Хэштег #реальныйдоход | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Основываясь на текущей картине (инфляция по цели ЦБ — около 4% во втором полугодии, риск ослабления рубля до 95–100 за доллар к концу года согласно ожиданиям рынка), стратегия преодоления этих факторов — «Реальный плюс». Её задача — дать доходность, которая гарантированно перекроет и рост цен, и курсовые потери. Вот обновленная версия с тремя защитными эшелонами и конкретными тикерами. 🛡️ Стратегия «Реальный плюс»: Три эшелона защиты 1. Валютный буфер (40%) — Защита от девальвации Рублёвая стоимость этих бумаг механически растет при ослаблении рубля, плюс капает валютный купон. Это защита на случай движения курса к 95–100 ₽/$. · Активы и тикеры: · Юаневые облигации: Газпром Капитала БО-003Р-22 (ориентир доходности 8,57–8,84%) — бумаги надёжного эмитента (ААА), расчеты возможны в рублях и в юанях . · Долларовые замещающие облигации: Газпром капитал ЗО29-1-Д — позволяют получать долларовый купон (около 7–7,5% к погашению) и привязаны к реальному валютному курсу . 2. Антиинфляционное ядро (40%) — Победа над ростом цен Сейчас это выгоднее депозитов: вы фиксируете доходность, которая более чем в два раза превышает прогнозы по инфляции. · Активы и тикеры: · Короткие ОФЗ с фиксированным купоном: ОФЗ 26249 (SU26249RMFS5). Минфин только что размещал эти бумаги, средневзвешенная доходность составила 14,35% годовых . Хороший базовый актив. · Надёжные корпоративные флоатеры: РЖД 1P-40R — флоатер эмитента с рейтингом ААА, доходность которого следует за ключевой ставкой, позволяя зарабатывать на высоких ставках сейчас . 3. Защитный актив (20%) — Страховка от глобальных рисков Золото — классический хедж на случай, если рубль и другие активы поведут себя нестандартно. · Активы и тикеры: · Биржевое золото: GLDRUB_TOM. Инструмент следует за рублевой ценой драгметалла, защищая от девальвации и инфляции из-за низкой корреляции с другими классами активов . Альтернатива для портфеля на фондовой секции — фонд SBGD . 💎 Резюме портфеля 1. 40% — Газпром Капитал БО-003Р-22 и Газпром ЗО29-1-Д (валютный буфер). 2. 40% — ОФЗ 26249 и РЖД 1P-40R (рублевый доход выше инфляции). 3. 20% — GLDRUB_TOM / SBGD (золотая страховка).