. Но прикол был в том, что каждый день с 21 по 25 апреля индекс рос, а внутри дня ходил то вверх, то вниз на 1-2%. 📉 22 апреля я встал в лонг по , но индекс неожиданно полдня медленно спускался вниз. И когда он снижение достигло 1% я зафиксировал убыток. Более того, снижение мне показалось началом медвежьего тренда, и я перевернул позицию –встал в шорт. Буквально через полчаса рынок развернулся и пошел наверх. Когда к вечеру 22 апреля индекс опять вернулся к значениям начала дня я опять понял, что ошибся и снова закрыл позицию с убытком. С учетом того, что я торговал с плечами за один день я растерял весь рост депозита на бронзовом круге – почти 5% потерь. 📈 Потом все пошло по заранее намеченному плану, и я сумел прирастить депозит на 11%. Всегда бы так торговать. Больше и не нужно. Если бы не просадки. 📌 Еще хочется отметить, что во время соревнований можно посмотреть список участников группы, в которой соревнуешься, можно мониторить изменение баллов, набранных участниками, можно даже поизучать их торговлю. 💌Всем хорошего дня. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔗 Начало заметок про моё участие в Королевской битве см.здесь . Продолжение здесь