Полный анализ акций MDMG («Мать и дитя») 1. Обзор скриншота По данным скриншота на 20:48 6 августа 2026 года: · Текущая цена: 1 349,9 ₽ · Рост за день: +880,7 ₽ (+187,7%) — аномальный скачок, вероятно, связан с корпоративными событиями (обратите внимание на сплит или переоценку) · Активность: 3 539 смотрят, 11 торгуют --- 2. Фундаментальные показатели (2025 год) Показатель 2025 2024 Изменение Выручка 43,5 млрд ₽ 33,1 млрд ₽ +31,4% EBITDA 13,3 млрд ₽ 10,7 млрд ₽ +24,4% EBITDA маржа 31% 32% −1 п.п. Чистая прибыль 11,0 млрд ₽ 10,2 млрд ₽ +8,5% Чистый долг/EBITDA 0,03x −0,4x минимальная нагрузка Ключевой драйвер 2025 года — приобретение сети клиник «Эксперт», которое обеспечило значительную часть прироста выручки. --- 3. Дивиденды · Рекомендованные дивиденды за 2025 год: 47 ₽ на акцию · Общая сумма: 3,5 млрд ₽ (в 2,2 раза больше, чем за 2024 год — 1,6 млрд ₽) · Дата закрытия реестра: 14 июля 2026 года · Коэффициент выплаты: ~62,2% от чистой прибыли по МСФО Важно: компания может направлять на дивиденды до 100% чистой прибыли, а дивидендная политика допускает выплаты не реже раза в год. --- 4. Операционные результаты за 1‑е полугодие 2026 года · Выручка: 24,8 млрд ₽ (+28,8% г/г) · Сопоставимая выручка (LfL): +11,2% — органический рост умеренный · Роды: 6 701 (+12,5%) · Средний чек: вырос на 5–18% по разным сегментам · Чистый долг: 6,26 млрд ₽ (против чистой денежной позиции 0,74 млрд ₽ в марте) — рост связан с покупкой Ильинской больницы за 8,5 млрд ₽ и сети «Здравица» за 0,9 млрд ₽ --- 5. Прогнозы и аналитические рейтинги Аналитик Рейтинг Целевая цена Потенциал «Эйлер» Покупать 1 800 ₽ +33% «Финам» Покупать 1 577 ₽ +17% «Газпромбанк Инвестиции» Привлекательно для долгосрочных покупок — — БКС МИ Нейтрально — бумаги близки к справедливым уровням Прогноз руководства на 2026 год: рост выручки +20% г/г, рентабельность по EBITDA ~30%. Свободный денежный поток ожидается на уровне 10 млрд ₽. --- 6. Риски 1. Замедление органического роста: бóльшая часть прироста выручки обеспечена M&A-сделками, а не ростом существующих клиник 2. Рост долговой нагрузки: чистый долг вырос с 0 до 6,3 млрд ₽ за счёт кредита на покупку Ильинской больницы 3. Снижение числа процедур ЭКО: количество пункций в московских госпиталях упало на 10,2% 4. Замедление инфляции может снизить динамику среднего чека во 2‑м полугодии --- 7. Итоговое резюме «Мать и дитя» ($MDMG) — лидер российского рынка частной медицины с фокусом на женское и детское здоровье. Компания демонстрирует сильный рост выручки за счёт агрессивной M&A-стратегии, практически не имеет долговой нагрузки (до недавних покупок) и платит растущие дивиденды. Однако органический рост скромнее, а активная экспансия увеличивает долг. Аналитики в целом позитивны, целевые цены — 1 577–1 800 ₽. --- Пост для соцсетей 📊 MDMG («Мать и дитя»): главное за 5 минут ▸ Цена: 1 349,9 ₽ (+187,7% за день) ▸ Выручка 2025: 43,5 млрд ₽ (+31% г/г) ▸ EBITDA: 13,3 млрд ₽, маржа 31% ▸ Дивиденды за 2025: 47 ₽/акцию (реестр 14 июля) ▸ 1П 2026: выручка +28,8%, роды +12,5% ▸ Целевые цены: 1 577–1 800 ₽ ✅ Плюсы: лидер рынка, низкий долг, растущие дивиденды, активные M&A ⚠️ Минусы: органический рост замедляется, долг растёт после покупок Думаете, акции переоценены или ещё есть потенциал? 👇 --- 10 хештегов #MDMG #МатьИДитя #акции #МосковскаяБиржа #инвестиции #дивиденды #здравоохранение #российскийрынок #частнаямедицина #аналитикакций