Хэштег #немногоразмышлений | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Отпуск в эпоху перемен: как отдохнуть во время финансовых бурь и всемирных кризисов Меня иногда начинает сильно беспокоить данный вопрос. На текущей неделе сошлось очень много важных событий. В эту пятницу, 14 февраля 2025 года, наш ЦБ огласит решение по ключевой ставке, сегодня начинается Мюнхенская конференция, буквально вчера состоялся первый за долгое время официальный разговор между нашим президентом и президентом США, в эту субботу Мосбиржа начинает тестировать торги выходного дня, ну и самый удивительный момент — я почему-то пару месяцев назад запланировал свой отпуск и путешествие с семьёй на Пхукет как раз на конец этой недели 🏖️. Билеты куплены, тур оформлен, сижу на чемоданах 🧳, а тем временем новостной фон очень неспокойный для инвестора — позитивный, но далеко не спокойный. Конечно, очень приятно видеть, как портфель зеленеет, а циферки на счету растут каждую минуту, но в этом росте пока нет ничего стабильного. Это исключительно реакция на новости. Впереди ещё длительный переговорный процесс (если, конечно, нам опять не попробуют подложить свинью), возможный рост ставки (инфляция на месте и передаёт привет 👋), не самые радужные отчёты компаний, которые будут выходить весь последующий год (высокая ставка так и давит на бизнес). В общем, рынок живёт ожиданиями, но если вдруг нагрянет реальность — нужно быть готовым и не расстраиваться. На данном росте могут неплохо заработать трейдеры, которые активно управляют портфелем ценных бумаг, а для долгосрочных инвесторов — это просто приятный момент, который ещё раз поддерживает моральный дух и утверждает, что регулярные покупки ценных бумаг в любое время приносят хорошие дивиденды (ведь ты успел купить хорошие компании по низкой цене) 💰. Рост портфеля так и останется виртуальной прибылью до тех пор, пока не продашь активы. Опять меня унесло от основной темы поста. Так вот, почему удивительным является именно мой отпуск? Расскажу немного подробнее: я с женой достаточно долго подбирали даты для отпуска, чтобы могли его взять одновременно и отправиться в путешествие ✈️. Смотрели, какая погода на определённые периоды времени на Пхукете, изучали стоимость туров, подбирали отель. Не всё, конечно, пошло по плану — пока согласовывали отпуска, туры подорожали, отель пришлось подобрать другой, и с перелётом тоже вышла накладка: пока собирались купить — цены на прямой перелёт росли, в итоге взяли с пересадкой. Ура, едем на море! 🌊 Но это не сравнится с тем, как мы собирались в Египет в 2022 году. Вот когда всё действительно пошло не по плану! Вкратце: когда уже всё было куплено, буквально за неделю до вылета началась СВО, и никуда мы в итоге не полетели 😔, так как начались проблемы с перелётами. Хорошо хоть спустя пару месяцев получилось вернуть деньги. В тот момент также каким-то образом сошлась масса событий. Одно из которых — отпуск. Возможно, так влияет приближающееся окончание зимы? ❄️🌸

Рыночная стоимость акций: что на нее влияет? 📈 Если опустить длинное описание термина, можно просто сказать — текущая цена, по которой можно продать/купить актив. Но есть интересный момент: рыночная стоимость далеко не всегда зависит от качества компании. Те, кто достаточно давно знаком с инвестициями, хорошо это знают. На цену влияют такие факторы, как: • Спрос и предложение (если много продавцов и мало покупателей — цена падает, а наоборот — растет) ⚖️ • Геополитические события (например, вводят санкции/снимают их) 🌍 • Экономические события (Центробанк поднял/снизил ставку) 💰 • Информационные (вышла новость о компании, ее отчёт) 📰 Таких факторов очень много, и все их проанализировать просто нереально. Поэтому каждый инвестор самостоятельно выбирает важные, со своей точки зрения, факторы и ориентируется по ним. 🤔 В идеале стоимость актива должна отображать финансовое состояние компании, прибыльность бизнеса и остальные фундаментальные показатели, но в реальности все намного сложнее. Например, в данный момент основную часть оборота на Мосбирже генерируют физлица — обычные люди, которые, как и я в том числе, очень подвержены новостному фону. У них нет инсайдерской информации, а только слухи и домыслы. Когда что-то происходит в инфополе — реакция следует незамедлительно. Новость могут через пару часов опровергнуть, но паника/эйфория сделают свое дело, и актив может сходить в любую сторону на 10, 15, 20% (иногда даже в обе: например, вырасти и упасть ниже, чем был, за один день) при этом абсолютно безосновательно. 📉📈 Существует популярная фраза "все в цене", которая означает, что текущая цена актива уже учитывает всю известную о нем информацию на данный момент. Я ее неоднократно встречал на различных курсах. Но со временем понял, что она не совсем соответствует реальности. Отчасти эта фраза актуальна для рынков, на которых присутствует множество институциональных инвесторов (банки, фонды, другие крупные юрлица). В большинстве случаев они практически одномоментно узнают всю новую информацию (не обязательно инсайды, но и они не исключены). Их финансовые специалисты мгновенно реагируют, и цена актива практически одномоментно смещается в нужную сторону. Потом на биржу приходят физлица и понемногу "двигают" цену, так как их процент в общей массе владельцев активов небольшой. 🏦 У нас сложилась немного другая ситуация, когда на рынке мало крупных игроков, и основная масса — это розничные инвесторы. Цена актива может достаточно долго снижаться/расти, пока все заинтересованные люди не отреагируют на событие. В некоторых случаях реакция может растянуться на несколько дней. Кроме того, за счет эмоциональных реакций инвесторов на нашем рынке практически не дает эффекта диверсификация портфеля по отраслям: на плохом новостном фоне падает все, на хорошем — все растет, даже то, что не должно. 📊 В итоге в цене все отражается не мгновенно и не всегда корректно. 🤷‍♂️

Как начать инвестировать? 💰 На самом деле стоит начинать не с открытия брокерского счета, а с обучения 📚. Необходимо хотя бы минимально разобраться в терминологии, используемых инструментах и способах работы с ними. Для этого отлично подойдут бесплатные курсы от брокеров (практически каждый брокер сейчас предлагает обучение, кроме того, есть бесплатные курсы от Мосбиржи) 📈. А если захочется углубиться — есть масса платных курсов и интересных книг (как-нибудь напишу, с чего сам начинал). Важный момент в выборе обучения — найти то, где подача информации максимально соответствует ожиданиям. Лучше потратить пару часов, перебрав с десяток курсов и книг, чем забросить обучение из-за плохой подачи информации. После этого можно перейти уже к практике — открыть брокерский счёт (удобнее всего пользоваться брокером своего основного банка, обычно он предлагает разные бонусы в виде бесплатного минимального тарифа, отсутствия комиссий за пополнение/вывод денег и т.д.) 💳. Когда я начинал инвестировать — так и сделал, пока не жалею 🙂. На всякий случай уточню, что брокер и банк — это разные организации, даже если они работают под одним брендом. Следующий этап — покупка активов. В начале достаточно сложно разобраться в акциях и облигациях отдельных компаний, так как придется смотреть их показатели, отчетность, анализировать финансовое состояние 📊. Поэтому стоит уделить внимание индексам и фондам, которые их повторяют. Разбор каждого фонда стоит отдельного поста, но сейчас не об этом — основная цель — начать инвестировать. Основным биржевым индексом в России является IMOEX — индекс Мосбиржи. В него в разных долях входят крупнейшие компании нашей страны 🏢. У многих брокеров и УК есть свои собственные фонды, повторяющие содержание этого индекса (эмитентов и их вес) — это оптимальный вариант для начала. Основываясь на всей информации из прочитанных книг и собственном опыте, индексное инвестирование является одним из самых простых и прибыльных вариантов 💸. Единицам удается обгонять рост индекса с помощью собранного ими самостоятельно портфеля ценных бумаг. Вот некоторые из фондов на индекс Мосбиржи: • SBMX - Сбер - Индекс МосБиржи полной доходности • RCMX - Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности • TMOS – БПИФ Тинькофф Индекс Мосбиржи • EQMX – БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ Иностранные индексы и фонды сейчас нет смысла рассматривать, так как для новичка доступ к ним будет очень проблемным, не говоря уже о рисках потерять вложения 🌍. Следующий по порядку, но первый по приоритету этап — регулярность инвестирования. Нужно выбрать какой-то день и один или два раза в месяц пополнять брокерский счёт на равные суммы и покупать паи фонда 📆. Сложно угадать, когда стоимость активов будет расти или падать, поэтому главное инвестировать регулярно, равными частями. Дисциплинированность поможет получить хорошую среднюю цену по активу. На счёт суммы ежемесячных пополнений — нужно отталкиваться от своих возможностей и конечной цели 🎯. Для меня нормально откладывать 20% своего дохода. Если для вас будет комфортно откладывать 1%, 2%, 10% — отлично, главное начать и не забрасывать. В любом случае даже маленькие действия лучше бездействия, а на большом промежутке времени — и вовсе они способны показать большой результат. На скринах в комментариях прикрепил расчёт из калькулятора сложного процента, где показано, как 1000₽ в месяц становится 3,5 миллионами через 30 лет. А что если откладывать больше чем 1 тысячу?! 🤔