39,5K
подписчиков
64
подписки
Линецкий Алексей МВА, Магистр Права и Экономики Управляющий Фондом «Сбалансированные возможности» от УК Альфа Капитал На рынке с 2010 года Эксперт в области деривативов, инвестиций и финансов Автор стратегий автоследования с 2021 года «Чтобы получить доходность надо потрудиться или принять риск»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Alexey_Linetsky
вчера в 10:10
Как измерить страх инвесторов на рынке?
Вчера на американском рынке был настоящий коллапс. После выборов огромная распродажа на фондовом рынке. За день минус 6%. Эх, на нашем бы рынке также, я еще не все активы купил😃
Если бы вы тоже хотели падения рынка, как и я, ставьте 👍 под постом.
Вернемся к страху!
В США страх измеряют через так называемый Индекс волатильности VIX
Вчера за день он подскочил почти на 50% за день. Это один из самых сильных скачков за последнее время.
Что такое VIX?
Это индекс, который показывает, насколько сильных колебаний американского рынка ожидают инвесторы в ближайшие 30 дней.
Чем выше VIX, тем больше неопределенности и тем дороже обходится защита от рыночных рисков.
Как оценивать уровень страха?
🟢 До 15 - рынок относительно спокоен.
🟡 15-20 - обычная волатильность.
🟠 20-30 - заметное усиление тревожности.
🔴 Выше 30 - высокий уровень страха.
🚨 Выше 40 - признаки серьезного рыночного стресса.
Для сравнения: в феврале 2018 года VIX вырос за день на 115%, а во время пандемийного обвала 2020 года достигал значений выше 80 пунктов!
Но здесь есть очень важный момент! Высокий VIX не означает, что рынок обязательно продолжит падать.
Он говорит о том, что инвесторы ожидают сильных движений, но не показывает их направление. Иногда резкий всплеск страха предшествует восстановлению рынка. А иногда становится только началом более глубокого падения.
Я люблю панику и падение, когда активы падают и их продают на панике новички и те, кто не имеют стратегию, а я могу приобрести их с большой скидкой.
Alexey_Linetsky
5 ноября в 19:06
Очередной день, когда портфель за день растет на размер ежемесячного пополнения.
Проблема инвестиций в том, чтобы получить доходность на росте активов, нужно их купит до роста. Я почти три года каждый месяц покупал акции этих компаний. Все это время цены на акции падали.
Очень скоро может наступить период, когда удерживать позиции с прибылью будет невыносимо тяжело. Именно в такие моменты проверяется устойчивость инвестора к стрессу, способность к дисциплине и умение досидеть до цели.
Не стоит забывать о том, что все что быстро растет, точно так же может быстро и упасть. Поэтому лучшее решение, покупать регулярно, каждый месяц на одну и ту же сумму.
#linetsky_capital_mini
Alexey_Linetsky
5 ноября в 12:11
13% к цели в 1 млн позади.
За месяц почти +20% в стратегии #linetsky_capital_mini
Первого числа пополню портфель на 5000₽, если $POSI к этому моменту выйдет в плюс, то распределение по акциям будет другим, не таким как в прошлом месяце.
Пока добавлять новых эмитентов не планирую, буду работать с позициями по $SOFL и $WUSH .
Хотелось бы, чтобы еще на 3-4 месяца сходил вниз пози, чтобы существенно увеличить позицию, но посмотрим, как все будет развиваться.
По рынку думаю, мы на хаях, и впереди нас ждет серьезный нырок ниже 2000 по индексу мосбиржи. Но, как вы знаете, я могу ошибаться в прогнозах.
Успешных инвестиций!з
PO
POSI
1 292,4 ₽
+5,42%
SO
SOFL
54,44 ₽
-0,11%
WU
WUSH
36,97 ₽
+7,33%
Alexey_Linetsky
4 ноября в 11:11
+90% за 4 месяца! Вот что значит переоценка компании на фондовом рынке📈
Я часто говорю про то, что на фондовом рынке происходит пероценка компаний. Посмотрите на график акций Positive Technologies $POSI!
С летних минимумов акции компании выросли практически на 90% всего за четыре месяца.
И это отличный пример того, почему я постоянно обращаю внимание на перспективы бизнеса и возможности его переоценки.
Но сейчас хочу донести одну важную мысль.
Многие инвесторы гонятся за доходностью в 50%, 100%, 200% и совершенно не воспринимают рост на 5% как серьезный результат.
А знаете почему? Потому что у них пока небольшой капитал.
Давайте на примерах.
💰 Ваш портфель - 10 млн рублей.
Из них 1 млн вложен в акции одной компании. Переоценка на 5% принесет вам 50 000 рублей.
💰 Ваш портфель - 100 млн рублей.
Из них 10 млн вложены в ту же компанию. И теперь те же самые 5% принесут уже 500 000 рублей!
А это сумма, на которую некоторые семьи могут прожить несколько месяцев.
Понимаете, к чему я веду?
Можно заработать 100% на портфеле в 10 тысяч рублей и получить всего 10 тысяч прибыли. А можно заработать 20% на капитале в 100 миллионов и получить 20 миллионов рублей!
Именно поэтому я всегда говорю, что размер капитала со временем становится важнее попыток постоянно получать сверхдоходность.
И здесь мы возвращаемся к Positive Technologies.
Рост на 90% за четыре месяца выглядит впечатляюще. Но даже переоценка качественной компании на 5-10% может принести инвестору очень существенный результат, если у него сформирован серьезный капитал.
Конечно, все эти суммы - потенциальная прибыль до налогов и комиссий, а стоимость акций может и снижаться.
Мой главный вывод☝️
Не нужно всю жизнь гоняться за акциями, которые могут вырасти на 100-200% за день.
Гораздо важнее последовательно создавать капитал, чтобы даже обычное движение рынка на 5-10% однажды стало для вас значимым финансовым результатом.
Ведь инвестиции - это не соревнование по процентам доходности. Это инструмент создания капитала, который со временем начинает менять качество вашей жизни.
PO
POSI
1 269,6 ₽
+7,31%
Alexey_Linetsky
3 ноября в 16:41
Рынок акций почти не вырос, а они заработали больше 20%. Как это возможно?
Почему одним инвесторам удается получать высокую доходность даже тогда, когда рынок практически стоит на месте?
В новом выпуске вместе с Константином Кудрицким и Иваном Крейниным, управляющими фондов «Матрешка а-ля Рус» и «Великолепная семерка» от УК Альфа-Капитал, обсудим, как им удалось значительно обогнать рынок и показать высокую доходность.
👉 Смотреть на YouTube: https://youtu.be/lOpHO6OiYy0
👉 Смотреть на RuTube: https://rutube.ru/video/c42ea73efd385d0378ca1e2960c0b577/
👉 Смотреть в ВК: https://vkvideo.ru/video-221759050_456239809
Поговорим о том, как профессиональные управляющие выбирают акции, какие решения приносят результат, как справляться с рыночными рисками и стоит ли самостоятельно инвестировать в акции. И, конечно, о том, кому подходят инвестиционные фонды и стоит ли рассматривать их как альтернативу банковским вкладам.
Приятного просмотра!
Alexey_Linetsky
3 ноября в 11:56
Негатив на рынке, но у Позитива Позитив
За день доход в стратегии #linetsky_capital_mini от $POSI равен размеру ежемесячного инвестирования в 5000₽
До момента как позиции Позиьив в портфеле выйдет в плюс осталось меньше 10%. Интересно, где мои любимые фанаты, которые говорили что нужен рост 400-600%. Где вы?
Если серьезно, рынок после снижения почти всегда приходит к фазу роста, и самые большие деньги будут заработаны в момент снижения. Но чтобы понять это нужно регулярно покупать и иметь терпение дождаться роста.
Но самое большое испытание нас всех ждет впереди, когда акции будут расти и в портфеле будут все бумаги в плюсе и доходность по каждой акции будет сотни процентов. К этому готовы единицы.
Учитесь, соблюдайте дисциплину и помните, что не так важно, как ведут себя ваши инвестиции, куда важнее как вы ведете себя с ними.
Успешных инвестиций!
12,89% позади, цель в 1 млн все ближе
PO
POSI
1 272,8 ₽
+7,04%
Alexey_Linetsky
2 ноября в 16:18
Минфин заберет пенсионные накопления?❗️
Минфин разработал законопроект:
накопительную часть пенсии россиян предлагают автоматически перевести в Программу долгосрочных сбережений (ПДС).
Начать хотят с 1 апреля 2027 года🗓
Важный момент - пока это только проект, не закон. Правительственная комиссия должна рассмотреть его на этой неделе, а в Госдуму его собираются внести в начале ноября.
О каких деньгах речь?
Накопительная пенсия - это часть взносов, которые работодатели переводили за людей 1967 года рождения и моложе в 2002-2013 годах.
С 2014 года пополнение заморожено, и деньги просто лежат и работают.
Одни хранят их в Соцфонде (это так называемые «молчуны», то есть те, кто когда-то не выбрал негосударственный пенсионный фонд, таких 36,5 млн человек), другие в НПФ (34,4 млн человек).
Всего около 71 млн человек и примерно 6,6 трлн рублей. Страховая пенсия и пенсии, которые уже выплачиваются, не затрагиваются.
Что такое ПДС по-простому?
Это добровольная программа накоплений, где государство добавляет свои деньги к вашим взносам: до 36 тысяч рублей в год в течение первых 10 лет.
Раньше перевести туда старые пенсионные накопления можно было только по желанию. Теперь это предлагают делать автоматически: деньги станут взносом в ПДС. Средствами «молчунов» будет управлять специально созданный «уполномоченный фонд» с обязательным участием государства, а накопления клиентов НПФ преобразуют внутри их же фонда.
Если максимально упростить - это как если бы вашу копилку, к которой вы давно не прикасались, без вашего участия переложили в другую, с новыми правилами.
Минфин считает, что это даст людям больше возможностей распоряжаться накоплениями и создаст условия для формирования дополнительного капитала.
Но вопросов много, а подробностей в публикациях нет:
- какую доходность получат люди
- на каких условиях можно будет забрать деньги
- можно ли отказаться от автоматического перевода.
Поэтому пока паниковать не нужно. Это проект, и условия могут измениться. Стоит проверить, сколько у вас накоплений и где они лежат (в личном кабинете Соцфонда или на Госуслугах), и следить за тем, как законопроект пройдет через Думу.
Если нужно подготовить инструкцию, как это проверить - ставьте 👍
Alexey_Linetsky
1 ноября в 17:30
Разбираю 3 стратегии
Как и обещал, записал отдельное видео, посвященное стратегиям #linetsky_capital_mini, #активное_управление_РФ и #облигации.
В видео показываю, как сейчас выглядят портфели, какие результаты они демонстрируют и что происходит с каждой из стратегий.
👉Смотреть на YouTube: https://youtu.be/JgbpOIbRxOU
👉Смотреть на RuTube: https://rutube.ru/video/d8abaf75e9445363ab86e90bd4a252d3/
👉Смотреть в ВК: https://vkvideo.ru/video-221759050_456239807
Если вы следовали одной из трех стратегий, обязательно посмотрите выпуск.
Приятного просмотра!
Alexey_Linetsky
1 ноября в 8:04
Новое пополнение и новые сделки в стратегии #linetsky_capital_mini за месяц +15%
Еще раз повторюсь, решение закрыть стратегии принял Т.
Я планирую довести стратегию мини до цели бесплатно. Так что делиться комиссией ни с кем не надо. Как будет достигнута цель в 1 млн, можете добровольно через донат отправить благодарность, если захотите, можно даже не мне, а любому комментатору под постом в 1 млн, чей портфель меньше 1 млн рублей.
Итак: приобрел акции следующих компаний:
5 лотов $POSI ожидаю хорошие (не супер), а просто хорошие результаты за 2026-год и неплохие дивиденды. Возможно переоценка акций до уровней 1500-1700₽ к концу первого квартала 2027 года.
Купил 1 лот $SOFL - бизнесу тяжело, позицию буду увеличивать по остаточному принципу, и вблизи исторических лоев, возможно буду инвестировать больше. Основной риск для бизнеса высокий долг и высокая 14% КС.
Купил один лот $WUSH доля в портфеле 2,5%, как увижу сильные драйверы для роста, увеличу позицию до 5%, пока не вижу большого смысла в увеличении доли.
Сегодня в 20:00 выйдет видео, которое будет полезно для всех и то следовал моим стратегиям, в нем рассказал об стратегиях #активное_управление_РФ и #облигации .
Цель стратегии мини 1 млн рублей, 12,4% уже пройдены. Пополнение в месяц 5000₽
Успешных инвестиций!
PO
POSI
1 236,2 ₽
+10,21%
SO
SOFL
51,54 ₽
+5,51%
WU
WUSH
36,1 ₽
+9,92%
Alexey_Linetsky
1 ноября в 7:31
Что на самом деле помогает создавать капитал?
Сорок седьмой выпуск третьего сезона #52недели52акции уже доступен на всех площадках:
👉Смотреть на YouTube: https://youtu.be/fFVIAgY84sg
👉Смотреть на RuTube: https://rutube.ru/video/09a19dac257498a9f21b08d8e60596b2/
👉Смотреть в ВК: https://vkvideo.ru/video-221759050_456239806?pl=-221759050_4
В этом выпуске третьего сезона #52недели52акции разберем, почему люди не верят в инвестиции и возможность накопить капитал, продолжим инвестиционный эксперимент - сравним результаты двух подходов, а также совершим новую сделку в рамках проекта.
Основная цель проекта #52недели52акции - показать большому количеству людей, что инвестиции это несложно: они могут занимать всего 10 минут в месяц, не заставляя человека страдать от постоянного мониторинга за ценами.
Приятного просмотра!
Alexey_Linetsky
31 октября в 10:27
🎯 Еще одна цель из проекта #52недели52акции закрылась!
За 6 недель акции Аэрофлота $AFLT закрылись по цели 37,63 рубля 💪
Доходность сделки составила +15,2%.
Покупку совершил по 32,63 рубля.
Всех, кто заработал на этой сделке, поздравляю с прибылью! А тем, кто недавно подписался на канал, расскажу про сам проект 👇
«52 недели - 52 акции» - мой бесплатный образовательный проект, где на собственном примере я показываю, что инвестиции доступны каждому, а капитал можно постепенно сформировать простыми регулярными действиями.
Я запустил его в 2022 году. За плечами два завершенных сезона, а в третьем вышло уже 46 выпусков. Всего - 150 видео с разборами и инвестиционными решениями, которые можно посмотреть бесплатно.
Каждую неделю я выделяю 15 000 рублей, выбираю компанию, покупаю акции и объясняю, почему принял такое решение и какую цель вижу. Вы можете посмотреть исходный разбор, узнать цену покупки и затем следить за результатом. Аэрофлот - один из таких примеров.
В выпусках разбираю бизнес компаний, ситуацию на рынке, риски и ошибки инвесторов. Все это на конкретных примерах и с моими реальными покупками. Новые видео выходят каждое воскресенье.
Для меня это тоже дисциплина: каждую неделю найти время, подготовить разбор, совершить покупку и записать выпуск.
И вот о чем предлагаю задуматься: я регулярно делаю всю эту работу, а кто-то месяцами откладывает даже первый шаг к собственному капиталу. Хотя для начала можно выделять комфортную сумму - пусть это будет 1 000 рублей. Важно научиться делать это регулярно и понимать, что и зачем вы это делаете.
Именно этому посвящен проект. Чтобы у вас появлялись знания и привычка последовательно заниматься своими инвестициями.
Присоединиться к просмотру можно в любой момент. Начните с последнего выпуска и подпишитесь на канал, чтобы каждое воскресенье разбираться в инвестициях вместе со мной 🚀
👉 Все выпуски проекта «52 недели - 52 акции»: https://youtube.com/playlist?list=PLCakS-PUVWQCC2LJhc8ryT95renjfH9fv&si=72pfMs8kvOzCauQR
AF
AFLT
37,74 ₽
+1,83%
Alexey_Linetsky
30 октября в 9:35
Предупредил за 2 недели о рисках в крипте и вот, что мне написали...
2 недели назад я записывал ролик, где рассказывал о том, что развитие ИИ приведет к тому, что у хакеров появятся инструменты для взлома криптокошельков и похищения ваших биткоинов, эфиров и остальных монет.
На что в комментариях меня поправили "специалисты". Больше всего меня рассмешил вот этот комментарий:
Крипто сообщество тоже не пальцем делано )
Но смеется тот, кто смеется последний. Теперь к фактам о самом большом криптовзломе в истории👇
Крупнейшая криптобиржа Binance оценивает последствия примерно в $6,3 млрд — около $3 млрд уже удалось заморозить.
С биржи похитили:
— 1,45 млрд долларов в BTC;
— 875 млн долларов в ETH;
— 234 млн долларов в TRX;
— 50 млн долларов в XAUT;
— 1,57 млрд долларов в USDT;
— 823 млн долларов в USDC;
— 75 млн долларов в WBETH;
— 88,5 млн долларов в RLUSD;
— 447,5 млн долларов в других криптовалютах.
В очередной раз призываю вас внимательно относиться к своему капиталу независимо от того, куда инвестируете. Без знаний, диверсификации береженого отношения вы будете терять деньги везде: на фондовом рынке, в крипте, на депозитах и даже под подушкой.
Alexey_Linetsky
29 октября в 16:11
🚨 ДЕФОЛТ 2026: повторится ли сценарий 1998 года?
В 1998 году россияне столкнулись с обвалом рубля и обесцениванием сбережений. А насколько защищены наши деньги сегодня?
В новом видео разбираем, возможен ли дефолт в 2026 году, чем нынешняя ситуация отличается от кризиса 1998-го и почему деньги могут обесцениваться даже без дефолта.
👉Смотреть на YouTube: https://youtu.be/TlBEvpSYOzo
👉Смотреть на RuTube: https://rutube.ru/video/ee84d72b00a29554fd4f8354d68c6470/
👉Смотреть в ВК: https://vkvideo.ru/video-221759050_456239805
А ваша семья помнит кризис 1998 года? Что тогда произошло с вашими сбережениями? Поделитесь своей историей в комментариях к видео!
И перешлите этот выпуск тем, кто до сих пор хранит все сбережения в одном месте.
Приятного просмотра!
Alexey_Linetsky
29 октября в 10:19
В России ставка 20% - это много. А почему в США даже 4% считается высокой ставкой? 🇺🇸
Вчера в США прошло заседание ФРС (аналог нашего ЦБ), где принято решение по сохранению ключевой ставки. И вот, что интересно. В России ключевая ставка доходила до 21%, и это воспринималось как очень жесткая денежно-кредитная политика.
А в США ставка около 4% уже считается достаточно высокой и оказывает серьезное давление на экономику.
Почему такая разница? Неужели американцам 4% тяжелее, чем россиянам 20%?
Давайте разбираться на простых примерах.
1. Все дело в инфляции
Главная задача высокой ставки - сделать кредиты дороже, снизить спрос и замедлить рост цен.
Но инфляция в двух странах исторически отличается.
🇷🇺 В России инфляция долгое время была заметно выше, чем в США. Поэтому и ставки для борьбы с ней требуются более высокие.
🇺🇸 В США инфляция традиционно ниже, а целевой показатель ФРС составляет 2%.
Поэтому ставка 4% при инфляции около 2-3% уже достаточно жесткая.
2. Важна не сама ставка, а ее реальная величина
Представим две ситуации:
Россия: ставка 20%, инфляция 10%.
США: ставка 4%, инфляция 2%.
Если просто вычесть инфляцию из ставки, получится:
🇷🇺 Россия: +10 процентных пунктов.
🇺🇸 США: +2 процентных пункта.
Это упрощенный пример реальной процентной ставки. И здесь видно, что российская ставка значительно жестче по этому показателю. Но важно другое: высокой или низкой ставку делает не только ее абсолютное значение, но и состояние конкретной экономики.
3. Американская экономика привыкла к более дешевым деньгам
В США многие годы компании и население могли занимать деньги под сравнительно низкие проценты. Бизнес строил инвестиционные планы, рассчитывая на доступное финансирование. Ипотека, корпоративные облигации, кредиты - все было связано с относительно низкой стоимостью денег.
Поэтому повышение ставки даже до 4-5% существенно меняет экономические расчеты.
В России экономика исторически работала в условиях более высоких номинальных ставок, инфляции и рисков.
4. Как это влияет на фондовый рынок?
Здесь самое интересное для инвесторов.
Когда ставки высокие:
🔴 Компаниям дороже привлекать кредиты и финансировать развитие.
🔴 Инвесторы начинают выбирать облигации и депозиты вместо рискованных акций.
🔴 Будущие прибыли компаний оцениваются дешевле, особенно у быстрорастущего бизнеса.
И это работает как в России, так и в США. Но есть нюанс.
В США даже доходность надежных облигаций около 4% может стать серьезной альтернативой акциям. В России при высоких ставках инвесторы могут получать двузначную доходность по облигациям и вкладам.
Разные цифры, но логика одна.
Нельзя просто сравнить 20% в России и 4% в США и решить, где денежно-кредитная политика жестче. Нужно смотреть на инфляцию, привычную стоимость денег, темпы экономического роста и доступность кредитов.
Для инвестора важно не только то, какая ставка сегодня, но и куда она движется завтра. Именно изменение ожиданий по ставкам способно запускать сильные движения на фондовом рынке.
А теперь вопрос: что для российского рынка важнее - само снижение ставки или уверенность, что инфляция действительно побеждена🤔
Пока на него однозначного ответа нет!
Alexey_Linetsky
28 октября в 18:22
+32% за 1 час на российском рынке - это реально?📈
Мой ответ - реально!
Смотрите на график. Справа компания ЛСР, которая растет на 32% за 1 час.
Причиной для такого роста стало ограничение от одного из брокеров на открытия коротких позиций по компании.
На бирже у нас уже были подобные кейсы - акции ЕвроТранс выросли 100% в июле 2026 года после объявления Мосбиржи о запрете новых коротких позиций.
Сейчас по акциям ЛСР $LSRG объявлен дискретный аукцион.
Дискретный аукцион - это специальный режим торгов, который Московская биржа включает вместо обычной остановки торгов, чтобы снизить резкую волатильность и защитить рынок от манипуляций.
Что делать, когда видите подобные истории?
1. Если у вас нет акций этих компаний, то ничего. Пытаться попасть в уже ушедший поезд - рискованно. Только потеряете капитал. Вы инвестор, а не спекулянт!
2. Если у вас есть позиции, то сверьтесь со своей стратегией. Возможно, цена пришла к тем значением, где вы хотели бы продать (конечно, после возобновления торгов).
Для справки, акции ЛСР выросли до значений зимы 2025 года!
За ЛСР подтянулись акции Самолета $SMLT. Там рост скромнее, всего на 8%. Здесь часто попадаются в ловушку новички. Они думают, что если сильно выросла акция одного сектора, то надо идти и быстро покупать акции других компаний из этого сектора в надежде на то, что они тоже вырастут.
Это путь в никуда, если вы не провели глубокий анализ компании. В попытке поймать рост "на халяву" вы потеряете капитал. Поэтому рисковать - дело ваше. Я со своей стороны постарался рассказать подробно о том, какие ошибки делают новички в подобных ситуациях.
LS
LSRG
707,6 ₽
+27,76%
SM
SMLT
257,4 ₽
+27,27%