Хэштег #я_выжил_в_шорте_теслы | Тинькофф Инвестиции Пульс

Снова подловили Теслу на самом дне, купили по $356. За несколько дней выросла на 17%. Жду, не продаю. До $455 спекулятивно могут дотянуть. На этой отметке, скорее, продам спекулятивную часть. Слава Дню Батареи и тем, кто слил акцию после него)) У меня вопрос. Нужен ли прямой эфир с разъяснением всех тех моментов, которые давались на Дне Батареи. Технически очень сложная информация, которую даже в презентации не раскрыли, а рассказали так, как будто объясняли детскому саду.

$NKLA Навряд ли кто-то зашел вчера в шорт Nikola. Так как даже квалифицированным инвесторам с прямым доступом на американский рынок не давали бумагу в шорт. Но мы тогда просто наблюдаем, учимся понимать ситуации на рынке. 📉Акция упала уже на 18% от «момента нашего шорта». Сегодня падение ускорило сообщение от одного известного шорт селлера Hindenburg Research. Сообщается, что Nikola является невероятного размера мошенничеством. Об этом свидетельствуют доказательства, имеющиеся у шорт селлера: записанные телефонные переговоры, заметки, электронные письма и фотографии. По этим доказательствам становится понятно, что основатель и председатель совета директоров компании Тревор Милтон обманывал партнеров относительно технологий, которые имеются у компании. Принимая решение о шорте, вчера я также учитывал характеристику самого Тревора Милтона. Например, он любит улетать на выходные в свое ранчо. Где, как он говорит, набирается сил для плодотворной работы. Илон Маск в свою очередь ночевал на заводе, когда Тесла испытывала большие сложности с запуском и наладкой производства Model 3. Будем с интересом следить за этой историей. Вроде бы сложно допустить, что публичная компания с капитализацией $20 млрд может быть мошенничеством. ❗️Однако предлагаю вспомнить историю компании Theranos и ее основательницу Элизабет Холмс. Компания стоила $10 млрд, а Холмс стала первой в мире женщиной-миллиардером, которая «сделала себя сама» (self-made). Все это оказалось мошенничеством, на которое повелись крупные эксперты и инвесторы. Поэтому...бедный General Motors...зашортить его что ли..хотя я поступил лучше - докупил вчера Теслу по $341. Только не на текущий счет, чтобы не было большого перевеса в портфеле. $NKLA

Шорт по Тесле закрыт. И акции куплены в долгосрок. История шорта: ❗️Шорт 1 Продажа от уровня $495 Закрытие по цене $362 ❗️Шорт 2 Продажа от уровня $427 Закрытие по цене $343.60 Покупка в лонг от уровня $343.60 💥Подписчики сумели поучаствовать в еще одном движении, когда закрыли шорт по цене $375. Сами мы тогда не стали фиксировать сделку. Сегодняшняя новость, которая подтверждает преимущество Теслы: Остальные игроки на рынке пытаются что-то сделать, влиться в струю и соответствовать тренду. Если уж инвестирует в стартап Nikola $NKLA, покупая 11% пакет акции, то это явный знак, что у Теслы огромное будущее. И ее акции будут расти. Мы всегда считали так и будем так считать. Текущий шорт Теслы - чистая спекуляция на перекупленности. Nikola не имеет даже собственного производства. Более того, компания изначально определила свою нишу в грузовиках с водородным двигателем. Специфика водородных двигателей в том, что нет широкой сети заправок. Поэтому данный вид транспортных средств имеет смысл пока что в крупных перевозках: корабли, поезда, грузовики. И здесь появляется General Motors и «покупает» 11% Nikola. Взамен стартап получает технологии батарей, электродвигателей, а также производственных мощностей и системы одобрения (валидации) электрического пикапа Badger. Nikola планирует сэкономить за счет этой сделки $4 млрд на производстве в течение 10 лет, а также $1 млрд - на конструкторских работах и одобрении пикапа. General Motors же ожидает получить выгоду в размере $4 млрд, состоящую из разницы роста акций и затрат на услуги, предоставленные Nikola. Остается пожелать данной парочке удачи и прикупить Теслу. Потому что судя по дизайну Badger он обойдется в себестоимости значительно дороже Cybertruck от Теслы. А о других технологиях, применяемых в электрокарах даже не стоит начинать разговор. Всем понятно, что на данный момент преимущество на стороне Теслы.

Если уж инвестирует в стартап Nikola $NKLA, покупая 11% пакет акции, то это явный знак, что у Теслы огромное будущее. И ее акции будут расти. Мы всегда считали так и будем так считать. Текущий шорт Теслы - чистая спекуляция на перекупленности. Nikola не имеет даже собственного производства. Более того, компания изначально определила свою нишу в грузовиках с водородным двигателем. Специфика водородных двигателей в том, что нет широкой сети заправок. Поэтому данный вид транспортных средств имеет смысл пока что в крупных перевозках: корабли, поезда, грузовики. И здесь появляется General Motors и «покупает» 11% Nikola. Взамен стартап получает технологии батарей, электродвигателей, а также производственных мощностей и системы одобрения (валидации) электрического пикапа Badger. Nikola планирует сэкономить за счет этой сделки $4 млрд на производстве в течение 10 лет, а также $1 млрд - на конструкторских работах и одобрении пикапа. General Motors же ожидает получить выгоду в размере $4 млрд, состоящую из разницы роста акций и затрат на услуги, предоставленные Nikola. Остается пожелать данной парочке удачи и прикупить Теслу. Потому что судя по дизайну Badger он обойдется в себестоимости значительно дороже Cybertruck от Теслы. А о других технологиях, применяемых в электрокарах даже не стоит начинать разговор. Всем понятно, что на данный момент преимущество на стороне Теслы. У нас стоит заявка на закрытие шорта по Тесле на уровне $343.60. По этой же цене стоит заявка на покупку Теслы в долгосрочный портфель.

Почему Теслу не включили в индекс S&P500. Мои предположения. После того, как компания получила положительный результат по прибыли четыре четверти подряд, она стала кандидатом на включение в индекс. Но ожидания инвесторов того, что бумага попадет в список в первом пересмотре индекса, были напрасны. Видимо, требуется “подождать” в очереди, когда туда войдут более ранние кандидаты. Кроме того, существуют еще причины, которые могли помешать случиться данному событию. 1️⃣ Во-первых, акция Теслы очень волатильная. Это стало бы причиной колебания самого индекса, а этого никто не желает. Несмотря на высокую капитализацию, и то, что компания начала показывать свою состоятельность, если сравнивать с остальными крупными корпорациями, то к ней еще относятся почти как к стартапу. То есть рост акции происходит за счет ожидания высоких прибылей в далеком будущем. Рывок цены Теслы в начале 2020 года связан с тем, что компания доказала, что может наладить массовое производство. И эти ожидания только начали оправдываться. 2️⃣ Во-вторых, сейчас Тесла проводит масштабный рост: строительство заводов в Германии и Техасе. До тех пор, пока с конвейеров новых фабрик не начнут выходить автомобили в большом количестве, у компании будут увеличенные расходы. Они будут состоять из суммы амортизации оборудования, зданий, конструкций - в общем капитальных вложений в фабрики. То есть год-два у Теслы будет рост расходов. Конечно, текущий рост объема продаж электрокаров находится на высоком уровне и может перекрыть затраты. Но не исключено, что через месяцев 6-12 мы можем увидеть временный чистый убыток в отчете о прибыли. 3️⃣ И в-третьих, что по моему мнению, является очень важным фактором, Илон Маск имеет плохую, даже скверную репутацию, как CEO и лицо компании. Стоит вспомнить пример его твитта о возможной продаже компании инвестиционному фонду из Ближнего Востока по $420 за акцию. Что не было действительностью. За эту манипуляцию ценой акции Маска оштрафовали на $20 млн. Следующий случай неподобающего поведения был на подкасте Джо Рогана - мега фигуры, который продал свой подкаст Spotify за $100 млн. В гостях Илон покурил марихуану на глазах у всего мира. Кстати, число 420, которое использовал Маск в своем твитте, означает культуру употребления марихуаны. 📉Вчерашняя новость, может стать серьезным триггером для продолжения коррекции Теслы. Ведь в ожидании этого события многие игроки заранее покупали акцию. Теперь их позиции будут закрываться по стопам, а к их продажам подключатся шортисты.

Почему включение акции Тесла в индекс S&P500 гарантировало ей рост цены. Когда акция входит в индекс, то это расширяет базу инвесторов, которые будут ее покупать. Рассмотрим на конкретном примере. Существуют инвестиционные фонды и ETF фонды, которые отслеживают индекс S&P500. 📂Рассмотрим на примере ETF. Цена ETF привязана к индексу S&P500, и если индекс растет, то растет и ETF. При снижении индекса ETF также идет вниз. Достигается это тем, что фонд, который организует ETF, покупает акции, входящие в индекс пропорционально их капитализации в индексе. Ребалансировка происходит регулярно, обычно ежедневно. Самые крупные ETF, отслеживающие индекс S&P500: 📌SPY - активы под управлением $301 млрд 📌IVV - активы под управлением $217 млрд 📌VOO - активы под управлением $164 млрд Активы под управлением всех отслеживающих индекс фондов составляют ✅$11 трлн! Попробуем примерно посчитать, какой капитал из этого объема мог быть направлен в акцию Тесла, если бы ее включили в индекс. Капитализация S&P500 в начале 2020 года составляла ✅$26.8 трлн, и сейчас находится примерно на этой же отметке после двухдневной коррекции. Капитализации Тесла на данный момент около ✅$400 млрд, то есть 1.5% от капитализации индекса. Соответственно акция компании могла получить дополнительно вливаний на 1.5%*$11 трлн = $165 млрд. И это только за счет индексных фондов. Еще в акцию бы пришел объем частных и крупных институциональных инвесторов, которые ранее брезговали Теслой, а после включения в индекс стали бы относиться к ней с большим доверием🆗. ❗️Нужно иметь в виду, что только часть от $165 млрд, которые мы определили выше были бы направлены в акцию, при включении ее в индекс. Потому что, например, ETF на отслеживание индекса бываю разные. Они могут быть реверсивные, то есть ETF будет падать при росте индекса. Также скорость роста и падения ETF может быть двух и трех кратной по отношению к изменению самого индекса. Для таких ETF используется не сама акция Теслы, а ее производные инструменты: фьючерсы и опционы. Но в любом случае, при включении в индекс акции Тесла в бумагу пришли бы десятки миллиардов долларов и спровоцировать рост цены. Теперь этого события не произойдет, по крайней мере до следующего пересмотра индекса. И на фоне состояния рынка и коррекции технологических компаний Тесла может продолжить падение во вторник. Как обычно, держим шорт

Кто сегодня распродает рынок? Кто такой Мински? Сегодня перед открытием были признаки того, что день будет красным. Вчера индекс S&P500 очень сильно рос без причин. Такой неадекватный рост на пике восходящего тренда был подозрительным. А уже на премаркете $SPY нарисовал тройную вершину. И создались предпосылки Момента Мински. ❗️Перед открытием рынка мы писали об этом своим подписчикам. 📌Экономист Hyman Minsky дал определение такому феномену, когда рынок начинает неожиданно падать в конце сильного бычьего рынка. В данном случае рынок надулся за счет государственных денег, поступивших в экономику и финансовую систему. Произошла инфляция на фондовом рынке. Это был только вопрос времени, когда случится такая же резкая коррекция. Все последние месяцы рынок двигали акции крупных корпораций, в основном технологических компаний. Самые известные из них входят в группу FAANG: Facebook {$FB}, Apple , Amazon , Netflix , Google (Alphabet) За счет их крупной капитализации рост цены акций сильно влиял на рост индекса S&P500. 📊Другой индекс, который отражает состояние средних компаний, Russell2000 даже не достиг максимума февраля 2000 года. Данный дисбаланс на фондовом рынке, смещенный в сторону технологического сектора, сейчас и приходит в нейтральное состояние. Весь технологический сектор значительно снижается. 📈Еще позавчера мы встали в шорт {$SQ}, и наши подписчики продали без покрытия $ZM. Эти три акции по нашему мнению имеют максимальную перекупленность. 📈Сегодня также приобрел в портфель PagerDuty , которая упала после отчета. Компания еще не вышла в операционную прибыль. Но высокий рост дохода, высокий уровень маржинальности валовой прибыли наряду с очень низким долгом дают основание для восстановления. И триггером для начала падения сегодня стала статистика по новым заявкам по безработице и торговому балансу, которая оказалась не супер. Ведь только отличные экономические данные сейчас могут поддержать рост рынка. Несмотря на хорошие данные по товарам длительного пользования и индексам деловой активности инвесторы не рискнули и начали фиксировать прибыль на пике ралли. В долгосрочной перспективе мы не считаем, что текущая коррекция будет глубокой. У индекса S&P500 еще есть перспектива дорасти до 4000-5000 пунктов. Тем самым создать достаточный пузырь для новой сильной коррекции.

Пост всем тем, кто сегодня принимает участие в шорте Сегодня я загрузил свой счет шортами на 60% - Тесла и {$SQ} Предлагаю вспомнить, какую компанию мы шортим. И с чего началось ее победное восхождение. Тесла торговалась по $550 перед отчетом в феврале 2020. А до этого в течение 7 лет практически стояла на $300, ненадолго поднимаясь и опускаясь. Что произошло в феврале 2020, что на акции компании стали смотреть совершенно по другому инвесторы со всего мира? Компания доказала, что может справляться с трудностями и больше перестала быть рискованным «стартапом». Привожу отрывок из моего поста в то время. «Третью четверть подряд операционная прибыль растет, и вторую четверть она положительная. Чистая прибыль - тоже самое, то если не брать в расчет разовые расходы. А это уже называется ТЕНДЕНЦИЯ! Инвесторы очень любят тенденции, и со спокойным сердцем отдают деньги таким компаниям. ☑️Самый важный показатель устойчивости компаний Чистый денежный поток достиг $1 млрд. Три года назад это было минус $2,15 млрд! ☑️Спрос на электрокары гигантский, заводы строятся один за другим, а САМОЕ ГЛАВНОЕ - ошибки исправляются и производство становится дешевле. ☑️Авто Тесла становятся настолько популярными, что мощности завода по производству аккумуляторов не хватает на новые проекты: пикап и грузовик, которые презентовала компания. Производство и доставка Model 3 выросли на 42% и 46% по сравнению с четвертью год назад. ☑️Запасов готовых авто хватит на 11 дней продаж. Ранее для избавления от готовой продукции требовалось от 20 до 30 дней. Все это достигнуто без затрат на рекламу! На пресс конференции после выхода финансового отчета было раскрыто множество других положительных факторов: ❗️Строительство завода в Германии и расширение завода в Шанхае ❗️Маск анонсировал День Батарей, где расскажут про супер современные технологии суперконденсаторов в производстве аккумуляторов, как они будут решать задачу увеличения производства батарей до немыслимых масштабов ❗️Тесла опережает всех и, скорее всего, будет опережать других производителей по запасу хода за счет собственного производства батарей ❗️Тесла доросла до того состояния, что она тратит кэш изо всех сил и ей хватает средств ❗️3 млрд миль автопилота - это ценнейшие данные, которые сейчас не поддаются финансовой оценке. Но когда (лет через 10-30) дороги покроют 5G сетью, и трафик станет полностью самоуправляемым, Тесла получит с этого получит реальный бенефит ❗️Тесла стала айфоном, и на нее можно устанавливать приложения. Теперь пользователям продают пакеты ПО, которые расширяют функции электрокара ❗️От 25% до 50% от стоимости авто потребители платят за страховку. Тесла внедряет программу пониженной страховки для тех, кто использует автопилот ❗️Сегмент энергетики, та самая SolarCity, в 2019 году установила систем запаса электроэнергии объемом 1.65 ГВт*ч. Это и много и нет, смотря с какой стороны смотреть. Печально известная и самая крупная электростанция РФ Саяно-Шушенская ГЭС сможет за один год зарядить этот объем 14 тысяч раз.» С тех пор фундаментальных факторов роста только добавилось. Но текущая ситуация с хайпом вокруг сплита акции дает резонные основания рассчитывать на коррекцию. Текущая цена Теслы оправдана, если компания будет увеличивать доход на 25-35% ежегодно в течение 5-10 лет. Нужно сказать, это очень высокая цель. Кто пробует заработать на сильно выросшей Тесле? И да, конечно же