Привет, друзья

ALRS — минус 9,5 млрд ₽ убытка, дивидендов нет, а цена болтается у 19,5 ₽. Что вообще происходит с «Алросой»? 💎 Смотрю отчёт за первое полугодие 2026 и честно — зрелище не для слабонервных: 📉 Выручка — 90,3 млрд ₽ (−33% г/г) 📉 EBITDA — 14,4 млрд ₽ (−61%) 🔴 Чистый убыток — 9,5 млрд ₽ против прибыли 40,6 млрд ₽ годом ранее 🔴 FCF — минус 16,9 млрд ₽ 🔴 Чистый долг — 112,1 млрд ₽, а ND/EBITDA уже 3,2x против 1,2x год назад Почему так? Три кита боли: укрепление рубля (выручка валютная, расходы — в рублях), санкции на российские алмазы и обвал цен на сырьё. Плюс конкуренция с выращенными бриллиантами никто не отменял. И вишенка на торте: Якутия верстает бюджет на 2027–2029 без дивидендов от «Алросы» . Набсовет ещё в апреле рекомендовал не платить за 2025 год, собрание акционеров это утвердило . Цена — около 19,5 ₽. Это ниже IPO (35 ₽) и в разы ниже пика 154 ₽ в 2021-м . Кто-то видит в этом дно и возможность. Кто-то — ловушку. Аналитики разошлись: «Эйлер» снизил прогноз с 60 до 30 ₽, «Финам» — до 31,2 ₽ . Но это всё ещё выше текущей цены. Честно? Я смотрю на это и не понимаю, где точка входа. Убыток, долг растёт, дивидендов нет. Даже «дно» тут — понятие растяжимое. А вы что думаете? 👇 📊 Опрос: 🔥 — верю в разворот алмазного рынка, беру 🤔 — жду стабилизации FCF, пока наблюдаю ❌ — вышел, слишком много красных флагов 💡 — не понимаю эту историю Напишите в комментариях: «Алроса» — это недооценённый алмаз или камень на шее? И поставьте 🔥, если было полезно. ⚠️ Дисклеймер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском потери капитала. Принимайте решения самостоятельно.

Всем привет! 👋 ABRD — «Абрау-Дюрсо». Акция около 116 ₽, торгуется в боковике с 2023 года. Но сегодня всплеск до 121. Отчёт за 2025 год — противоречивый. Разбираю по МСФО. Цифры (МСФО, 2025): • Выручка — 21,2 млрд ₽ (+7,6% г/г) • Чистая прибыль — 1,9 млрд ₽ (+3,6% г/г) • EBITDA — 4,64 млрд ₽ (+10% г/г) • Дивиденд за 2025 — 5,24 ₽ на акцию (доходность ~4,5%) • P/E (LTM) — 6,7х Главный парадокс: по МСФО прибыль выросла, а по РСБУ — упала на 36,5%, до 732 млн ₽. Причина — разная методология: МСФО консолидирует всю группу, РСБУ отражает только головную компанию. Два риска: 1️⃣ Низкий free-float. Семья Титовых контролирует ~78% акций, в свободном обращении ~22%. Миноритарии почти не влияют на решения, а акция может резко двигаться на малых объёмах. 2️⃣ Слабая дивдоходность. 4,5% — немного для компании с капиталоёмким производством и зависимостью от госрегулирования. Мой вывод: бизнес прибыльный, бренд сильный, P/E низкий. Но дивиденды скромные, а рост прибыли пока однозначный. Это история «на подумать», а не «покупать не глядя». 🤔 📊 Опрос: 🔥 — беру 🤔 — думаю ❌ — мимо Ставь 🔥, если было полезно, и пиши в комментариях, что думаешь о $ABRD. ⚠️ Не ИИР. Инвестиции связаны с риском потери капитала.

FLOT +5,4%. Это разворот или ловушка? 🚢 Цена — 87,99 ₽. Бумага в лидерах роста на Мосбирже. И, честно, я смотрю на этот график с интересом. Что говорят цифры (отчёт за H1 2026): • EBITDA — 266 млн против $19 млн годом ранее. Рост почти в 14 раз • Дивиденд за 2026 год, по прогнозам аналитиков, может составить 7,5–7,8 ₽ на акцию — это около 8,5–10% доходности к текущей цене Почему рост именно сегодня? По данным Reuters, США обсуждают смягчение санкций против «теневого флота» РФ — разрешения на перевозку неподсанкционной нефти отдельными судами. Подтверждения именно для Совкомфлота пока нет. Но вот что меня смущает 🛢️ 13 октября Франция задержала танкер DF Peak, который связывают с Совкомфлотом, прямо в Индийском океане. Санкционное давление никуда не исчезло. Моя позиция: я держу $FLOT. Отчёт сильный, мультипликаторы не космос. Но понимаю, что часть позитива уже в цене, а санкционные риски — это не абстракция, а конкретные танкеры и конкретные задержания. А вы что думаете? 👇 📊 Опрос: 🔥 — верю в разворот, докупаю 🤔 — держу, но наблюдаю ❌ — продал, санкции страшнее 💡 — только присматриваюсь Поставьте 🔥, если было полезно. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском потери капитала. Принимайте решения самостоятельно.