Хэштег #финанализ_афанасий | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Финансовый анализ ООО «Частная пивоварня «Афанасий»» за 6 мес. 2025 (РСБУ) ⚠️⚠️Компания разместила не полный отчет. К чему бы это? 1. Выручка 1 992 339 тыс. руб. - 🔻 –14.0% Вывод: 🔴 Критическое падение! Требует срочного анализа рынка/логистики. 2. EBITDA - Чистая прибыль (2400): 51 790 тыс. руб. - Проценты к уплате (2330): +33 069 тыс. руб. - Налоги (2410): +0 тыс. руб. - Амортизация (оценка): +48 914 тыс. руб. - EBITDA = 133 773 тыс. руб. Вывод: 🟠 6.7% рентабельность. Умеренная операционная эффективность. 3. Capex: 205 479 тыс. руб. Вывод: 🟠 Значительные инвестиции (153% от EBITDA). Давят на денежный поток. 4. FCF - ⚠️ Отсутствует отчёт о движении денег. Вывод: 🔴 Не рассчитан! Требуются данные ОДДС. 5. Темп роста чистой прибыли : –0.008% Вывод: 🟢 Стабильна на фоне падения выручки (–14%). Сокращение затрат. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 2 099 124 тыс. руб. - Долгосрочная: 690 682 тыс. руб. - Итого: 2 789 806 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E): 3.77 - Норма: <1.0 Вывод: 🔴 Катастрофическая! На 1 руб. капитала — 3.77 руб. долга. 8. Equity/Debt : 0.27 - Норма: >0.5 Вывод: 🔴 Финансовая неустойчивость. Капитал покрывает лишь 27% долгов. 9. Debt/Assets: 0.79 - Норма: <0.6 Вывод: 🔴 Критический уровень! 79% активов под залогом. 10. NET DEBT / EBITDA: 2.16 - Норма: <3.0 Вывод: 🟢 Приемлемо. Долги покрываются за ~2.2 года. 11. Покрытие процентов (ICR): 2.57 - Норма: >1.5 Вывод: 🟢 Достаточное покрытие. Чувствительно к падению прибыли. 12. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: B– (спекулятивный, «мусорный» уровень) - Moody’s: B3 (высокие риски дефолта) 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 35/100 - 🛡️ Уровень ФС: Критический - 🚥 Инвестиционный риск: 🔴 Очень высокий 14. Каким инвесторам подходит? 1. 🔄 Фондам реструктуризации: - Для срочного рефинансирования долга и оптимизации Capex. 2. 💸 Инвесторам в проблемные активы (distressed debt): - Покупка долгов со скидкой 40-60% под залог оборудования/недвижимости. ⚠️ Консервативным инвесторам: категорически избегать!