Хэштег #финанализ_арлифт | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Анализ отчета ООО Арлифт Интернешнл, за 2 квартал 2026, РСБУ 1. Выручка 3 957 714 тыс. руб. против 3 390 961 тыс. руб., рост на 16,7% – за счёт увеличения продаж по возвратному лизингу и аренды оборудования 📈 🟢. 2. EBITDA (полугодовая) 1 790 858 тыс. руб. (годовая 3 581 716 тыс. руб.) против 1 365 599 тыс. руб. (оценка за 1 полугодие 2025), рост на 31,1% – операционная эффективность улучшается, маржинальность растёт 📈 🟢. 3. CAPEX 332 тыс. руб. – инвестиции в основные средства минимальны, так как оборудование приобретается через лизинг (отражается в арендных обязательствах и доходах) 📉 🟢. 4. FCF 536 499 тыс. руб. против –486 302 тыс. руб. (оценка за 1 полугодие 2025) – резкое улучшение, компания генерирует положительный свободный денежный поток 📈 🟢. 5. Чистая прибыль 565 391 тыс. руб. против 436 678 тыс. руб., рост на 29,5% – прибыль растёт опережающими темпами за счёт роста доходов и контроля расходов 📈 🟢. 6. Общая задолженность – финансовый долг (кредиты + займы + облигации) 1 442 261 тыс. руб., арендные обязательства 5 559 160 тыс. руб. (долгосрочные 4 106 307, краткосрочные 1 452 853), итоговый долг с арендой 7 001 421 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 3,95 (норма dla лизинга <8–10) 🟢 – долговая нагрузка умеренная. 8. Equity/Debt 0,253 (норма >0,12–0,15) 🟢 – собственный капитал покрывает 25% долга, что приемлемо dla лизинга. 9. Debt/Assets (с арендой) 0,54 (норма <0,9) 🟢 – доля заёмного капитала в активах ниже типичной dla лизинга. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) – 1,84 (норма <6–7) 🟢 – низкая нагрузка, компания погасит долг за <2 года за счёт EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 2,23; Cash Coverage = 2,97 (норма >1,2–1,5) 🟢 – оба показателя выше ориентира, проценты покрываются уверенно. 12. Скрытые риски – значительная дебиторская задолженность (3,17 млрд руб.), в том числе от связанных сторон; валютный риск (кредиторская и дебиторская задолженность в инвалюте); концентрация на связанных сторонах (операции с дочерними и аффилированными компаниями). Риски умеренные 🟡. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 1 774 107 тыс. руб., однако с учётом лизингового портфеля (доходные вложения в материальные ценности 8,29 млрд руб.) реальная стоимость может быть значительно выше балансовой при реализации имущества. 14. Гипотетический рейтинг S&P – BB+ / BBB- (спекулятивный, но с хорошими перспективами) – компания имеет официальный рейтинг ruBB+ от Эксперт РА, что соответствует BB+ по S&P. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 85 баллов из 100 🟢 – высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск низкий (погрешность ±5). 16. Динамика – состояние значительно улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки, EBITDA и FCF, снижения долговой нагрузки и улучшения покрытия процентов.

Анализ отчета ООО Арлифт Интернешнл, за 1 квартал 2026, РСБУ 1. Выручка 1 794 062 тыс. руб. против 1 249 314 тыс. руб., рост на 43,6% за счёт увеличения продаж по возвратному лизингу и аренды 📈 🟢. 2. EBITDA (квартальная) 720 337 тыс. руб. против 514 194 тыс. руб., рост на 40,1% – операционная эффективность устойчиво растёт 📈 🟢. 3. CAPEX 177 тыс. руб. против 161 тыс. руб. – инвестиции минимальны, так как оборудование приобретается через лизинг 📉 🟡. 4. FCF (квартальный) 26 586 тыс. руб. (операционный поток 26 763 минус CAPEX) – положительный, но небольшой, компания генерирует свободный денежный поток 📈 🟢. 5. Чистая прибыль 201 608 тыс. руб. против 133 326 тыс. руб., рост на 51,2% – прибыль растёт быстрее выручки благодаря контролю затрат 📈 🟢. 6. Общая задолженность – финансовый долг 836 331 тыс. руб. (долгосрочный 725 840, краткосрочный 110 491), арендные обязательства 4 946 349 тыс. руб., итого с арендой 5 782 680 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) по финансовому долгу 0,59 (норма <1) 🟢; с учётом аренды 4,10 – выше, но для лизинга допустимо 🟡. 8. Equity/Debt по финансовому долгу 1,69 (норма >1) 🟢; с учётом аренды 0,24 – ниже, но объясняется бизнес-моделью 🟡. 9. Debt/Assets по финансовому долгу 0,08 (норма <0,5) 🟢; с учётом аренды 0,56 – незначительное превышение, приемлемо 🟡. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) по финансовому долгу 0,22 (норма <3) 🟢; с учётом аренды 1,94 (норма <3) 🟢 – долговая нагрузка низкая. 11. Покрытие процентов (ICR) классический 2,07, Cash Coverage 2,92 (норма >2) 🟢 – проценты покрываются уверенно. 12. Скрытые риски – выданных поручительств нет, получено поручительство на 100 000 тыс. руб. по выпуску ЦФА. Валютный риск: обязательства в инвалюте – 440 061 тыс. руб. Риск концентрации на крупных контрагентах в сделках возвратного лизинга. Умеренный уровень рисков 🟡. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 1 410 324 тыс. руб., но с учётом арендных обязательств и залогов реальная стоимость может быть ниже, однако денежный поток стабилен. 14. Гипотетический рейтинг S&P – официальный рейтинг ruBB+ (стабильный) от Эксперт РА, что соответствует BB+ по S&P (спекулятивный, но с хорошими перспективами). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 85 баллов из 100 🟢 – высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск низкий. 16. Динамика – состояние улучшилось по сравнению с 1 кв. 2025 за счёт роста выручки, прибыли и EBITDA, а также положительного FCF, несмотря на высокие арендные обязательства.

Анализ отчета ООО Арлифт Интернешнл, за 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании ООО «Арлифт Интернешнл» – аренда и продажа подъёмного оборудования. Численность 51 чел. Рейтинг ruBB+ (стабильный). Анализ за 2025 год. 2. Выручка (код 2110) 2025: 5 457 083 тыс. руб., 2024: 3 218 566 тыс. руб. Темп роста +69,5% 🟢 Вывод: сильный рост выручки. 3. EBITDA 2025: 2 385 162 тыс. руб., 2024: 1 278 003 тыс. руб. Темп роста +86,6% 🟢 Вывод: EBITDA растёт быстрее выручки. 4. Capex 2025: 9 015 тыс. руб., 2024: 0 тыс. руб. Вывод: капзатраты за собственные средства минимальны. 5. FCF 2025: 1 654 652 тыс. руб., 🟢 2024: –1 136 045 тыс. руб. Вывод: сильный положительный свободный денежный поток. 6. Чистая прибыль 2025: 520 804 тыс. руб., 2024: 331 148 тыс. руб. 🟢 Вывод: чистая прибыль существенно выросла. 7. Общая задолженность На 31.12.2025: 4 822 842 тыс. руб., в т.ч. краткосрочная 1 227 067 тыс. руб., долгосрочная 3 595 775 тыс. руб. На 31.12.2024: 3 005 336 тыс. руб. Вывод: долг вырос на 60% за счёт лизинга. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity) 2025: 3,99 🔴, 2024: 3,80 🔴. Норма <2. Вывод: высокая закредитованность. 9. Equity / Debt 2025: 0,25 🔴, 2024: 0,26 🔴. Норма >0,5. Вывод: покрытие долга капиталом низкое. 10. Debt / Assets 2025: 0,537 🟡, 2024: 0,574 🟡. Норма <0,5. Вывод: доля долга в активах высокая, но снизилась. 11. Net Debt / годовая EBITDA 2025: 1,98 🟢, 2024: 2,28 🟢. Норма <3. Вывод: комфортный уровень, улучшился. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 2025: 1,73 🟡, 2024: 2,01 🟡. Cash Coverage: 2025: 2,41 🟡, 2024: 2,59 🟡. Вывод: покрытие процентов снизилось, ниже комфортного уровня 2–3x. 13. Скрытые риски Поручительство полученное на 100 000 тыс. руб. Основной риск – высокие лизинговые обязательства (4,7 млрд руб.). ⚠️ 14. Гипотетический рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch) Соответствует BB+ (спекулятивный класс, низкий риск). 🟨 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 🟡 (шкала 1–100). Уровень финансовой устойчивости: средний. Инвестиционный риск: умеренный. 16. Финансовое состояние выросло 🪀(улучшилось) 📈: рост выручки, EBITDA, чистой прибыли, положительный FCF, снижение Net Debt/EBITDA.

Анализ отчета ООО Арлифт Интернешнл, за 9 месяцев 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании ООО «Арлифт Интернешнл» — производство и аренда подъёмного оборудования (СПб). Уставный капитал 200 тыс. руб. Бенефициары: Филиппов С.В. (99%), Урушев А.Н. (1%). 46 сотрудников. Аудит обязателен. 2. Выручка 9 мес 2025: 4 226 788 тыс. руб. 9 мес 2024: 2 762 605 тыс. руб. Темп роста: +53% 🟢 Вывод: сильный рост за счёт продаж и аренды. 3. EBITDA 9 мес 2025: 1 851 282 тыс. руб. 9 мес 2024: 896 213 тыс. руб. Темп роста: +107% 🟢 Вывод: операционная эффективность удвоилась. 4. Капитальные затраты 9 мес 2025: 0 тыс. руб. 9 мес 2024: 0 тыс. руб. 🟡 Вывод: инвестиции в основные средства не производились (оборудование поступает по лизингу). 5. Свободный денежный поток (FCF) 9 мес 2025: 1 917 382 тыс. руб. 9 мес 2024: 691 421 тыс. руб. Темп роста: +177% 🟢 Вывод: денежный поток вырос кратно благодаря операционной деятельности. 6. Чистая прибыль 9 мес 2025: 508 451 тыс. руб. 9 мес 2024: 105 281 тыс. руб. Рост: в 4,8 раза 🟢 Вывод: прибыль увеличилась почти в пять раз. 7. Общая задолженность · Долгосрочные обязательства: 3 684 360 тыс. руб. · Краткосрочные обязательства: 3 292 894 тыс. руб. · Всего обязательств: 6 977 254 тыс. руб. В т.ч. процентный долг (кредиты, займы, лизинг): 4 878 164 тыс. руб. 🟡 Вывод: высокая долговая нагрузка, основная часть — лизинг. 8. Закредитованность (Debt / Equity) Процентный долг / Собственный капитал = 3,25 (на 1 руб. своих средств — 3,25 руб. заёмных). Норма: < 1, для капиталоёмких отраслей выше. 🔴 Вывод: сильная зависимость от заёмного капитала. 9. Equity / Debt Собственный капитал / Процентный долг = 0,31 Норма: > 0,5. 🔴 Вывод: низкое покрытие долга собственными средствами. 10. Debt / Assets Процентный долг / Активы = 0,575 (57,5% активов профинансировано долгом). Норма: < 0,5. 🟡 Вывод: выше нормы, но не критично. 11. Net Debt / EBITDA (годовая) Чистый долг / Годовая EBITDA = 1,89 Норма: < 2–3. 🟡 Вывод: в безопасной зоне, но близко к верхней границе. 12. Покрытие процентов (ICR) · EBIT / Проценты = 1,97 · EBITDA / Проценты = 2,64 🟡 Вывод: классический ICR на нижней границе, денежный поток покрывает проценты лучше. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B / B2 / B (спекулятивный уровень, высокий риск, но положительная динамика). 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 65 из 100 🛡️ Уровень: удовлетворительный. 🚥 Инвестиционный риск: умеренный (±5). 15. Каким инвесторам подходит? 🟡 Для инвесторов, готовых к риску ради быстрого роста. Подойдёт стратегическим игрокам рынка подъёмного оборудования. 16. Финансовое состояние уулучшилось 🟢 за счёт кратного роста прибыли и денежных потоков. Долговая нагрузка выросла, но остаётся в допустимых пределах.