Ребалансировка стратегии Дивиденды и купоны Prime в июне: почему убираем Татнефть (п), риски ремонта и варианты замены для стабильного пассивного дохода. Пост опубликовал 7sanches7 2026-06-26 08:25

Войти

Уважаемые клиенты и подписчики инвестиционной стратегии ! Как Вы уже прекрасно знаете, наша стратегия нацелена на получение пассивного дохода (в виде дивидендов и купонов) и на заработок от колебаний рынка 🔹 Рад сообщить, что сейчас у нас снова появилась уникальная возможность получить дополнительный доход от рыночных колебаний. Специально для этих целей мы держим часть средств в облигациях, чтобы всегда иметь возможность докупить подешевевшие акции. Чем сильнее акции дешевеют, тем больший объем мы покупаем 😉 🔹 Если говорить простыми словами, это работает так: акции дешевеют, мы продаем облигации и на эти деньги покупаем подешевевшие акции. Затем, когда рынок разворачивается и акции растут в цене, мы продаем их с прибылью, а освободившиеся деньги снова вкладываем в облигации. А пока мы ждем новой волны спада на рынке акций, наши средства в облигациях приносят дополнительный доход в виде купонов. На первый взгляд эта стратегия может показаться простой, но на самом деле она опирается на сложные финансовые модели и алгоритмы ребалансировки 😎 Также хочу рассказать Вам о планах относительно привилегированных акций «Татнефти», которые входят в состав нашей стратегии 🔹 Мне нравится бизнес-модель компании: она делает ставку не на наращивание добычи нефти, а на увеличение глубины переработки. Это позволяет повышать рентабельность всего бизнеса за счет продажи более маржинальных товаров: различное топливо (бензин, дизель, керосин), масел, смазочных материалов и продуктов нефтехимии. 🔹 Однако из-за недавних событий (атака БПЛА на завод ТАНЕКО 12.06.2026) цена акций «Татнефти» (п) упала примерно на 20% за месяц. Это снижение как раз соответствует оценкам экспертов по потерям компании из-за простоев, затрат на ремонт и восстановление предприятия от размера чистой прибыли за прошлый год. Кажется, рынок вновь справедливо оценил компанию, заложив все негативные ожидания в цену, но это не точно 😉 А теперь варианты действий с акциями «Татнефти» (п): 🔹 Аргументы ЗА покупку: Инвестиции в ремонт уже работающего предприятия намного безопаснее, чем в развитие нового направления. У завода есть история, отлаженные схемы производства и показатели эффективности. Также не исключаю, что в процессе ремонта будет проведена модернизация и обновлено то, что ранее было невозможно сделать без остановки. В итоге отремонтированный завод может повысить эффективность и порадовать акционеров более высокой прибылью и щедрыми дивидендами. 🔹 Аргументы ПРОТИВ покупки: На сегодняшний день нет точных данных ни о стоимости ремонта, ни о его сроках. Реальные затраты могут оказаться как ниже, так и выше предварительных оценок. В результате мы не можем достаточно точно спрогнозировать будущую прибыль и дивиденды компании на горизонте ближайших 5 лет. Также остается очевидный и очень значимый риск — повторные атаки, которые могут привести к более серьезным последствиям. Вывод: Сейчас на акциях «Татнефти» можно либо хорошо заработать на отскоке, либо хорошо потерять. Но Вы и так это знаете и без меня 😂 🔹 Я принял решение не оставлять данную компанию в портфеле стратегии. Ремонтные расходы могут сильно снизить чистую прибыль, а значит — урезать дивиденды. А снижение пассивного дохода расстроит не только меня, но и Вас. Поэтому я начинаю активно искать «Татнефти» замену, о чем расскажу в следующих постах. Если у Вас есть на примете хорошая компания со стабильными выплатами дивидендов, буду рад, если Вы поделитесь идеями в комментариях. Мои критерии просты: ✓ Стабильные дивиденды с доходностью на уровне рынка ✓ Стабильный рост выручки ✓ Хороший запас маржинальности бизнеса ✓ Благоприятные перспективы основного рынка сбыта ✓ Отсутствие высокой долговой нагрузки Ваш 7sanches7 Стратегия от 50 тыс и от 10 млн

Внимание! Уважаемые подписчики и клиенты. Я принял решение закрыть такие стратегии, как «Дивиденды и купоны мини» и «Дивиденды и купоны Pro», поэтому прошу вас перейти в стратегию «Дивиденды и купоны Prime» — она продолжает функционировать в штатном режиме. А также рекомендую держать часть средств (как подушку безопасности) в стратегии «Копилка с купонным доходом». **Что произошло и зачем всё это?** На самом деле стратегии, которые я закрываю, весьма неплохие и показали отличные результаты. Но, к сожалению, иногда случается так, что приходится закрывать отличные продукты из-за недостаточности финансирования. Например, вознаграждение разработчика составляет только 0,5% в год от суммы денег в управлении (1,5% забирает себе «желтый» банк). Если ты вложил в стратегию 1 млн рублей, то за целый год я получу 5 000 руб. (1 000 000 * 0,5% = 5 000 руб.), а в месяц это примерно 417 рублей (5 000 / 12 ≈ 417 руб.). И чтобы была возможность нанять аналитика хотя бы на четверть ставки за 41,7 тыс. рублей, необходимо иметь в управлении 100 млн рублей (100 млн * 0,5% / 12 мес. = 41,7 тыс. руб.). Вывод: как ты сам понимаешь, ведение стратегий — очень затратное дело, поэтому приходится «оптимизировать» свои расходы. Спасибо за понимание! Сейчас остаются три основных стратегии инвестирования, которые я планирую развивать и дальше: 1. Дивиденды и Купоны Prime — эта стратегия предназначена исключительно для получения пассивного дохода в виде дивидендов и купонов, а не для роста стоимости портфеля. Скажу даже больше: стратегия прекрасно себя чувствует, когда рынок падает, а дивидендная доходность растет, и наоборот — когда рынок растет, дивидендная доходность снижается. Приходится продавать акции, понравившейся тебе компании и искать новую перспективную компанию, где дивидендная доходность не так сильно упала из-за роста стоимости самих акций. 2. Копилка с купонным доходом — эта стратегия направлена в первую очередь на накопление денежных средств. Поэтому сначала отбираются бумаги с наивысшей степенью надежности, которые не падают в цене. А уже во вторую очередь отбираются бумаги по уровню доходности. Да, я прекрасно понимаю, что тут не будет «иксов» и стратегия проигрывает по доходности высокорисковым ВДО, но зато я могу спать спокойно и не переживать об очередных дефолтах, которых еще будет весьма немало на моем веку. 3. Копилка без экзамена — эта стратегия по своим целям и задачам полностью совпадает с «Копилкой с купонным доходом», но для подключения к ней не нужно сдавать экзамен по облигациям с переменным купоном (флоатеры). Поэтому в этой стратегии используются только обычные облигации с постоянным купоном. Но, к сожалению, хороших облигаций очень мало, и найти действительно подходящий вариант очень трудно. Зато в этой стратегии нет экзамена, который является главным барьером для подключения к стратегии «Копилка с купонным доходом». Еще раз спасибо вам за то, что пользуетесь моими стратегиями автоследования. Я и дальше продолжу создавать для вас интересные и выгодные финансовые продукты. Ваш 7sanches7 Техническая информация: X5 MOEX MTSS SBERP SBER LKOH GAZP VTBR #хочу_жить_на_дивиденды #хочу_жить_на_купоны #7sanches7_учит #акции #новичкам #дивиденды

«Дивиденды и купоны Prime»: Большая ребалансировка в июне