Arthu_RUSS

518

подписчиков

4

подписки

Рассказываю о своем опыте инвестирования, о достижениях и ошибках. Закрытый канал: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Arthu_RUSS_Plus ТГ: https://t.me/ArthuRussNews

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

7 октября в 8:14

Оил Ресурс / СК: промежуточный апдейт 05.10.2026 пришёл ответ из центрального аппарата СК России на моё заявление от 29.09.2026 (поданное через Интернет-приёмную). Обращение зарегистрировано за № 221/4-р-26 и направлено для организации рассмотрения в ГСУ СК России по г. Москве. Это не решение по существу — просто подтверждение, что заявление официально движется по системе, а не затерялось. Проверка по ст. 144 УПК РФ (сроки 3–10–30 суток) идёт своим чередом, жду содержательного ответа. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10CTH9
Card image 1
41
42
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

5 октября в 12:00

Оил Ресурс: где я сейчас и почему пауза Последние три недели я вёл эту хронику максимально открыто: цитаты, номера обращений, скриншоты документов, каждый шаг — с доказательствами. Мне важно было показать, что системный, последовательный подход к защите своих прав как инвестора реально работает, даже когда банк и эмитент не торопятся идти навстречу. Сейчас я оказался перед развилкой, о которой стоит сказать прямо: Вариант первый — продолжать так же, как раньше: действовать самостоятельно, вести хронику в реальном времени, рассчитывать на собственные жалобы в ЦБ, заявление в СК и, в перспективе, на индивидуальный иск к эмитенту, если представитель владельцев облигаций (ПВО) затянет с защитой наших прав. Это путь, который я полностью контролирую — но и его сила ограничена весом одного держателя. Вариант второй — присоединиться к координированной группе держателей, которая теориетически выстраивает куда более весомый рычаг давления на эмитента. По одному только выпуску 001Р-03 среди участников группы уже консолидировано около 20% — потенциально это существенная сила, которой у меня одного может не быть. У второго пути есть цена — буквально и не только. Участие предполагает разделение судебных расходов между подписантами, обязательство о конфиденциальности информации до момента ее раскрытия и, как следствие, невозможность освещать некоторые детали в реальном времени, как я делал раньше. Я хотел бы рассматривать второй вариант не как «сдаться и влиться в толпу», а как переход на качественно другой уровень — с другими возможностями и другой ответственностью. Но принятие этого решения еще в процессе, и как только оно примет окончательную форму — напишу, что изменилось. Что остаётся неизменным в любом случае: •моя собственная переписка с брокером и всё, что с ней связано, — мой личный, независимый трек; •жалобы в ЦБ и заявление в Следственный комитет — тоже полностью мои и под моим контролем; •сама эта хроника продолжится — возможно, в несколько ином формате, но не остановится. Начинал я эту публичную историю, как заметки о приключениях непутевого инвестора, но я вижу, что это становится чем-то гораздо бОльшим. И по степени моей ответственности в юридической части, и по степени ответственности перед теми, кто решил последовать моему примеру Спасибо всем, кто следит и спрашивает — это тоже часть того, зачем я всё это веду. P.S.: Для тех, кто спрашивал, сообщество владельцев облигаций Оил ресурс легко нагуглить $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10CTH9
43
44
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

29 сентября в 12:21

Оил Ресурс: заявление в Следственный комитет Ещё один шаг в истории с дефолтом — сегодня подал заявление о проверке в СУ СК России по ВАО г. Москвы. Обращению присвоен номер 1905001. Суть заявления. Прошу провести проверку в порядке ст. 144 УПК РФ по признакам ст. 159 (мошенничество), ст. 165 (причинение имущественного ущерба путём обмана), ст. 196 (преднамеренное банкротство) и ст. 201 УК РФ (злоупотребление полномочиями) в отношении ООО «Оил Ресурс» и управляющей компании группы — АО «Кириллица». Почему это оправдано, а не просто эмоциональная реакция: •В обращении одновременно находятся 4 выпуска облигаций «Оил Ресурс» на 10,255 млрд рублей и 2 выпуска «Кириллицы» на 600 млн рублей. •Технический дефолт официально признан самой компанией — было открытое обращение генерального директора к инвесторам. •Рейтинговое агентство НРА отозвало кредитные рейтинги обеих компаний. •По моей же серии 001Р-03 требование о досрочном погашении подано ещё 10.09.2026, деньги до сих пор не поступили. Заявление зарегистрировано и теперь официально в проверке — по закону СК обязан её провести и уведомить меня о результате, независимо от того, относится ли дело к его подследственности напрямую или его передадут по территориальности (эмитент зарегистрирован в Калужской области). Статус всех треков на сегодня, 29.09.2026: •Жалоба в ЦБ на брокера — подана 18.09, дополнение — 27.09, ответ ожидается к началу октября. •ПВО «Волста» — по неподтверждённым данным инициативной группы, должны подать иск примерно 1–2 октября (спустя неделю после последнего зафиксированного дефолта 24.09). •Заявление в СК — подано сегодня, № 1905001. •Деньги по требованию о досрочном погашении — не поступили. Продолжаю фиксировать всё последовательно. Не жду быстрого результата ни по одному из направлений, но считаю важным, чтобы все было официально задокументировано — и для себя, и для тех, кто решит пойти по моим стопам. P.S. В соцсетях хорошо известен эффект массы — когда действие одного человека мало что решает, а то же самое действие, повторённое тысячами, меняет картину целиком. Обычно это работает на охваты и вовлечённость. Но мне кажется, тот же принцип применим и к защите прав инвесторов — необязательно ждать одного большого коллективного иска или единого голоса. Волна из тысяч отдельных заявлений в ЦБ, обращений в СК, индивидуальных требований к брокерам — каждое само по себе небольшое, но вместе они создают объём, который сложно игнорировать: регулятору, следствию, самому эмитенту. Если держите этот выпуск (или любой другой проблемный) — ваше личное, пусть и небольшое, действие — тоже часть этой массы. UPDATE: брокер наконец дал информацию о дате приема инструкции на КД на стороне НРД. "...Датой приёма заявления НРД считается дата блокировки бумаг на вашем счёте. Подтверждение блокировки бумаг можно найти в Депозитарном отчёте. В рамках обращения 807488853 направили вам Депозитарный отчёт. В данном отчёте есть списание от 11.09.2026 с торгового раздела MEX ЦБ RU000A10DB16 в количестве 420 шт. и зачисление на неторговый BKD. Таким образом, ваше поручение было принято НРД 11.09.2026..." Интересно, почему раньше не могли этого сообщить.. Некоторые из читателей делились похожими ответами. Предположу, что дополнение к жалобе в ЦБ РФ от 27.09, где я дословно процитировал закон и прямо попросил ЦБ оценить правомерность отказа со ссылкой на УДОД таки возымело эффект. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10CTH9
Card image 1
128
129
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

27 сентября в 7:49

Оил Ресурс 001Р-03: банк письменно отказался раскрыть дату получения инструкции в НРД Продолжаю фиксировать ход дела — сегодня подал дополнение к ранее поданной жалобе в Банк России, потому что появился принципиально новый факт. Что изменилось. Раньше брокер просто тянул время без объяснений, постоянно сдвигая сроки ответа. 23.09.2026 брокер впервые дал содержательный ответ по существу — и это оказался прямой письменный отказ: «Предоставление документов от вышестоящего депозитария, тем более сроков предоставления, не предусмотрено Условиями осуществления депозитарной деятельности (УДОД) АО «ТБанк».» То есть брокер признал: он не «не может» дать эту информацию — он не хочет, ссылаясь на собственный внутренний регламент. Почему это важно. По закону (ст. 17.1, 17.3 и 8.9 ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг») именно дата получения инструкции центральным депозитарием (НРД) — юридически значимый момент, с которого начинает течь 7-рабочих-дневный срок, отведённый эмитенту на исполнение требования о досрочном погашении. Внутренний регламент брокера не может отменять или ограничивать это правило федерального закона — а по факту брокер использует свой же документ как основание не раскрывать инвестору информацию, прямо влияющую на его законные права. Подал в ЦБ дополнение с прямыми цитатами соответствующих статей закона и с требованием: •дать правовую оценку этому отказу; •проверить сами УДОД банка на соответствие федеральному закону; •учесть это при рассмотрении моего основного обращения. Статус на сегодня, 27.09.2026: •Жалоба в ЦБ подана 18.09.2026, дополнение — 27.09.2026. •Официальный ответ банка на письменное обращение (Исх. № 805950154) обещан до 09.10.2026. •Ответ в чате поддержки — срок снова сдвинут, теперь до 30.09.2026. •Деньги по требованию о досрочном погашении на счёт так и не поступили. •Присоединился к инициативной группе держателей, которая на связи с представителями ГК «Кириллица» — жду ответа по статусу действий представителя владельцев облигаций (ООО «Волста»). Ситуация становится более чётко задокументированной с каждым шагом — уже три отдельных официальных трека (жалоба в ЦБ, официальная переписка с банком, взаимодействие с ПВО/группой держателей), которые постепенно складываются в цельную доказательную базу. Быстрого решения не жду, но фиксирую всё последовательно. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10CTH9
90
91
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

25 сентября в 13:38

Как подать обращение в ЦБ РФ? Неисполнение / ненадлежащее исполнение поручений по брокерскому договору. Приветствую читателей! Вчера меня попросили рассказать, как подавать обращение в интернет-приемную ЦБ РФ, если брокер истрепал уже все нервы, вместо того, чтобы помогать. Поэтому вот небольшие заметки на тему: 1. Чтобы найти этот ресурс вам достаточно в гугл-поиске вбить «интернет приемная цб рф». Первый же результат поиска - наш. 2. Перейдя на страницу интернет-приемной, неспешно пролистайте ее вниз. Попутно можно изучить ответы на 10 часто задаваемых вопросов (оно же ЧАВО). 3. Находите внизу страницы кнопку «Направить обращение» и нажимаете. 4. На следующей странице указываете тему письма. ВНИМАНИЕ! так как поисковая строка работает крайне специфично, проще: - пролистать страницу вниз - нажать на спойлер «Все темы обращений» - снова пролистать экран вниз до раздела «Рынок ценных бумаг» - кликнуть там по нужной теме письма. В моем случае это тема «07 Неисполнение / ненадлежащее исполнение поручений по брокерскому договору». 5. На следующем экране снова листаете вниз до кнопки «Перейти к оформлению обращения» и нажимаете ее. 6. Откроется форма подачи обращения. Авторизация через госуслуги подтянет ваши перс-данные. Заполняете оставшиеся пару полей, ставите галочки согласия и нажимаете кнопку «Продолжить» 7. На следующей странице: - указываете название брокера, в отношении которого подаете обращение, если вводите корректное название, из выпадающего списка появится подходящий вариант. - указываете дату первичного обращения к брокеру, дату его ответа и номер обращения. (я указывал дату своего самого первого обращения и их ответа, а номеров обращений переислил несколько). - прикладываете файлы, подкрепляющие вашу позицию в обращении. - нажимаете кнопку «Далее» 8. Отобрапзится финальный экран с краткой сводкой информации по вашему обращению. - пролистайте экран вниз и нажмите на кнопку «Отправить обращение». Готово! дальше вам на электронную почту, которую вы указывали ранее, придет отбивка о регистрации обращения. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10CTH9
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
32
33
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

24 сентября в 7:30

Прислали очередной опрос удовлетворенности. И знаете что. Основываясь на опыте работы по Оил ресурсу и в целом, я все таки выскажусь. Наболело. Все, что я наблюдаю - это постоянный перенос вами же самими установленных сроков и шаблонные отписки не по существу вопроса. Со мной разговаривают не с как с инвестором, защищающим свои вложения в рамках закона, а как с очередным неразумным потребителем, досаждающим своими вопросами и, замечу, законными требованиями. Целый ряд моих подписчиков рассказывает мне об аналогичном отношении. Ультимативное и лаконичное описание вашей позиции - «мы свои обязательства выполнили полностью, на этом отстаньте». при этом ни о каком выполнении своих обязанностей речи не идет. Я на ВСЕХ этапах пробивался сквозь заслоны некомпетентности/непонимания. Что из этого является истинной причиной - выбирайте сами. Для меня это не имеет никакого значения, так как важен только конечный результат. При этом банк постоянно вынуждает напоминать ему об обязанностях, которые федеральное законодательство возлагает на него, как посредника в отношениях между рынком и инвестором. Отдельно хочется отметить, что псевдо-вежливые шаблонные фразы брокера вряд ли хоть сколько-то приукрашивают результат работы. В отсутствие результата, о котором я имел наглость упомянуть выше, вся эта мишура лично у меня вызывает исключительное отторжение. Что добавляет еще большей «радости» в жизни - практически неюзабельная веб-версия терминала и абсолютно уничтожающе паршивый блок общения с саппортом, настолько не удобный, что невозможно централизованно контролировать все свои обращения в работе и полную историю общения по каждому из них, не перескакивая между миллиардами чатов/модальных окон и прочего мракобесия. На мой взгляд это прекрасная иллюстрация результата отрицательной селекции системы в части менеджеров, ответственных за вверенные им продукты. Лично у меня сложилось стойкое впечатление, что эти людям не известно про качественный UX/UI (пользовательский опыт / пользовательский интерфейс) и адекватный пользовательский путь. Характеристику «интуитивно понятный» я даже не стану пытаться применять к этим двум составляющим инструментов брокера. Но облегчать задачу и объяснять на пальцах, что и где нужно исправлять я не стану. Пусть это делают те, кого они поставили ответственными над их бэклогами продуктовыми метриками. P.S.: Каждый из вас волен сделать свои выводы относительно изложенного мной выше. А кто-то и вовсе сочтет сотрясанием воздуха и не более. Но что если пожар начинается с искры? P.P.S: Ах да, в Центре раскрытия Корпоративной Информации от 23.09 опубликовали сообщение о признании Оил Ресурсом дефолта по выпуску 001Р-01 $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10CTH9
Card image 1
46
47
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

23 сентября в 16:48

Обновление по Оил Ресурс: дата получения инструкции на стороне НРД. Как помнят те, кто следит за моими приключениями по досрочному погашению, я добился от брокера отправки моего заявления в НО АО НРД, однако сообщить дату приема моего заявления на стороне НРД брокер почему-то отказывается ссылаясь на внутренние регламенты. Однако внутренние регламенты не должны противоречить Федеральному законодательству. Помимо этого, ст.6, п.2 ФЗ-46 напрямую обязывает профессионального участника рынка ценных бумаг по требованию инвестора предоставить документы и информацию, связанные с обращением ценных бумаг. К чему это все идет не совсем ясно, но поворачивать назад я не намерен. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9
Card image 1
Card image 2
38
39
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

18 сентября в 5:25

Обновление по Оил Ресурс: подал жалобу в Банк России Суть: брокер подтвердил дату и время отправки моей инструкции на досрочное погашение в НРД (11.09.2026, 14:42 МСК), но уже больше недели отказывается подтвердить дату и время её получения стороной НРД — несмотря на несколько письменных запросов и сдвигающиеся сроки ответа. Это принципиально: по закону (п. 3 ст. 17.3 и п. 8 ст. 8.9 ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг») именно день получения требования центральным депозитарием — точка отсчёта 7-рабочих-дневного срока, в который эмитент обязан исполнить требование о досрочном погашении (п. 4.1 ст. 17.1). Без этой даты держатель облигаций физически не может проконтролировать, укладывается эмитент в срок или уже нарушает его. Краткая хронология: •03.09 — подано обращение о принятии требования на досрочное погашение и запрос выписки по счёту депо. •09.09 — официальное письменное требование о досрочном погашении на основании купонного дефолта; брокер сначала попытался подменить основание на «непубликацию отчётности» (с окном до 24.11), позже подтвердил корректное основание — купонный дефолт. •10.09 — личный визит в офис, бумажное заявление подано под штамп. •11.09 — брокер прислал копию инструкции, направленной в НРД, заявив, что «полностью выполнил обязательства». В тот же день — первый запрос даты получения инструкции НРД. •14.09 — повторный запрос; в ответ получена только дата отправки (11.09, 14:42 МСК), не получения. •15–17.09 — три последовательных письменных требования предоставить точное время регистрации в НРД; каждый раз — обещание ответа «в течение суток», каждый раз — перенос срока (в итоге до 20.09). •18.09 — содержательного ответа так и нет. Сегодня подал жалобу в Интернет-приёмную Банка России с требованием: •провести проверку исполнения брокером обязанностей депозитария по своевременному информированию; •обязать брокера раскрыть точную дату/время получения инструкции НРД; •дать оценку систематической подмене даты отправки датой получения и многократному переносу сроков ответа по трём моим обращениям в чате поддержки. Отдельно сослался на п. 11 ст. 8.9 того же закона — там для аналогичного информационного взаимодействия внутри депозитарной цепочки установлен срок не позднее следующего рабочего дня. То есть запрошенная мной информация технически не требует «рассмотрения обращения» — это готовый технический факт (таймстамп квитанции НРД), который по идее нужно скопировать из системы. Выводы: •запрашивайте у своего брокера именно дату и время получения инструкции на стороне НРД — не отправки; •сохраняйте переписку с точными таймстампами каждого сообщения — пригодится и для контроля своих сроков, и как доказательная база при обращении к ПВО или в суд. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9
Card image 1
77
78
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

16 сентября в 5:29

Что бывает после «чудесного» спасения от техдефолта? После вчерашнего прыжка в "последний вагон" от Кроноса беспокойство за вложения чуть убавилось, но не исчезло полностью. Я стал задумываться, а что бывает потом, после таких чудесных спасений? И начал копаться в этих ваших интернетах.. В истории российского рынка высокодоходных облигаций (ВДО) ситуации, когда эмитент за секунду до пропасти находил деньги, случались неоднократно. Рыночная практика знает два основных сценария развития таких событий: Сценарий А. «Ложная стабилизация» (Кейс компаний «Евротранс» или «Монополия» в 2026 году). •Как это было: Эмитенты допускали технические дефолты по купонам, но в течение грейс-периода гасили их, прыгая выше головы. Цена облигаций на радостях локально отскакивала на 10–15% (точно так же, как Кронос подрос до 530 ₽). •Итог: Системные проблемы бизнеса (высокий долг, кассовые разрывы из-за жесткой ДКП) никуда не исчезли. Спустя 1-2 купонных периода компании окончательно сваливались в полноценный дефолт, так как ресурсы для «экстренных перекрутов» заканчивались. •Вывод : Текущий отскок Кроноса до 530 ₽ — это окно возможностей, а не повод расслабиться. Сценарий Б. «Джентльменская реструктуризация» (Кейс компании «Феррони» или девелопера «Самолет») •Как это было: После технических казусов или тяжелых пожаров на производстве («Феррони»), менеджмент оставался на связи, не скрывался и предлагал инвесторам добровольную реструктуризацию (рассрочку выплат, постепенный амортизационный выкуп долей). Облигации восстанавливали ликвидность, хотя и торговались с дисконтом. •Вывод для нас: Кронос платит, руководство не «легло на дно». Значит, шанс на цивилизованный исход или реструктуризацию без банкротства сохраняется. А что говорит статистика перерождения дефолтов в РФ? Если проанализировать выборку за последние полтора года (период высоких ставок), конвейер неплатежей выглядит следующим образом: - Конверсия первого квартала 2026 года: По официальным данным агентства «Эксперт РА», в I квартале 2026 года на рынке облигаций и ЦФА было зафиксировано 11 первичных технических дефолтов. Из них сразу 4 случая в течение первых недель переросли в полноценные дефолты с полной остановкой торгов. Остальные эмитенты либо ушли в затяжные суды, либо перекрутились на один купон. - Итоги 2025 года: Аналитика Smart-Lab и рейтинговых агентств зафиксировала за весь 2025 год 25 технических дефолтов и 15 полноценных дефолтов (для сравнения, в спокойном 2024 году было всего 11 и 5). Общий объем неисполненных обязательств вырос трехкратно и превысил 18,1 млрд рублей. - Общая историческая выборка (Сегмент ВДО): Если взять весь массив облигаций третьего эшелона (эмитенты с рейтингом BBB+ до B- или без рейтинга) за последние годы, статистика прозаичная: около 75% компаний, допустивших хотя бы одну задержку купона или номинала, в течение следующих 6-9 месяцев объявляют окончательный дефолт по всему контуру своих выпусков. Исходя из всего вышесказанного..: Раз стакан пустой и объемы «мизерные», выйти напрямую об рынок всей своей позицией (303 шт.) невозможно без обрушения цены. Я для себя вижу три варианта действий: Вариант 1. «Партизанский выход» Выставлять лимитные заявки на продажу небольшими частями (по 3–5 штук) прямо внутри дня. Рынок постепенно их «переварит» за счет спекулянтов. Вариант 2. «Юридическое выжидание» Если Кронос допустит следующую задержку или уже нарушение обязательств, готовлюсь к сценарию досрочного погашения и добиваюсь от брокера отправки инструкции в НРД на выкуп 100% номинала + НКД. Вариант 3. Хеджирование рисков за счет других активов Весь приходящий доход перенаправляею в инструменты с пониженным риском дефолта — фонды денежного рынка или накопительные счета. Это будет постепенно размывать долю «Кроноса» в портфеле, снижая общий риск. А вы что планируете? $RU000A10EAQ6 $RU000A10C8H9 $RU000A10BVW6 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9
24
25
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

15 сентября в 5:13

День Дефолтного Сурка: ООО «Кронос» БО-01 UPD: выплату по купонам перечислили. Читать все нижеследующее только если сильно интересно. Как инвестор, удерживающий в портфеле 303 облигации данного выпуска, я не жду вечерних пресс-релизов, а фиксирую инфраструктурное подтверждение неплатежа уже сейчас, на открытии торгов. Факты на 07:50 утра: 1. Обнуление НКД: (изменено по справедливому замечанию пользователя Eugeniia1981) несколько дней до этого и сегодня с утра в колонке НКД отображался 0. Но сейчас исчисление ведется. Возможно это хороший знак, но не готов заявлять с уверенностью. 2. Ценовое пике: Рынок полностью заложил этот сценарий. Бумага торгуется в районе 460 ₽ (минус 54% от номинала). Мой бумажный убыток по позиции составляет -157к ₽. 3. Рейтинговый контекст: Напомню, что в конце июля агентство НКР обвалило рейтинг компании сразу до B.ru с негативным прогнозом из-за критической зависимости от ПАО «ЕвроТранс» (более 56% продаж) и роста долговой нагрузки до критических 8,7х по Долг/OIBDA. Кассовый разрыв перерос в дефолт. 4. Что делать если чуда не случится: Бежать к брокеру с заявлениями прямо сегодня бессмысленно. Согласно ст. 17.1 ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», право требовать досрочного погашения номинала возникает у владельцев облигаций только в случае просрочки купона на срок более 10 рабочих дней. С сегодняшнего дня (15.09) официально начинается так называемый грейс-период — технический дефолт. У эмитента есть законное время на исправление ситуации. Раскладку по рабочим дням вижу такой: •С 16 по 29 сентября включительно: 10 рабочих дней технического дефолта. •30 сентября (Среда): Наступление 11-го рабочего дня просрочки и переход дефолта в статус официального (реального). Вот тогда всем, кто захочет побороться за свои вложения, и придется подавать заявление о досрочном погашении на основании дефолта. А пока ждем нвостей в Центре Раскрытия Корпоративной Информации. Где-то мы все это уже видели... #кронос #дефолт #нрд #вдо #личныйопыт $RU000A10EAQ6 $RU000A10C8H9 $RU000A10BVW6 $RU000A1082G5 $RU000A108D81
Card image 1
8
9
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

14 сентября в 5:53

Оил Ресурс: Счетчик запущен. День 2 Продолжаю рассказывать о своих приключениях с дефолтной бумагой от Оил Ресурс. На утро понедельника позиция по 420 облигациям Оил Ресурса ($RU000A10DB16) отображается в терминале как «заблокировано под корпоративное действие». Бэк-офис брокера подтвердил точное таймирование: моя индивидуальная инструкция ушла из ТБанка в НРД 11 сентября в 14:42 мск. Юридический 7-дневный спринт на выплату по ст. 17.1 ФЗ-39 начался. Сейчас уточняю у поддержки время фактического приема НРД для фиксации дедлайна. Из удивительных и приятных новостей, мне дали возможность создать закрытый канал (Arthu_RUSS_Plus https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Arthu_RUSS_Plus если кому интересно). Туда я буду выкладывать подробные практические разборы действий, материалы, инструкции по этой истории. Такое вот реалити на все деньги... Кто застрял в этой бумаге и хочет попытаться сделать что-то — не горюйте в постах и комментариях, не разговаривайте с пустотой и самими собой - действуйте!. Чуть позже дам апдейт по ситуации. На связи! $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9 #оилресурс #дефолт #личныйопыт
Card image 1
50
51
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

13 сентября в 16:18

Что понедельник нам готовит. События российского биржевого рынка 14.09.2026 Предыдущая неделя отметилась решением ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 14% годовых, волной дефолтов в третьем эшелоне бумаг (Привет тому же Оил ресурсу $RU000A10DB16) и взбрыкиванием на крипторынке после выхода отчетности по CPI. Чем нас может заинтересовать понедельник следующей недели? 1. Размещение облигаций X5 Finance ООО «ИКС 5 ФИНАНС», выпуск 003Р-21, ISIN RU000A10F9D3. Важно: это не новый выпуск, зарегистрированный в сентябре. Эмиссия была зарегистрирована ещё 21 мая 2026 года. Именно 14 сентября начинается его размещение, плановая дата окончания — 15 сентября. Номинал — 1 000 ₽, объём по сообщению Московской биржи — 17,5 млн облигаций, погашение — 22 августа 2036 года. Выпуск находится в первом уровне листинга, размещение — открытая подписка, цена размещения — 100% номинала. Для инвестора здесь важен срок: это длинный корпоративный выпуск, поэтому его цена будет чувствительна к будущей динамике ставок. Самый доходный выпуск из торгующихся $RU000A10AT27 имеет купон в 19.95%. 2. Размещение облигаций ФСК–Россети Выпуск 001Р-23R, ISIN RU000A10G247 Начало размещения — 14 сентября, плановое окончание — 17 сентября. Номинал — 1 000 ₽, объём — 25 млн облигаций, погашение — 5 июля 2028 года. Уровень листинга — второй, подписка открытая. В отличие от X5, здесь существенно короче срок до погашения — поэтому выпуск интересен уже с точки зрения сравнения доходности и кредитного риска по отношению к другим корпоративным облигациям аналогичного срока. Из текущих выпусков наибольший имеет $RU000A0ZYJ91 - 12% 3. ВТБ размещает сверхкороткий выпуск Банк ВТБ, серия КС-4-1287, ISIN RU000A10G221. Начало размещения — 14 сентября, а дата погашения — уже 15 сентября 2026 года. Номинал — 1 000 ₽, объём выпуска — 50 млн облигаций. Размещение открытое. Это принципиально другой инструмент по сравнению с обычными корпоративными облигациями: Доход формируется за счет небольшого дисконта при покупке и возврата номинала на следующий день. 4. DOM.RF входит в индекс 14 сентября обыкновенные акции ПАО «ДОМ.РФ» (DOMRF, ISIN $DOMRF ) входят в базу индекса MOEX Value. Само по себе включение в индекс не является сигналом к росту цены, но может увеличить внимание со стороны участников рынка, ориентированных на индексные стратегии. 5. Макроэкономическая статистика В 16:00 ЦБ должен опубликовать оценку платёжного баланса за январь–июль 2026 года и данные по внешней торговле услугами за июль. В течение дня ожидаются регулярные публикации ЦБ по денежно-кредитной и финансовой статистике. К чему я думаю приглядеться? После сохран ения ставки на 14% будет интересно посмотреть на рынок корпоративных облигаций: насколько текущие доходности компенсируют кредитный риск и насколько привлекательны новые размещения относительно уже торгующихся выпусковируют кредитный риск и насколько привлекательны новые размещения относительно уже торгующихся выпусков$RU000A10DB16. При этом само появление нового выпуска ещё не означает, что его стоит покупать. Для каждого размещения имеет смысл отдельно смотреть ставку/доходность, срок, рейтинг и финансовое состояние эмитента, структуру обеспечения и ковенанты (теперь это слово вечно со мной). Но в целом тенденция по корпоративным бумагам все та же - все, что вызывает хоть какое-то довери инвесторов, перегрето по цене.
Card image 1
4
5
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

13 сентября в 7:43

ВДО-портфель или как поседеть за полгода Ч.2: (Перезалив с политкорректной картинкой без сцен насилия или жестокого обращения (в том числе с животными), изображения ран, телесных повреждений, смерти, эротического и порнографического контента) ООО «ВУШ» БО 001Р-05, $RU000A10E6D0 Полугодовая отчетность МСФО самокатов Whoosh показала бумажный чистый убыток в 2,9 млрд рублей из-за переоценки прошлых обязательств. Но реальный приток наличных в сезон проката сильный. Компания делом доказала надежность: в июле без задержек полностью выплатила инвесторам старый крупный долг на 4 млрд рублей. Купон 22% годовых обслуживается вовремя. Вывод: Держу дальше без паники. Несмотря на бумажный минус в отчете, операционно бизнес чувствует себя отлично, а июльское погашение старого долга доказало, что проблем с ликвидностью у них нет. ООО «Сибирский КХП» 001Р-04, $RU000A10BRN3 Бумага перешла на плавающий купон, привязанный к ставке ЦБ. Текущая выплата утверждена на уровне 18,50% годовых, из-за чего цена облигации в стакане снизилась до 73,7% от номинала. Крупный сельский агрокомплекс работает стабильно, отчеты по РСБУ раскрывает в срок.Вывод: Держу ради высокой доходности. Рынок ждал более высокого спреда к ставке ЦБ и укатал цену тела, но за счет этой низкой цены покупки моя реальная доходность к погашению сейчас составляет рекордные 29,3% . ПАО «ГК Самолет» БО-П16, $RU000A10BFX7 Свежие новости и факты: По данным раскрытия, у застройщика зафиксирован плановый спад продаж на фоне отмены массовой льготной ипотеки, однако свободная подушка ликвидности на счетах группы превышает 30 млрд рублей. Кредитный рейтинг удерживается на высоком уровне A- со стабильным прогнозом. Месячный фиксированный купон составляет 25,5%, очередная выплата поступит уже в этот понедельник, 14 сентября. Вывод: Удерживаю как консервативную часть. Да, строительный сектор сейчас штормит, но «Самолет» — это слишком крупный системный игрок с мощной поддержкой банков. Риск технического сбоя по выплатам здесь отсутствует, хотя цена тела бумаги может временно колебаться. ООО «Электрорешения» 001Р-02, $RU000A10D1J9 Производитель электротехники (бренд EKF) демонстрирует сильные операционные результаты: чистая прибыль за полугодие выросла за счет лавинообразного спроса на отечественные компоненты в рамках импортозамещения. Рейтинг подтвержден агентством АКРА на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом. Фиксированный купон 22,50% годовых, бумага торгуется на бирже стабильно в районе своего номинала. Ближайшая выплата — 2 октября. Вывод: Держу дальше. На мой взгляд это одна из наиболее понятных и спокойных позиций в моем портфеле. Бизнес прозрачный, долги сбалансированы, бумага не делает нервы и исправно генерирует ежемесячный денежный поток. Есть конечно в моем портфеле спекулятивная часть, состоящая из неоактива $BTCUSDperpA . Пока он один единственный, потому что я с осторожностью присматриваюсь к инструменту и вся логика его реализации у брокера говорит о дейтрейдинге. Но писать о нем сухие факты не хочу, а давать идеи - это в первую очередь не мое. Судя по происходящему на рынке его родительского инструмента, актуальнее будет выкладывать мемные картинки. Так что это скорее лудоманская часть.
Card image 1
12
13
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

12 сентября в 6:59

ВДО-портфель или как поседеть за полгода Ч.1: Приключения с «Оил Ресурсом» ($RU000A10DB16 , $RU000A108B83, $RU000A10AHU1, $RU000A10C8H9) заставили меня изрядно понервничать и пересмотреть подход к оценке эмитентов бумаг и уделять гораздо больше внимания финансовым отчетам компаний и корпоративным новостям. Посмотрев честно на свой портфель я пришел к ряду разной степени утешительности выводов. ООО «Кронос» БО-01, $RU000A10EAQ6 Ситуация полностью зеркальна моему кейсу с «Оил Ресурсом». Агентство НКР снизило рейтинг компании до опасного преддефолтного уровня B.ru. Причина — критическая нехватка наличных: более 56% продаж «Кроноса» завязано на ПАО «ЕвроТранс», который на днях допустил дефолт по всем 10 выпускам своих облигаций. Из-за этого котировки бондов «Кроноса» в стакане обвалились до 43% от номинальной стоимости. Ближайшая выплата купона — во вторник, 15 сентября. Вывод: Если во вторник деньги на счета НРД не поступят, эмитент автоматически окажется в техническом дефолте. Из-за паралича счетов «ЕвроТранса» у самого «Кроноса» нет альтернативных источников ликвидности. Небольшой рост цены говорит об оптимизме инвесторов, но ерзать на стуле не перестаешь... Если подтвердится худшее, придется повторять действия по оформлению поручения на досрочный выкуп по дефолту. ПАО «АПРИ» БО-002Р-13, $RU000A10E5C4 В конце августа застройщик опубликовал отчетность. Выручка выросла до 12,01 млрд рублей, но чистая прибыль упала сразу на 87,6% (всего до 120,7 млн рублей) из-за взрывного роста расходов на оплату процентов по кредитам. Соотношение долгов к годовой прибыли превысило опасную отметку 4,2х. Кроме того, по данным e-disclosure, 10 сентября совет директоров экстренно вынес на голосование крупные сделки по перестройке структуры дочерних предприятий. Вывод: Ситуация напряженная, но бумагу я удерживаю. Во-первых, купон зафиксирован на уровне 24,5% годовых. Во-вторых, у компании накоплено 5,5 млрд рублей на специальных замороженных счетах дольщиков, что гарантирует завершение строек. В-третьих, гасить номинал компания начет частями (амортизация по 25%) только в самом конце срока, так что мгновенного кассового разрыва на горизонте полугода здесь не ожидается. Но докупать эти облигации точно не стоит. ООО «ТД РКС» 002Р-07, $RU000A10E6S8 По отчетности МСФО за полугодие выручка увеличилась в 4,2 раза (до 7,1 млрд рублей). Но аудит выявил нюанс: почти 90% всех доходов приносит один-единственный жилой комплекс в Москве («Инсайдер»). Если с ним возникнут задержки ввода, у компании нет подстраховки. Более того, прямо сейчас, 7 сентября, застройщик открыл книгу заявок на новый выпуск 002Р-09 на 1 млрд рублей, чтобы перекредитоваться, так как банки из-за нарушения ковенантов перевели старые кредиты на 3,76 млрд рублей в статус «до востребования». Вывод: Пока удерживаю. Купон 26% годовых выплачивается штатно (ближайший — 1 октября). Эмитент полностью зависит от лояльности Сбербанка и успеха нового размещения. Риск высокий, но текущий поток наличных от продаж пока перекрывает обязательства. Блок по стабильным бумагам (они все же есть) не влезает в лимит знаков, поэтому продолжу во второй части. #вдо #облигации #личныйопыт
Card image 1
44
45
Arthu_RUSS
Arthu_RUSS

11 сентября

Так как пользователи продолжают спрашивать о порядке действий, при подаче требования на погашение по дефолту, выкладываю. На текущий момент у инвесторов существует два параллельных основания требовать от эмитента досрочного погашения бумаг по номиналу: - По ковенанту (нарушение обязательств по раскрытию отчетности): Это тот самый стандартный трек, на который брокер сейчас автоматически собирает согласия по кнопке в чате до 24 ноября. По закону на исполнение этой оферты эмитенту дается до 90 дней. Ваши активы будут заблокированы до конца осени. - По купонному дефолту (на основании статьи 17.1 ФЗ № 39): Это быстрый трек, который мы запускаем вручную через бумажное заявление. Он обязывает эмитента выплатить номинал и НКД в течение 7 рабочих дней с момента получения требования через НРД. Блокировка под это действие краткосрочная: если через 7 дней денег нет, она снимается автоматически самой системой ЦБ. Если Вы приняли решение действовать по второму (быстрому) основанию, процедура состоит из следующих 4 шагов: Шаг 1. Получение бланка заявления от брокера Автоматической кнопки для ручного трека в интерфейсе приложения нет. Написать в чат поддержки брокера: «Я официально отказываюсь от стандартной оферты по отчетности до 24 ноября. Требую принять мое заявление на досрочное погашение именно по причине дефолта согласно п. 4 ст. 17.1 ФЗ № 39". После регистрации обращения бэк-офис депозитария сгенерирует и пришлет Вам в чат файл заявления (.docx) на участие в корпоративном действии. (Инструкция по заполнению и скриншот образца в моих предыдущих постах). Шаг 2. Заказ Выписки по счету ДЕПО Одновременно с бланком попросите поддержку сформировать Выписку по счету ДЕПО на дату фиксации кросс-дефолта — 01.09.2026 г. •Внимание: Выписка формируется депозитарием с технической задержкой в 3 рабочих дня (Т-3). •Распечатывать саму выписку не нужно. Когда брокер пришлет её файл, из нее вам понадобится номер счета ДЕПО чтобы указать в бланке поручения Шаг 3. Заполнение бланка поручения В полученный в Шаге 1 бланк заявления вписываете Дата, № — дата подачи заявления (например, 11.09.2026). Депонент — ФИО (заглавными буквами, как в паспорте). Депозитарный договор — номер договора (начинается на D). можно узнать когда выписку по счету депо запросите. Счет депо — Номер счета депо (смотреть в приложении или ранее заказаной выписке). Раздел счета депо — МЕХ НРД. Торговый. Клиринг НКЦ Место хранения — НКО АО НРД (некбанковская кредитная организация Национальный Расчетный Депозитарий) Корпоративное действие — Досрочное погашение ценных бумаг по требованию владельцев в связи с дефолтом эмитента Наименование ЦБ — Биржевые облигации ООО "Оил Ресурс" серии 001Р-03 Код ЦБ — в моем случае по третьему выпуску Оил Ресурса это RU000A10DB16 Количество, шт. — Количество облигаций. В графе Депонент внизу - ФИО и подпись. В графу «Приложение» впишите исходящий номер и дату Вашей выписки ДЕПО из Шага 2. Если у Вас несколько выпусков «Оил Ресурса» (например, 01 и 03), заполняется отдельный бланк на каждый ISIN. Шаг 4. Физическая передача документов брокеру Передать заполненный и подписанный бланк можно двумя законными путями: •Путь А (Личный визит): Распечатываете заполненный бланк в двух экземплярах и лично привозите в бэк-офис депозитария брокера (в Москве это ул. 2-я Хуторская, д. 38А, стр. 26). Сотрудник проверяет Ваш паспорт, забирает один экземпляр, а на втором ставит официальный синий штамп «Принято» с датой и входящим номером. Это Ваш главный юридический щит. •Путь Б (Почта России): Если Вы находитесь в другом регионе, Вы распечатываете бланк, заверяете подлинность своей подписи у любого нотариуса и отправляете нотариальный оригинал заказным письмом с описью вложения на адрес депозитария. Опись вложения на почте обязательна — она доказывает, какой именно документ лежал в конверте. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9
41
42