Хэштег #давлением | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Вот сборник из 20 ключевых правил, адаптированных под реалии российского рынка. Они основаны на принципах Уоррена Баффетта, Рэя Далио, Питера Линча, Бенджамина Грэма и других легенд, но пропущены через призму Мосбиржи, девальваций и геополитики. 📜 20 золотых правил для инвестора на Мосбирже О мышлении и философии (Баффетт / Грэм / Далио) 1. Рынок — это маятник, а не весы. В России он качается от «все пропало» до «нефть по $150» с амплитудой в 30-40% за год. Покупай, когда на форумах паника, и продавай, когда таксист советует акции. 2. Не пытайтесь поймать дно. Никто не знает, где низшая точка геополитики или ставки ЦБ. Используй тактику DCA (регулярных покупок) раз в месяц — это спасает нервную систему. 3. Цена — это то, что вы платите. Стоимость — то, что получаете (Б. Грэм). Не путай дешевый мультипликатор P/E у «Газпрома» с качеством корпоративного управления. В России дисконт часто справедлив. 4. Инвестируйте в то, что понимаете (П. Линч). Если вы не можете за 2 минуты объяснить, чем занимается компания и почему у нее будет прибыль через 3 года (без упоминания «господдержки»), — проходите мимо. 5. Диверсификация — защита от невежества (Баффетт). 5-7 надежных фишек лучше, чем 30 «мусорных» бумаг второго эшелона. Но и одна «любимая» акция в портфеле на 100% — путь к разорению. 6. Бойтесь инфляции больше, чем волатильности. Рублевый кэш под подушкой сгорает со скоростью 5-7% в год. Лучшая защита в РФ — акции сырьевых компаний и ОФЗ-ИН (линкеры). 7. Время в рынке важнее тайминга. На дистанции 10 лет инвестор в индекс Мосбиржи полной доходности обгоняет доллар США (с учетом дивидендов), несмотря на все кризисы. О выборе активов в РФ (Сорос / Далио / Темплтон) 8. Покупай, когда льется кровь на улицах (Барон Ротшильд). Лучшие точки входа в российские акции были в марте 2022 и сентябре 2008. Когда кажется, что всё рушится, надо внимательно смотреть на балансы эмитентов. 9. Тренды в экономике важнее прогнозов по нефти. Ищи компании, выигрывающие от импортозамещения и госзаказа, а не только от роста цены Brent. 10. Бесплатный сыр бывает только в ВДО. Доходность 30% в облигациях третьего эшелона — не щедрость, а компенсация за риск дефолта. Депозит в Сбере надежнее, чем облигации «РомашкаИнвест». 11. Налоги — враг сложного процента. Используй ИИС-3 и льготу на долгосрочное владение (ЛДВ). Освобождение от налога на 5 млн+ прибыли стоит больше, чем попытка спекуляций. 12. Не усредняйся в падающий нож. Если акция летит вниз на корпоративном негативе (отказ от дивидендов, допэмиссия), не лови ее только потому, что «она же упала на 20%». В России она может упасть еще на 40%. 13. Бойся партнера больше, чем рынка. В миноритарном инвесторе в РФ эмитенты видят «источник ликвидности», а не партнера. Выбирай компании, где уважают миноритариев дивидендами (Лукойл, Сбер, Татнефть). О психологии и дисциплине (Ливермор / Богл) 14. Теряй маленькие суммы. Определяй стоп-лосс. Если инвестиционная идея сломалась (например, отменили дивиденды, на которые вы ставили), выходи без сожаления. 15. Не смотри на счет каждый день. Российский рынок волатилен. Ежедневная проверка брокерского приложения ведет к эмоциональным сделкам и потере видения горизонта в 3 года. 16. Шум заглушает сигнал. Отключи уведомления о геополитике. 90% заголовков про санкции не имеют долгосрочного влияния на стоимость Сбера или Лукойла. 17. Рекорды на рынке ставят не дипломы, а дисциплина. Умение держать позу в боковике 2700-2800 пунктов и ждать дивиденды — главный навык российского инвестора. О современном рынке (Друкенмиллер / Вуд) 18. Учитывай действия #ЦБ. Не дерись с ФРС, а в РФ — не дерись с Эльвирой Набиуллиной. Пока ставка выше , акции (IT, девелоперы) будут под . 19. Лучшее хорошего. Гонка за через плечо и фьючерсы на доллар на приводит к маржин-коллу при первом же сильном движении рубля. 20. План на жизнь. Инвестиции — способ сохранить капитал для жизни, а не цель жизни.