ArioluSs

250

подписчиков

31

подписка

Приверженец классического стоимостного инвестирования. Квалифицированный инвестор. Инвестирую на долгосрок (15+ лет). Часть активов на ИИС и у других брокеров. Покупаю преимущественно дивидендные акции. Очень редко использую маржинальную торговлю. Часть портфеля для среднесрочных сделок.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ArioluSs
ArioluSs

1 января 2023

Пришло время подвести сухие итоги года. Российский рынок упал на 43%. Индекс SnP500 упал примерно на 20%. Мой совокупный портфель снизился на 8,94% в долларах и на 11,97% в рублях. Некоторые сделки и удержание качественных активов минимизировало убытки. Были и удачные сделки и не очень. Блокировка активов сделала недоступной часть активов. Имея доступ я бы сократил убытки примерно на несколько % за счёт своевременной продаже некоторые активов, например $AMZN Лучша сделка года: $VLO +75,92%, выросла вслед за нефтяными котировками. Хдшая сделка года: $MSTR -61,57%, упала вслед за крипторынком. Институционалы уже давно часть портфеля в криптоактивах, в том числе поэтому наблюдается заметная корреляция между #снп500 #sp500 и крипторынком. В новом году надеюсь на разблокировку. Дно американского рынка жду примерно летом-осенью следующего года. Тогда думаю представится хорошая возможность войти в рынок широким фронтом. #фрс продолжит сокращать баланс ещё примерно в течение года, если текущие темпы его сокращения сохранятся. Пик снижения ставок думаю будет примерно летом. В эот период будет отличное время для закупки $TLT так как это фонд на американские трежерис. Во-первыхя при покупке на пике ставок вы получаете неплохую доходность, во-вторых, при снижении ставки тело облигации так же будет расти, а доходность будет снижаться. Получаетс двойная выгода. В третьих, это консерватинвый инструмент. Но не рекомендую его покупать у РФ брокеров. Финансовые планы на год: - Сокращать долю США до 50% от портфеля. - Держать уровень рублевых активов не более 25-30% от всех средств. - Увеличить аллокацию в криптоактивах до 5-7% от портфеля. Дно крипты также близко, хорошее время для накопления этого типа активов. - Держать долю акций в районе 80% от портфеля. Доля высока так как сейчас хорошее время для накопления позиций. - увеличить закупки акций развивающихся стран, чтобы усилить страновую диверсификацию. - начать докупать китайские акции. Экономическая активность растёт, спрос увеличивается, ковидные ограничения постепенно снимают. - продолжить пополнение средствами в соответствии со своим планом выхода на инвестиционную пенсию. - открыть счёт у зарубежного брокера. В настоящее время выбираю между Freedom Finance и Interactive Brokers и перенести туда часть средств. #снп500 #крипта #итоги_года #цели
5
6
ArioluSs
ArioluSs

1 августа 2022

Учитывая текущте новости и политические настроения провожу ребалансировеу портфеля. Общие принципы - снижение доли США и доллара, наращивание доли дружественных валют. Зафиксировал прибыль по $ET - значимого апсайда от текущих в среднесрочной перспективе не ожидаю. Котировки близки к постковидным хаям, которые вряд ли будут предолены. Котировки двигаются вслед за нефтью. Думаю, что бОльшая часть роста уже случилась. Продаю компанию с прибылью около 76% (с учетом дивов). Начал закупки $CNYRUB и $HKDRUB, по второму вероятно появился маркетмейкер, объемы увеличились, неадекватные колебания курса снизились. В поддержке тинькофф сказали, что маркетмейкер появился. Думаю, что это подходящий момент для набора этой валюты. В акции Китая пока не вкладываю из-за инфраструктурных рисков. Юань вложу в облигации Русала, которые должны появиться на вторичном рынке в ближайшее дни. Доходность по ним 3,9% в юанях. Смотрю на $AMGN и тоже думаю фиксировать перед отчётом. Переложу деньги в юани и HKD. Хотел конечно оставлять компанию на долгосрок, но в текущих реалиях это большой вопрос... В ближайшее время буду также фиксировать среднесрочную сделку по $CROX, пока считаю, что потенциал роста не исчерпан. Суетиться не стоит. Компания остается недооцененной (субъективно).
12
13
ArioluSs
ArioluSs

29 июня 2022

Начал закупки $HKDRUB Причины: 1. Понадобится для покупки Китая, долю которого я планирую увеличивать в общем портфеле. Правда пока не понятен депозитарий, который будет обслуживаться Спб Биржу по этим акциям. Надеюсь вопрос прояснится и риски санкций будут минимальны. Официально депозитарий не раскрывают якобы, чтобы избежать санкций. Слабо в этом верится. 2. Цена просто отличная, рубль крепок. 3. Необходимо наращивать долю валюты, это выгодно делать при таком курсе, но наращивать долю $USDRUB совсем не хочется, его итак много, к тому же задача не попасть на комиссию, а значит доля в портфеле должна быть ниже 10к USD. 4. Диверсификация по валютам. P. S. Цена на $GMKN просто отличная, докупил немного.
5
6
ArioluSs
ArioluSs

23 июня 2022

Идея на вход: $SPBE вход по текущим (3,25) Среднесрочные драйверы роста (6-12 мес): торговля акциями азии, которая откроется в конце лета; значимая коррекция уже случилась, акция на хорошем уровне поддержки; субъективное ощущение, что большинство рисков уже в цене, а именно - санкционные реалии, риски дополнительных блокировок активов и #доллар'вых средств; технический анализ индекса Мосбиржи показывает на рост. Факторы в пользу дальнейшего падения: расширение санкций, блокировка НКЦ (как крайний вариант), затягивание СВО. Ближайшая среднесрочная цель: 3,6
3
4
ArioluSs
ArioluSs

9 июня 2022

В связи с последними новостями от компании Тинькофф скорее всего придется переводить часть средств во Фридом Финанс, либо Interactive Brokers. Есть у кого-то опыт использования данных контор? Знаю, что валютные переводы в IB возможны через Тинькофф и Райффайзен банк. Продавать доллары по 60 смысла не вижу. #фридомфинанс #ibkr
3
4
ArioluSs
ArioluSs

14 марта 2022

Сегодня был продан весь Китай на этом счёте - $BIDU $JD $VIPS $MOMO Ожидания военного конфликта на Тайване, а также очередной виток накала отношений США-Китай уже приводят к падению акций поднебесной. Ожидаю продолжения этого тренда. Кроме того США угрожают санкциями Китаю в случае, если они не присоединятся к санкциям в отношении РФ. Пришлось фиксировать приличные минуса (в долларах). В рублях по части позций я ещё и налог с прибыль заплачу... Не люблю фиксировать минуса, но в данном случае это с высокой долей вероятности позволит избежать ещё бОльших убытков в будущем. К тому же цель высвободить не менее 15% портфеля от акций ещё не выполнена.
4
5
ArioluSs
ArioluSs

11 марта 2022

Мысли по рынку и ситуации. Ситуация сложная, что сказать. Будет сложнее, чем в 2014. Кто хотел должны были заранее вывести валюту за пределы банковской системы. Сейчас это сделать проблематично. Про лимит снятия в 10k $USDRUB думаю все уже знают. Что делать сейчас? Мое сугубо субъективное мнение на основе тонн изученной информации за последние две недели ниже. Мною принято решение не избавляться массово от иностранных активов. Рискованное решение на фоне того, что многие все зарубежное продали. Но планирую зафиксировать несколько среднесрочных ростовых позиций, для высвобождения доли кэша. Пожалуйста не следуйте моему примеру, если у вас нет запаса средств на жизнь как минимум на 4 месяца. Краха экономики РФ не ожидаю. Средства в виде активов более защищены, чем средства на брокерском счёте (на случай банкротства брокера) и ещё более защищены, чем в банке на счёте или вкладе. АСВ не справится, если обанкротится один из крупных банков, например $SBER $SBERP или $VTBR Продавать активы в долларовый минус и получать прибыль в рублях с уплатой больших налогов с учетом текущего курса совсем не хочется. По заверению разных брокеров дивы продолжат приходить. Большая часть портфеля состоит из див акций на долгосрок. Поэтому пусть лежат. Ожидаю, что восстановление экономики и биржевых курсов акций будет долгим, но оно будет. А значит после открытия рынка РФ есть смысл начать закупку дивидендных историй как минимум на среднесрок. Как говорил ранее, вероятно увеличу долю РФ на несколько % от общего портфеля. Небольшие закупки начал 24 февраля. Как оказалось рано. На открытии будет ещё падение, череда маржин коллов, панические распродажи. Рынок облигаций не рассматриваю. Фокусируюсь на акциях. Из интересных ликвидных инструментов будет $FXMM, который должен дать около 20% годовых в рублях. Когда вернутся маркетмейкеры его можно рассмотреть как вариант парковки рублевого кеша. Санкционные брокеры: у меня часть активов на ВТБ. Они ищут решение, вероятно переведут иностранные активы в другой депозитарий или будут торговать через бридж брокера. Уверяют, что дивы по акциям будут приходить в любом случае. В крайнем случае доступен депозитарный перевод активов. По срокам обещают 1 день (слабо верится). Минусы решения: - в случае национализации иностранных активов на территории РФ может прилететь ответка со стороны США и может коснуться наших акций. - Угрозы делистинга некоторых акций Китая ещё не ушла (для тех, кто держит как и я). - возможное противостояние Китая и Тайваня приведут к дальнейшему падению акций Китая. Рассматриваю продажу $BABA и $JD, правда уже поздновато. Обе снизились значимо, так как накаление обстановки с Тайванем началось на мартовских праздниках, когда наши биржи были закрыты, а на америке акции уже начали снижение. $JD снизилась допольнительно на данных отчёта. - возможная фиксация курса доллара на низких значениях с появлением альтернативных путей его покупки вне банковской системы. Это самый плохой вариант, который приведёт к частичному обесцениванию того, что лежит на биржах. Надеюсь этого не будет.
14
15
ArioluSs
ArioluSs

24 февраля 2022

Ввожу денежные средства из резервов на брокерские счета и ИИС. Пришло время покупок российского рынка. Планирую увеличить долю России на 2-4% от общего портфеля. Часть долларов и евро уже продано, часть возможно ещё продам. Продам часть облиг. Не ожидал такого падения $FXMM, если посмотреть график, то такая просадка впервые по инструменту. Наиболее интересны для покупок я вижу следующие компании: $SBERP - несмотря на то, что это одна из наиболее вероятных целей для санкций считаю, что банку в долгосрочрой перспективе нет значимых угроз. Ведет деятельность в основном в РФ. ДД огромна к текущим ценам, как и потенциал роста. $UPRO - такие компании не популярны в такое чреия, а зря. Дивиденды ближайшие несколько лет будут высоки, к теуущим ценам они составляют более 20% годовых. У компании нет долга. К тому же есть апсайж, если ее все же решит купить $IRAO $NVTK интересная история по стратегии рост + дивиденды. Через несколько лет ожидается кратный рост финансовых потоков по мере развития бизнеса. Природный газ признан чистым источником энергии. От него никто отказываться не собирается. Ближайшие годы ожидается рост рынка СПГ. К тому же спг более мобилен чем трубный газ $GAZP, ведь танкер может в любой момент изменить место назначения груза. У компании относительно низкий долг, больлие планы по развитие арктических проектов. В долгосроке для меня смотрится лучше, чем тот же $GAZP, где роль геополитики значительно выше. $POLY тоже упал значительно. Компания выплаичвает дивиденды в долларах дважды в год. Долгосрочный спрос на золото ожидаю, что будет сохраняться. Компания крепкая. $YNDX рассматриваю к покупке. Драйверы роста в будущем есть. Компанию нет смысла описывать, все знают её. Сложилась с максимумов на 65%. Возможный апсайд в несколько раз возможного даунсайда. Интересная история для входа на несколько лет. Экспортеры наименее вероятно, что подвергнуться санкциям так как их сырье невозможно быстро заменить. К тому же ожидается ослабление рубля, что только на руку экспортерам. Их рублевая выручка только увеличится. Вспомним 2008, когда был конфликт в Осетии. Рубль тогда значимо ослабел к доллару. А вы покупаете ли Россию? Какие компании рассматриваете и почему?
18
19
ArioluSs
ArioluSs

18 января 2022

Докупил сегодня $PLZL Текущие цены считаю приемлемыми для покупки на долгосрок. Полюс это компания, которая будет расти органически (за счёт роста самого бизнеса, а не только маржи). С 2027 года они обещают открыть крупнейший рудник Сухой Лог. Себестоимость текущей добычи низкая по сравнению с большинством компаний сектора, особенно в сравнении с золотодобытчиками в США. Добыча происходит открытым способом, значит нет риска обвалов как бывает в подземных рудниках. В ближайшие годы ожидается рост капексов в связи с работами по открытию рудника. Из-за инфляции капксы вероятно вырастут и/или сдвинется дата открытия рудника. Если всё пойдёт по плану, то с 2027 года будет кратный рост финансовых потоков, а значит и дивидендов. Раньше стоимость золота играла роль хеджа от инфляции. В последний кризис 2020 года такой роли не наблюдалось. Многие связывт это с ростом капитализации крипторынка, а также со значительным ростом денежной массы в США в связи с действиями ФРС. Я считаю, что золото не потеряет своей ценности и в долгосрочной перспективе мы увидим рост котировок. Покупать золото не вижу смысла, так как оно просто лежит, а вот инвестировать в него через покупку акций золотодобытчиков, которые растут как бизнесы и платят дивиденды считаю приемлемым вариантом. Некоторую часть портфеля отвести на данный тип активов вполне стоит. #золото #криптовалюта #инфляция
5
6
ArioluSs
ArioluSs

5 января 2022

Продолжаю докупать $TAK Данную компанию считаю фундаментально сильной. Менеджмент сокращает долг. Компания продолжает развитие, скупает конкурентов, что приводит к росту выручки. Я имею ввиду российский биотех Shire. Эта компания планирует выводить на рынок РФ инновационные препараты. Основные направления деятельности Takeda это онкология, иммунология, неврология, генетические заболевания. Все эти сферы никогда не перестанут существовать. Ещё компания дивиденды выплачивает, обычно 2 раза в год. Котировки вблизи минимумов. Р/Е около 10, что нормально для Японии. Ожидаю восстановление котировок компании в среднесрочной перспективе. Буду удерживать акции до восстановления, либо на долгосрок, будет зависеть от того как менджмент реализует купленные активы (Shire) и будет ли продолжать сокращать долг. Текущие уровни приемлемы для набора позиции.
13
14
ArioluSs
ArioluSs

7 декабря 2021

Можно заметить, что многие евро акции вместе с америкой отскочили ( $AFX@DE , $BAYN@DE , $VOW3@DE и др), а например $DB1@DE пока нет. Компания финансово устойчива, ожидаю роста в среднесроке. Апсайд в два раза больше возможного даунсайда. Прикупил её вместо части позиции по $HEN3@DE которая частично отскочила. Ожидаю, что в среднесроке $DB1@DE вырастет больше, чем $HEN3@DE
2
3
ArioluSs
ArioluSs

24 ноября 2021

Продал $VZ на ИИС, заменив его на $WU Решение к покупке было принято в результате падения WU на значимый уровень поддержки и перепроданность наряду с другиии финтехами ( $PYPL $V $FISV $MA), некоторые из которых держу в портфеле. Ожидаю в среднесрочной перспективе восстановление сектора. Плюсы купленной компании: $WU payout ratio ниже 50%, а значит дивидендам ничего не угрожает. ДД к текущим ценам более 5%, что интересно. Несмотря на высокий долг компании не сложно с ним рассчитываться. Бизнес востребован. Технически ожидаю рост в среднесрочной перспективе, где можно будет рассмотреть фиксацию, либо оставить на долгосрок. Минусы: высокий долг, стагнирующая выручка. Ну а что вы хотели, это устоявшийся бизнес. Взял в консервативную часть портфеля по стратегии дивиденды. Почему продал $VZ ? Не ожидаю значимой динамики по активу - нет роста как такового, ДД ниже среднего (по моим меркам). К тому же по мере роста ставки телекомы будут стагнировать, а это случится уже по всей видимости в следующем году. Решил, что WU в ближайшие пару лет даст больший возврат на капитал, чем $VZ А что думаете вы про эти компании?
10
11
ArioluSs
ArioluSs

11 ноября 2021

$SPCE перезашёл в актив. Ранее уже прокатился на 13%. Думал фиксить или нет после полета на отчёте, в итоге зафиксил и не пожалел. Акция упала примерно до того же уровня, с которого брал. Буду держать в среднесрок. У акции приличный апсайд. Хорошая перспектива стать ракетой на хороших новостях о полётах. Возможна докупка в районе 17-18. Ранее фиксировал по этой акции около 140%. #спекуляция #среднесрок #ракета
Card image 1
Card image 2
4
5
ArioluSs
ArioluSs

11 ноября 2021

$GPN возможен вход по текущим. Акция достигла мощной линии поддержки. Инсайдеры входили на каждом уровне коррекции. Ожидают рост. Инсайдеры обычно ориентируются на среднесрочную перспективу. GPN корректируется на фоне общей коррекции индустрии. $V $PYPL тоже корректировались. Есть ощущение, что $GPN уже отпадала своё. Компания имеет устойчивое финансовое положение, форвардный P/E около 13 (!!). Недавно покупала бизнес, нарастила долг, но и выручка выросла. Поэтому форвардный p/e такой низкий. Ближайшая цель 160. Я закупил. #среднесрок #спекуляция
15
16
ArioluSs
ArioluSs

26 октября 2021

$LMT докупил последнюю акцию до полной позиции. Стратегия рост + дивиденды. Компания имеет стабильные финансовые потокы, консервативный рост. Хороший запас по росту дивидендов. Подходит консервативному долгосрочному инвкстору. Упала после отчёта, где были снижены ожидания на следующие кварталы. Но недавно был объявлен огромный байбек - в размере около 5% капитализации. Это огромная цифра для такой крупной компании, что будет поддерживать котировки в среднесрочной перспективе. Есть ощущение, что компанию пролили специально, чтобы закупить ниже. Считаю, что апсайд от текущих уровней значительно выше, чем возможность падения. Возможен вход в среднесрок (2-8 месяцев) от текущих уровней. Цель 376-394.
13
14