Рыночная стоимость акций: что на нее влияет

Почему 90% людей теряют деньги, а 10% — богатеют? Часто можно услышать тезисы вроде: «90% капитала сосредоточено у 10% людей», «богатые богатеют, бедные беднеют» и т.д. Это не просто красивая фраза — это отражение реальной картины мира. По данным Credit Suisse Global Wealth Report, • 10% самых богатых людей владеют ~76–80% мирового капитала, • 50% населения — менее чем 2% активов. Неравномерное распределение капитала — не заговор и не конспирология, а следствие системных факторов. Если вы читаете этот текст, скорее всего, вам (как и мне) интересно, почему одни стабильно наращивают капитал, а другие — топчутся на месте или теряют деньги, и можно ли перейти из «массы» в ту самую десятку. Почему это сложно сделать Причины, на самом деле, банальны и прозаичны: • страх потерь; • лень и прокрастинация; • отсутствие дисциплины; • нехватка стартового капитала; • ошибки на раннем этапе; • и да — элементарное невезение. Финансовые блоги часто упрощают проблему, сводя все к выбору активов, точке входа и риск-профилю. Психологи, наоборот, говорят про окружение, установки, страх неудачи и самооценку. Истина, как обычно, где-то посередине. Финансовый успех — это комплекс факторов, и решить проблему, прокачав только один из них, почти невозможно. Что реально нужно, чтобы накопить капитал На мой взгляд, для долгосрочного роста капитала необходимо либо обладать, либо постепенно развить следующий набор качеств (и это почти всегда занимает годы): 1. Стартовый капитал Даже небольшой капитал дает преимущество. Пример: • при доходности 10% годовых • разница между стартом с 0 ₽ и 1 млн ₽ через 20 лет — более 6,7 млн ₽ за счет сложного процента. Капитал ускоряет капитал. 2. Финансовая грамотность По данным OECD: • более 60% взрослых не понимают, как работает сложный процент; • большинство частных инвесторов покупают активы на пике и продают на просадках. Без базовых знаний капитал: • либо не растет, • либо регулярно «сливается» на эмоциях и ошибках. 3. Устойчивая психика Рынки падают. Всегда. В среднем коррекции 10–20% происходят раз в 1–2 года. Кризисы на 30–50% — раз в 7–10 лет. Тот, кто не умеет: • контролировать страх, • не поддаваться FOMO, • выдерживать давление. Чаще всего выходит из рынка в минусе, даже если изначально выбрал хорошие активы. 4. Везение (и стечение обстоятельств) Как бы ни хотелось это отрицать — фактор удачи существует. Даже имея знания и дисциплину, важно: • оказаться в нужной индустрии, • в нужное время, • в подходящей экономической среде. Но важно понимать: везение чаще приходит к тем, кто к нему готов. 5. Внешняя среда Страна, экономика, налоги, доступ к рынкам — все это имеет значение. Например: • разница между инвестированием под 2–3% и 8–10% годовых на горизонте 25 лет — десятки процентов итогового капитала; • стабильная правовая среда снижает риск полной потери активов. 6. Четкие цели и горизонт Финансовые цели — это якорь для психики. Когда есть: • цель, • срок, • план. Проще переживать неудачи и делать 10–20 попыток, а не сдаваться после первой. Почему в итоге одни богатеют, а другие — нет Потому что: • мало кто обладает всеми этими качествами одновременно; • еще меньше людей готовы целенаправленно развивать их годами. Важно понимать: • в тех самых «90%» есть и обеспеченные люди, которые теряют капитал из-за ошибок; • а в «10%» — те, кто только начинает путь, но системно прокачивает нужные навыки. Финансовый успех — это не точка, а процесс. И чаще всего он измеряется не годами, а десятилетиями.

Что будет, если инвестировать 10 000 ₽ в месяц - расчет с графиком Почему важно начинать как можно раньше В инвестициях время важнее доходности. Не сумма решает, а количество лет, в течение которых деньги работают. Если начать инвестировать: - в 25 лет - капитал растет за счет сложного процента - в 35 лет - приходится догонять взносами - в 45 лет - даже высокая доходность уже не спасает Разница между стартом в 25 и 35 лет - миллионы рублей на длинной дистанции, даже при одинаковых ежемесячных взносах. Именно поэтому регулярные инвестиции по 10 000 ₽ в месяц, начатые как можно раньше, часто выигрывают у «поздних рывков» с большими суммами. Исходные данные для расчета • Пополнение: 10 000 ₽ в месяц • Регулярность: без пропусков • Реинвестирование дивидендов • Горизонт: 10 / 20 / 30 лет • Валюта: рубли Доходности (усредненно): • Акции РФ (индекс Мосбиржи): ~10% • ETF российских брокеров (акции): 9–10% • Смешанный портфель ETF: ~8% Итоговые суммы (10% годовых) 10 лет Вложено: 1,2 млн ₽ ➡️ ≈ 2 млн ₽ 20 лет Вложено: 2,4 млн ₽ ➡️ ≈ 8 млн ₽ 30 лет Вложено: 3,6 млн ₽ ➡️ ≈ 22 млн ₽ 📌 Основной рост происходит после 15–20 года за счет сложного процента. Пример 1. ETF на акции РФ Ориентир - индекс Мосбиржи ( #IMOEX) Популярные ETF: • #SBMX - Сбер Индекс МосБиржи • #TMOS - Тинькофф Индекс МосБиржи • #vtbe - ВТБ акции РФ Плюсы: ✔️ автоматическая диверсификация ✔️ не нужно выбирать акции ✔️ удобно для регулярных покупок Ожидаемая доходность: ~9–10% Расчет: только ETF на акции РФ (9,5%) 10 лет → ≈ 2,0 млн ₽ 20 лет → ≈ 7 млн ₽ 30 лет → ≈ 20–21 млн ₽ Пример 2. Сбалансированный портфель ETF Структура портфеля: • 60% - акции РФ ( #SBMX / #TMOS) • 30% - облигации РФ ( #SBGB, #FXRB) • 10% - золото ( #fxgd) Ожидаемая доходность: ~8% Риск: ниже, чем у 100% акций Результат сбалансированного портфеля 10 лет → ≈ 1,8 млн ₽ 20 лет → ≈ 6 млн ₽ 30 лет → ≈ 15 млн ₽ Калькулятор сложного процента Я сделал калькулятор сложного процента для своего сайта, в который включены: • 5 типов расчетов (доход, ставка, капитал, срок, пополнения) • Поддержка реинвестирования с разными периодами • Помесячная таблица с детализацией • Графики роста капитала и дохода • Экспорт результатов в различных форматах •📎 Ссылка на калькулятор https://dividend-code.ru/kalkulyator-slozhnogo-proczenta-dlya-investorov/ Ключевой вывод • Инвестировать важно не идеально, а как можно раньше, и регулярно • 10 000 ₽ в месяц - сумма, которую можно отложить без вреда для бюджета • ETF российских брокеров - простой и рабочий инструмент (в них есть комиссии, но управление портфелем максимально упрощается) • Самый дорогой актив инвестора - время

Посвящается долгосрочным инвесторам Пришел я на биржу осенью, в 2020 году, прошло 5 лет а индекс Мосбиржи снова на тех же отметках) На этом можно завершить пост😺 Морально сложно быть тем самым долгосрочным инвестором, который годами ежемесячно скупает активы, надеясь на их рост, и понимает, что спустя пять лет рост обнулился (ну, правда это не впервые за 5 лет)). Чуть проще тем, кто вкладывался в дивидендную стратегию или портфельное инвестирование, у них индекс полной доходности будет выглядеть получше, да и металлы неплохо подросли. За это время я уже успел несколько раз переосмыслить свой подход к инвестициям, и по итогу понимаю, что наиболее верный путь - проявлять гибкость, в зависимости от ситуации на рынке и в жизни, а не тупо повторять инструкции из умных книжек или очередных гуру и бесполезно пытаться получить такой же результат, имея совершенно иные параметры ситуации и исходные данные. По сути главное приумножить капитал, а не выполнить 100 шагов к успеху из книги. Так и хочется сказать, что стратегия - это не приговор, а инструмент. Почему у меня появилась такая мысль? - У меня большое количество подписок на блоги долгосрочных инвесторов, которые стремятся к финансовой независимости и пассивному доходу. И я просто поражаюсь с каким упорством из года в год ежемесячно они скупают дивидендные акции, постепенно двигаясь к своей цели. Для меня это тоже своего рода мотивация и пример дисциплины и упорства. Я искренне ими восхищаюсь! Но с другой стороны, смотря на скудные дивиденды, ухудшающиеся отчёты компаний, постоянные допки и индекс в боковике - глубоко внутри копошится мысль - ну на кой ... это покупать... (Привет ВТБ). Я же понимаю что быстро все не наладится. И даже при самом хорошем стечении обстоятельств дивидендов нормальных не видать минимум год. И наконец я решил прислушиваться к себе и перестать страдать, наблюдая русские горки в наших акциях. Незачем постоянно сидеть в активах и выкупать их просадки, хоть все и пишут что стратегия верная и в конце всех нас ждёт сказочное богатство. Ну не работает "buy the dips", не работает "долгосрочно рынки всегда растут", не работает стратегия мертвого инвестора на рынках развивающихся стран, да и нет у живого инвестора, который ещё хочет воспользоваться своими накоплениями при жизни этих 100 лет, на которые накладывают бэк-тесты))) 5-10-15-20-30 лет - максимальный горизонт для большинства, а за такой период можно, например, не дождаться роста рынка, а наблюдать исключительно боковик или его падение (это уже из истории Японии). В общем, наблюдая рост портфеля акций на 15% во время Трампо-ралли, не стал я дожидаться фактов и переложился в фонд ликвидности. Посидел в нем пару месяцев, поучаствовал в первичных размещениях нескольких выпусков облигаций и купив немного уже торгующихся выпусков - сейчас на всю котлету сижу в облигациях и ни о чем не жалею)) подожду годик, другой, пока дела у наших компаний не пойдут вверх. А там уже переложусь обратно, в тех, кто переживет тяжёлые времена. Что хотел сказать: смотрите на свой риск профиль, анализируйте рынок самостоятельно, изучайте чужой опыт, но не повторяйте его без осмысления. Составляйте свою собственную стратегию, а когда придет время - меняйте ее. Ничего нет хуже, чем отсутствие гибкости в принятии стратегических решений. Именно она повышает устойчивость к неопределенности. IMOEXF #облигации #акции #стратегия #пассивный_доход