Риски инвестиций и способы их минимизации Любая инвестиционная деятельность сопровождается рисками. Их можно разделить на две группы - системные и несистемные I) Несистемные риски присущи любой ценной бумаге. К ним относятся: •Финансовый риск - это риск потерь из-за снижения рыночной цены приобретенной бумаги в ходе определенных действий эмитента. Например, при допэмиссии акций их цена уменьшается. Аналогичный эффект наблюдается и в облигациях при росте капитальных затрат или необеспеченного долга компании; •Снижение ликвидности. При потере интереса к бумаге, в стакане длительное время может наблюдаться широкий спред между заявками на покупку и продажу бумаги. В итоге у инвестора могут возникнуть проблемы с быстрой реализацией хоть сколько значимых объемов купленных бумаг по близкой к рыночной цене. •Риск дефолта. В случае отсутствия на балансе ликвидных средств эмитент может не выполнить в срок свои обязательства. Так, может быть прекращена выплата купонов держателям облигаций. Или может произойти отмена выплат по рекомендованным за год дивидендам. 👉 Для минимизации несистемных рисков используется метод диверсификации, который подразумевает формирование портфеля из большого числа ликвидных инструментов разных эмитентов. Ещё одним вариантом ограничения потерь могут быть стоп-приказы. Однако, стоит иметь ввиду, что при шорт-сквизах они могут просто не сработать. II) Работая на рынке РФ, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации). Что это за риски? •Инфляционный риск - это риск потерь из за обесценивания доходов от операций с ценными бумагами. В среднем потребительская инфляция в РФ составляет 6-10% в год, поэтому ваш инвестиционный доход должен быть всегда выше этих значений; •Процентный риск - это риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок. Особенно актуален для владельцев длинных рублевых ОФЗ-ПД и корпоративных бондов, цены на которые находятся в обратной зависимости от ставки ЦБ; •Валютный риск - это риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов. Этот риск сопутствует всем инвестициям в ценные бумаги, номинированные не в рублях, в том числе и в замещающие облигации; •Отраслевой риск - это риск потерь связанный с функционированием определенной отрасли. Например, в период ковида спрос на авиабилеты резко сократился, что привело к падению котировок акций Аэрофлота более чем на 50%. •Политический риск - это риск потерь из-за результатов внешней и внутренней политики страны. Он может выражаться в неправомерных действиях в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария. Думаю, что все держатели иностранных активов, купленных через СПб биржу или внебиржевой рынок хорошо это прочувствовали. Резюме. Для минимизации несистемных рисков хорошо работает метод диверсификации портфеля. Системные риски практически не поддаются контролю со стороны инвестора. Вы должны их просто принять и не тратить на них свои нервы. Всем удачи и профита 🙌 #риск #системный #несистемный