Хэштег #прогноз | Тинькофф Инвестиции Пульс

Российский рынок за последние сутки продемонстрировал высокую волатильность, обусловленную совокупностью макроэкономических сигналов и геополитической риторики. Основным драйвером движений стали ожидания инвесторов относительно дальнейшего ужесточения или стабилизации денежно-кредитной политики Банка России на фоне сохраняющегося давления инфляции. Индекс Мосбиржи корректировался вниз в первой половине торгового дня, реагируя на укрепление позиций доллара США на мировых площадках и снижение аппетита к риску среди локальных участников. Однако во второй половине сессии наблюдалась частичная компенсация потерь благодаря покупкам со стороны крупных институциональных игроков в секторе нефтегаза и металлургии, что поддержало ликвидные бумаги. В валютном сегменте рубль показал смешанную динамику: краткосрочное ослабление было связано с сезонным фактором и операциями по репатриации дивидендов отдельными компаниями, однако поддержка со стороны жестких мер валютного регулирования экспортеров ограничила глубины падения пары USD/RUB. Доходности длинных выпусков ОФЗ продолжали находиться на повышенных уровнях, отражая рыночные оценки того, что ключевая ставка может оставаться высокой длительный период времени. Это создает конкуренцию для корпоративных эмитентов, повышая стоимость обслуживания долга для компаний с высоким уровнем левериджа. Анализ текущей ситуации указывает на то, что рынок находится в состоянии неопределенности перед ближайшими заседаниями регулятора и выходом важных статистических данных по инфляции и ВВП. Локальные новости о санкционных рисках против отдельных финансовых инфраструктур продолжают оказывать психологическое давление, хотя фундаментальные показатели многих российских компаний остаются устойчивыми за счет переориентации логистики на дружественные рынки Азии и Ближнего Востока. Объемы торгов снижаются в праздничные дни или периоды низкой активности, что усиливает амплитуду ценовых колебаний при небольших объемах заявок. Что ожидать в ближайшие дни? Вероятна консолидация индекса Мосбиржи в узком диапазоне до получения четких сигналов от Центрального банка. Если данные по недельной инфляции окажутся выше ожиданий, можно предположить новое волнение продаж в акциях чувствительных к ставке секторов (девелоперы, потребители). Напротив, любые заявления властей о смягчении риторики или успешных сделках с сырьевыми товарами могут спровоцировать технический отскок. Инвесторам стоит внимательно следить за динамикой цен на нефть марки Brent и курсом юаня, так как эти факторы напрямую влияют на бюджетные потоки и настроения на внутреннем рынке. Диверсификация портфеля между защитными активами (золото, короткие ОФЗ) и качественными экспортно-ориентированными акциями остается рациональной стратегией в условиях нестабильности.

23 сентября: ИИ держит мировой рост, Европа удивила, Си Цзиньпин летит в Вашингтон ОЭСР в среду подняла прогноз мирового роста на 2026 год до 2,9 процента. Причину организация называет прямо: стройка дата-центров, полупроводники и другая инфраструктура ИИ поддерживают производство и торговлю, пока ближневосточный конфликт бьёт по энергетике. На 2027 год прогноз, наоборот, опущен до 3,0 процента. Риски перечислены без смягчений: затяжная война, очень сильный Эль-Ниньо с ударом по урожаям, дальнейший рост доходностей гособлигаций и отдача от ИИ-инвестиций ниже ожиданий. Еврозона выдала сюрприз. Сводный индекс деловой активности (PMI) в сентябре поднялся до 53,1 с 52,0, это максимум с апреля 2023 года, хотя аналитики Reuters ждали спада. Новые заказы растут быстрее, чем когда-либо за последние четыре с лишним года, прибавляют и услуги, и промышленность. У роста есть цена: компании платят за дорогую энергию и перекладывают часть затрат на покупателей, а рынки закладывают ещё три повышения ставки ЕЦБ до конца июня 2027 года. В среду в США прилетает Си Цзиньпин: это его первый государственный визит в Вашингтон с 2015 года, и Трамп встречает гостя у трапа на базе Эндрюс. На переговорах обсудят пошлины, экспортные ограничения, редкоземельные металлы и ИИ. Торговое перемирие истекает 10 ноября, однако торговый представитель США Джемисон Грир заранее снизил ожидания: продления на этой неделе он не ждёт, большой сделки тоже. Пока политики спорят о пошлинах, покупатели голосуют корзиной. Экспорт китайских изделий для волос в США за первое полугодие вырос на 12,4 процента, до 1,3 миллиарда долларов, а в августовском рейтинге модных аксессуаров американского TikTok по выручке такие товары заняли 17 мест из 20. Обратный пример дал Сингапур: депозитарные расписки SpaceX на местной бирже с июльского запуска наторговали всего 2,3 миллиона долларов, почти ничто рядом с оборотом этих акций на Nasdaq. Мировая экономика переносит энергетический шок лучше ожиданий, но опирается при этом на две вещи сразу: деньги в ИИ и европейские заказы. Расплачиваться за такую устойчивость, судя по ставкам, придётся инфляцией. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

💰 Инвестиции по совету нейросети 2.0 Каждую неделю спрашиваем ИИ: что купить и когда продать? Покупаем по прогнозу → держим, пока работает торговая идея → продаём при достижении цели или если идея сломалась. Закрыли сделку раньше пятницы — запускаем новую. В пятницу — обязательный разбор открытых позиций. Максимальный срок сделки — 2 недели. ——- 📈 Сделка #7 / Неделя #4 — Норникель ($GMKN) Цена покупки: 128,71 ₽ Цель: 130,50–131,50 ₽ Ожидаемая доходность: +1,39–2,17% Уровень отмены идеи: 126,40 ₽ Норникель выбран как краткосрочная ликвидная идея на оставшуюся часть недели: акция торгуется около 128,5–129 ₽ и сохраняет пространство для повторного движения к недавно проторгованной зоне 130–131 ₽. RSI находится около 56 пунктов и не указывает на перекупленность, MACD остаётся положительным, а цена располагается в районе 20-дневной скользящей средней. За I полугодие выручка компании выросла на 28% до $8,3 млрд, EBITDA — на 50% до $ 3,94 млрд, чистая прибыль увеличилась примерно в 2,4 раза до $2 млрд, а долговая нагрузка снизилась до 1,3x чистый долг/EBITDA. Дополнительным фактором остаётся предстоящее 30 сентября голосование акционеров по промежуточному дивиденду 1,85 ₽ на акцию. Цель 130,50–131,50 ₽ соответствует уже достигавшимся в последние сессии уровням и требует роста не более чем на 2,4% от рабочей зоны входа, поэтому выглядит реалистичной для короткой сделки до пятницы. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Банк России предупреждает В последнем обзоре финансовых рисков (август 2026) Банк России предупредил о рисках связанных с ИИ, основываясь на исследованиях. "С развитием искусственного интеллекта (ИИ) все больше розничных инвесторов используют данную технологию в рамках процесса инвестирования. Особенно активно применяют ИИ молодые инвесторы. В частности, по результатам опроса инвесторов от 18 до 40 лет, проведенного Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании, 56% опрошенных доверяют инструментам ИИ больше, чем прессе, финфлюенсерам и ТВ. Более того, две трети опрошенных считают, что в следующем году будут еще больше полагаться на ИИ. В связи с этим стоит отметить, что в отличие от официальных инвестиционных рекомендаций информация, транслируемая ИИ, не обязательно регулируется профессиональными стандартами. Также модели ИИ до сих пор периодически выдают недостоверные данные. На макроуровне одним из последствий массового применения моделей ИИ может стать усиление рисков, связанных с ростом скоординированности инвестиционных решений (стадного поведения). Одним из необходимых навыков для успешного инвестирования является качественная оценка возникающих рисков, в том числе при использовании тех или иных алгоритмов и моделей для принятия решений. Модели ИИ также начинают активно использоваться в рамках профессионального инвестирования. Так, на российском рынке ПИФ появились фонды, использующие алгоритмы ИИ. Однако, несмотря на использование алгоритмов и моделей, окончательные решения принимает профессиональный управляющий с учетом всех рисков, соблюдая профессиональные стандарты и выполняя требования регулятора, нацеленные на защиту инвесторов." Стоит отметить, что ИИ - бесспорно полезное изобретение, но полностью и слепо доверять ему не стоит. На рыночные движения влияет множество факторов: новости, политика, отчасти технические формации. ИИ не способен объединить все эти факторы воедино и тем более предсказать будущее. Любой инвестор должен понимать: ответственность за свой капитал он несёт сам. Что именно посоветует ему ИИ — неизвестно, а качество этих рекомендаций никем не гарантировано. Помните: убытки от неверных решений останутся только вашими, и ИИ их никогда не покроет. Вот 5 советов по безопасному использованию ИИ в управлении вашими деньгами: 1. ИИ может подсказать, но решение принимаете вы. 2. Проверяйте источники. Спросите у ИИ, откуда он взял информацию, и перепроверьте её сами. 3. Помните, что нет никаких гарантий. В отличие от регулируемых финансовых консультаций, советы от обычных чат-ботов с ИИ ничем не защищены — если что-то пойдёт не так, вам никто не компенсирует потери. 4. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. ИИ может дать только исторические данные, но не может предсказать, как покажет себя ваша инвестиция. А вы используете ИИ в принятии решений? Поделитесь своим опытом в комментариях. Добавьте меня в подписки, чтобы оставаться на связи Стратегии автоследования: максимальная просадка стратегии за все время -4% максимальная просадка стратегии -4%

Рынок на отдыхе❓ По факту стоим около двух уровней, спекулятивный тренд решится сегодня, завтра край ▪️Либо пробиваем ЕМА 200 на 4 ч и ЕМА 20 и 50 на дневном, это как раз уровень 2250, а затем уходим под 2200 с возможным снижением в район 2100 (показал красными стрелками) ▪️Либо втрой сценарий, откуп до конца дня, затем плавный рост под 2400, а то и выше, так как закрепим ся выше ЕМА 20 на недельках, а это уже интересный технический знак Как вижу я ✍️ В новостях по переговорам пока тишина, в ДКП не все ужасно. Лично в ожидании новых заголовков СМИ по Украине Также рынок перепродан по младшим таймфрейма, я жду продолжение спекулятивного снижения в район 2240, с последующем ростом под 2300, а затем 2400. Плюс протестим ту самую ЕМА 200 Почему снижение, по часовому таймфрейму есть потенциал залива, но он больше интрайдей, нежели общий тренд По уровням так: снижение 2240, затем 2280 закроем гэп, затем небольшой откат и продолжение роста под 2350, тест уровня и уход на 2400 Опять же, это мое виденье рынка с учетом, что удержим уровень 2240, как только его пробиваем, я открываю спекулятивный шорт в район 2180-2200, об этом уже писал в пятницу Из новостей за утро увидели одобрение дивидендов от в размере 200₽ или 7% Также опубликовал отчет, где производство удобрений упала на 19% г/г за 1 полугодие Индексы и валюта за прошлую неделю (н/н)👇 ОС -0,13%% -0,06% -0,10% +0,54% Если согласен с мыслями, то с тебя лайк 👍 и подписка ✅ Если нет, то пиши ✍️ комментарий

ОАК рассчитывает в ближайшие несколько лет сохранять темп роста выпуска самолетов на уровне 35%. После 2026 года основным драйвером этого роста должна стать гражданская авиатехника, включая МС-21 и SJ-100. Глава корпорации заявил, что ОАК намерена оставаться прибыльной и больше не возвращаться к убыткам. Мнение GPT: ОАК: ориентир роста выпуска самолётов на 35% в год, заявление гендиректора; срок — ближайшие годы, даты вступления нет. Это не новый контракт и не утверждённая производственная программа, а подтверждение курса на масштабирование: после 2026 года рост должен перейти от военной к гражданской технике, а серийный выпуск МС-21 и SJ-100 ожидается с 2027 года. Масштабирование способно снижать себестоимость и поддерживать загрузку заводов, что согласуется с улучшением 2025 года: выручка выросла на 41%, чистая прибыль составила 9,5 млрд руб. вместо убытка. Но обещание 35% не раскрывает ни числа самолётов, ни инвестзатрат, ни маржи; прежние сроки программ уже переносились. Заявление впервые звучало 11–18 сентября, а акция уже выросла за 21 день на 9,9% при росте индекса на 9,3% и опередила сектор. Поэтому самостоятельного нового повода для движения сейчас недостаточно. Тезис позиции о снижении цены МС-21 через масштабирование подтверждён, но не доказан: ключевая проверка — начало серийного выпуска гражданских моделей в 2027 году. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💰 Инвестиции по совету нейросети 2.0 Каждую неделю спрашиваем ИИ: что купить и когда продать? Покупаем по прогнозу → держим, пока работает торговая идея → продаём при достижении цели или если идея сломалась. Закрыли сделку раньше пятницы — запускаем новую. В пятницу — обязательный разбор открытых позиций. Максимальный срок сделки — 2 недели. ——- 📈 Сделка #6 / Неделя #4 — Банк Санкт-Петербург ($BSPB) Цена покупки: 252,61 ₽ Цель: 256,00–258,00 ₽ Ожидаемая доходность: +1,34–2,13% Уровень отмены идеи: 249,50 ₽ Банк Санкт-Петербург выбран как краткосрочная идея на фоне консолидации акции в районе 250–256 ₽ и отдельного корпоративного драйвера на текущей неделе: 24 сентября акционеры должны рассмотреть промежуточный дивиденд 19,17 ₽ на акцию, что соответствует доходности около 7,6% от текущей цены. Бумага удерживает поддержку 250–251 ₽ и торгуется около краткосрочных скользящих средних, при этом ближайшее сопротивление расположено в зоне 255,8–256,6 ₽. За 8 месяцев чистая прибыль банка снизилась на 33,4% г/г, однако в августе выросла на 22,8%, до 3,2 млрд ₽, а комиссионные доходы за месяц увеличились на 22,7%. Цель 256–258 ₽ предполагает движение на 1,34–2,13% от фактической цены покупки и находится непосредственно над недавно проторгованным диапазоном, поэтому при сохранении спроса перед дивидендным решением выглядит реалистичной для сделки до конца недели. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Инфляция в России: что происходит и чего ждать Годовая инфляция в августе 2026 года ускорилась до 6,33% — это максимум с начала года. В июле было 5,98%, в июне — около 6%. Ценовое давление в устойчивой части индекса потребительских цен остаётся повышенным — с исключением сезонности текущий рост цен оценивается примерно в 6,9% в годовом выражении. Почему так Главный триггер — топливо. Резкий рост цен на бензин и дизель дал вторичные эффекты: удорожание начало распространяться на широкий круг товаров и услуг. Плюс ослабление рубля в июне–июле усилило давление на цены. В августе темпы удорожания топлива замедлились, но влияние на устойчивую инфляцию сохраняется. Что ждать Банк России на заседании 11 сентября сохранил ключевую ставку на уровне 14%, прервав цикл снижения. Прогноз регулятора по инфляции на 2026 год повышен до 6,0–7,0% (ранее ожидалось 4,5–5,5%). Возврат к цели 4% ожидается только в 2027 году. При этом экономика замедляется: рост ВВП в III квартале 2026 года оценивается примерно в 0,5% год к году. Это создаёт дилемму: давить на инфляцию жёсткой ставкой или поддержать рост. Пока ЦБ выбирает первое. Краткосрочно — инфляция останется выше 6%, заметного снижения до конца года ждать не стоит. Разворот тренда — вопрос 2027 года, и то при условии, что топливный рынок стабилизируется, а бюджетная политика не подбросит новых проинфляционных факторов. #ЦБ

ОБЗОР РОССИЙСКОГО РЫНКА | 15.09.2026 📉 Индекс МосБиржи: −1,01% 📉 Индекс РТС: −0,87% 💵 Доллар: 84,24 ₽ (курс ЦБ) 💶 Евро: 97,30 ₽ (курс ЦБ) 🇨🇳 Юань: 12,57 ₽ 📊 Индекс МосБиржи | Пока неуверенно вышли выше 2330. Теперь важно закрепиться над этим уровнем. Сегодня выходят данные по инфляции, что может добавить волатильности рынку. 📈 Фьючерс на Индекс МосБиржи | {$MXU6} Локальная структура пока остаётся восходящей — продолжаем двигаться внутри канала. Поджались к сопротивлению 236 000. Текущая структура указывает на возможную попытку пробоя. Важно следить за реакцией на уровне и новостным фоном: агрессивные продажи могут быстро изменить локальную картину. 📊 РТС | {$RIU6} Уперлись в зону сопротивления 880–900. Для более уверенного сценария покупок необходимо выйти выше этой зоны и закрепиться. ПОВОДЫРИ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ | ЛУКОЙЛ Тренд восходящий. Растем вместе с мировыми ценами на нефть. Агрессивных продаж нет. Ищем покупки на младшем таймфрейме. | СБЕР Расторговывается в боковике внутри агрессивных продаж. Пока не выйдем за 294-300, рассматривать покупки нельзя. | ГАЗПРОМ Вылетели вверх из зоны продаж. Если сейчас закрепляемся, то можно будет искать покупки на младших таймингах. | ЯНДЕКС Краткосрочно растем, но этого пока мало. С точки зрения риск-менеджмента, я бы покупки рассматривал только после пробоя и закрепления выше 4100. | ТАТНЕФТЬ Восходящая тенденция. Минимумы и максимумы повышаются. Двигаемся внутри канала. Можно и дальше искать краткосрочные покупки. Если выбирать конечно между Лучком и Таткой, то мне больше нравится Лук. Всем хорошего дня! 😇