68
подписчиков
9
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
111_investor_v_more
17 июня 2022
$YNDX Свершилось.
По состоянию на 31 марта у Яндекса было кэша на 88 млрд. рублей. По курсу на сегодня (56,61) это $1,5 млрд. долларов.
Из пресс-релиза - сумма долга по облигациям - $1,25.
Договорились уже с 84,9% держателей, в деньгах выплачивают 70%, а потом ещё к кэшу добавляют 957 акций на каждые 200 тысяч долларов.
По моим расчётам кэша, если бы Яндекс платил из собственных средств, осталось бы примерно $600 млн. (это если вычитать из мартовской цифры). Весьма комфортно для поддержки текущей деятельности, реконфигурации бизнеса в новых условиях и привлечения рублевых займов для новых программ развития. Но судя по пресс-релизу, для выплаты кэшевой части, Яндекс планирует привлечь кредит (пока непонятно у кого).
Видимо кэш, который сейчас есть компания будет тратить на развитие бизнеса.
Мое ощущение, кстати, что в этом квартале компания может вернуться к показателям прибыли.
Stay tuned 🤩🤩🤩
https://yandex.com/company/press_center/press_releases/2022/2022-06-16
NB
NBIS
1 465 ₽
-100%
111_investor_v_more
14 июня 2022
$YNDX
Яндекс сегодня имеет рыночную капитализацию в $6,7 млрд. Это не то чтобы мало - это при курсе доллара в 56,77 рублей примерно равно годовому обороту компании (382,15 млрд. руб.). Есть уникальная возможноть купить рубль за рубль. 🤩🤩🤩
NB
NBIS
1 386 ₽
-100%
111_investor_v_more
9 мая 2022
$YNDX Специально немного подождал со своими комментариями по отчету, хотел посмотреть на основную реакцию рынка.
Вот несколько моментов, которые почти не раскрыты у других комментаторов:
•- E-commers - новая нефть (в случае с Яндексом - “новое такси”). По сравнению с предыдущим отчетом Яндекс объединил направление Такси и Маркет в один отчетный сегмент - теперь это E-Commerce, Mobility and Delivery.
• - Это логично, так как основное ядро этого сервиса - логистика и максимально эффективное управление движением различного типа продуктов и людей;
• - Оптически это позволяет дополнительно показать за счет какого потока прибыли будет финансироваться развитие Маркета. Предположу, что объем инвестиций в Маркет будет в большей степени ограничен прибылью Такси, а года через два мы увидим конвертацию инвестиций в существенный объем ебитды;
• - Кстати, оборот Маркета вырос на 9,8% по отношению к предыдущему кварталу. Это важно, так как в марте уже начал частично сказываться дефицит товаров. При этом первый квартал как правило проигрывает по обороту последнему кварталу предыдущего года - так как народ закупается подарками к новому году. В основном все сравнивали показатели 1 квартала 2022 с 1м кварталом 2021 - естественно рост еще более внушительный.
•- Медиа. В отличие от глобального гиганта Netflix, который сократил базу подписчиков, Яндекс показал рост квартал к кварталу, пусть и не такой значительный как раньше.
•- Моя любимая часть - Финтех. Про нее почти ничего не упомянуто. НО - тут несколько моментов:
• - Тинькофф Банк Яндексу пока не достался. При этом его купил представитель “старых” денег (назовем это так). Отсюда вывод о том, что с одной стороны у конкурента Яндекса почти не будет проблем с фондированием, но стиль управления точно поменяется. Оливер Хьюз отошел от оперативного управления банком. Предположу, что через некоторое время его примеру последуют ключевые сотрудники бывшей команды. Про анонс смены названия банка - даже говорить не стоит - считаю, что если это состоится, то колоссальные деньги, инвестированные в бренд будут потеряны, а акционерам будет нанесен существенный ущерб. У Яндекса есть шанс привлечь топовых сотрудников и новых акционеров для развития альтернативы самому технологичному банку.
- Где деньги, Зин? Риск средней значимости - облигации Яндекса, которые компания вынуждена будет в ближайшем будущем погасить. Думаю, что деньги найдут как на возврат облигационных займов, так и на развитие. Предположу, что состоится новый выпуск рублевых облигаций, их частичная конвертация в доллары по текущему (очень приятному курсу) для обеспечения возврата средств иностранным кредиторам (если ЦБ разрешит, конечно).
- И самое важное. Этот отчет и отчет за 2 квартал - являются, на мой взгляд, трансформационными. Компания формирует новый баланс приоритетов и инвестиционных стратегий. Здесь важно главное понимание, что в текущих условиях сформированная Яндексом команда - одна из наиболее готовых к тому, чтобы превращать неопределенность в сервисы улучшающие жизнь людей (вспомните Яндекс лавку в первую пандемию).
Ваш @InYandexWeTrust
NB
NBIS
1 688 ₽
-100%
111_investor_v_more
27 апреля 2022
$YNDX на сколько поднимемся на отчете? Я бы ожидал 2100
NB
NBIS
1 748,6 ₽
-100%
111_investor_v_more
6 апреля 2022
$FESH обычно РДВ двигают акцию в несколько волн вверх. Сегодня первая
FE
FESH
33,78 ₽
+103,14%
111_investor_v_more
5 апреля 2022
$FESH в условиях неспокойной обстановки на западных направлениях импорт будет идти через восточные порты ВСК (Global ports) и Феско. А ограниченная инфраструктура не даст ставкам падать. Бизнес показатели, которые были представлены вчера могут быть продемонстрированы также в течение ближайших трёх лет.
FE
FESH
29,78 ₽
+130,42%
111_investor_v_more
4 апреля 2022
$YNDX результаты квартала будут уже в конце апреля, кстати
NB
NBIS
2 285 ₽
-100%
111_investor_v_more
4 апреля 2022
$FESH судя по отчету - полученная чистая прибыль составляет 46% (37 млрд) от текущей капитализации в 80млрд. 😜😜😜 такие времена … :))
FE
FESH
29,83 ₽
+130,04%
111_investor_v_more
15 марта 2022
$FESH ТГ канал Грузопоток:
Как и ожидалось, РЖД изменили правила перевозок на Восточном полигоне не в пользу угля. Контейнерных операторов можно поздравить.
Экспорту топлива из Кузбасса, Хакассии, Бурятии и Тувы, который ранее занимал основные провозные мощности, придется потесниться, даже несмотря на крайне выгодные сейчас цены ($260 за тонну, +30% за месяц).
Контейнерная логистика через порты на западе либо приостановлена либо сильно ограничена. Поэтому на БАМ и Транссиб приходят дополнительные объемы грузов, важных для всей экономики и населения.
Естественно, прибыль угольщиков в текущей ситуации отходит на второй план.
FE
FESH
20,5 ₽
+234,73%
111_investor_v_more
9 марта 2022
$FESH ТГ канал Грузопоток: Первые результаты переориентации грузопотоков.
РЖД отмечают существенный рост заявок на перевозки в восточном направлении. Помимо угля, это нефтепродукты, металлы, удобрения, зерно.
В результате за первые 8 дней марта перевозки контейнеров по Восточному полигону выросли на 23,5%. Для сравнения: по сети в целом рост на 9,1%, у транзита - на 8%.
FE
FESH
20,5 ₽
+234,73%