💣 Дюрация -«матерное» слово в мире инвестиций или почему одни делают +10% на облигациях, а другие “сидят как на вкладе” ⸻ Сцена: Ты купил облигации. Купон капает. Всё спокойно. И тут рядом чувак: 👉 «+12% за месяц сделал» Ты: 😐 «Это же облигации… КАК?!» ⸻ Он просто понял одно слово: 👉 дюрация ⸻ 🧠 Суть на пальцах Дюрация — это: 👉 средний срок, за который ты возвращаешь свои деньги ❗не дата погашения ❗а именно “центр возврата денег” ⸻ ⚙️Прямо на примере Ты купил облигацию за 1000 ₽ Она платит: 👉 100 ₽ в год 👉 и через 5 лет вернёт 1000 ₽ ⸻ Деньги приходят так: Год 1 → 100 Год 2 → 100 Год 3 → 100 Год 4 → 100 Год 5 → 1100 ⸻ 👉 ты возвращаешь деньги постепенно 👉 не в конце ⸻ 📊 Что делает дюрация Она считает: 👉 когда в среднем ты вернул свои деньги ⸻ В этом примере: 👉 не 5 лет 👉 а примерно 4 года ⸻ ⚡ Почему меньше? Потому что: 👉 часть денег ты получил раньше (купоны) ⸻ 🧨 Крайние случаи 👉 большой купон → дюрация меньше 👉 маленький купон → дюрация больше 👉 нет купона → дюрация = сроку ⸻ 🔥 А теперь магия 👉 изменение цены ≈ дюрация × изменение ставки Той самой ключевой ставки о которой говорят из каждого утюга🤗 ⸻ 💥 Примеры Дюрация = 4 📉 ставка ↓ на 1% 👉 цена +4% 📈 ставка ↑ на 1% 👉 цена -4% ⸻ Дюрация = 8 📉 ставка ↓ на 1% 👉 цена +8% ⸻ 🧠 Перевод 👉 длинная дюрация = сильные движения 👉 короткая = почти вклад ⸻ 🤡 Где сливаются новички 👉 “облигации же безопасны” Берут длинные. Ставка растёт. 👉 “-15%… ЧТО???” ⸻ Добро пожаловать в реальность 😄 ⸻ ❗ Самое важное, что почти никто не понимает Что происходит ПОСЛЕ дюрации? 👉 ты уже “вернул” свои деньги через купоны Но облигация всё ещё у тебя! ⸻ 👉 дальше ты фактически сидишь на прибыли ⸻ А что до погашения? 👉 цена гуляет 👉 но тянется к номиналу ⸻ Пример: Купил по 900 ₽ Номинал = 1000 ₽ 👉 к погашению она всё равно придёт к 1000 ₽ ⸻ 🧨 Главный инсайт 👉 дюрация = момент, когда ты “отбил риск ставки” После этого: 👉 ты намного спокойнее переживаешь рынок ⸻ 🔥 Почему это сейчас важно Потому что Центральный банк Российской Федерации не торопясь снижает ключевую ставку ⸻ 👉 а значит длинные облигации могут дать не только купон но и +10–20% к цене ⸻ 💬 Итог Большинство смотрит: 👉 “какой купон?” ⸻ Но деньги делаются здесь: 👉 на дюрации и движении ставки ⸻ 🧠 Финал Облигации — это не вклад. Это: 👉 поток денег во времени ⸻ А дюрация — это: 👉 где центр этого потока и насколько сильно тебя качнёт ⸻ Понял это — начал зарабатывать на облигациях 😏 Пысы: информацию по фактической дюрации конкретной облиги ищи в своем приложении по инвестициями или в открытых источниках по номеру ISIN бумаги. Ваш, Lazygreed #кнопкамозга #дюрация #облигации