11
подписчиков
2
подписки
Квалифицированный инвестор с более чем пятилетним стажем. Мой канал в тг: t.me/ATWAliver.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ATWAliv
9 ноября в 17:02
Очень много читаю Кримсона и вот немного его аналитики с моими комментариями:
"...
«перевод на человеческий» того, чего пытается добиться президент от правительства (в большей степени) и от ЦБ:
1. Получить максимально возможный экономический рост при сохранении диапазона по инфляции 4–5% и сохранении бюджетного дефицита в прогнозных значениях Минфина. По инфляции жесткий целевой диапазон есть, по росту — нет. Любой позитивный (>0%) экономический рост, вероятно, будет объявлен успехом на фоне «структурной трансформации экономики».
...
3. В качестве мер поддержки бизнесу в целом планируется: замочить импортёров китайского всего дешёвого, замочить «налоговых оптимизаторов и дробильщиков».
4. (Этого нет в обсуждаемых документах, но мы видим это в инфополе.) В качестве мер поддержки крупному бизнесу с высоким политическим весом будут проводиться операции, которые злобными и циничными наблюдателями будут интерпретированы как точечные государственные или квазигосударственные бэйл-ауты некоторых квазигосударственных и частных компаний. Пример: недавняя покупка (по цене, которая выглядит не очень справедливой, в том смысле, что она необоснованно высокая) Сбером одного из довольно, скажем так, «сложных и трудных» активов АФК «Система». Тот самый «ручной режим» спасения ключевых экономических игроков будет работать в полную силу, но с определёнными бюджетными (дефицит разгонять нельзя) и околобюджетными (баланс Сбера, ВТБ и т. д. — конечно, РЕЗИНОВЫЙ, в том числе при определённом содействии регулятора, но ДАЛЕКО не безлимитный, и на всех его не хватит) ограничениями.
..."
Вот это прям интересно как раз в плане недавней покупки Сбера.
Если не в курсе, Сбер буквально на этой неделе выкупил долю ГК Элемент у АФК Системы, которой сейчас ну ооооочень плохо, прям вот оооочень.
Очень закредитованный владелец кучи очень закредитованных бизнесов, каждому из которых при такой высокой ставке с каждым днём становится всё хуже и хуже.
Из примеров:
- Сегежа - поставщик древесины, который кроме уменьшения объёма экспорта страдает ещё и от крепкого курса рубля. Закредитован по уши, находился последние пару лет в преддефолтном состоянии. Говорю как бывший владелец их валютных облигаций (которые по итогу продал с дисконтом, ибо риски были очень большие).
Но ей "мама" точно не даст дефолтнуться и будет помогать ей любыми способами. А способы там интересные, уже пробовали оба:
-
- SPO (увеличение количество акций/размытие доли) - но по минимальным отметкам акций. Т.к. Сегежа и до этого болталась на дне, а на новостях об SPO её вообще укатали;
-
- финансирование за счёт других компаний - выкачка через дивиденды денег с других бизнесов, принадлежащих АФК. Каких конкретно? А вот, следующая компания;
- МТС - это вообще интересный персонаж. Тоже по уши закредитован, но не так как Сегежа. Но, у МТС есть один нюанс. МТС ещё и платит дивиденды.
То есть у компании долги и вместо их гашения, компания берёт кредит, чтобы выплачивать дивиденды)))
А зачем?
Ну, "мама" так сказала. У АФК тоже кредиты надо погашать, да и более слабым бизнесам надо помогать. Часть денег идёт на помощь Сегеже.
Это прям самые яркие примеры, про которые знаю. Скорее всего, если копаться кучу других найти много, так как под крылом АФК далеко не две компании.
#sber, #afk, #vtb, #segezha
ATWAliv
1 ноября в 12:28
Из забавного не так давно в тг делал обзор-прожарку своего профиля, но это и здесь будет популярно, чтобы знали на кого вы подписаны))
"Ну что, перед нами классический «финансовый душнила» в стадии активного саморазвития. Человек, который создавал канал год, потому что сначала нужно было проанализировать рынок, составить майнд-карту в Obsidian, обсудить это с психологом, составить список планов, пропустить дедлайн и только потом «психануть» и нажать кнопку. Типичный пример того, как можно превратить любое простое действие в масштабный проект с оценкой рисков и ребалансировкой ресурсов.
Твоя страсть к квизам — это отдельный диагноз. Ты тот самый парень, который после игры еще полночи пересчитывает баллы, страдает из-за того, что «вычеркнули правильный ответ в последний момент», и готов обвинить в проигрыше всех, включая енота из фильма 2016 года. Твоя удача в лотерее — это, видимо, компенсация от вселенной за то, что ты потратил 30 часов на игру Control и так и не понял, как там перемещаться по карте без телепортов. Зато мы теперь знаем, что ты «усатый гений», который берет на себя метал-группы, но при этом может три года хранить пачку макарон Barilla, купленную по акции. Серьезно, чувак, инвестиции в просроченную пасту — это твой самый надежный актив? Срок годности истек два года назад, но ты «продолжаешь их есть». Вот она, истинная финансовая дисциплина: лучше рискнуть пищеварением, чем признать, что 50% скидка в «Ленте» — это был плохой инвест-сигнал.
Твои советы по готовке — это отдельный уровень «мужского минимализма». «Е*****е курицу на пачку соли» — кажется, это единственная стратегия, в которой ты не боишься допустить ошибку в расчетах. Твоя аналитика по ФРС и японскому госдолгу выглядит солидно, пока не натыкаешься на пост о том, что ты не знал, как включить комментарии в канале, потому что думал, что они появляются «автоматически». Профессиональный айтишник/менеджер, который не может разобраться в настройках мессенджера — это ли не лучший мем года?
Ты проповедуешь отказ от нытиков и эффективный тайм-менеджмент, но при этом пишешь лонгриды о том, почему не веришь в любовь с первого взгляда. Спойлер: мы и так поняли, что ты не веришь ни во что, что нельзя внести в Excel-таблицу и прогнать через ребалансировку. Твой план «не работать 300 месяцев» звучит круто, но с учетом поедания трехлетних макарон, есть шанс, что тебе столько и не понадобится. Расслабься уже, перестань анализировать состав запеканки и просто наслаждайся тем, что ты «достоин всего», даже если это просто победные носки в лототроне."
ATWAliv
1 ноября в 12:25
Ух, меня не было всего 8 месяцев и за это время поменялось... ровно абсолютно ничего))
Не уверен, что буду что-то постить с такой же частотой, но постараюсь точно почаще, чем раз в полгода.
В принципе у меня как раз будут обновления по моим портфелям и мыслям в скором времени.
Так то ожидайте
ATWAliv
11 марта
Что ж, не мытьём, так катанием я таки достиг ещё одной ачивки в профиле, в этот раз по размеру портфеля и он теперь до 10 млн.
Но признаюсь честно итоговый переход был за счёт пополнения портфеля.
Но в любом случае продолжаем копить на пенсию и надеяться, что либо наш рынок, либо валюта неожиданно не... очень сильно упадёт!
Ну, а если всё вырастет, ждём-с х2.
Какая там следующая ачивка? Стремлюсь уже не к "до", а "от".
Выше пока не видел. Если видели, пишите в комменты, поставлю себе как вторую цель.
#квалифицированный_инвестор, #приятная_неожиданность, #личныйпортфель
ATWAliv
10 марта
Немного оффтопа среди кучи новостей и статистики.
А вы знали, что в Венесуэле есть национальный герой?
Его имя просто суперимбовое - Мистер Ус!
Теперь знаете. А ещё знаете с кого был срисован Омни-мэн.
#оффтоп, #венесуэла, #мадуро, #мистерус
ATWAliv
8 марта
В честь такого прекрасного праздника как 8 марта хочется вспомнить недавнюю историю из США.
Сначала цитата из заявления главы ФРС США:
"Добрый вечер.
В пятницу Министерство юстиции вручило Федеральной резервной системе повестки в суд присяжных, угрожая уголовным преследованием в связи с моими показаниями перед банковским комитетом Сената в июне прошлого года. Эти показания касались, в частности, многолетнего проекта по реконструкции исторических офисных зданий Федеральной резервной системы.
Я глубоко уважаю верховенство права и подотчетность в нашей демократии. Никто — и уж точно не председатель Федеральной резервной системы — не стоит выше закона. Но эти беспрецедентные действия следует рассматривать в более широком контексте угроз и продолжающегося давления со стороны администрации.
Эта новая угроза не связана с моими показаниями в июне прошлого года или с реконструкцией зданий Федеральной резервной системы. Она не касается надзорной роли Конгресса; ФРС посредством показаний и других публичных заявлений прилагала все усилия, чтобы держать Конгресс в курсе проекта реконструкции. Это лишь предлоги. Угроза уголовных обвинений является следствием того, что Федеральная резервная система устанавливает процентные ставки, основываясь на нашей наилучшей оценке того, что будет служить интересам общества, а не следуя предпочтениям президента.
Речь идёт о том, сможет ли Федеральная резервная система и дальше устанавливать процентные ставки, основываясь на фактических данных и экономических условиях, или же денежно-кредитная политика будет определяться политическим давлением или запугиванием.
Я работал в Федеральной резервной системе при четырех администрациях, как республиканской, так и демократической. В каждом случае я выполнял свои обязанности без политического страха и предвзятости, сосредоточившись исключительно на нашей задаче обеспечения ценовой стабильности и максимальной занятости. Государственная служба иногда требует твердой позиции перед лицом угроз. Я буду продолжать выполнять работу, на которую меня утвердил Сенат, с честностью и преданностью служению американскому народу.
Спасибо."
Блин, ребзя, на наших глазах происходит историческое событие, которым не могу не поделиться.
А что исторического в том, что президент страны хочет влезть в управление денежно-кредитной политикой?
Один из последних и самых ярких примеров - Турция.
Страна до сих пор пытается разобраться с экспериментом "великого" экономиста Эрдогана по укрощению высокой инфляции путём снижения ключевой ставки.
И у него даже получилось... разогнать инфляцию до почти 100% г/г.
Сейчас у них где-то порядка 30% инфляция при ставке 35% и это прям достижение скажу я вам, так как даже до такого уменьшения после подобных экспериментов нужно было дойти.
Теперь данным путём хочет пойти ещё один президент и не где-то, а в США - ведущем финансовом рынке. Можно сколько угодно их ненавидеть, но одно всегда будет фактом, они первые у себя используют все нововведения и первые, кто испытывают на себе все шоки. В прошлом посте писал, что в данный момент у них всего лишь одна компания по капитализации больше, чем капитализация рынка всей нашей страны это, правда, кроме кликбейтного заголовка ничего не значит, но кто будет разбираться?
И, что самое главное, так как они на себе действительно испытали много крупных шоков: из тех, что можно вспомнить, так как были не так давно, это кризис доткомов в 2000-х и ипотечный кризис в 2008, и из очень старых это Великая Депрессия в 30-х годах ХХ века - это то, что они выстроили отличную систему сдержек и противовесов.
Про это можно пилить даже не отдельный пост, а целую серию, потому что там очень много всего, но основное, что нужно понять, просто как в Турции по желанию Эрдогана, в США по желанию Трампа заменить главу ФРС ну вот вообще не получается. Там даже больше, его могут в верховный суд за давление на ФРС вызвать. За то, что он пошлины ввел он уже отдувается (и, кстати, суд то он проиграл).
#фрс, #пауэлл, #сша, #дкп
ATWAliv
6 марта
Пожалуй самая лучшая иллюстрация любого пузыря на мировых финансовых рынках и, конкретно, самого последнего и большого.
Собственно, почему одна Nvidia стоит больше, чем вся капитализация ВСЕХ публичных компаний в России и почему никто не может купить нормальную видяху...
$NVDA
#nvidia, #капитализация, #пузырь, #видеокарты
NV
NVDA
177,9 $
-1,75%
ATWAliv
6 марта
Решил поделиться как я стал квалом в начале этого года.
Собственно изначально мне вообще сам брокер написал, тип вы теперь квал, нажмите на одну кнопочку, подпишите заявление. Я такой О_о... А что, так можно было???
Оказалось , что я сделал всё сам, но я не мог догадаться, что я, оказывается, в прошлом году выполнил один из пунктов на квала.
И вот... теперь я квалифицированный инвестор!
Я было уже думал, что никогда им не стану, так как ещё когда сумму в 6кк собрать было реально, но в 25 году она резко стала 12кк, а с 1 января 26 года стала 24кк...
Год уже начался шикарно, мне нравится!
Кстати, что за пункт я выполнил: годовой оборот счёта более 6кк.
В принципе, если бы я знал, что его так легко выполнить, я бы ещё пару лет назад его выполнил, ничего сложного нет. А тут я чисто своими обычными операциями, при том, что я даже близко не активно торгую всё сделал.
Достаточно просто любые лишние деньги, в том числе премии сразу переводить на счёт, чтобы они не лежали просто так и хотя бы покупать на них фонд ликвидности. В любом случае лучше, чем накопительный счёт и уж точно лучше, когда они просто лежат.
#кваливицированный_инвестор, #тинвеcтиции, #оборот, #приятная_неожиданность
ATWAliv
5 марта
Немного оффтопа, но может найдутся фаны прекрасной студии Remedy, тем более в преддверии выхода второй части.
Нашёл лучший мем про Control.
Когда ты 30+ часов провел в ней и всё равно постоянно тупил и не понимал ни в какой ты локации находишься, ни как пешком переместиться из одной в другую... хорошо хоть через точки контроля можно было телепортироваться.
#remedy, #оффтоп, #control, #игры
ATWAliv
3 марта
В продолжение поста (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ATWAliv/5ebb9f54-c445-4e9e-bf64-e7d4e480a502/) про банк Японии.
Сейчас госдолг Японии уже больше, чем на половину принадлежит самому банку Японии.
То есть Минфин не может не финансировать экономику, но и с такими маленькими ставками, никто кроме своего же ЦБ не хочет покупать. Ставки по кредитам там отрицательные с учётом инфляции.
#япония, #дефолт, #ставка, #мысли
ATWAliv
2 марта
Несколько инсайтов:
1. Очень понравилась фраза: дурак создаёт беспорядок, чтобы быть уставшим.
2. Если у вас стресс и вы чувствуете усталость огородите себя от всего, что вытягивает из вас силы.
Чаще всего это то, что вас бесит или то, что доставляет вам негатив.
Я так отписался почти от всех пабликов с новостями. Если что-то произошло у меня есть финансовые паблики, которые показывают движение рынка.
Если рынок не шелохнулся от новости, то новость не стоит даже пука.
Если движение 1-2%, то что-то действительно произошло, но не такое, на что можно обратить внимание.
А вот если рынок процентов на 5-10 сдвинулся резко не важно в какую сторону, то... да блин, я и так об этом узнаю, эта новость будет даже в пабликах с мемасами.
Зато зря себе настроение не порчу.
3. Если у вас стресс можно просто не замечать ничего вокруг. Это ваше право. Что-то случилось? Ну и пофиг. Вы забираете у себя свои же силы. Кому-то плохо? Да и опять же, смотрите каково вам. Помощь нужно оказывать когда она вам самим не требуется, либо в экстраординарных ситуациях. Но давайте быть честными. Как часто эти форс-мажоры бывают? Несколько раз в жизни и их можно пересчитать по пальцам, а вы у себя одни.
4. Избегайте нытиков - это прям правило по жизни должно быть, ибо эти люди вообще ничего не созидают кроме распространения своей тревоги и проблем. А самое фиговое, что вы можете сделать это пойти у них на поводу и начать им помогать. На вас и переложат эту обязанность и вы отберете у них их самостоятельность. Больше они не смогут что-то решать сами, ведь зачем, есть же вы!
5. Разделяйте проблемы на те, которые вы можете решить и те, которые не можете. И думайте над тем как решить первые. А вторые? Ну и что вы можете сделать если решение этих проблем не в ваших силах? Поэтому даже переживать о них не стоит.
И да, если вы мыслите глобально и хотите победить голод на всей земле, то ок, это хорошо. Но не решив свои локальные проблемы, не поработав над собой, не найдя то, что вам нравится, то, чем вы можете зарабатывать и на чём заработать огромную кучу денег вы и не решите глобальную проблему. А задавшись локальными вопросами глобальные, скорее всего, уйдут на второй план.
Невозможно решить глобальную проблему не обладая глобальными ресурсами. А вот локальную вполне возможно.
6. Стресс это не плохо. Стресс делает нас сильнее. Плохо, когда стресс становится перманентным и хроническим, и уже не мы управляем ситуацией, а она нами.
7. Очень важный момент касательно работы: что делать, если работа не нравится или вызывает отвращение или ещё миллион всего, но суть одна - работа не помогает получить удовлетворение.
И важно понимать, что здесь не одно решение: поменять работу и найти себя, и менять её до бесконечности.
Можно поменять отношение к работе. Не принимать всё близко к сердцу. Не срастаться с работой. Всё-таки проблемы, которые на работе... должны оставаться на работе. Можно найти то, что нравится и постепенно идти к тому, чтобы заниматься именно этим.
И будьте таким человеком, чтобы у вас был кто-то кто будет заниматься тем, что вам не нравится. И самое забавное во всем этом, это совсем не означает, что этому человеку будет это не нравиться, вполне может быть и наоборот. А если и ему не нравится? Ну, это уже его зона ответственности, а не ваша и ему решать его проблемы, вам предлагаю решать свои.
8. Раньше я это понимал только на каком-то подсознательном уровне, но теперь нашёл этому подтверждение: соревновательные игры или те, где приходится прям потно их проходить не дают вам отдыха. Для организма и мозга это такая же работа, хоть и другая.
Это не критика игр. Просто нужно понимать, что это вообще не про отдых.
9. Когда вы что-то организуете, даже если это ваш отдых или вам нравится результат, то... это тоже работа.
Я наконец-то осознал почему мне абсолютно наплевать на то куда и что конкретно. Мне работы хватает. Те же путешествия для меня отдых когда не надо париться над тем как туда добраться и что там делать.
#инсайт, #стресс, #думскроллинг
ATWAliv
28 февраля
Ахах, продолжаю читать Долана и Кемпбеллов и дальше при описании теории рациональных ожиданий описан просто отличный пример того, как ничего не меняется с годами. Причём важное уточнение: книга американская и рассчитана на американцев, это не кто-то хочет им подложить свинью (в заливе) и оклеветать прекраснейшую экономику страну демократии.
Далее прям цитата:
"Рассмотрим характерный пример.
В середине предвыборной президентской кампании, экономическая система претерпевала очень умеренную инфляцию - около 3% в год.
Зная, что американцы в массе своей не испытывают к инфляционным процессам нежные чувства, оба кандидата в Президенты, вечер за вечером появляясь на экране ТВ, старались перещеголять друг друга в своих обещаниях победить инфляцию. Однако очень скоро выясняется, что эти обещания оказались праздной болтовней. Бывший претендент, а ныне Президент, использовал всё своё влияние, стремясь оказать давление на вновь назначенных членов ФРС [прим. ред. - федеральная резервная система, аналог нашего центрального банка только в США] и надеясь подстегнуть рост количества денег, находящихся в обращении. Он рассчитывал, что это мероприятие снизит номинальные нормы процента [прим. ред. - ключевую ставку центрального банка] и поможет завоевать голоса строительных рабочих, покупателей автомобилей и других групп населения, которым в данный момент времени низкие номинальные нормы процента оказываются на руку. Тем временем, его бывший конкурент налево и направо обещал выделить огромные суммы на финансовую поддержку наиболее популярных в каждом штате программ, а также обещал воздержаться от увеличения налогов. Какой же темп инфляции в этих условиях могут ожидать рядовые американцы?"
Собственно во всём этом смешно то, что если бы не то, что книга написана в 88 году и то, что все персонажи в ней вымышлены, ну вообще никакого сравнения с реальностью нет.
Также ведь, да? Также ведь?
Да и отличный пример как работает дешёвый популизм всех политиков. Прежде чем согласится на то, что вам что-то предлагают, а подумайте сколько это будет стоить для вашей личной инфляции (скорее всего любая ваша хотелка обойдётся вам же ещё дороже на долгосроке, чем то, что есть сейчас). Ибо все программы, в том числе социалка финансируется из нашего кармана через налоги.
#банки, #теория, #инфляция, #фрс
ATWAliv
26 февраля
Это чувство, когда читаешь в книге 1988 года по банковскому делу вопрос: что будет если правительство попытается поддержать цены на государственные облигации на определённом уровне, который обеспечит инвесторам постоянный доход, например в 10%, но при этом в стране будет инфляция гораздо выше этого уровня, например 15%.
Кто в конечном итоге окажется держателем всех облигаций?
И для ответа на этот вопрос в наше время, даже читать учебник не надо.
Можно внимательно посмотреть на наших соседей японцев.
1. Базовый уровень инфляции на 01.26 - 2% г/г;
2. Ставка банка Японии - 0,75% (почти в 3 раза ниже инфляции);
3. Основной держатель госдолга Японии - банк Японии с долей в районе 47%
#япония, #центральныйбанк, #дефолт, #ставка
ATWAliv
25 февраля
Немного новостей из прошлого, просто для понимания контекста и почему я не инвестирую в крипту, да и вообще скорее антифанат.
Просто супер новость (из тгк канала Дизраптор - про обрушение рынка скинов из-за нового патча) особенно для тех, кто верит в биток, который котируется почти что только в США и США любым законом может просто обвалить его стоимость в ноль.
Вкратце цитата по самой новости:
"... А теперь Valve разрешила обменивать 5 скинов высшего уровня (тоже редкие, но не те, что продают за кучу денег) на нож или перчатки из любой выбранной коллекции, всего за $5. Включая самые ценные и коллекционные.
Это тут же порушило годами создаваемый дефицит и резко уронило стоимость ценных предметов. Многие инфлюэнсеры из игрового сообщества тут же начали советовать сливать скины, что ещё больше обвалило цены. Пока писал этот пост, даже видел новости, что некоторые крупные "скин-инвесторы" не вынесли происходящего и роскомнадзорнулись (не знаю, правда или нет, но легко могу представить)..."
#биткоин, #крипта, #дно, #сша