Хэштег #тирлист | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Вот и закончился июль и я вышел из своего отпуска, а значит пора возвращаться на рынок Уже прошло 2 квартала 2026 года и самое время для моей рубрики акций Напомню основную суть: в начале года я расположил компании на шкале исключительно по собственным выводам и анализу (это только моей мнение и я не претендую на гуру рынка) Шкала состоит из следующих секторов: S-тир ТОП-пик. Покупаю при любых ценах A-тир Хороший бизнес, покупаю на просадках B-тир Есть ряд минусов, покупка при более больших просадках, C-тир Бизнес испытывает проблемы, если есть — держу, если нет, то не покупаю D-тир Все грустно, не покупаю, а если есть — продаю E-тир ВСЕ НА ДНО. ПРОДАЮ и даже не думаю о покупке На текущий момент шкала выглядит как показано на скриншоте По итогам II квартала произошли следующие изменения, пройдусь по ним: Пройдемся по основным изменениям: 1) С-тир -> A-тир Компания выпустила отчет за I квартал: -Выручка +9,9% г/г -EBITDA +13,3% г/г -Рентабельность по EBITDA 39,6% (+1,2% г/г) -Чистый долг увеличился на 24,4 млрд рублей с начала года (13,0% от капитализации) -EV/EBITDA 2,9х Хороший отчет компании и стоимость акции достаточно привлекательная, поэтому поднял компанию в списке 2) S-тир -> A-тир Менеджмент "Полюса" предложил приостановить выплату дивидендов до 2030 года. Решили направить денежный поток на инвестиции в Сухой Лог. В целом решение как по мне нормальное, с учетом возможного windfall tax и высоких ставок. Котировки улетели вниз, но часть падения уже отыграли, буду следить дальше за действиями менеджмента, возможно рано хоронить компанию, поэтому направил в С-тир, а не ниже 3) B-тир -> A-тир В условиях текущей экономики бизнес компании переживает кризис, заключающийся в снижении найма, что выражается в стагнации выручки. С учётом таких темпов роста компания стоит средне по мультипликаторам, но поддерживают её высокая дивидендная доходность и обратный выкуп акций. С учетом высокой дивидендной доходность, считаю что по текущим ценам акции неплохо смотрятся 4) , D-Тир -> В-тир, D-Тир -> С-тир По отчетности компаний можно заметить, что стоимость стали начинает расти + возвращается спрос, что может говорить о развороте цикла и кажется дно где-то близко. Однако высокая долговая нагрузка сдерживает мои оценки и не позволяет поместить компании выше. Северсталь ниже на один сектор, потому что отчетность у ММК и НЛМК лучше По итогам 2 квартала на мой взгляд по-прежнему фавориты рынка - банки (сбер, т, дом.рф) и также мне нравится компания х5, которая хорошо проходит кризис и платит высокий дивиденд

Сегодня последний день марта, а значит закончился I квартал 2026 года и самое время взглянуть на изменения в моем тир-листе акций Данный тир-лист я составил в начале года исключительно по собственным выводам и анализу компаний Это только моей мнение и я не претендую на гуру рынка Итак, напомню в чем суть данной рубрики: я распределяю акции компаний по разным секторам (так называемым тирам), где: S-тир ТОП-пик. Покупаю при любых ценах A-тир Хороший бизнес, покупаю на просадках B-тир Есть ряд минусов, покупка при более больших просадках, C-тир Бизнес испытывает проблемы, если есть - держу, если нет, то не покупаю D-тир Все грустно, не покупаю, а если есть - продаю E-тир ВСЕ НА ДНО. ПРОДАЮ и даже не думаю о покупке Пройдемся по основным изменениям: 1) S-тир -> A-тир Яндекс остается все еще лидером рынка во многих отраслях, мне нравится, то что они продают непрофильные бизнесы и улучшают эффективность флагманских проектах, однозначно топовая компания, которую я буду добирать в портфель, но сейчас цена слишком большая, мультипликаторы не привлекают, жду ниже, чтобы закупить 2) A-тир -> S-тир X5 опубликовали великолепный отчет, все показатели растут, даже LFL продажи прибавили 7,3%. В мае будет СД, на котором объявят размер первых дивов в этом году. Сейчас цена акции держится около 2400, и для меня это хорошая точка входа в компанию, считаю она недооценена и имеет хороший потенциал как выплаты дивидендов (более 300 рублей за год), так и рост котировок (жду возвращения к 3000 за акцию) 3) B-тир -> A-тир Для компании сложилась отличная конъюнктура рынка, цены на удобрения взлетели по всеми миру на фоне эскалации конфликта, при этом ФосАгро один из крупнейших поставщиков удобрений в мире. Единственное, что смущает в акции - это цена, на просадках хочу добирать, но по текущим считаю дороговато 4) S-тир -> A-тир Несмотря на рост цен на золото у компании вышел неоднозначный отчет за II полугодие. Добыча снизилась на 16%, а прибыль на 20%. Акция корректируется, однако на мой взгляд дно еще не пройдено. Жду компанию ниже и готов добирать хорошую долю в портфеле 5) B-тир -> A-тир Компания отчиталась за 2025 год. Выручка выросла на 31,2%, EBITDA +24,4%, ЧП +8,5% Отличный отчет, отличная компания, точно буду добавлять в будущем в портфель, но хочется цену акции увидеть в диапазоне 1200-1300, с этих уровней начну активно закупаться Табличка теперь выглядит следующим образом (смотреть рисунок) Как видно из таблички, мой портфель сейчас состоит из банков и потребительского сектора, делаю упор на внутренний спрос в сложных экономических условиях Интересно послушать мнение в комментариях куда бы вы поставили акции из моего топа На всякий случай текстом напишу какие компании входят в тир-лист 🤑S-тир: Т-технологии, Сбер, ДОМ.РФ, ИКС 5 🤔A-тир: Новатэк, Новабев, ОЗОН, ФосАгро, Лента, Яндекс, Полюс, Мать и Дитя 👌B-тир: ВТБ, Норникель, Ленэнерго, Магнит, ИнтерРАО, Банк СПб, ХэдХантер 🤕C-тир: Совкомбанк, Газпромнефть, Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз, Лукойл, Ростелеком, Инарктика, Мосбиржа, Позитив 👎D-тир: ММК, Северсталь, НЛМК, Диасофт, Астра, Ива-технолоджи, ВУШ, Самолет, МКБ 🤢E-тир: Аэрофлот, Селегдар, Сегежа, Газпром, ПИК, АФК система, Мечел, ФиксПрайс !НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР!

Господа инвесторы, пора доедать последние салаты и приступать к анализу акций на 2026 год ✅ Сегодня хочу поговорить про рынок акций и мое видение на грядущий не простой 2026 год Не вижу смысла делать подробный анализ каждой компании, есть более компетентные люди для этого Вместо этого я составил свой тир-лист акций🔝 Это лично мое мнение: Во-первых не является ИИР, а во-вторых я не претендую на звание гуру рынка И так, я распределил акции, за которыми слежу и которые чисто теоретически могут попасть в портфель долгосрочного инвестора на мой взгляд Коротко про распределение 🤑S-тир: ТОП-пик. Отличный бизнес, покупаю при любых ценах на бирже 🤔A-тир: Хороший бизнес, но цена акции дороговата, покупаю на просадках 👌B-тир: Есть ряд минусов, покупка при более больших просадках и на меньший объем 🤕C-тир: Бизнес испытывает проблемы, если есть - держу, если нет, то не покупаю 👎D-тир: Все грустно, не покупаю, если остались акции с прошлого года - продаю 🤢E-тир: ВСЕ НА ДНО. ПРОДАЮ и даже не думаю о покупке, надежна на улучшение бизнеса или ситуации в экономике Думаю всем знакомы эмитенты, по сути должно было получится нормальное распределение, где наибольшее количество компаний сосредоточены в B и С группе. Как видно из таблички наибольшее предпочтение отдаю банкам на 26 год, считаю у них будет все неплохо Яндекс как надежна нашей отечественной айтишки тоже должен не подвести (надеюсь) Мне нравятся акции из А-тира, но для покупки этих компаний хочется увидеть цены пониже, особенно у Озона По мере выхода новостей в течении года буду передвигать компании в зависимости от ситуации Пишите в комменты какие компании еще бы добавили и в какой тир, а также какие компании переместили в другие категории ✍️