Анализ отчета ООО «Охта Групп» за 9 месяцев 2025, РСБУ {$RU000A1070A3} 1. Выручка · 2025: 20 304 тыс. руб. · 2024: 26 980 тыс. руб. · Темп роста: ~75.3% · Вывод: 🚨 Снижение на ~24.7%, негативная динамика основной деятельности. 2. EBITDA: ~700 029 тыс. руб. · Темп роста: ~63.6% · Вывод: 🟡 Существенное снижение, несмотря на высокий абсолютный показатель. 3. CAPEX · 2025: 104 300 тыс. руб. · 2024: 458 221 тыс. руб. · Темп роста: ~22.8% · Вывод: 🟢 Резкое сокращение инвестиций в ОС, возможно, завершение проектов. 4. FCF · 2025: -267 658 тыс. руб. · 2024: -797 446 тыс. руб. · Вывод: 🟡 Отрицательный FCF, но тенденция к улучшению. 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 518 289 тыс. руб. · 2024: 764 597 тыс. руб. · Вывод: 🚨 Снижение на ~32%, слабая динамика. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 1 207 466 тыс. руб. · Долгосрочная: 600 527 тыс. руб. · Итого: 1 807 993 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E): 0.54 · Норма: < 1 · Вывод: 🟢 На 1 рубль собственного капитала приходится 0.54 руб. заёмных. Норма. 8. Equity/Debt: 1.86 · Норма: > 1 · Вывод: 🟢 Соотношение в норме. 9. Debt/Assets: 0.35 · Норма: < 0.6 · Вывод: 🟢 Доля заёмных средств в активах умеренная. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: ~0.84 · Норма: < 3 · Вывод: 🟢 Уровень долговой нагрузки приемлемый. 11. Покрытие процентов (ICR): ~5.7 · Норма: > 3 · Вывод: 🟢 Компания комфортно обслуживает проценты. 12. Чувствительность к рискам. Причины · Риски: Снижение выручки, зависимость от инвестиционных доходов, крупные поручительства. · Причины: Падение операционной прибыли, высокие прочие расходы. 13. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: BB / Ba2 / BB 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...65...100🟩] ОФС=65 🛡️ Уровень ФС: Стабильный 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный (погрешность ±5) 15. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам, ориентированным на дивиденды. · Инвесторам в управление активами и недвижимость. 16. Финансовое состояние незначительно ухудшилось, но сохраняет стабильность благодаря ликвидности и нормальной долговой нагрузке. #финанализ_охта_групп

Анализ отчета ООО «Охта Групп» за I полугодие 2025 (РСБУ) ⚠️⚠️Компания разместила не полный отчет. К чему бы это? {$RU000A1070A3} 1. Выручка 🔴 : 14 186 тыс. руб. Вывод: 🔻 Падение на 36.2% — критическое снижение основной деятельности. 2. EBITDA ≈ 506 630 тыс. руб. Вывод: 🟡 Высокая, но на 89% — доходы от инвестиций (не от операций). 3. Capex (код 4220) 🚫 Данных нет (отсутствует отчет о движении денежных средств). 4. FCF (Свободный денежный поток) 🚫 Невозможно рассчитать (нет данных по операционному потоку и Capex). 5. Темп роста чистой прибыли 🟢 2025 г.: 385 633 тыс. руб. 🟢 2024 г.: 242 436 тыс. руб. Рост: 59.1% Вывод: 🟡 Рост искусственный (за счет инвестиций, а не бизнеса). 6. Общая задолженность 🔴 Краткосрочные: 1 283 888 тыс. руб. 🟠 Долгосрочные : 690 498 тыс. руб. Итого: 1 974 386 тыс. руб. Вывод: 🟡 Высокая краткосрочная нагрузка (65% долга). 7. Закредитованность (D/E) 0.61 (норма < 1.0) Вывод: 🟢 Умеренная (на 1 руб. капитала — 0.61 руб. долга). 8. Equity/Debt 1.63 (норма > 1.0) Вывод: 🟢 Капитал покрывает долги в 1.63 раза. 9. Debt/Assets 0.38 (норма < 0.5) Вывод: 🟢 38% активов в долгах — безопасный уровень. 10. NET DEBT / EBITDA 0.94 (норма < 3.0) Вывод: 🟢 Отлично! Долг погасится за 11 месяцев EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR) 5.21 (норма > 3.0) Вывод: 🟢 Проценты покрываются в 5.2 раза — низкий риск дефолта. 12. Гипотетический рейтинг 📉 S&P/Fitch: BB (спекулятивный) 📉 Moody’s: Ba2 Почему? Хорошие коэффициенты, но убыточный основной бизнес. 13. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟠 ОФС = 43/100 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего 🚦 Инвестиционный риск: Желтый (осторожность!) Главные риски: - 🔴 Выручка ↓36% - 🔴 Убыток от операций: -55 991 тыс. руб. - 🟡 Прибыль — только от инвестиций. 14. Кому подходит? 1. Спекулянтам: 🟢 Да — из-за роста прибыли и сильных долговых показателей. 2. Консерваторам: 🔴 Нет — бизнес не генерирует денег, прибыль неустойчива. Итог: 🟡 Желтый свет! Компания — «парадокс»: - 📉 Бизнес рушится (выручка ↓36%, операции в минусе). - 📈 Но прибыль растет (благодаря инвестициям). Инвестировать? Только если верите в ее финансовые игры, а не в реальный бизнес. #финанализ_охта_групп