6,3K
подписчиков
12
подписок
✅ Меня зовут Александр Силаев. На бирже с 2010 года. С 2014 живу с рынка. ✅ Автор книги «Деньги без дураков», ее рейтинг на Озоне 4.8 из 5. ✅ Веду автоследование с 2016 года, в Т-банке с июля 2024 г. ✅ Веду блоги https://t.me/Dengi_bez_Durakoff, https://vk.com/dengi_bez_durakov
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Algozavr
сегодня в 8:34
Рубрика «Вопрос- ответ»
«Публичные стратегии у Вас трендовые и моментум, как я знаю, а рассматривали ли Вы сеточные алгоритмы? Как оцениваете их эффективность?»
К сеточному подходу отношусь плохо, если честно. Это поперек моему опыту и философии как трендовика. Там же конттренд по сути играется. Раз повезло - взяли чуть прибыли в боковике. Два повезло, три повезло... А потом - попали на тренд и хана всей сетке, ее порвало так, что отдали за раз прибыль за много месяцев, или вообще весь депозит. Нассим Талеб называл это «собирать монетки перед асфальтовым катком».
ххх
«Здравствуйте, подскажите, сильно ли изменится подход вашей стратегии, при том, что открытие основной сессии перенесли на 9.00 утра по мск?»
В большинстве систем, включая &Старая добрая трендовушка, пока ничего не меняется. Через несколько месяцев, по мере накопления статистики, будет повод подумать. Но только повод подумать, не факт, что что-то изменится.
ххх
«Подскажите, пожалуйста, в чём здесь подвох.
Если акции в долгосрок всегда растут, то почему бы вместо акций не покупать фьючи на них с вшитым плечом? Продавать перед экспирацией и покупать новый фьюч. На комиссию по сделкам будет уходить меньше 1% в год, а номинальная доходность будет увеличиваться соразмерно плечу. Получается, что фьючерсы позволяют брать деньги в долг без процентов».
Не-а, там обычно фьюч как раз дороже акции на безрисковую ставку. Это раз. У фьючей нет дивов, это два. И добавлю: с плечом акции держать нельзя, на сильном обвале останетесь должны брокеру.
#трейдинг #контртренд #автоследование #старая_добрая_трендовушка
Старая добрая трендовушка
+94,01%
Algozavr
25 сентября в 12:21
Меня тут спросили, а где сделки последнюю неделю по стратегии &Старая добрая трендовушка ?
Кому интересно, почему их нет, гляньте вот этот график, пожалуйста. Это наш базовый инструмент, фьючерс на юань. Стратегия моя, напомню, трендовушка. Вопрос: а что должна делать добрая трендовушка на таком графике? Спать в берлоге, как медведь по зиме, вот что ей полагается. И если она спит и не лезет — она молодец. А если лезет торговать такое, будучи трендовушкой — вот тут скорее впору спросить ее, что с ней за беда?
Простите за тривиальный вывод, но иногда не торговать — требует большего умения, нежели торговать. А боковик столь нагляден в своей боковизне, что грех его не запостить…
#трейдинг #юань #торговые_системы #автоследование #старая_добрая_трендовушка
Старая добрая трендовушка
+94,01%
Algozavr
22 сентября в 10:22
Вот есть такой, как считается, страшный грех, он же уголовное преступление - «манипуляция рынком». Скажу парадоксальное. Как правило, этим заняты и правда так себе люди. Есть повод не подать им руки, плюнуть в лицо, но... это не должно быть статьей в УК. За это вообще не должно быть формально прописанного наказания. Ибо, в некоем смысле, как раз строго формально описать это деяние невозможно.
Попробую пояснить. Что такое убийство, кража, ограбление — мы все понимаем. Обычно там сразу видно, оно или не оно. Хотя вот даже с убийством уже не всегда… А если самооборона? А если дворянская дуэль? Будем равнять уголовников с Пушкиным? Но обычно все-таки, в 99% случаев ясность есть. И если человек украл у ближнего — тоже более-менее понятно.
С мошенничеством уже сложнее. «Взял денег, пообещал отдать в 2 раза больше и вернул ноль» - окей, это понятно. Хотя… а если это венчурное вложение? А если это реализация форс-мажора? А если это вообще долевое участие, покупка акции? Куча нюансов, были ли жесткие и четкие обязательства, был ли умысел, и т.д. А с пресловутой «манипуляцией рынком» - все еще хуже. Там вообще нет понятной грани, за которой начинается ай-ай-ай.
Если под «манипуляцией» понимать любое действие и высказывание, которое куда-то сдвигает рынок, под это определение подойдет вообще все. Любое заявление Набиуллиной или Трампа — сдвигает рынок. Любой крупный объем в биржевом стакане — сдвигает рынок. Любое высказывание в любом канале про акцию А, если придираться, как-то влияет на эту акцию А.
Где тогда критерий греха? Величина сдвига? Все, вяжем Трампа за каждый второй его твит? Корысть автора? Блогер Вася купил акции «Россети-Волга», потом написал, какие они хорошие. У Васи 50 тысяч подписчиков прочитали, 5 тысяч пошли покупать, «Волга» улетела в космос, счет Васи вырос — все, он преступник?
Ищем дополнительные обстоятельства? Вася должен еще продать на пампе? А кто решает, весомы ли обстоятельства? Вот если продал назавтра — то жулик, а если через неделю, просто передумал, мало ли — уже нет? Наличие инсайда? Но если подходить к этому строго, то ни владелец компании, ни ее сотрудник вообще не могут дотронуться до ее акций на бирже. Ни в какой момент — они же в любой момент знают больше случайного прохожего. Пожалуй, это все же абсурд.
Во всех таких историях не хватает формальности, четкой грани, ясного определения. И взять их неоткуда. В итоге судьбу конкретно Васи будет решать конкретный Ваня, силовик или регулятор, на свое конкретное усмотрение. Что создает почву для коррупции, сведения личных счетов и общего бардака.
Вывод может многим не понравиться, но он примерно такой — перестать охотиться в данной темной комнате на данную черную кошку. Декриминализовать «манипуляцию рынком», вот совсем. Кто хочет, манипулируйте как угодно. А кто считает себя самым умным, чтобы играть на рынке, играйте с учетом этого. Если и правда умные, справитесь. Может даже, кому-то умному (не инсайдеру и не манипулятору, а, скажем, скальперу) так будет даже проще.
По этой логике, кстати, в спорте стоит разрешить допинг. Там все равно будет соревнование химических фабрик. Просто одни препараты уже запрещены, а другие еще нет. Да и где четкая грань? Если и мельдоний, и морковка улучшают свойства атлета, то почему морковку-то можно? Кормить всех спортсменов строго одинаково, под надзором! Ну или разрешить все вообще…
P.S. Если что, это не призыв считать «манипуляцию» благим делом. И не утверждение, что ее нет. Знаете, тут как в делах любовных. Человек может повести себя как подлец, мы понимаем, что это поступок подлеца. Но криминализовать это нельзя. Иначе в пределе придется ходить к юристам перед каждым свиданием, брать справку перед каждым соитием, и т.д. На Западе, кажется, готовы пойти как раз этим путем, все прописать и нормировать в личной жизни, вплоть до нюансов секса…. но вряд ли многим понравится то, куда это придет.
#философия #этика #биржа
Algozavr
21 сентября в 8:43
Рубрика «Вопрос - ответ»
«И где твой счет трейдер? Нулевой или в минусах».
Реплика хамская, ибо нарушает сразу два правила вежливости. 1.К незнакомым людям принято обращаться на вы. 2. Есть презумпция невиновности. Если не доказано, что человек неудачник или врун, то он считается удачник и честный.
Тут обычно сразу в бан. Однако... это и повод показать свои результаты, второй резон пересилил, вот, например: &Старая добрая трендовушка Тут еще надо добавить, что это доходность подписчиков, с комиссом и проскользом. Авторский счет без этих издержек был бы лучше где-то в полтора раза.
ххх
«Следую вашей Трендовушке уже полтора года почти и заметил, что у вас очень часто правильно выбирается направление, но в половине случаев после получения роста получается убыток. И если бы каждый рост закрывался чуть раньше, то результаты были бы раза в два выше. Вот, например, сейчас открыта позиция и по ней плюс что-то около +1,5%. Если ожидать того, что обычно происходит, то может по итогу быть минус, ноль, но редко маленький плюс. Просто давно хотел спросить, стоит ли так жадничать и пересиживать? Меня все устраивает, нет нигде больше +25% за год чистыми, но просто не могу понять зачем терять так часто многие возможности. Вам виднее конечно. Но многих бы устроило и небольшой плюс, но почаще, чем замахи на +1,5/+2% и потом -1% с позой в полтора-два капитала»
У вас, скорее всего, когнитивное искажение. Ваше знание, как следовало бы поступить - оно ведь задним числом. Вот смотрите, я знаю свой алгоритм и я долго работал с алгоритмами. Я понимаю ваши чувства, но нет способа его улучшить в том направлении, что вам кажется. Что это значит? Нет такого простого формального правила, которое я мог бы задать и оно бы дало то, что вам хочется. Ну может на отрезке в месяц - и дало бы, а вдолгую его нет.
За вами ощущение, за мной бэктесты. Нельзя резать прибыль, это ломает сам принцип подхода. Но вообще у вас хорошая критика, всем бы так :)) С уважением, по делу, с конструктивным предложением (пусть и неверным).
ххх
«Доброе утро! Родился вопрос, подключил автослед в Т за трендовушкой. Внёс 100 тыс. Суть вопроса в том, если сумма будет превышать рекомендованную, она будет работать во фьючах или будет лежать в ликвидности? Какая предельная сумма по трендовушке?»
Будет работать вся внесенная сумма. Пропорции будут, как у меня. Пока общий лимит 500 млн., и он не исчерпан.
#трейдинг #автоследование #Старая_добрая_трендовушка
Старая добрая трендовушка
+94,01%
Algozavr
18 сентября в 8:56
Со стороны может казаться, что на бирже есть какие-то «быки» и какие-то «медведи», и они «борются». Но если мы берем фонду, то почти все участники и почти все деньги – это быки.
Если мы берем комоды или валюты, здесь нет доминации лонгистов или шортистов, фьючей продано столько же, сколько куплено. И только маньяк может быть здесь последовательным «быком» или «медведем», если эти слова тут уместны. Вот куда мне модель скажет, в ту сторону и стою. И у всех так, просто модельки разные… Фанатично верящий, скажем, в рост доллара, как и в его ослабление, и не изменяющей своей вере, и играющий только ее из года в год – просто жертва своей религии.
И пусть на календарях и сувенирах про биржу продолжат рисовать бычков и медвежат, истинный тотем нашего дела – пресловутый Хомяк. Точнее, антитотем. Просто делай обратное тому, что творит это животное, и тебе воздастся. Но суть хомяка, если вдуматься – всего лишь нормальная психика нормального человека: жадность, страх, экстраполяция текущих трендов, излишнее доверие к случайно найденным «специалистам» и т.д. Все то, что в обычной жизни вполне допустимо.
Инвестиции, а тем более трейдинг можно видеть как своего рода тренинг по выжиганию, как сказал бы Ницше, «человеческого, слишком человеческого». Тут не только алхимия финансов, но алхимия, да простится пафос, души. Переплавка естественной человеческой психики во что-то другое. Так что если кому саморазвития полной ложкой: милости просим. К любым курсам по развития рациональности, например, биржевая торговля могла бы идти прицепом…
#биржа #быки_и_медведи #хомяки #психология
Algozavr
14 сентября в 8:56
Рубрика «Вопрос - ответ»
«Вы пробовали свои стратегии применять на криптобиржах?»
Прикидывал. Те, которые торгуются на Мосбирже - там не работают.
ххх
«Ваши торговые системы автоматические? Торговые роботы? Или руками торгуете?»
Главное, что это системы. Часть торгуется роботом, часть руками. Обычно люди переоценивают слово «робот», и недооценивают слово «система». По мне, системность намного важнее, а уж реализация, роботом или нет - это лишь технический вопрос.
ххх
«Подскажите, пожалуйста, хомяку самый логичный момент входа в стратегию автоследования, если таковой имеется».
Момент для входа лучше не выбирать. Статистически они равнозначны, и гадать тут не стоит.
ххх
«Какие книги посоветуете (кроме вашей) по алгоритмическому трейдингу, хочется скрафтить что-то по типу вашей неспешной трендовушки (не интрадей миллион сделок)»
Очень сложно что-то советовать. В свое время начинал с книжек Ларри Вильямса и что-то про черепашек-трейдеров. Боюсь, однако, что практические системы оттуда вряд ли пригодны. Пригодно, наверное, мировоззрение, которое они поставят, а вот с системами уже возиться самому.... Вообще глав 6 и 7 моей книги - тут достаточно, чтобы была теоретическая база.
#трейдинг #автоследование #торговые_системы
Algozavr
10 сентября в 10:22
Все-таки слово «трейдер» очень широко по разбросу смыслов. От «обладатель интересной сложной профессии» до «несчастный сумасшедший» .Это который ходит на биржу за эмоцией, заносит туда с зарплаты, вот как в игровые автоматы, примерно… Для себя он — тоже трейдер.
Увы, тип винеров и тип лузеров называется в обиходе одним словом.
И когда человек так представляется, сразу непонятно. Потом может и понятно, но не сразу же. Но чисто статистически: вторых больше. Сильно больше. У многих, например, есть знакомый бедолага, спустивший что-то на форексе или крипте. А мог бы за эти деньги машину купить. Жалко его. Хоть и трейдер, но человек хороший.
И разумные люди, обученные на статистических массивах, начинают сторониться всех трейдеров без разбора. Мало ли, вдруг это заразно, вдруг плохому научат.
Так что, на всякий случай, избегая без повода представляться таким образом…Или сразу какой-то пруф, чтобы не жалели без разбору (например, эквити моей стратегии &Старая добрая трендовушка ). Или слово алго добавляю для ясности. Но как-то меня переспросили: алко? У вас там что, еще и бухают?
#трейдинг #личное #иллюзии #старая_добрая_трендовушка
Старая добрая трендовушка
+94,01%
Algozavr
8 сентября в 8:17
Как именно повлияет революция ИИ на трейдинг и инвестиции, рискну предположить на примере. У меня есть товарищ — профессиональный художник. В незапамятные времена это был мой студент (для полноты картины: будущий трейдер преподавал будущему художнику философию на механическом факультете технического вуза в свободное от журналистики время). Сейчас он рисует за деньги для корпораций: графику в играх и сайтах, обложки для книг. Нахождение в Красноярске не помеха, конечные заказчики там по всему миру. Вот в этом смысле художник, не натюрморты и пейзажи. Хотя и на бумаге тоже может, конечно.
И вот я его спрашиваю: «А сильно ли потеснил тебя, Сережа, ужасный ИИ? Или он наоборот за тебя?». Выяснилось, что скорее за него. Но это не волшебная кнопка. То есть дилетант (например, я) не может прийти к нейросети и сделать из нее золотую рыбку, чтобы она рисовала за тебя, и это было на уровне профи. Рисовать на уровне профи с ней может тот, кто уже и так профи, без нее. Вот такому она помогает и облегчает жизнь, по словам товарища. С рынка пока не вытесняет. А вот новичкам может сделать худо. Если человек умеет немногое и кое-как, ИИ сумеет это за него и без него.
В программировании, насколько я понимаю, ситуация в чем-то схожая. Джунам хана, а сеньоры как-то адаптируются.
Касательно трейдинга, я так понимаю, на ИИ уже можно свесить технические задачи: собрать инфу, выжать из нее суть, сделать код по готовому алгоритму и т.д. Сказать «сделай мне торговую систему с нуля» нельзя. То есть сказать, наверное, можно, но то, что нейросеть тебе выдаст, вряд ли будет пресловутой кнопкой «бабло». За бабло пока отвечает человек. А нейросеть может быть толковым подмастерьем, на которую можно свесить то, что уже понятно, но лень. Но толковым подмастерьем она будет у мастера. Человек-хомяк может породить себе… ну не знаю, иишку-бурундука. Вдвоем у них может быть весело и динамично, но вряд ли прибыльно. Эксперименты это вроде подтверждают. В среднем на бирже ИИ пока что скорее сливает, чем зарабатывает.
О причинах сливов уже писал, суть сводится к формуле «мусор на входе — мусор на выходе». На какой выборке обучали, то и получили. И если на выборке всей мировой литературы уже можно получить пусть не Борхеса и Маркеса, но качественную попсу, на выборке всех мировых текстов про трейдинг можно получить скорее фигню. Каковыми большинство текстов сами и являются.
А вот вычленить в куче мусора то, что может подать на вход на образец и параметр оптимизации — для этого и нужен специалист. Случайный прохожий не справится.
P.S. Тут стоит оговориться, что такой ситуация мне видится вот сейчас. Мы в области, где через пару лет все может перевернуться как угодно. Я допускаю, что окажусь не прав. Но это уже будет другой мир, в этом пока так.
#трейдинг #ИИ #торговые_системы #личное
Algozavr
6 сентября в 17:58
Рубрика «Вопрос - ответ»
«Есть же неплохие системки на индекс, через сколько лет примерно вы пришли именно к Моментуму, как основному средству торговли фондой?»
Лет через 10 мне все до черта надоело, и я оставил самое ленивое, простое и медленное :) Если доходность примерно сопоставима, зачем лишние действия? Но вот валютные трендовушки до сих пор пашут, их заменить не на что.
ххх
«Какие таймфреймы вы используете для анализа и для торговли? Вход и выход из позиции».
По разным системам минутки или 5-минутки. Но важен ведь не только тайм-фрейм, но и период. Оно и то же правило можно задать на разных таймфреймах. В одном случае, например, взять 500 периодов на минутках, в другом 100 на 5-минутках.
ххх
«Как часто ребалансируете пассивную часть портфеля?»
Раз в год, чаще нет смысла.
ххх
«Про ребаланс портфеля в контексте трейдинга было бы интересно почитать. Понятно, что что-то вытаскивается с трендовушек на депозит, а есть ли, например, ребаланс между стратегиями, скажем, в зависимости от риска каждой, и т.д.»
По уму, так следовало бы делать. Но там сложно и лень считать, стратегии примерно сопоставимы по качеству, и получают примерно равную долю.
#трейдинг #портфель #торговые_системы #моментум
Algozavr
3 сентября в 8:00
А вот интересно, академическая наука – она совсем-совсем не признает существование трейдинга? И он там вроде астрологии и снежного человека, сказки для бедных?
Я не говорю даже, как в российских вузах – у нас, кажется, это не особо проходят (хотя меня как-то занесло выступить к студентам на университетский курс, который так и назывался «интернет-трейдинг», думаю, это скорее исключение). Но вот в США инвестиции на фондовом рынке – национальная идея, спорт популярнее бейсбола. Там, конечно, изучают наследие Марковица, ассет алокейшен, разные индексы, наверное, отдают дань уважения Баффету, Боглу, вот это все. Насколько знаю, вполне академически изучают моментум на акциях, Фама-Френч это терпел и нам велел.
Но вот именно трейдинг как использование серийного статистического преимущества, будь то сезонки или трендовость? Это в Гарварде можно или почитают за мракобесную паранауку?
Причем я не спрашивал бы Гарвард, есть это явление или нет. Мне как-то ясно и без него: я лет десять с этого жил, плюс знаю людей, куда успешней меня. Даже понятно, почему успешнее: я все же лентяй и в душе скорее писатель, чем математик, они же трудолюбивые мономаны в правильном направлении. Если наука не верит в их существование, с них не убудет точно; скорее уж убудет с науки.
Но может сложиться действительно парадоксальная ситуация, когда знание станет эзотерическим – по сугубо социальным причинам. Трейдерам нет нужды идти на кафедру, их и так неплохо кормят. К тому же они привыкли доказывать свою правоту иначе, чем написанием научных статей, они там вымрут со скуки. А патентованным докторам и кандидат наук приятнее всего верить в Гипотезу Эффективного Рынка на 100% этой гипотезы. В этой парадигме они – самые умные и успешные. «Я в эти ваши казино не играю». Причем я беру не каких-то провинциальных мамонтов, а светил.
Два мира – два знания. В одном делают деньги на рынке. В другом – осваивая гранты на тему, почему на рынке делать деньги нельзя. И всем счастье.
Кстати, если пойти по этой скользкой дорожке, можно допустить существование черт знает чего, вплоть до магии…
#трейдинг #наука #когнитивные_искажения #ГЭР
Algozavr
1 сентября в 12:12
Рубрика «Вопрос — ответ»
«Где вы там неэффективности рынка находите все? Я что не тестировал, у меня был результат либо 50/50, либо если стратегия работает, то чуть лучше индекса полной дохи, но добавь комис и выгода от телодвижений уйдет».
Попробуйте все же затестить моментум и валютные трендовухи. Это самое простое, грубое и надежное, что я знаю. За что и самое любимое…
ххх
«Как вы думаете, российский рынок имеет потенциал к росту?»
Вы задаете вопрос, на который я принципиально не отвечаю. Я не гадаю по макро, скажем так. Это имеет свои основания: люди, которые мыслят таким образом, как правило, проигрывают ленивым алгошникам, которые вообще не строят прогнозов, а тупо эксплуатируют модель.
В акциях я исхожу из очень простой вещи, точнее двух вещей: а). в большинстве раскладов в долгосроке доходность рынка акций не уступит инфляции, скорее будет чуть лучше, в крайнем случае — такая же или чуть-чуть хуже (у несчастной Аргентины кажется околонулевая доходность за 20 век, и ничего сильно хуже не было), б). мои модели вдолгую дадут мне премию 10-20% годовых к рынку, независимо от состояния рынка.
Оговорюсь, что последние пару лет мой моментум похуже целевых показателей, премия к рынку чуть-чуть выше нуля (если усреднить все мои модели), по некоторым вариациям даже хуже нуля. Но это нормально. В 2021-2023 годах там было средняя премия 35% годовых, сейчас лишь возврат к среднему.
Такой подход, конечно, не дает 100% гарантий. Но куда более оправдан, чем угадайка то, какая завтра будет ставка, когда кончится СВО, с какой ноги встанет Трамп и т.д. Обычно этим занимаются аналитики, им платят за текст, или блогеры, им тоже платят за текст, только вниманием.
ххх
«Не могу понять, почему компьютер (ИИ), не может показывать стабильный результат? Ведь у него много ресурсов для обработки данных, составления статистики, а ведь статистика - вещь упрямая... наверняка много стратегий основываются на ней...»
Потому что есть правило «мусор на входе — мусор на выходе». Статистика сама себя не обработает, нужны правила. Что делает ИИ? Обобщает человеческое знание, реферирует, делает так, как делал бы средний эксперт по отрасли.
Но в чем проблема? На бирже, в отличие от нормальных отраслей, большинство экспертов — фейковые. Инфоцыгане и аналитики на скромной зарплате. Именно по их текстам обучается ИИ, в итоге у нас на выходе — кто? Правильно, инфоцыган или аналитик. Делать деньги на бирже в их скиллы просто не входит.
ххх
«А что было бы если бы не выводили средства со спекулятивных стратегий, совсем?:)»
Честно, что было бы? У меня было бы сильно больше денег. Но не факт, что я при этом чувствовал бы себя лучше. Там сильно нервно, если не делать ребаланс. На определенных суммах понимаешь, что важны уже не суммы, а покой.
ххх
«Какие индикаторы использует ваша стратегия для определения тренда?»
Если честно, то это не так неважно. Практически все индикаторы говорят примерно одно и то же, это некая функция от цены, так или иначе взятая для удобства. По мне - чем проще, тем лучше. То есть я стремлюсь к тому, чтобы все можно было описать в самом простом виде, на мувингах или горизонтальных каналах. Если трендовость не ловится на простых индикаторах, то ее в инструменте (или как минимум на данном периоде) нет, и на сложных ее тоже не выловишь.
#трейдинг #моментум #российские_акции #ИИ #индикаторы
Algozavr
29 августа в 18:36
У многих людей есть представления, что на бирже легко и что сложно. Например, есть такое расхожее представление, что легко определить, какой сейчас тренд (шаг 1), и превратить это знание в деньги (шаг 2). И действовать надо именно так. Сначала разобраться с трендом, откуда он и куда придет. Потом ухватить его, собаку, за хвост и проехаться. Что проще-то?
По мне — задача архисложная, возможно невыполнимая. Чисто техническая задача «закрывать каждый год в плюс на пуле торговых систем» куда проще (хотя новичку она покажется куда более сложной, ибо для него это нечто, что следует после «простого» шага №1). У меня она решается с 2014 года, исключений не было, каждый год какой-то плюс. Оговорюсь, что именно на пуле, отдельные системы могут быть в минус, и не на всем капитале (там был минус в 2022 году, не знаю, как будет в 2026), а именно в трейдинге. И это не гарантия, что так и будет — я лишь описал, как уже было. Не хвастовства ради, важно было пометить квалификацию, что я не совсем профан. Но при этом: на большинстве инструментов большую часть времени я понятия не имею, какой там тренд, откуда и куда, есть ли он вообще.
Вот еще, наверное мечта №2 после пресловутого «грааля» всех заходящих в алго: фильтр пилы. Какой-то простой и формальный способ понять, тренд сейчас или боковик. Наложил его на график, и сразу ясно. Задача кажется очень простой. Может быть, потому что просто сформулирована. Может быть, потому что задним числом на графике все всем ясно. Скажу честно: я пытался. Иногда мне казалось, что даже нашел. Сейчас даже не пытаюсь. Какие-то фильтры у меня есть, но я бы не сказал, что это тот самый подграальник, он же «фильтр боковика». Это как бы плохие новости, но есть и хорошие — это не особо надо. Задача «заработать на бирже» решаема без подграальника.
То есть ситуация немного парадоксальная: я вот более 10 лет стабильно зарабатывал, именно на трендовых алго (по-другому этот класс систем не назовешь). Вот пример такой стратежки здесь, в Пульсе: &Старая добрая трендовушка Но при этом большую часть времени я отказался бы отвечать на излишне общие вопросы, какой сейчас тренд, где и когда он начался, где и когда кончится…
Я даже обычно не знаю, тренд сейчас или боковик. Ну если системка вошла, наверное какой-то тренд. Она же не дура. А может, как раз сегодня дура. Главное, что на серии она обыграет и меня, и 99% всех аналитиков, которые точно вам расскажут про тренд и все такое.
Еще недавно видел: человек мечтал о бычьем рынке для акций РФ. С намерением взять максимальные плечи и иксануть на фонде. Да, что же может быть проще, понять, какой сейчас рынок, бычий он или еще нет… Задним числом — да. А в моменте, как правило, черт его знает. После роста на 20-30% от лоев можно войти на плечи (бычий же рынок, вот он!), словить просадку в 20-30% и отдать весь депозит. Рынок, предположим, вырастет после этого еще на 100%. Вопрос, наш персонаж слил на бычьем рынке или на каком? Может, он не так что увидел? По-моему, его ошибка на самом первом шаге, он неправильно поставил задачу и мечту.
А как правильно было бы поставить задачу на его месте? Например, так: какая методика позволяет мне иметь альфу к рынку в большинстве его фаз? Там можно было бы выйти на моментум, какие-то фундаменталистские штуки и т.д. А вместо того, чтобы подробно описывать, какой сейчас тренд (где он начался, почему, докуда дойдет) стоило бы делать трендовые системки. Они ни о чем не гадают, но используют асимметрию, у ставок на продолжение движения (но лишь у некоторых инструментов, и лишь в некоторые моменты!) есть небольшой перевес перед ставками на разворот. Небольшой, но достаточный. То есть с профит-фактором хотя бы от 1.5, на три заработанных рубля два слитых.
Если у вас пул таких системок, у вас почти каждый год в плюсе. И можно не гадать, какой сейчас глобальный тренд, и уж тем более, почему.
#трейдинг #торговые_системы #тренд #старая_добрая_трендовушка
Старая добрая трендовушка
+94,01%
Algozavr
26 августа
Рубрика "вопрос - ответ"
«Какие мысли по юаню на ближайший месяц?»
Как всегда, никаких. Алгошники потому и зарабатывают, что не строят прогнозов и не имеют мнений, а тупо играют умную статистическую модель. Мы же не аналитики, к счастью, нам каждый день думать не надо. Или притворяться, что думаешь...
ххх
«Александр, а как Вам идея создать закрытый канал для инвесторов и выкладывать раз в месяц портфель по моментуму? Вместо автоследования».
Сама по себе идея хорошая, надо бы, но только не вместо автоследа, а параллельно. Проблем две: 1). просто руки не доходят, другие дела. 2). На текущем рынке все, кто туда записался, уже отписались бы. Нужен рост рынка. Альфа в 5% к рынку не спасет, если сам рынок падает на 25%. И вот еще, на растущем рынке, скажем в 2023-м, альфа моего моментума была 35%. Вот такие времена нужны.
ххх
«Насколько понимаю, контраргумент на стороне адептов Asset Allocation состоит в том, что прошлое не повторяется. Тренд находится под влиянием будущих изменений как эндогенных факторов бизнеса, так и макросреды, прогнозировать направление развития которой, не говоря уже о тайминге и темпе, затруднительно. Возможно ли опираться в алгоритмическом трейдинге не на ТА, а фундаментальные критерии?»
Можно и на фундаментальные критерии опираться, но там медленные алго-портфели будут, не трейдинг. Также будет сильно сложнее по процессу и хуже по результату. Так что в ту сторону пока не смотрю.
ххх
«Почему ваши трендовухи не торгуют нефть, или золото и серебро?»
Там сильно хуже с трендовостью, вот и все. На золоте может в 2025 году она появилась наконец, но когда у меня был период создания моделек, ее там почти не было.
ххх
«А в каком ПО вы сейчас тестируете стратегии».
На разных этапах было Трейдматик, ТСлаб, Велслаб, Амиброкер. А вот сейчас все изрядно надоело, почти не тестирую ничего. Старые поделки работают, ну и ладно.
#трейдинг #торговые_системы #юань #моментум #трендовушки
Algozavr
24 августа
Что не до конца понимают адепты пассивных инвестиций в критике более активных подходов (от трейдинга до сток-пикинга)? Ну или делают вид, что не понимают?
«Рано или поздно все ваши модельки, скорее всего, перестанут работать!» - заявляют они и все, спор закончен, для них это победа. Так я же согласен. Конечно, рано или поздно все мои модельки перестанут работать. Вопрос не в этом.
Вопрос в том, каковы:
1). Вероятности того, перестанут или нет, к некоему сроку?
2). Что будет, если не перестанут?
3). Что будет, если перестанут?
Пассивщики-агрессивщики прямо не отвечают на эти вопросы. Но, судя по косвенным признакам, ответы там примерно такие:
1). 50%, что все сдохнет в течение года. Это как подбросить монетку, орел или решка.
2). Если не перестанут… да какая разница, скоро ведь перестанут.
3). О, тут будут Кабзда и Капец. Жуткие потери относительно индекса, возможно слив депозита.
Правильные ответы для правильного системщика, будь то трендовухи или моментум, выглядят несколько иначе:
1). Мои базовые трендовушки на валюту до сих пор работают практически все, какие-то с 2014-го, какие-то с 2020 года. Может, конечно, перестанут прямо завтра (но даже тогда — все равно спасибо им). Несколько лет, надеюсь, еще протянут. Моментум, вполне возможно, протянет десятилетия.
2). Примерно 20-30% без плеч, 50% с минимальным плечом, и это не то, что валяется на дороге. Даже если модельки продолжать работать еле-еле, 20% годовых тоже не лежат на дороге.
3). Да ничего плохого, скорее всего. Допустим, трендовушка, до того заработавшая 200% или даже 2000%, уйдет в просадку на 20%, это нормальная плата за развод с ней. Для типовой правильной модельки, типа моей стратегии &Старая добрая трендовушка примерно так и есть. А умерший моментум будет просто как индекс, чуть разбавленный случайностью, чуть лучше, или чуть хуже.
Я даже представляю, как критик придет на могилу моих стратежек сказать надгробное слово. «Вот, я же говорил!». Так вот, даже если любая из моих трендовушек прямо завтра начнет сдыхать, и утащит в могилу 30% от хаев, все они кучу раз оправдали свое существование. Там сгорит меньше, чем оттуда уже достали. Скажу больше: если любая моя трендовушка потеряет весь свой текущий капитал (представим страшный сон, вероятность менее 1%, но все же), с ее торгового счета за годы вытащено больше, чем она в принципе может потерять. Ибо ребаланс активов, он каждый год. Добавлю, ни на одной моей торговой системе не лежит столько, сколько она заработала: деньги оттуда сильно чаще выводятся, нежели добавляются.
Если мне будет не лень, на место сломанных систем можно поискать новых. Если будет лень, ну… стану дивидендным пенсионером, или как это называется.
Я не спорю, что играю в вероятностную игру. И никакой нормальный трейдер — не спорит. Просто нас устраивают эти вероятности. Грубо говоря, если шансы с вероятностью 70% утроить капитал, и с вероятностью 30% потерять от него треть — надо соглашаться.
Да, оговорка: для этого все-таки надо уметь играть. Для лудомана шансы совсем другие, можно сказать, их нет.
#трейдинг #риск #торговые_системы #старая_добрая_трендовушка
Старая добрая трендовушка
+94,01%
Algozavr
21 августа
Добрые люди поделились ссылкой на пост в Телеграме, где довольно сурово про автоследование вообще, но хорошо про меня. Пульс такие ссылки запрещает, увы, так что ссылку не привожу, но коротко расскажу. Там автор (Александр Елисеев, он же Фининди) год назад зафиксировал топ от Т-инвестиций, 6 лучших стратегий. А далее, как он пишет...
"Спустя год посчитал результаты, если коротко:
▪️ Только 2 стратегии из 6 показали положительный результат, а 4 из 6 - в убытках.
▪️ Только 1 стратегия из 6 могла оправдать вложения: её доходность обогнала вклады (фонды ликвидности) на 18% за год. Это "Старая добрая трендовушка" от известного в узких кругах Александра Силаева.
▪️ Если бы я вложил в стратегии 600 тыс. рублей (в каждую по 100 тыс. рублей), через год я бы забрал те же 600 тыс. рублей».
Про себя спорить не буду, согласен с Фининди. Немного заступлюсь за коллег, даже не по конкретным выборкам, а за сервис в целом. Последний год плох в среднем, но спросим себя — какова причина? А причина, что большая часть стратегий — это лонги на акции. В надежде так или иначе обыграть рынок за счет отбора бумаг. И у меня тоже есть такая стратегия &Двойной отбор , и у меня оно тоже в минус, и это нормально. Если бы Фининди ей очаровался год сейчас, сейчас бы тоже разочаровался.
Там вообще многое зависит от удачи. Например, в 2023 году рынок (понимаю под ним индекс с дивами) вырос на 55%. И такие стратегии дали 50%, 100% и более. Если считать качество стратегий тем же образом, будет вау. Но все-таки это не вау, а год такой. А сейчас другой. Всегда надо делать поправку на год.
Для стратегий, играющих портфель акций от лонга, смотреть надо вообще не результат по году, а сравнение с индексом. И считать не доходность, а альфу.
А если надо доходность, не привязанную к фондовому рынку РФ, нужны стратегии типа моей &Старая добрая трендовушка . Правда, они будут привязаны к другому фактору — трендовости рубля. Но диверсификация к фонде будет в любом случае, что бы там ни было с рублем…
#трейдинг #стратегии #акции #автоследование #старая_добрая_трендовушка
Двойной отбор
-11,89%
Старая добрая трендовушка
+94,01%