Профиль инвестора Anton_Nikitin_UA1CEC | Т-Инвестиции Пульс

2,2K

подписчиков

1,8K

подписок

📜Квал. Опционы. Алготрейд. Немного спекулянт 🛜 Информационно- аналитический канал про нефть/газ/металлы, ТА+ФА 🎓 - Высшее техническое (СПБГПУ). 💼 Автор стратегий. 🎯 Сертификат MOEX: Мастерская IR , базовый курс 📣 Вопросы и общения на темы инвестирования https://t.me/ua1cec_trading

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Anton_Nikitin_UA1CEC

15:04

🔥 Разбор опционной доски $AFLT Цена акции 35,33 руб., до экспирации 27 дней. Атмосфера на доске - IV держится в районе 43-49%. ATM-страйк 36 подсвечен, там IV 43,6%. 📊 Что нам говорит Улыбка волатильности? Кривая классическая улыбка с минимумом в районе 34-36: IV на 34-36 около 43,6%, а на краях (28,5 и 43,5) уже 48-49,7%. Крылья симметричны , нет перекоса в сторону страха падения или эйфории роста . Левое крыло (путы) не тяжелее правого (коллы), IV растет одинаково в обе стороны. Это значит, что рынок не закладывает катастрофу слева и не ждет чуда справа 🎯 Точки безубытка Для покупки волатильности (Long): - ATM Стрэддл (страйк 36) : премия ≈ 1,54 (Call) + 1,82 (Put, по теор. цене) = 3,36 руб. Безубытки: 31,97 и 39,69 руб. (нужно движение на ±9,5% от текущей цены). - Стрэнгл (Call 39 + Put 31,5) : дельта у 39 Call ≈ 0,23, у 31,5 Put ≈ 0,84 берем 31,5 Put как есть, это близко к 0,25–0,30 по смыслу (OTM). Премия ≈ 0,63 + 0,45 = 1,08 руб. Безубытки: 30,42 и 39,63 руб. (движение на ±13,9% и +12,1%). Для продажи волатильности (Short): - Короткий Стрэддл (страйк 36) : собираем премию ≈ 3,36 руб. Максимальная прибыль эта сумма, но риск неограничен. Безубытки те же: 31,97 и 39,69 руб. Запас до безубытка ±9,5%: - Короткий Стрэнгл (Call 39 + Put 31,5) : собираем ≈ 1,08 руб. Безубытки: 30,42 и 39,63 руб. Запас до безубытка ±13,9% и +12,1%: ⚠️ Греки - Theta: тета у ATM-опционов ≈ -0,031 время работает на продавца, но не агрессивно. За 27 дней тета съест примерно 0,84 руб. премии, а не всю сумму. 💡 IV против HV ATM-IV = 43,6%, HV = 29,82%. IV > HV рынок переоценивает будущий риск, опционы стоят дороже, чем фактически двигается акция. Это значит, что страховка продается с запасом: мы продаем риск дороже, чем он реализуется в жизни. Но нюанс: 27 дней. Тета будет работать медленно, а гамма-риск Итог : при текущей картине продажа волатильности (Стрэддл/Стрэнгл) выглядит обоснованно, но с дисциплиной и контролем рисков. 💡 Дисклеймер Торговля опционами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Некоторые стратегии продажи опционов, особенно непокрытые позиции, могут привести к значительным или потенциально неограниченным убыткам. Прошлые результаты не являются показателем будущих. Перед торговлей оцените своё финансовое положение, цели и способность нести риски. #опционсес

AFLT

35,26 ₽

Anton_Nikitin_UA1CEC

сегодня в 6:50

🧩 Первая партия российского дизеля в США , а это 40 тыс. тонн готовится к отправке 22 октября. 📊 По итогам 2025 года Россия заняла второе место в мире по экспорту дизельного топлива с 783,4 тыс. б/с (это 9,5% мирового объёма) или примерно 40 млн тонн в год. Производство в РФ тогда достигло 84,5 млн тонн , то есть экспорт строился по остаточному принципу, сначала закрывают внутренний рынок, остальное идет на внешние контракты. Сейчас вице‑премьер Новак обещает, что к концу года месячные объёмы экспорта ДТ могут вырасти до 3-3,5 млн тонн. ⚠️ Танкер с 40 тыс. тонн это малотоннажное судно, а в масштабах нефтяного рынка это капля в море. Для сравнения MINERVA ZEN, о котором писали СМИ, мог нести около 280 тыс. тонн ДТ и газойля. 👽 История вокруг NIS - сербской «Нефтяной индустрии Сербии», где $SIBN теряет контроль, а венгерская MOL его забирает. Структура капитала до сделки выглядела так, «Газпром нефть» 44,85% , ещё 11,3% у структуры «Газпром капитала», 29,87% у Сербии, остальное у миноритариев. Теперь MOL должна получить 56,15% , но сделка висит на волоске из‑за санкций, т к. лицензии OFAC действуют только до 30 октября . Сербия при этом хочет нарастить свою долю на 5 п. п., а в перспективе в капитал может зайти ADNOC из ОАЭ. 🩸 А параллельно $GAZP и китайская CNPC продолжают танцы с бубном вокруг Силы Байкала (бывшая «Сила Сибири 2»). Проект мощностью 50 млрд куб. м в год с транзитом через Монголию («Союз - Восток») мог бы стать крупнейшим в мировой газовой отрасли. Но Китай уже расширяет «Силу Сибири» с 38 до 44 млрд кубометров , наращивает дальневосточный маршрут на 2 млрд кубов и покупает российский СПГ. Зачем ему ещё один крупный трубопровод? Тем более если можно торговаться за цену и не попадать в зависимость от одного поставщика? Возможно, именно поэтому коммерческие параметры до сих пор не согласованы, хотя меморандум подписан ещё в конце 2025 года. #новости #нефтегазсес $BRX6 Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

SIBN

568,9 ₽

+0,03%

GAZP

110,47 ₽

-0,13%

BRX6

111,22 пт

-0,07%

Anton_Nikitin_UA1CEC

вчера в 16:36

🛢️ $BRX6 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд бычий: «золотой крест» нарисовали 11 августа ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд медвежий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в райлне зоны перекупленности. - ADX указывает на наличие медвежьего тренда. - Cumulative Delta: -23,3к. - Дивергенция с ценой: не обнаружена 🎯 Уровни поддержка - 106,2 101,3 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 110 .4** даст шанс на уход выше , но пока все же мало вероятно 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 108 .3 откроет путь на 106.2 и 101.3 📈 Текущая картина: краткосрочно -медвежий тренд, цена выше Ишимоку и выше EMA и 50/200, есть продавцы - подтверждается дельтой. 🛢️ $GDZ6 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд медвежий: «мертвый крест» нарисовали 15 сентября ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд медвежий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в районе зоны перепроданности. - ADX указывает на наличие слабого нисходящего тренда - Cumulative Delta: -0,9к - Дивергенция с ценой: не обнаружена 🎯 Уровни поддержка 4135 сопротивление 4360 4405 4470 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 4190.5 даст шанс на уход выше, к 4250 🔴 Медвежий сценарий Закрепление ниже 4135 откроет путь на 4090 📈 Текущая картина(4Н): медвежий тренд со слабой силой, цена ниже облака Ишимоку и краткосрочных скользящих средних и ЕМА50/200 #отсебятина #теханализ #теханализсес

BRX6

109 пт

+2,04%

GDZ6

4 177,7 пт

-1,85%

Anton_Nikitin_UA1CEC

вчера в 14:51

🔥 Разбор опционной доски $ALRS Цена акции 20,67 руб., до экспирации 28 дней. IV гуляет от 33% до 116%, но в районе ATM (страйк 20) держится на уровне 27,6% 📊 Что нам говорит Улыбка волатильности Кривая с минимумом в районе 15–20: IV на страйке 15 - 46,3%, на 20 - 27,6%, а на 7,5 - уже 116%. Это классический перекос влево: рынок боится падения сильнее, чем верит в бурный рост. 🎯 Точки безубытка Для покупки волатильности (Long): - ATM Стрэддл (страйк 20) : премия ≈ 1,17 (Call) + 1,27 (Put, по теор. цене) = 2,44 руб. Безубытки: 18,23 и 23,11 руб. (нужно движение на ±11,8% от текущей цены). Это довольно узкий коридор , рынок не ждет экстремальных движений. - Стрэнгл (Call 22,5 + Put 17,5) : дельта у 22,5 Call ≈ 0,16, у 17,5 Put ≈ 0,38 , это близко к 0,25–0,30. Премия ≈ 0,18 + 3,39 = 3,57 руб. Безубытки: 17,1 и 22,68 руб. (движение на ±17,3% и +9,3%). Для продажи волатильности (Short): - Короткий Стрэддл (страйк 20) : собираем премию ≈ 2,44 руб. Максимальная прибыль эта сумма, но риск неограничен. Безубытки те же: 18,23 и 23,11 руб. Запас до безубытка ±11,8%: при 28 днях . - Короткий Стрэнгл (Call 22,5 + Put 17,5) : собираем ≈ 3,57 руб. Безубытки: 17,1 и 22,68 руб. Запас до безубытка ±17,3% и +9,3%: ⚠️ Греки - Gamma : у ATM-путов и коллов гамма ≈ 0,23 здесь легко попасть под каток гаммы, если цена резко уйдет от страйка. Для продавца это риск: собранная премия может сгореть крайне быстро. - Theta: тета у ATM-опционов ≈ -0,01 «время работает на продавца», но очень лениво. 💡 IV против HV ATM-IV = 27,6%, HV = 34,22%. HV > IV рынок двигается с большим разбросом, чем ожидается по опционам. Это значит, что волатильность дешевле, чем она реально реализуется: мы покупаем риск дешевле, чем он стоит в жизни. Но нюанс: 28 дней не 5 дней**. Тета будет работать медленно 💡 Дисклеймер Торговля опционами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Некоторые стратегии продажи опционов, особенно непокрытые позиции, могут привести к значительным или потенциально неограниченным убыткам. Прошлые результаты не являются показателем будущих. Перед торговлей оцените своё финансовое положение, цели и способность нести риски. #опционсес

ALRS

20,7 ₽

-0,58%

Anton_Nikitin_UA1CEC

вчера в 8:23

🧩 Европа и Азия дерутся за каждую партию СПГ, спотовые котировки в Азии уже уперлись в $ 30,4 MMbtu ($ 1088 за 1 тыс. куб. м) это почти втрое выше февральских уровней. На TTF ноябрьские поставки торгуются по € 87,625 за 1 МВт*ч ($ 1030 за 1 тыс. куб. м), а с 27 февраля газ подорожал в 1,8 раза. 📊 По данным Федерального статистического ведомства ФРГ, в сентябре 2026 года цены на нефтепродукты взлетели на 51,3% к сентябрю 2025-го. Прямогонный бензин +53,8% , легкое печное топливо вообще +91,8% . При этом природный газ в распределительных сетях подорожал на 15% год к году, электроэнергия на 8,2% ⚠ Через Ормузский пролив, проходит примерно 25% мировой торговли нефтью и 20% СПГ. Блокировка пролива ломает логистику, катарские грузы не могут выйти, мощности завода в Рас-Лаффане до сих пор не восстановились (минус 17% мощностей после мартовских атак). В результате азиатские покупатели вынуждены перекупать объемы, которые иначе ушли бы в Европу. 🏦 Вице-премьер Новак заявил: импорт бензина сохранится минимум до конца года он закрывает около 10% внутреннего рынка. Плюс власти хотят загнать торговлю топливом пониженных экологических классов на биржу чтобы сделки были прозрачнее, а маршруты поставок читаемее. 🩸 Минпромторгри его планы. Выпустить восемь новых газовых турбин, включая монстра на 300 МВт (F-класс, КПД ≥39%). Линейка от 2 до 32 МВт, часть на базе авиадвигателей. С 2028 года обещают по 10 турбин большой мощности в год, с 2029 по 12. За пять лет на поддержку отрасли уже ушло 25 млрд руб. #новости #нефтегазсес $BRX6 $FFX6 Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

BRX6

109,85 пт

+1,17%

FFX6

89 пт

+2,93%

Anton_Nikitin_UA1CEC

20 октября в 16:59

Фундаментальный анализ Акция: Газпром Тикер: $GAZP 📊 Исходные данные: • Чистый долг / EBITDA: 2 • Рентабельность (ROE) за 5 лет: среднее значение% (рассчитано из 5 предоставленных значений): 12.9%, 7.8%, 4.6%, 8.7%, 5.9% • Стоимость чистых активов: 18092 млрд ₽ / 16711 млрд ₽ • Капитализация:2973 млрд ₽ • Балансовая стоимость: 17980 млрд ₽ • Чистый долг: 6105 млрд ₽ / 5723 млрд ₽ • Прибыль на акцию (EPS): среднее значение руб. (рассчитано из 3 предоставленных значений): 30.7, 61.7, 45.4 ₽ • P/BV: 0.17 • P/E: 2.77 • Рост цены акции за 5 лет:-68% *Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста.* Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA - прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации. Формула: Чистый долг ÷ EBITDA. Результат: 2.09 (< 3) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет Определение: отражает доходность собственного капитала - сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров. Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%. Результат: среднее 7.98% (<= 15%) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: разница между активами и обязательствами компании реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса. Формула: Активы - Обязательства. Результат: 18092 млрд ₽ (текущий год) > 16711 млрд ₽ (прошлый год) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости - индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании. Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость. Результат: 2973 ÷ 17980 = 0.17 (< 1.5) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств - ключевой показатель долговой нагрузки. Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства - Денежные средства и их эквиваленты. Результат: 6105 млрд ₽ (текущий) > 5723 млрд ₽ (прошлый) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет — рост Определение: динамика прибыли на одну акцию - индикатор роста доходности для акционеров. Формула: (EPS текущего периода − EPS прошлого периода) ÷ EPS прошлого периода × 100% (для оценки тренда). Результат: рост менее 15% на горизонте 5 лет (по доступным данным EPS) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ P/BV (Капитализация / Активы) Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов - показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании. Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость. Результат: 0.17 (0 < X < 1) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ P/E (Капитализация / Прибыль) Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании - базовый мультипликатор оценки. Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль. Результат: 2.77 (< 5) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции. Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года. Результат: значение ≥ 15 (исходя из P/E 2.77 и динамики EPS) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Рост цены акции за 5 лет Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период - индикатор доходности для инвестора. Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%. Результат: -68% (<= 15%) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 5 баллов из 10 баллов #разборфсес #оценкафсес Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

GAZP

111,02 ₽

-0,62%

Anton_Nikitin_UA1CEC

20 октября в 15:14

🔥 Разбор опционной доски $SPBE Цена акции 176 руб., до экспирации 29 дней. Атмосфера на доске - IV держится в районе 66-79%, без резких всплесков. ATM-страйк 180 подсвечен, и там IV 66,6% . 📊 Что нам говорит Улыбка волатильности? Кривая не улыбка, а скорее «грустная ухмылка»: минимум IV в районе 180-200 (66-67%), а слева (на страйках 120-140) IV подрастает до 79%. Левое крыло (путы) явно тяжелее правого IV на 120 (79,2%) заметно выше, чем на 220 (67,0%). Это значит, что инвесторы подстраховываются от просадки, но не закладывают катастрофу. Перекос есть, но он не критический 🎯 Точки безубытка Для покупки волатильности (Long): - ATM Стрэддл (страйк 180) : премия ≈ 12,21 (Call) + 14,34 (Put) = 26,55 руб. Безубытки: 153,45 и 202,55 руб. (нужно движение на ±12,8% от текущей цены). Это довольно широкий коридор - Стрэнгл (Call 200 + Put 160) : дельта у 200 Call ≈ 0,28, у 160 Put ≈ 0,28 как раз в районе 0,25–0,30. Премия ≈ 5,58 + 23,61 = 29,19 руб. Безубытки: 146,81 и 205,58 руб. (движение на ±16,6% и +16,8%). Для продажи волатильности (Short): - Короткий Стрэддл (страйк 180) : собираем премию ≈ 26,55 руб. Максимальная прибыль эта сумма, но риск неограничен. Безубытки те же: 153,45 и 202,55 руб. Запас до безубытка - Короткий Стрэнгл (Call 200 + Put 160) : собираем ≈ 29,19 руб. Безубытки: 146,81 и 205,58 руб. Запас до безубытка ±16,6% и +16,8%: ⚠️ *ПГреки - Vega: у ATM-опционов (страйк 180) Vega ≈ 0,2 чувствительны к скачкам IV. - Theta: тета у ATM-опционов ≈ -0,23 — «время работает на продавца», но не слишком агрессивно. За 29 дней тета «съест» примерно 6,67 руб. премии, а не всю сумму. 💡 IV против HV ATM-IV = 66,6%, HV = 41,97%. IV > HV рынок переоценивает будущий риск, опционы стоят дороже, чем по факту двигается акция. Это классический сигнал для продажи волатильности: страховка продается с запасом, и математическое ожидание у шорта положительное. Но нюанс: 29 дней не 5 дней и Тета будет работать медленно. . Итог : при текущей картине шорт волатильности (Стрэддл/Стрэнгл) выглядит обоснованно**, но с дисциплиной и контролем рисков. Лонг волатильности — только если вы верите в резкий импульс (например, на новостях), но математически здесь edge не на вашей стороне. 💡 Дисклеймер Торговля опционами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Некоторые стратегии продажи опционов, особенно непокрытые позиции, могут привести к значительным или потенциально неограниченным убыткам. Прошлые результаты не являются показателем будущих. Перед торговлей оцените своё финансовое положение, цели и способность нести риски. #опционсес

SPBE

176,6 ₽

-1,64%

Anton_Nikitin_UA1CEC

20 октября в 6:24

🧩 Европа судорожно набивает хранилища СПГ. За девять месяцев 2026 года в ЕС вкачали 12 млн тонн российского сжиженного метана это больше, чем годом ранее. И это при том, что 1 января 2027 года кран перекроют. Новак говорит, что Россия закрывает 17-20% европейского спроса на СПГ. 📊 А по данным ENTSOG, СПГ вообще тянет на 42,2% всего газового импорта ЕС. Из них 60% это США. Норвежский трубопроводный газ 38,7%. Алжир и Северная Африка 9,6%. Восток (включая «Турецкий поток» и отбор из украинских ПХГ) 6%. Азербайджан 3,5%. ⚠️ Телефонный разговор Путина и Трампа 9 октября иввот OFAC выпускает лицензию, разрешающую сделки с российским дизелем до 7 апреля 2027 года. США, которые экспортируют дизель в Европу и при этом видят рекордные цены на собственных АЗС, вдруг находят стратегическую необходимость в российском топливе. Госсекретарь Рубио говорит, ч о это полезно для Америки. Но группа конгрессменов во главе с Грегори Миксом предлагает не просто отменить эту лицензию, но и запретить Минфину США выдавать новые послабления на три года. 🏦 Еврокомиссия официально отвергла идею возобновления закупок российского газа как инструмента давления на Москву. Паула Пинью напомнила, сьо санкции не снимут до полного завершения конфликта. Более того, полный запрет на закупки российского газа с 2027 года это не опция, а обязательный пункт. #новости #нефтегазсес $BRX6 $FFX6 Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

BRX6

109,88 пт

+1,15%

FFX6

88,6 пт

+3,39%

Anton_Nikitin_UA1CEC

19 октября в 17:09

Фундаментальный анализ Акция: Татнефть Тикер: $TATN 📊 Исходные данные: • Чистый долг / EBITDA: -0.10 • Рентабельность (ROE) за 5 лет: среднее значение% (рассчитано из 5 предоставленных значений): 21.1%, 26.0%, 24.0%, 23.2%, 12.0% • Стоимость чистых активов: 1322млрд ₽ / 1322 млрд ₽ • Капитализация: 1346 млрд ₽ • Балансовая стоимость: 1290 млрд ₽ • Чистый долг: -32млрд ₽ / -104.2 млрд ₽ • Прибыль на акцию (EPS): среднее значение руб. (рассчитано из 3 предоставленных значений): 131.4, 140.5, 72.8 ₽ • P/BV: 1.04 • P/E: 8.48 • Рост цены акции за 5 лет: +77.7% *Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста.* Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA - прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации. Формула: Чистый долг ÷ EBITDA. Результат: -0.10 (< 3) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет Определение: отражает доходность собственного капитала - сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров. Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%. Результат: среднее 21.26% (> 15%) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: разница между активами и обязательствами компании - реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса. Формула: Активы - Обязательства. Результат: 1322 млрд ₽ (текущий год) = 1322 млрд ₽ (прошлый год) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости - индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании. Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость. Результат: 1346 ÷ 1290 = 1.04 (< 1.5) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств — ключевой показатель долговой нагрузки. Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства − Денежные средства и их эквиваленты. Результат: -32 млрд ₽ (текущий) > -104.2 млрд ₽ (прошлый) отриц. ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет - рост Определение: динамика прибыли на одну акцию - индикатор роста доходности для акционеров. Формула: (EPS текущего периода − EPS прошлого периода) ÷ EPS прошлого периода × 100% (для оценки тренда). Результат: рост менее 15% на горизонте 5 лет (по доступным данным EPS) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ P/BV (Капитализация / Активы) Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании. Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость. Результат: 1.04 (X >= 1) ⚡ Присуждаем: 0.5 балла ⭕ P/E (Капитализация / Прибыль) Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании - базовый мультипликатор оценки. Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль. Результат: 8.48 (от 5 до 10) ⚡ Присуждаем: 0.5 балла ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции. Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года. Результат: значение ≥ 15 (исходя из P/E 8.48 и динамики EPS) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Рост цены акции за 5 лет Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период - индикатор доходности для инвестора. Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%. Результат: +77.7% (> 15%) ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 6 баллов из 10 баллов #оценкафсес Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

TATN

618 ₽

+0,32%

Anton_Nikitin_UA1CEC

19 октября в 15:23

🔥 Разбор опционной доски $SNGSP Цена акции 40,93 руб., до экспирации 30 дней. Атмосфера на доске спокойная. Страйк 40 выделен, это наш ATM, вокруг него и крутится вся математика. 📊 Что нам говорит Улыбка волатильности? Кривая скорее грустная ухмылка : минимум IV приходится на страйки 42-46 (около 24-25%), а по краям она уверенно растет. Левое крыло (путы) чуть тяжелее правого, рынок слегка перестраховывается от падения. 🎯 Точки безубытка - Покупка волатильности (Long): - ATM Стрэддл (страйк 40): премия ≈ 2,31 (Call) +0.75Put - Стрэнгл (Call 44, Put 36): премия ≈ 0,31 (Call) + 5,86 (Put) = 6,17 руб. Безубытки: 34,76 и 44,31 руб. (запас ≈ −15,1% / +8,2%). - Продажа волатильности (Short): - Короткий Стрэддл (страйк 40): собираем ≈ 3.08руб. Максимальная прибыль эта сумма. - Короткий Стрэнгл (Call 44, Put 36): собираем ≈ 6,17 руб. Безубытки: 34,76 и 44,31 руб. Запас: −15,1% / +8,2%. ⚠️ Греки - Theta: тета ATM ≈ −0,025 в день. За 30 дней «сгорит» ≈ 0,75 руб. премии — для продавца это плюс, для покупателя постоянная утечка денег. - Риск ликвидности: на дальних страйках (48–50) премии копеечные, но Bid/Ask спред может съесть всю прибыль. 💡 IV против HV ATM IV ≈ 33,2% (страйк 40), HV = 23,54%. Рынок переоценивает будущий риск на 9,7 п.п. страховка продается с запасом. При 30 днях до экспирации и умеренной ухмылке волатильности продажа волатильности (Short Strangle) выглядит логично: собираем 6,17 руб., имеем запас вниз до 34,76 руб. (−15,1%), а рынок не закладывает экстремальный рост (правое крыло не задрано). #опционсес

SNGSP

41 ₽

-1,16%

Anton_Nikitin_UA1CEC

17 октября в 9:44

Решил вернуться к таким постам. Сократил текст и все уместил в один пост. Фундаментальный анализ Акция: Роснефть Тикер: $ROSN 📊 Исходные данные: • Чистый долг / EBITDA: • Рентабельность (ROE) за 5 лет • Стоимость чистых активов за два года: 9078 млрд ₽ / 9157 млрд ₽ • Капитализация: 4331 млрд ₽ • Балансовая стоимость: 9078 млрд ₽ • Чистый долг: за два года • Прибыль на акцию (EPS) • P/BV: 0.48 • P/E: 14.8 • Рост цены акции за 5 лет: +3.39% Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации. Формула: Чистый долг ÷ EBITDA. Результат: 0.0 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет Определение: отражает доходность собственного капитала сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров. Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%. Результат: среднее 11.66% ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: разница между активами и обязательствами компании — реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса. Формула: Активы Обязательства. Результат: 9078 млрд ₽ (текущий год) < 9157 млрд ₽ (прошлый год) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости, индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании. Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость. Результат: 4331 ÷ 9078 = 0.48 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств, ключевой показатель долговой нагрузки. Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства - Денежные средства и их эквиваленты. Результат: 0 млрд ₽ (текущий) < 3635 млрд ₽ (прошлый) ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет — рост Определение: динамика прибыли на одну акцию, индикатор роста доходности для акционеров. Формула: (EPS текущего периода − EPS прошлого периода) ÷ EPS прошлого периода × 100% . Результат: рост менее 15% на горизонте 5 лет ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ P/BV (Капитализация / Активы) Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов, показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании. Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость. Результат: 0.48 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ P/E (Капитализация / Прибыль) Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании, базовый мультипликатор оценки. Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль. Результат: 14.8 (> 10) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции. Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года. Результат: 4.57 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции за 5 лет Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период — индикатор доходности для инвестора. Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%. Результат: +3.39% (< 15%) ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 5 баллов из 10 баллов #оценкафсес

ROSN

381 ₽

+0,25%

Anton_Nikitin_UA1CEC

17 октября в 6:50

🩸 Дефицит высокосернистого мазута (HSFO) бьёт рекорды, хотя потоки сырой нефти через Ормузский пролив растут. По оценке Vitol, из‑за конфликтов рынок лишился 1,8 млн тонн в месяц : 800 тыс. тонн из‑за ближневосточного напряжения (в основном иранские поставки), ещё 1 млн тонн из‑за украинских ударов по российским НПЗ. ⚠️ Сингапур, один из главных бункеровочных узлов, а там цены на HSFO взлетели до максимума с апреля, а по данным Bloomberg Fair Value, азиатские котировки мазута оторвались от нефтяных и достигли пика за семь месяцев . И это ещё не всё, североазиатские НПЗ планируют переработать в ноябре более 1 млн тонн HSFO как сырьё из‑за перебоев экспорта саудовской нефти через Красное море. 🏦Данные от EIA: коммерческие запасы нефти в США упали на 8,56 млн барр. , хотя консенсус ждал прироста на 0,2 млн барр. API и вовсе фиксировал минус 11,12 млн барр. , если бы это подтвердилось, был бы крупнейший провал с июля 2025 года. Добыча при этом снизилась на 300 тыс. барр./сутки до 13,679 млн барр./сутки . На крупнейшем терминале в Кушинге запасы, напротив, выросли на 1,862 млн барр. По бензину плюс 3,518 млн барр. (ожидали минус), по дистиллятам минус 2,527 млн барр. при прогнозе −1,6 млн. 📊 $LKOH OFAC продлило лицензии для LIG и болгарских активов до 24 апреля 2027 года. Разрешены операции для обычной хозяйственной деятельности , а именно закупка топлива, техобслуживание, аренда, страховые платежи, зарплаты. «Лукойл Нефтохим Бургас» единственный НПЗ в Болгарии, а американские франчайзи уже сталкивались с проблемами оплаты и поставок. Вряд ли Штаты хотят усугублять топливный стресс у себя, когда цены и так бьют рекорды. При этом портфель LIG оценивается примерно в $22 млрд (НПЗ, месторождения, тысячи АЗС), а попытки продать активы буксуют, потенциальных покупателей (Gunvor, Carlyle) OFAC завернуло. Сейчас в фаворитах консорциум во главе с Тоддом Боэли при участии DFC, семьи Аль‑Хайят и брата президента ОАЭ. #новости #нефтегазсес $BRX6 Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

LKOH

6 100 ₽

-0,95%

BRX6

109,78 пт

+1,24%

Anton_Nikitin_UA1CEC

17 октября в 2:48

Всем Хай! Хороших выходных! #флудилка #юмор

Anton_Nikitin_UA1CEC

16 октября в 14:28

🔥 **Разбор опционной доски $GLDRUB_TOM Спот 11 194,5 рубля за грамм. До экспирации 21 ноября 34 дня. Атмосфера на доске типичная для золота, ликвидность сосредоточена в центре, а котировки по краям в основном теоретические. ATM подсвеченный страйк 11 200, но фактический минимум улыбки лежит чуть выше 11 450-11 550. 📊 Что нам говорит Улыбка волатильности? Минимум IV около 23,6% приходится на страйки 11 450-11 550, то есть правее спота. Дальше кривая растёт в обе стороны: до 25,5% на страйке 10 750 и до 30,7% на дальнем правом краю (13 400+). 🎯 Точки безубытка Считаю по теоретическим ценам. Ноги с дельтой около ±0,25-0,30 , это пут 10 750 и колл 11 650. - Покупка волатильности (Long): - ATM Стрэддл (страйк 11 200): премия около 663,4 (360,4 по коллу + 303 по путу). Безубытки 10 536,6 и 11 863,4. Нужен ход примерно −5,9% или +6,0%. - Стрэнгл (Put 10 750, Call 11 650): суммарная премия около 313,5 (143,7 + 169,8). Безубытки 10 606,3 и 11 819,8. Это −5,3% и +5,6% . - Продажа волатильности (Short): - Короткий стрэддл (ATM 11 200): по рыночным бидам собираем ~599,4. Безубытки 10 600,6 и 11 789,4, запас ±5,3%. Статистический месячный ход при HV 25,7% порядка ±7,4%. Плюс неограниченный риск по коллу. - Короткий стрэнгл (10 750P/11 650C): по теоретике ~313,5 . Безубытки 10 606,3 и 11 819,8, запас −5,3% / +5,6%. ⚠️ Греки - Theta: тета по каждой ноге около −4,9 в день, стрэддл горит примерно на 10 рублей в сутки, или ~1,5% премии в день. Пока терпимо, но через три недели разгонится. - IV нигде не задрана выше 31% . 💡 IV против HV Историческая волатильность (HV) 25,7%. Подразумеваемая (IV) на ATM 24,32%. То есть IV ниже HV примерно на 1,4 пункта** , рынок чуть недооценивает будущий риск. 💡 Дисклеймер Торговля опционами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Некоторые стратегии продажи опционов, особенно непокрытые позиции, могут привести к значительным или потенциально неограниченным убыткам. Прошлые результаты не являются показателем будущих. Перед торговлей оцените своё финансовое положение, цели и способность нести риски. #опционсес

GLDRUB_TOM

11 215 ₽

-5,39%

Anton_Nikitin_UA1CEC

16 октября в 12:52

Продолжение эксперимента с ИИ - Портфелем (Алиса AI PRO) ⏩ Анализ инвестиционного портфеля 👉1. Сводка портфеля 📍В портфеле представлены 4 класса активов: акции, валюта (российский рубль как остаток/позиция), фонды, опционы. 👉2.Секторальная сегментация 📍Нефтегазовый сектор: GAZP + ROSN + RNFT + SNGSP + TATN = 11,16% + 3,93% + 0,47% + 4,32% + 9,90% = 29,78%. 📍Банковский сектор: SBER + T + VTBR = 10,51% + 4,25% + 1,73% = 16,49%. 📍Финансовый сектор: MRKS + SPBE = 2,56% + 0,89% = 3,45%. 📍Металлургия: MAGN = 1,19%. 📍Металлы и добыча: UGLD = 3,87%. 📍Телекоммуникации: RTKM = 4,51%. 📍Энергетика: IRAO = 1,33%. 📍Транспорт: AFLT = 1,86%. 📍IT: VKCO = 0,71%. 📍 Совокупная доля нефтегазового сектора (29,78%) и банковского (16,49%) не превышает лимит в 35% ±5%. Концентрация в нефтегазовом секторе находится в допустимых пределах, но приближается к верхней границе. 👉3.Оценка диверсификации 📍Количество уникальных эмитентов по акциям: 17. 📍Количество секторов по акциям: 9 (транспорт, телекоммуникации, нефтегазовый, финансовый, металлургия, энергетика, IT) 📍Нарушения лимитов: 🖍ни один актив не превышает 35% ±5% капитала. Однако в портфеле присутствуют низколиквидные акции (MRKS, SPBE, UGLD) и опционы с отрицательной стоимостью, что снижает общую ликвидность и увеличивает риск проскальзывания при ребалансировке. 👉4. Анализ рисков 📍Рыночный риск: 🖍Бета-коэффициенты: SBER — ≈ 0,95, GAZP — ≈ 0,85, ROSN — ≈ 0,90. Это указывает на умеренную чувствительность к рынку, но совокупная доля этих бумаг (≈ 35%) усиливает системный риск. 📍Валютный риск: отсутствует (все активы номинированы в рублях). 📍Специфические риски: 🖍Рестандартные для российского рынка, не требуют отдельной корректировки структуры. 🖍Ликвидационные риски: позиции в MRKS, SPBE, UGLD могут быть реализованы с проскальзыванием из‑за низких объёмов торгов. 🖍Контрагентский риск: отсутствует 👉Выводы: 📍Портфель умеренно диверсифицирован по секторам, но перегружен финансовым и нефтегазовым секторами. 👉Стресс-тест 📍При сценарии: 🖍При ключевой ставке 21%, падении акций на −35%, цене нефти < 50 USD/bbl и курсе доллара > 120 руб.: 🖍Потери по акциям: ≈ −35% × 63,19% = −22,12% от портфеля. 🖍Потери по низколиквидным акциям и опционам: дополнительно −5–7% из-за проскальзывания и снижения стоимости опционов. 🖍Общий убыток: ≈ −27–29% от стоимости портфеля. 🖍БПИФы (29,65%) частично сгладят падение, но не компенсируют убытки по акциям. 👉Рекомендации: 📍Продать низколиквидные акции (MRKS, SPBE, UGLD) и заменить их на ликвидные акции из целевой структуры: CHMF (металлургия) и MTSS (телекоммуникации). 📍Перераспределить часть средств из акций с отрицательной доходностью (GAZP, VTBR) в БПИФ LQDT для повышения защитной доли портфеля. 📍Сохранить долю БПИФов на уровне 30%, сократив позиции в акциях до 70%. Это обеспечит соответствие целевой структуре и снизит волатильность портфеля. 📍Пополнение 350 рублей ⏩Принятые изменения : 🖍Пополнение 350 рублей 🖍Покупка фондов LQDT #экспериментиисес #портфельиисес #флудилка #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе