Анализ отчета ООО Гельтек Медикал за 2025, РСБУ $RU000A10D3G1 1. Общая характеристика компании 🏭 Производство медицинских материалов и косметики, оптовая и розничная торговля. Уставный капитал вырос с 205 тыс. руб. до 963 352 тыс. руб., активы – с 2 569 736 тыс. руб. до 5 688 716 тыс. руб. Компания активно растёт, привлекая заёмный капитал. 2. Выручка 📈 2025: 5 071 549 тыс. руб., 2024: 2 329 224 тыс. руб. Темп роста: 🟢 217,7%. Вывод: выручка резко выросла за счёт продаж готовой продукции. 3. EBITDA 2025: 868 753 тыс. руб., 2024: 1 312 917 тыс. руб. Темп роста: 🔴 66,2% (снижение). Вывод: EBITDA сократилась из-за падения прочих доходов и роста процентов. 4. Capex 🛠️ 2025: 114 352 тыс. руб., 2024: 13 828 тыс. руб. Темп роста: 🟡 827%. Вывод: компания активно инвестирует во внеоборотные активы. 5. FCF 💰 2025: -561 058 тыс. руб., 2024: -357 334 тыс. руб. Отрицательный поток вырос на 57% 🔴. Вывод: свободный денежный поток отрицательный, компания финансирует инвестиции из внешних источников. 6. Чистая прибыль (код 2400) 📉 2025: 457 251 тыс. руб., 2024: 939 020 тыс. руб. Сократилась в 2,05 раза (на 51%) 🔴. Вывод: прибыль снизилась более чем вдвое. 7. Общая задолженность (финансовый долг) 🧾 Долгосрочная: 2 097 919 тыс. руб., краткосрочная: 13 842 тыс. руб., итого: 2 111 761 тыс. руб. 8. Закредитованность (фин. долг / собственный капитал) ⚖️: 0,71 (норма <1) 🟢. Вывод: умеренная закредитованность. 9. Equity/Debt (СК / фин. долг): 1,40 (норма >1) 🟢. Вывод: собственный капитал превышает долг. 10. Debt/Assets (фин. долг / активы): 0,37 (37%, норма <0,5) 🟢. Вывод: доля долга в активах умеренная. 11. Net Debt / Годовая EBITDA: 2,27 (норма <3-4) 🟢. Вывод: долговая нагрузка умеренная. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 6,0 🟢, Cash Coverage = 7,06 🟢, маржинальный = 6,13 🟢. Вывод: высокий запас прочности. 13. Скрытые риски ⚠️ Выданные поручительства: 650 955 (из них 650 000 – факторинг). Валютный риск, концентрация выручки на трёх покупателях (78%). Вывод: 🟡 умеренные скрытые риски. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) 📊 BB- (спекулятивный, умеренный риск). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) по шкале 1–100 ОФС = 65 🛡️, уровень финансовой стабильности средний, инвестиционный риск 🟡 умеренный. 16. Динамика финансового состояния 🔴 Финансовое состояние ухудшилось (снижение прибыли, EBITDA, FCF, рост долга), но платёжеспособность сохранена. #финанализ_гельтек_медика

Анализ отчета ООО «Гельтек-Медика» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10D3G1 1. Выручка · За 9 мес. 2025: 3 512 879 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 1 469 562 тыс. руб. · Темп роста: +139.0% 🟢 · Вывод: 🚀 Выручка продемонстрировала взрывной рост, более чем удвоившись за год. Компания находится на стадии активной экспансии. 2. EBITDA: 638 887 тыс. руб. · EBITDA (9 мес. 2024): 174 697 (Приб. до налогооб.) + 4 663 (Проценты) + ~65 500 (Амортизация) = ~244 860 тыс. руб. · Темп роста: (638 887 / 244 860) - 1 ≈ +161% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль до вычета амортизации и процентов растет опережающими темпами, демонстрируя высокую операционную эффективность на фоне роста. 3. CAPEX · За 9 мес. 2025: 16 910 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 18 426 тыс. руб. · Темп роста: -8.2% 🟡 · Вывод: Капитальные затраты незначительно сократились. Компания продолжает инвестиции в основные средства. 4. Свободный денежный поток (FCF) · FCF (2025): -185 419 тыс. руб. · FCF (2024): -227 965 тыс. руб. · Темп роста: -18.7% (улучшение) 🟢 · Вывод: Отрицательный FCF связан с большими вложениями в оборотный капитал для поддержки роста. Наблюдается тенденция к улучшению. 5. Темп роста чистой прибыли · Темп роста: +158.1% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль растет быстрее выручки, что указывает на рост операционной эффективности и рентабельности. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 21 тыс. руб. · Долгосрочная: 740 081 тыс. руб. · Общая: 740 102 тыс. руб 7. Закредитованность: 0.93 🟡 · Норма: < 1.0 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 0.93 рубля заемных средств. Значение у верхней границы нормы, требует контроля. 8. Equity/Debt: 2.61 🟢 · Норма: > 1.5 · Вывод: Собственный капитал в 2.6 раза превышает финансовую задолженность. Отличный показатель финансовой автономии. 9. Debt/Assets: 0.20 🟢 · Норма: < 0.5-0.7 · Вывод: Доля долга в активах низкая (20%), что указывает на консервативную структуру финансирования. 10. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 0.79 🟢 · Норма: < 3.0 · Вывод: Показатель долговой нагрузки на комфортном уровне. Компания может погасить свой чистый долг за счет менее чем годовой EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR): 8.43 🟢 · Норма: > 3.0 · Вывод: Компания в 8.4 раза покрывает процентные расходы операционной прибылью. Риск неплатежеспособности по процентам крайне низок. 12. Коэффициенты ликвидности · Текущей ликвидности: 2.55 (Норма: > 1.5-2.0) 🟢 · Абсолютной ликвидности: 0.09 (Норма: > 0.2) 🔴 · Вывод: Общая ликвидность высокая, но недостаток «живых» денег для срочных платежей компенсируется большими объемами запасов и дебиторки. 13. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.52 (Норма: > 0.5) 🟢 · Вывод: Структура капитала устойчива. Доля собственных средств в активах превышает 50%. 14. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: BB+ 🟡 · Moody’s: Ba1 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=78/100 🟢 · 🛡️ Уровень ФС: Выше среднего · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Умеренно-низкий 16. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам роста, готовым мириться с отрицательным денежным потоком ради высоких темпов увеличения выручки и прибыли. 2. Консервативным инвесторам, ценящим низкую долговую нагрузку и устойчивую структуру капитала, но с учетом рисков быстрорастущего бизнеса. 17. 🟢 Финансовое состояние значительно выросло. #финанализ_гельтек_медика

Анализ отчета ООО «Гельтек-Медика» за 1-ое полугодие 2025 , РСБУ $RU000A10D3G1 Опубликован не полный отчет. 1. Выручка : 2 126 995 тыс. руб. · Темп роста: 228.9% 🟢 · Вывод: Выручка продемонстрировала исключительный, более чем двукратный рост. 🚀 2. EBITDA · Проблема: Без ОДДС точная сумма амортизации неизвестна. Расчет EBITDA некорректен. · Вывод: Расчет невозможен. Требуется Отчет о движении денежных средств. 🟥 3. Capex: 189 694 тыс. руб. 🏗️ · Вывод: Компания осуществляет значительные капитальные вложения, в основном в основные средства. 4. FCF (Свободный денежный поток) · Вывод: Расчет невозможен. Требуется Отчет о движении денежных средств. 🟥 5. Темп роста чистой прибыли · Январь-июнь 2025: 189 025 тыс. руб. · Январь-июнь 2024: 89 123 тыс. руб. · Темп роста: 212.1% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль выросла более чем в два раза, что является сильным положительным сигналом. 💹 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 463 666 тыс. руб. · Долгосрочная: 814 246 тыс. руб. · Общая задолженность: 1 277 912 тыс. руб. 7. Закредитованность: 0.72 руб./руб. 🟢 · Норма: < 1.0 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 0.72 рубля заемных средств. Уровень закредитованности умеренный. 8. Equity/Debt: 1.38 🟢 · Норма: > 1.0 · Вывод: Собственный капитал превышает заемный, что указывает на финансовую устойчивость и низкую зависимость от кредиторов. 🛡️ 9. Debt/Assets: 0.42 (42%) 🟢 · Норма: < 0.5-0.6 · Вывод: Доля заемных средств в активах находится на приемлемом уровне, риски неплатежеспособности невысоки. 10. NET DEBT / EBITDA · Вывод: Расчет невозможен. 🟥 11. Покрытие процентов (ICR): 9.8 🟢 · Вывод: Компания в 9.8 раз покрывает свои процентные расходы операционной прибылью. Уровень покрытия исключительно высок. ✅ 12. Чувствительность к рискам. · Высокие капитальные затраты (Capex): Риск неэффективного освоения средств и задержек в реализации инвестиционных проектов. 🟡 · Рост запасов и дебиторской задолженности: Риск затоваривания и возникновения безнадежных долгов. 🟡 · Зависимость от долгосрочного финансирования: Чувствительность к росту процентных ставок на рынке. 🟡 13. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: BB+ / Ba1 / BB+ 🟢 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: [🟥1...100🟩] ОФС=78/100 🟩 · Уровень ФС: Высокий 🛡️ · Инвестиционный риск (по ОФС): Низкий 🚥 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам роста, ориентированным на компании с высоким потенциалом увеличения выручки и прибыли, готовым мириться с рисками активной инвестиционной фазы. 🚀 2. Консервативным инвесторам, ищущим устойчивые компании с низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью, но с поправкой на отраслевые риски и отсутствие полной отчетности. 🛡️ 16. Финансовое состояние значительно выросло. 📈 #финанализ_гельтек_медика