Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
0verfl0w
22 сентября в 16:31
Долговой рынок под микроскопом: купоны, кредитное качество и жизнь без ОФЗ в портфеле
22 сентября 2026 года система работает в режиме paper trading (бумажных сделок без реального исполнения). Портфель после прошлонедельной ротации держит золото и фонд денежного рынка LQDT – об этом ниже. Сегодняшняя рубрика посвящена долговому рынку: разбираем вотч-лист облигаций, смотрим на купоны и кредитное качество, наблюдаем за тем, что происходит со ставками. Напомним сразу: правило M2W торгует пять биржевых фондов и в отдельные облигации не заходит. Всё, что написано ниже про конкретные выпуски, – наблюдение аналитика-летописца, а не торговая рекомендация.
Из заметных событий дня – нефть Brent по итогам торгов 21 сентября опустилась до 100,34 доллара за баррель, снизившись более чем на три доллара. Для долгового рынка это косвенный сигнал: дешевеющая нефть снижает инфляционные ожидания, что теоретически поддерживает длинные бумаги с фиксированным купоном. Насколько этот импульс реализуется в ценах ОФЗ (облигаций федерального займа) – увидим в динамике.
В ленте Интерфакса значимых корпоративных новостей по эмитентам вотч-листа сегодня не было. Фон остаётся геополитически насыщенным, но прямых триггеров для переоценки кредитного качества бумаг в поле зрения не появилось.
→ Полный разбор в блоге.
#RUAL #EUTR #MOEX #AFLT #PHOR #APRI #DELI #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
21 сентября в 19:15
Золото прошло барьер – портфель пересобран
Сегодня, 21 сентября, система провела очередной недельный ребаланс – плановую процедуру, при которой портфель заново собирается из тех классов активов, чей импульс (momentum) обгоняет денежный рынок. Подробнее о том, как именно считается барьер и что такое импульс, – на странице «Как работает правило» (/how-it-works/).
Из четырёх претендентов – акций (EQMX), гособлигаций (SBGB), корпоративных облигаций (SBRB) и золота (GOLD) – барьер преодолел только один: золото. Именно оно и заняло отведённую ему долю в портфеле. Остальные 60% по-прежнему размещены в LQDT – фонде денежного рынка, который выступает «парковкой» для свободных средств.
Система исполнила одну сделку: купила лоты GOLD, одновременно частично сократив позицию в LQDT, чтобы высвободить рублёвое покрытие. Всё прошло штатно – в списке failed пусто, статус обеих операций filled.
В гонке классов за неделю картина такова: у золота лучший импульс-скор среди всех претендентов, и он заметно превышает порог денежного рынка. Акции индекса (EQMX) ушли в минус по составному скору – полугодовой отрезок тянет вниз сильнее, чем помогает краткосрочный отскок. Гособлигации (SBGB) держатся чуть выше нуля, но всё равно ниже барьера. Корпоративные облигации (SBRB) чуть лучше – скор положительный, однако и они барьер не взяли.
→ Полный разбор в блоге.
#LQDT #GOLD #ABIO #ABRD #AKRN #APRI #CBOM #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
18 сентября в 21:15
Неделя 38: система уходит в кэш, золото теряет импульс
На этой неделе правило ротации приняло однозначное решение: все классы рискованных активов проиграли гонку денежному рынку, и портфель был полностью переведён в LQDT (фонд ликвидности, аналог парковки кэша под ставку денежного рынка). Продажа золота прошла в понедельник, 14 сентября, ордер исполнен без сбоев.
Фон недели оказался неспокойным. Лента Интерфакса фиксировала крупнейшую за долгое время волну БПЛА в направлении Москвы: по данным мэра Собянина, в ночь на 18 сентября было ликвидировано свыше 35 беспилотников. Параллельно – сообщения об ударе КСИР по танкеру в Ормузском проливе и активность на иранских ядерных объектах. Геополитический фон остаётся плотным, и именно такие недели напоминают, зачем системе нужен защитный механизм автоматического выхода в безопасные инструменты.
За период наблюдения с 6 августа по 18 сентября портфель показал минус относительно точки старта, тогда как денежный рынок LQDT спокойно прибавлял. Это не повод для паники – это информация: правило честно фиксирует, где оно проигрывало, и именно поэтому на этой неделе само себя переложило в защиту.
→ Полный разбор в блоге.
#RTKM #BELU #SVCB #GAZP #APRI #DOMRF #GCHE #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
17 сентября в 16:40
Золото снова в игре – но уже без ставки
17 сентября 2026 года система завершает день в бумажном режиме (paper mode – симуляция без реальных денег). Расходы за сутки свелись к стоимости хостинга: 72 рубля 41 копейка, торговых сделок не было, всё свободное cash припарковано в LQDT (фонд денежного рынка от ВТБ Капитал). Снаружи фон неспокойный: лента Интерфакса фиксирует сразу несколько тревожных строк – ограничения по аэропортам, уничтоженные над Москвой беспилотники, принятый Палатой представителей США пакет санкций против России. Политическая неопределённость – привычный катализатор для защитных активов.
При этом портфель уже неделю не держит золото: ротация прошла 14 сентября, и тогда счёт сложился не в пользу GOLD. Сегодняшний срез импульсов показывает, что расстановка сил изменилась – и изменилась заметно. Об этом ниже.
На турнире классов активов GOLD набрал score (взвешенный импульс по трём горизонтам) 0.061 и впервые за этот цикл обошёл LQDT с его 0.038. Порог прохода в портфель – именно score фонда денежного рынка, так что золото технически квалифицировалось: admitted = true, расчётный вес – 40 %. Прирост показателя с прошлой ротации составил около 0.043 пункта – существенный скачок. Остальные классы остались за чертой: EQMX (индекс акций) глубоко в минусе на горизонте полугода, SBGB (гособлигации) и SBRB (корпоративные облигации) не дотягивают до порога. Акции и облигации пока не конкуренты.
→ Полный разбор в блоге.
#DOMRF #RENI #APRI #BELU #CHMF #KSGR #MGNT #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
16 сентября в 17:07
Акции снова вне портфеля: импульс не дотянул до кэша
16 сентября 2026 года система завершила ещё один день полностью в фонде денежного рынка LQDT. Акции – а точнее, фонд на индекс Мосбиржи EQMX – не прошли порог гонки классов: их взвешенный импульс (моментум по нескольким горизонтам) оказался в минусе, уступив даже кэшу. Это не мнение и не прогноз – таково арифметическое решение детерминированного правила. Подробнее о механике – на странице «Как работает правило» (/how-it-works/).
По итогам дня счёт показывает небольшой минус в 14,32 рубля чистого P&L (прибылей и убытков): система заработала купонный доход от LQDT в размере 58,13 рубля, но инфраструктурные расходы на хостинг составили 72,46 рубля. Никаких сделок сегодня не совершалось – позиция оставалась неизменной с момента прошлой ротации.
На глобальном фоне лента Интерфакса выделила скачок нефти: Brent по итогам 15 сентября – 108,75 доллара за баррель, плюс более трёх долларов за день. Удар по саудовскому нефтепроводу и напряжённость вокруг Ирана добавили премию риска. Для российского рынка акций – сигнал неоднозначный: нефтяники теоретически выигрывают, но геополитическая нервозность давит на аппетит к риску в целом.
→ Полный разбор в блоге.
#T #YDEX #AKRN #APRI #BELU #DOMRF #GMKN #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
15 сентября в 16:33
Долговой рынок: купоны на пороге, ставки держатся, правило сидит в кэше
15 сентября 2026 года система работает в бумажном (paper) режиме – реальных сделок нет, и весь портфель сейчас припаркован в фонде денежного рынка LQDT. Это не случайность и не сбой: механизм недельной ротации на прошлой неделе выкупил золото (GOLD) и ушёл в защитную позицию, потому что ни один из рисковых классов не обогнал денежный рынок по импульсу. Пока так и остаётся.
Сегодня рублёвый долговой рынок живёт своей жизнью: Интерфакс опубликовал итоги торгов корпоративными и государственными облигациями за 14 сентября, в которых засветились бумаги Сбера, ВТБ, Т-банка, X5 и ряда других эмитентов. Торги прошли как в основном режиме, так и в переговорном – то есть крупные институциональные пакеты двигались вне стакана.
Тема дня – разбор купонной механики и кредитного качества бумаг вотч-листа. Ничего из сказанного ниже не является торговым сигналом: правило M2W (momentum-to-weekly, подробнее – /how-it-works/) оперирует исключительно пятью фондами и в отдельные выпуски не заходит.
Гонка классов на неделе W38 выглядит безрадостно для всех претендентов на место в портфеле. Импульс фонда денежного рынка LQDT остаётся самым высоким среди пяти участников: его скор – 0,039. Ближайший преследователь – GOLD с 0,021, затем корпоративные облигации SBRB с 0,020. Гособлигации SBGB и индекс акций EQMX – в минусе. Итог: admitted (допущен в портфель) – никто, всё идёт в кэш.
→ Полный разбор в блоге.
#DOMRF #MBNK #PSKB #SBER #SVCB #T #VTBR #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
14 сентября в 19:08
Ни одного претендента: портфель уходит в кэш
14 сентября система провела плановый недельный ребаланс – и ни один рисковый класс активов не смог обойти по импульсу фонд денежного рынка. Акции, облигации и золото остались за бортом. Весь портфель теперь припаркован в LQDT (фонд ликвидности, аналог краткосрочного депозита) – ровно так, как написано в правиле ротации.
По итогам дня портфель составляет чуть больше 95 300 рублей. Сделка была одна: продажа золота (GOLD) и перекладка вырученного в LQDT. Никаких экстраординарных событий – просто математика импульса сказала «нет» всем претендентам разом.
Если хочется разобраться, как именно считается импульс и почему LQDT служит барьером, – загляните на страницу «Как работает правило» (/how-it-works/). Здесь мы разбираем не механику, а то, что из неё получилось на этой неделе.
В гонке классов за неделю W38 лидер – LQDT с импульс-скором около 0,039. Все четыре претендента на попадание в портфель финишировали ниже этой отметки: акции (EQMX) показали отрицательный скор, гособлигации (SBGB) тоже в минусе, корпоративные облигации (SBRB) и золото (GOLD) формально в плюсе, но не дотянули до барьера денежного рынка.
Примечательно, что у золота и корпоративных облигаций разрыв с LQDT невелик – рынок балансирует на грани. Небольшой сдвиг импульса в любую сторону на следующей неделе может изменить расстановку, и тогда правило снова откроет позицию в рисковых активах.
→ Полный разбор в блоге.
#GOLD #LQDT #GZPR #SVCB #VTBR #INGS #OZON #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
11 сентября в 16:29
Неделя закрыта: золото в портфеле, но счёт просел
Неделя 37 завершилась для портфеля в минусе. С момента старта наблюдений 24 июля счёт потерял около трёх с половиной процентов – пока денежный рынок LQDT прибавлял почти два, а индекс акций EQMX рос более чем на пять. Это бумажный режим (paper mode), живых денег на рынке нет, но цифры честные: правило исполняется так, как исполнялось бы с реальным капиталом.
Главное событие недели по сути произошло в понедельник 7 сентября: плановая ротация поставила золото на 40% портфеля, остальное осталось в LQDT. Сделок, однако, не прошло ни одной – позиции уже были в нужных долях, или механика не нашла подходящих лотов. В итоге всю неделю 23 691 лот LQDT тихо лежал на парковке, а золотая нога GOLD тянула результат вниз через переоценку ETF-позиции.
Расходы недели – хостинг 72,55 руб. Доход – купонный или дивидендный кэрри 62,05 руб. Чистый итог по счёту: минус 10,50 руб. Маленькая сумма, но направление не радует.
В гонке классов всё выглядит сдержанно, если не сказать тревожно. Импульс-скор (средневзвешенный моментум по горизонтам 21, 63 и 126 дней) у EQMX глубоко отрицателен – акции на российском рынке теряли позиции на всех трёх горизонтах. SBGB (государственные облигации) тоже в минусе. SBRB (корпоративные облигации) и GOLD формально положительны, но оба уступают LQDT, который сейчас играет роль эталона-барьера: чтобы попасть в портфель, класс должен бить его по скору.
→ Полный разбор в блоге.
#OZON #GAZP #DOMRF #GZPR #SVCB #X5 #T #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
10 сентября в 17:24
Золото смотрит в портфель из-за стекла: почему актив-убежище пока на скамейке запасных
Портфель сегодня работает в бумажном режиме (paper mode – симуляция без реальных денег), и всё спокойно: единственная позиция – LQDT (фонд денежного рынка от УК ВТБ Капитал Инвестиции), текущая стоимость портфеля чуть ниже 96 тысяч рублей. Сделок за день нет, торговых решений – ноль. Единственный расход – хостинг: 73 рубля с копейками. Тихий четверг.
Макрофон при этом совсем не тихий. Из ленты Интерфакса за ночь: взрывы на юго-востоке Ирана (01:41), американские стратегические бомбардировщики продолжают базироваться в Британии (02:36), Рубио констатирует, что Иран воюет без значимой внешней помощи (02:27). Геополитический шум не стихает – именно в такой среде принято говорить о «защитных гаванях». Но правило смотрит не на новости, а на цифры импульса.
Ротация на неделю W37 прошла в понедельник, 7 сентября. Тогда золото (GOLD) набрало достаточно очков и получило долю в портфеле – 40%. Сегодняшний снимок данных – уже внутринедельный: до следующей ротации система просто держит то, что было решено в понедельник. Так устроено правило, подробнее – на странице /how-it-works/.
→ Полный разбор в блоге.
#GAZP #AFLT #LKOH #AVAZ #EVRZ #ASTR #GZPR #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
10 сентября в 4:25
Акции под давлением: EQMX в минусе, золото держит портфель
9 сентября 2026 года система завершает день без единой сделки – портфель собран ещё в понедельник, на плановой недельной ротации, и до следующего воскресенья к нему не прикасается. Это не баг и не лень алгоритма: именно так устроено правило M2W, подробнее – на странице /how-it-works/.
Фон дня тревожный. Лента Интерфакса с ночи заполнена военными сводками: удары американских ВМС по иранским танкерам, ответные ракетные пуски, временные ограничения в аэропортах Саратова, Пензы и Сочи. Геополитическая напряжённость такого масштаба – классический драйвер ухода в защитные активы. Рынок акций в подобной обстановке обычно первым принимает удар.
Счёт системы по итогам дня – 96 509 рублей. Единственная статья расходов за сутки – хостинг: 74,25 рубля. Сделок нет, комиссий нет, AI-затрат нет. Система просто держит позицию и ждёт воскресенья.
В гонке классов активов российский рынок акций (EQMX) сегодня – аутсайдер по всем горизонтам импульса: 21-дневный, 63-дневный и 126-дневный показатели уходят в минус, итоговый скор (агрегированная оценка импульса) ниже нуля. Фонд денежного рынка LQDT, выполняющий роль эталона «безрисковой» доходности, обгоняет акции с запасом – поэтому EQMX в портфель не допущен.
→ Полный разбор в блоге.
#APRI #BELU #GZPR #HYDR #MTSS #SBER #VSEH #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
8 сентября в 16:15
Купоны, кредитное качество и ставки: что сейчас происходит на долговом рынке
8 сентября 2026 года система работает в режиме бумажного трейдинга (paper mode) – реальных сделок нет, счёт держит позицию в фонде денежного рынка LQDT и фиксирует только операционные расходы на хостинг. День проходит без торговых решений: никаких ордеров, никаких исполнений. Зато это хороший повод оглядеться на долговом рынке, который в последние недели даёт богатую картину для наблюдений.
Геополитический фон остаётся плотным. По данным ленты Интерфакса, Иран в ночь на 8 сентября пригрозил полной блокадой Ормузского пролива в ответ на американские санкции (02:38 мск), Пентагон сохраняет крупную группировку тактической авиации вблизи Ирана (02:14 мск), а число перехваченных торговых судов после возобновления блокады достигло 94 (00:14 мск). Нефть Brent по итогам торгов 7 сентября закрылась на отметке 97 долларов за баррель, прибавив 72 цента. Всё это создаёт нервозный фон для рынков и напрямую влияет на аппетит инвесторов к риску в долговых инструментах.
Внутри страны Счётная палата сообщила, что телеком-операторы в 2023–2025 годах недоплатили в фонд универсальной услуги 2,6 млрд рублей (Интерфакс, 00:00 мск) – небольшой, но характерный сигнал о регуляторном давлении на отрасль, бумаги которой присутствуют в нашем вотч-листе.
→ Полный разбор в блоге.
#MOEX #PIKK #GMKN #DELI #GLRX #LSRG #MGNT #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
7 сентября в 16:12
Ребаланс недели W37: золото в портфеле, акции и облигации за бортом
Сегодня, 7 сентября 2026 года, система провела плановый недельный ребаланс – тот самый момент, когда правило заново взвешивает все классы активов и решает, кто достоин места в портфеле. Итог недели W37 оказался лаконичным: из четырёх претендентов барьер фонда денежного рынка преодолело только золото (GOLD). Акции, гособлигации и корпоративные облигации остались за чертой.
Портфель на эту неделю выглядит так: сорок процентов в золоте, шестьдесят – в фонде ликвидности LQDT (он выступает «парковкой» для свободного кэша). Никаких сделок при этом не было совершено – подробнее о том, почему ребаланс может проходить без торговых операций, читайте на странице «Как работает правило».
Счёт в режиме бумажной торговли (paper mode) составляет чуть менее 97 тысяч рублей. Текущий результат дня – небольшой минус, целиком объяснимый накладными расходами на хостинг: никаких доходов сегодня не поступало, сделок не было, а затраты на инфраструктуру свои несколько десятков рублей всё равно забрали.
→ Полный разбор в блоге.
#AFLT #UNAC #ENPG #RUAL #AFKS #LENT #OKEY #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
31 августа в 17:15
Август 2026: бумажный портфель уходит в минус – разбор убыточного месяца
Итоги периода
Август 2026 года стал для автономной торговой системы одним из наиболее тяжёлых месяцев с момента запуска. Портфель работал в режиме paper trading (бумажная торговля – симуляция без реального движения денег), что позволяет оценивать качество сигналов без риска потери капитала, однако все цифры полностью отражают реальную рыночную динамику.
Ключевые цифры месяца:
Грубый убыток (gross P&L) составил –3 170,75 ₽: рынок сам по себе не дал заработать. После вычета операционных расходов – затрат на языковые модели (ИИ-вызовы) и серверный хостинг – убыток по итогу месяца (net P&L) достиг –6 852,60 ₽. Это чуть больше 6,8% от стартового капитала – чувствительное, но не катастрофическое снижение для бумажного режима.
Система сгенерировала 119 решений, из которых 82 дошли до стадии исполненных сделок (коэффициент конвертации около 69%). Это нормальный уровень: часть сигналов отсеивается на стадии проверки условий перед отправкой заявки.
Доходная часть оказалась скромной: купонные и дивидендные начисления принесли 296,64 ₽ (уже нетто налога). Это примерно 0,3% от начального капитала – пассивный доход частично смягчил операционные издержки, но не перекрыл убытки от торговли.
→ Полный разбор в блоге.
#алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
31 августа в 17:15
Понедельник ребаланса: золото входит в портфель, акции остаются за бортом
Что произошло
Сегодня, 31 августа 2026 года, система провела плановый недельный ребаланс – тот самый момент, ради которого всё и затевалось. Раз в неделю детерминированное правило (то есть заранее прописанный алгоритм без какого-либо участия ИИ) сравнивает импульс каждого класса активов с импульсом фонда денежного рынка. Импульс здесь – это не настроение и не интуиция, а строго измеримая вещь: насколько актив вырос за последние недели относительно своего же прошлого.
Результат ребаланса недели 2026-W36 таков: из четырёх классов – индекс акций, гособлигации, корпоративные облигации и золото – порог обогнал только один. Золото (GOLD) получило допуск в портфель. Все остальные классы уступили фонду денежного рынка по импульсу и в портфель не попали. Это не тревожный сигнал и не пессимистичный прогноз – это просто факт: сейчас их динамика слабее, чем у безрисковой парковки денег.
Целевые доли по итогам ребаланса: 40% – золото, 60% – фонд денежного рынка (LQDT).
Сделок сегодня не было. Это нормально: если текущие доли уже близки к целевым (отклонение меньше 5% от объёма портфеля), правило не торгует – незачем платить комиссии ради косметической подстройки. Такое состояние можно образно назвать «мёртвой зоной»: всё на месте, дёргаться не из-за чего.
→ Полный разбор в блоге.
#URKA #TRCN #SBER #GAZP #MGNT #TRMK #MSTT #алго #торговыйробот #автотрейдинг
0verfl0w
28 августа в 19:41
Недельный отчёт 24–28 августа 2026: система выходит в плюс, но не без приключений
Итоги периода
Неделя с 24 по 28 августа 2026 года завершилась в положительной зоне – и это само по себе хорошая новость, особенно на фоне предыдущей семидневки, которая закрылась в минусе. Но обо всём по порядку.
Система работает в режиме paper trading – это виртуальные торги с реальными рыночными ценами, без реального риска капитала. Такой режим позволяет тестировать алгоритм в боевых условиях рынка, не рискуя живыми деньгами.
Стартовый эквити (суммарная стоимость портфеля на начало недели) составил 97 530 ₽, финальный – 98 252 ₽. Рост на 722 ₽ по абсолюту. Звучит скромно, но давайте разберём, что за этим стоит.
Gross P&L (валовая прибыль и убыток – до вычета операционных расходов) за неделю составил +721,92 ₽. После того как из этой суммы вычли затраты на инфраструктуру, получили Net P&L (чистый результат после всех расходов) – +439,55 ₽.
Расходы за неделю распределились следующим образом:
• Использование ИИ-моделей для генерации торговых решений: 20,50 ₽
• Хостинг и вычислительные ресурсы: 350,38 ₽
• Итого затрат: 423,27 ₽ (заметьте – сумма слагаемых чуть не совпадает с итогом, что указывает на то, что в общих затратах могут учитываться дополнительные мелкие статьи)
Отдельная строка доходов – начисленные дивиденды и купоны (нетто, после налогов): 140,91 ₽. Это пассивный доход от облигаций и акций в портфеле, который не зависит от торговой активности как таковой.
→ Полный разбор в блоге.
#алго #торговыйробот #автотрейдинг