Анализ отчета ООО НПП «Моторные Технологии» за период январь–июнь 2025(РСБУ) $RU000A107TD3 1. Выручка: 428 709 тыс. руб. Вывод: Снижение на 23% к прошлому году. 🔴 2. EBITDA: 65 477 тыс. руб. Вывод: Рассчитана корректно. 🟡 3. Capex: 16 274 тыс. руб. Вывод: Капзатраты значительные. 🟡 4. FCF: -53 023 тыс. руб. Вывод: Отрицательный поток — риск ликвидности. 🔴 5. Темп роста чистой прибыли: -91,4% Вывод: Катастрофическое падение. 🔴 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 470 999 тыс. руб. · Долгосрочная: 396 447 тыс. руб. · Итого: 867 446 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 8,51 (норма < 1) Вывод: Крайне высокая зависимость от заёмных средств. 🔴 8. Equity/Debt: 0,12 (норма > 0,5) Вывод: Собственный капитал почти не покрывает долги. 🔴 9. Debt/Assets: 0,895 (норма < 0,6) Вывод: Активы сильно заложены. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA: 4,38 (норма < 3) Вывод: Высокая долговая нагрузка. 🔴 11. Покрытие процентов (ICR): 1,12 (норма > 2) Вывод: Едва покрывает проценты. 🔴 12. Чувствительность к рискам Причины: Высокий долг, отрицательный FCF, падение прибыли. 🔴 13. Гипотетический рейтинг · S&P: B- 🔴 · Moody’s: B3 🔴 · Fitch: B- 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 20/100 Уровень ФС: Низкий 🛡️ Инвестиционный риск: Высокий 🚨 15. Каким инвесторам подходит? · Только для агрессивных инвесторов. · Не для консервативных портфелей. 16. Динамика финансового состояния Вывод: Существенно ухудшилось. 🔴 #финанализ_моторные_технологии

Разбор ООО «Моторные Технологии» за I кв. 2025 (РСБУ) $RU000A107TD3 1. Выручка - 2025: 217.3 млн ₽ ▼ (▼34% vs 2024) - Проблема: Обвал продаж проммоек (–60%) при стабильности автосервисных. Вывод: Кризис ниши 🚫🧼. Норма: рост ≥ инфляцию (5.7%). Не пройдено! 2. EBITDA - 2025: –1.5 млн ₽ (ЧП 0.3 + %% 23.3 + налог 0.7 + амортизация 7.2 – *износ не найден*). - 2024: 52.3 млн ₽ Вывод: Убыток 💸. Норма: >0. Критично! 3. Capex - 2025: 11.9 млн ₽ (код 4220 + 4223). - 2024: 3.2 млн ₽ Вывод: Инвестиции в убыток ⚠️. Норма: Capex < 50% EBITDA. Превышено в разы! 4. FCF (Свободный поток) - 2025: –45.8 млн ₽ (Операционный поток –33.9 млн – Capex 11.9 млн). - 2024: –10.0 млн ₽ Вывод: Денежная яма 🕳️. Норма: FCF > 0. Катастрофа! 5. Темп роста чистой прибыли - 2025 vs 2024: ▼ 98.8% (0.3 млн vs 24.9 млн). Вывод: Обвал вместо роста 📉. Норма: стабильность ±10%. Провал! 6. Долги - Общая задолженность: 551.8 млн ₽ - Краткосрочные: 148.3 млн ₽ (27%) - Долгосрочные: 403.5 млн ₽ (73%) Норма: Риск ликвидности! 💸 7. Закредитованность - 2025: 5.1x (551.8 / 107.7). Норма: ≤1.0x. Превышение в 5 раз! ☠️ 8. Equity/Debt - 2025: 0.2x (107.7 / 551.8). Норма: ≥0.5x. Недостаток капитала! 🛡️ 9. Debt/Assets - 2025: 58% (551.8 / 954.2). Норма: ≤50%. Погранично! ⚖️ 10. Net Debt/EBITDA - Net Debt: 526.9 млн ₽ (551.8 – 24.9). - EBITDA (годовая): –6.0 млн ₽ (экстраполяция). Вывод: Неприменимо (отрицательная EBITDA). Норма: <3.0x. Крах модели! ☢️ 11. Покрытие %% (ICR) - 2025: –0.37x (EBIT –8.7 / %% 23.3). Норма: >3.0x. Технический дефолт! 🔥 12. Рекомендации держателям облигаций - Требуйте: План рефинансирования долгов (особенно 62.5 млн ₽ краткосрочных облигаций). - Давите: На сокращение Capex и возврат дебиторки (193 млн ₽). - Стоп: При отрицательной EBITDA в Q2 2025 — продавайте. Компания не обслуживает долг. ⚠️ Не совет, а анализ. Решения — за вами! 13. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC (дефолт вероятен) - Moody’s: Caa1 (высокие риски) - Fitch: CCC+ (дефолт возможен) Причина: Долги 5x к капиталу, отрицательные FCF и EBITDA. «Спекулятивный мусор» 🗑️ Итог: Компания — финансовая «мыльная опера» 🎭: прибыль испарилась, долги растут, деньги утекают.🔥 #Финанализ_моторные_технологии