5
подписчиков
4
подписки
Рантье со стажем
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Alex0423
10:12
НОВАТЭК: дивиденды капают, но есть нюанс 🛢️💰
Копнул тут отчёт НОВАТЭКа за первое полугодие. Честно? Впечатление двоякое.
Выручка подросла до 836 млрд (+4%), но EBITDA просела почти на 9% 📉. Прибыль тоже поджали — 216 млрд, минус 8,7% к прошлому году. Причина банальна: крепкий рубль съел маржу, плюс капзатраты выросли на 20%. Строятся они активно — «Арктик СПГ 2» требует денег.
Но вот что интересно 👇
Дивиденды за 2025 год утвердили — 82,73 рубля на акцию, финальная часть 47,23 рубля ушла держателям в апреле. За первое полугодие 2026-го аналитики ждут где-то 33-35 рублей. Доходность не космическая, но компания стабильно платит и сидит с отрицательным чистым долгом (-43 млрд). Денег на балансе 312 млрд — подушка серьёзная 💪.
А теперь про «но». Главный драйвер — «Арктик СПГ 2» — буксует из-за нехватки газовозов ледового класса 🚢. НОВАТЭК даже свою судостроительную «дочку» зарегистрировал в марте, видимо, устал ждать милости от верфи «Звезда». Отгрузки идут, но объёмы пока далеки от проектных.
Что с ценой? Бумага болтается в районе 1060-1080, аналитики дают цели от 1254 до 1400 рублей на год. Потенциал есть, но санкционный фон никто не отменял.
Держу, но без иллюзий. Это история про терпение, а не про «иксы за месяц».
Не ИИР
#новатэк #акции #дивиденды #инвестиции
Alex0423
26 сентября в 18:42
$LKOH | Лукойл: пока все считают, я просто смотрю на цифры 🤔
Многие сейчас ноют, что бумага стоит на месте. А я смотрю на отчёт за первое полугодие и понимаю: ребята, вы вообще видели эти цифры? 📊
Чистая прибыль 431 млрд руб. — это в 1,5 раза больше, чем годом ранее . EBITDA почти удвоилась — 815 млрд против 422 млрд . При этом капзатраты срезали почти вдвое — до 239 млрд .
Что это значит по-простому? Свободного кэша стало больше, а тратить стали меньше. А дивиденды Лукойл платит не от прибыли, а именно от скорректированного свободного денежного потока . Улавливаете?
По оценкам аналитиков, промежуточный дивиденд может составить 500+ рублей на акцию . Это потенциально двузначная доходность за полгода.
📌 Но есть и ложка дёгтя. Продажа зарубежных активов буксует. OFAC снова продлил лицензию — теперь до 22 октября . Сделка на $20 млрд висит в воздухе почти год . Если её закроют — это либо спецдивиденды, либо выкуп акций .
Итог: бумага торгуется с P/E около 4х . Дёшево? По-моему, очень. Но это не индивидуальная инвестрекомендация, думайте сами 🧠
#лукойл #акции #дивиденды #инвестиции #российскийрынок
LK
LKOH
5 371,5 ₽
-0,49%
Alex0423
25 сентября в 11:39
$SBER
Сбер сейчас — это редкий случай на рынке: растущая прибыль + рекордные дивиденды, но оценка на исторических минимумах.
Что важно знать прямо сейчас:
Капитал и дивиденды. По итогам 2026 года Сбер планирует направить на выплаты 50% прибыли — это около 44–46 ₽ на акцию. Форвардная дивдоходность при текущей цене под 280 ₽ — 16–17%. Это один из самых высоких показателей среди голубых фишек.
Маржа под давлением, но запас прочности есть. В первом полугодии чистая процентная маржа держалась на уровне 6,3–6,7%, но во втором полугодии на фоне снижения ключевой ставки банк ждет ослабления до ~6%. Комиссионные доходы стагнируют из-за конкуренции с СБП, но процентный бизнес пока компенсирует всё с лихвой.
Главный риск — резервы. Стоимость риска в первой половине года была на уровне 1,0–1,3%, что ниже нормального уровня. Менеджмент ждет роста до 1,4% по итогам года — корпоративный портфель начинает «вызревать».
Что говорят цифры по прибыли. За 8 месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 19% к году — до 1,33 трлн ₽. Если тренд сохранится, годовая прибыль может составить около 2 трлн ₽, что подтверждает дивидендный прогноз.
Оценка. Бумага торгуется с P/E около 3,2–4,1x против исторических 5,3x. Дисконт к истории — более 20%.
📌 Итог: Сбер сейчас — это не история про быстрый кратный рост. Это история про дивидендную доходность 16%+ при цене ниже исторических мультипликаторов. Но следи за стоимостью риска — если резервы пойдут вверх, дивидендный прогноз придется пересматривать.
Не является инвестиционной рекомендацией.
SB
SBER
277,13 ₽
-0,64%
Alex0423
9 июля
$MTSS див отсечка прошла, ради эксперимента с утра прикупил акции на 199к, вечером закрыл в плюс 5к.
Идея заключалась в том,что после див отсечки акции будут докупать т.к. цена на историческом минимуме, и даже на падающем рынке МТС будет интересен инвесторам.
MT
MTSS
183,05 ₽
-4,53%