179
подписчиков
25
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
BandageCapital
22 сентября в 11:18
Раскол США—ЕС—Украина углубляется. Что это значит для российского рынка
Я вижу формирующийся тренд — Европа и Украина всё меньше заинтересованы в быстром урегулировании при Трампе, а сам Трамп постепенно смещается в сторону более прагматичного диалога с Россией. Для российского рынка это создаёт среднесрочный позитивный фон, подкреплённый высокими ценами на нефть.
Первый слой: США больше не платят за Украину
Это уже не мнение, а подтверждённый факт. Вице-президент Джей Ди Вэнс публично назвал прекращение финансирования Украины «одним из главных достижений администрации». Основное бремя несут европейцы.
При этом разведданные США Украине продолжают передавать — в том числе для ударов по российским НПЗ. То есть разрыв не полный, а избирательный: деньги и оружие — нет, разведка — да.
Второй слой: Европа саботирует Трампа на Ближнем Востоке
Когда США начали операцию против Ирана, европейские союзники не просто «не помогли» — они активно отказали в операционной поддержке
Испания и Италия отказали американским военным в использовании воздушного пространства. Трамп назвал НАТО «бумажным тигром».
«Европа ждёт, когда республиканцы сами себя закопают» — это гипотеза, а не факт. Но она логично объясняет поведение: Европа не хочет спасать Трампа от последствий его собственной войны, потому что заинтересована в его ослаблении перед выборами.
Третий слой: Трамп давит на Украину из-за НПЗ
Трамп публично и неоднократно требовал от Зеленского прекратить удары по российским НПЗ. В Ирландии он сказал журналистам прямым текстом: «Пусть атакует цели, но не дизель, потому что он создаёт дефицит дизеля». Axios подтверждает: во время телефонного разговора слово «дизель» звучало много раз.
Причина прагматичная: украинские удары по НПЗ вывели из строя значительную часть мощностей нефтепереработки России. Цена дизеля в США впервые превысила $6 за галлон. Для Трампа это внутренняя политическая проблема.
Ответ Зеленского: он не отказался, но поставил условие. Публично, в ответ на пост Трампа в Truth Social, Зеленский написал: «Энергетический сектор Украины, критическая инфраструктура и наши продовольственные экспортные поставки больше не должны быть целями для России, и это приведёт к соответствующим шагам деэскалации с нашей стороны»
Проще говоря: прекратим бить по вашим НПЗ, если вы перестанете бить по нашей энергетике. Одностороннего отказа нет.
Четвёртый слой: что это значит для рынка
Трамп не может быстро закончить войну от части потому что не получает должной поддержки от союзников.
Чем дольше тянется конфликт, тем сильнее Трамп раздражается на ЕС и Украину.
Это смещает его в сторону прямого диалога с Россией — не потому что он «за Россию», а потому что через Москву легче закрыть вопрос.
Высокие цены на нефть (подкреплённые иранским фактором и ударами по НПЗ) — дополнительная поддержка для российского рынка.
Это связная гипотеза. Она не гарантирована — Трамп импульсивен, а Европа может пойти на уступки. Но как среднесрочный сценарий она имеет право на существование.
Итого
Украина и ЕС в плачевном состоянии: энергетический кризис, долговой рынок под давлением, приближающаяся зима и нехватка ракет ПВО. Но своими действиями они показывают окончательное решение — ослабить позиции Трампа и усилить позиции демократов. Российский рынок перестраивается и начинает чувствительнее реагировать на предстоящие выборы. Выборы в Германии и партия АдГ уже показали это, впереди выборы в США, а в апреле 2027 года — выборы во Франции.
Я считаю, что РФ сейчас находится в позиции, когда в условиях кризиса отношений США с Украиной и ЕС мы будем получать позитивные драйверы в ближайшее время, подкреплённые высокой ценой на нефть. Позиции в среднесрок я начинал набирать значительно ниже, но и на нынешних уровнях продолжаю добирать, спекулятивно отыгрывая откаты внутри дня.
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 291 пт
-1,86%
BandageCapital
14 сентября в 16:46
Трамп: Украина согласилась не наносить удары по российским энергетическим объектам. Россия согласилась сделать то же самое!
Трамп: Рост мировых цен на дизельное топливо в основном вызван войной между Россией и Украиной, а не Ираном.
Я не хочу сказать, что я был уверен в этом. Но доводы приводил, и что P/L намного выше ставя на этот исход. Рад что все так и произошло. Но не нужно влетать в этот вагон уже, потому что могут легко сорвать договоренности, как это и было раньше.
Я все также жду 2500, там и буду фиксировать часть.
$ROSN $GAZP $NVTK $IMOEXF
RO
ROSN
375,95 ₽
-6,12%
GA
GAZP
96,93 ₽
-0,48%
NV
NVTK
1 076,1 ₽
-4,14%
IM
IMOEXF
2 351 пт
-4,36%
BandageCapital
14 сентября в 12:35
На самом деле большой фанат экосистемы $T , люблю эту акцию. Добавили классный инструмент неоактив. Но в чем проблема отображать зачисления и списания по ним? Было бы классно еще и указывать курс, по которому был расчет. @T-Investments, Разрабатывается ли сейчас такой функционал? В чем сложность добавить его?
T
T
263,94 ₽
-5,65%
BandageCapital
14 сентября в 8:05
Все привет. Заработал свою копейку и уехал отдыхать, но все равно не могу отбросить телефон из рук.
Пока фон складывается так как и ожидал, читайте посты про нефть и переговоры. По ставке не угадал, все равно считают, что лучше было бы снизить сейчас, а в октябре пауза. Но мой портфель сейчас состоит из нефтегаза и миркоинов, поэтому ставку прошел без сильной просадки.
Лишних движений не делаю, ставки сделал еще в начале сентября с среднесрочной-долгосрочной целью. Спекулятивно гоняю крипту через неоактивы.
Вы что делаете ? Наверное много кто участвует в РИЧ, расскажите про свои результаты. Я смотрю в таблицу и у многих по +100%, не знаю получится ли переиграть лудоманов, моя стратегия - стабильно и ровно делать плюс, без фанатизма и больших плеч. Легче всего делать это в неоактивах.
BandageCapital
11 сентября в 6:04
Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция) [https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/]
Кому интересно то вот статьи, которые нам нужно знать:
- Статья 39 (операции с ценными бумагами)
- Статья 46 (правила и параметры операций)
И БК РФ Статья 155. Бюджетные полномочия Центрального банка Российской Федерации [https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19702/afd4a427b9e54aa8f8b495cc9474616d4640342e/]
ЦБ запрещено проводить прямую эмиссию, но имеет правовые рамки, которые позволяют обеспечивать финансирование через банковскую систему.
Банки покупают ОФЗ на аукционах Минфина, затем банки приходят в ЦБ и берут кредиты РЕПО под залог этих же бумаг.
Несмотря на начало политики снижения КС, $RGBIF находится на уровнях, когда КС была 17-18%. Из-за этого Минфину приходится занимать дороже. Так еще и спрос минимальный, в среду Минфин возобновил размещение и привлек лишь 66 млрд рублей, несмотря на то что предложил доходность 15.98%.
Это не значит, что ЦБ может спокойно снижать ставки и финансировать бюджет, потому что он может дать сигнал рынку, что готов мириться с инфляцией. Однако, если мы услышим пояснение по проинфляционным рискам, и доводы что они временные и тд, то такой риск отпадет. Поэтому стоит следить за риторикой, даже снижение на 0.25% может негативно сказаться. Конечно спекулянты будут отыгрывать решение до риторики и не нужно смотреть на эти движения.
Я считаю, что лучше сейчас снизить, а в октябре подождать. Сейчас настроения осторожные, мы видим и по индексу, и по спросу, и по премии. Поэтому даже незначительное снижение позитивно отразится на долговом рынке при мягкой / внятной риторике.
RG
RGBIF
113,57 пт
-2,19%
BandageCapital
10 сентября в 21:33
Риск переохлаждения экономики набирает обороты. Греф хорошо разложил все на ВЭФ. И по моему мнению проинфляционные риски, которые сейчас есть, большинство временные. Те же удары по НПЗ, которые спровоцировали топливный кризис, будут менее интенсивны скоро, когда погода ухудшится. Я ставлю на то, что ЦБ сделает еще один шаг на 0.25%, а в октябре, когда топливный кризис и индексация ЖКУ отразятся в инфляции, ЦБ сможет сделать паузу и понаблюдать. К слову, доходности по коротким ОФЗ сейчас ниже ключевой ставки, так что вплоне можем и увидеть снижение, или как минимум сохранение, которое уже заложено в рынке.
BandageCapital
10 сентября в 7:55
Цены на российскую нефть стремительно растут. Наблюдается сильный спрос со стороны Китая — BBG
Как отметил вице-премьер РФ Александр Новак, поставки нефти из РФ в Китай за этот период выросли на 25%.
По словам Сечина, РФ уже четыре года является крупнейшим экспортером нефти в Китай с ежегодным объемом поставок свыше 100 млн тонн. Роснефть — основной поставщик российской нефти в Китай.
Не так давно Путин по видеосвязи дал старт отгрузке нефти арктического проекта «Восток Ойл»
$BRV6 выше 100$
Вокруг $ROSN достаточно позитива скопилось. Еще и возобновившиеся переговоры по Украине, которые сейчас затухают, но разговоры о трехсторонней встречи и выборе площадки присутствуют в инфополе.
Также можно пофантазировать и предположить, что Трамп может снова ослабить санкции с российской нефти, чтобы сбить цены, как это было в марте.
Позицию я взял в долгосрок. А вы что думаете по $ROSN ?
RO
ROSN
342,95 ₽
+2,92%
BR
BRV6
102,37 пт
+4,83%
BandageCapital
8 сентября в 10:03
Вижу посты в Пульсе о том, что хомяки в лонг загрузились, накинули позитива перед выборами, рост фальшивый. Но рынок лежал на лоях, нефть на хаях, валюта тоже растет, переговорный трек зашевелился. Я не говорю, что он должен быть успешным, но рынок новости отыгрывает.
И на этом фоне физики еще шорт увеличивают, ну на этом и будем дальше расти. Жду $IMOEXF 2500.
IM
IMOEXF
2 288 пт
-1,73%
BandageCapital
7 сентября в 7:17
Нефть, логистика и крипта: почему Ближний Восток, Северный морской путь и биткоин — звенья одной цепи
Все текущие события — война на Ближнем Востоке, легализация криптовалют в России, активизация Северного морского пути и создание платежной системы БРИКС — не изолированные процессы. Это одновременная борьба за контроль над тремя столпами глобальной системы: логистикой, валютой и финансовой инфраструктурой.
Фундамент: нефтедоллар и Ормузский пролив
В ходе соглашений 1974 года США и Саудовская Аравия заключили сделку, которая определила лицо глобальной экономики на десятилетия вперёд. Её суть проста: США берут на себя обязательства защищать монархии Персидского залива. В ответ те продают нефть исключительно за доллары и вкладывают вырученные средства в американские государственные облигации.
Через Ормузский пролив проходит около 20% всей мировой нефти. Это буквально «бутылочное горлышко» глобальной энергетики. Кто контролирует Ормуз — тот контролирует мировую нефть.
Защита нефтедоллара — вопрос выживания американской валютной системы. Если США не могут гарантировать безопасность поставок нефти из Персидского залива, страны-экспортёры монархии начнут массово переходить на расчёты в юанях или криптовалютах.
Угроза №1: Иран и «дыра» в системе
Главная угроза этой системе сегодня — Иран и его союзники на Ближнем Востоке. Иран представляет непосредственную угрозу американским военным базам, логистическим узлам и ключевым союзникам в регионе. А значит, он угрожает всем столбам фундаментальной системы доллара. Иран уже нанёс первый удар по этой системе — не военный, а финансовый.
Контрход: Северный морской путь и БРИКС
Пока США пытаются силой удержать контроль над Ормузом, Россия и Китай создают новые логистические маршруты и новую финансовую инфраструктуру.
Северный морской путь становится альтернативой Суэцкому каналу и Ормузскому проливу. Более короткий маршрут между Европой и Азией, который не зависит от зоны конфликта, приобретает стратегическое значение.
Параллельно страны БРИКС активно работают над собственной платёжной системой, используя цифровые валюты центробанков (CBDC). Это позволит вести расчёты без зависимости от доллара и SWIFT.
Важно понимать: о появлении этих проектов было известно давно. Они не являются реакцией на нынешние действия США на Ближнем Востоке.
Частный случай: Россия и легализация криптовалюты
На фоне глобальной борьбы за логистику и финансы Россия решает вернуть себе доступ к международным расчётам после того, как её отключили от мировой финансовой системы.
В России вступил в силу закон о легальном обращении криптовалют. Однако внутри России использование криптовалют жёстко ограничено. Закон о легализации направлен только на внешнюю торговлю. Обычным гражданам разрешено покупать криптовалюту в год на сумму не более 300 тысяч рублей + государство искусственно создаёт спрос на цифровой рубль — это защита от оттока капитала.
Почему всё происходит одновременно?
США воюют на Ближнем Востоке, чтобы удержать старую систему — нефтедоллар, контроль над Ормузом, доминирование доллара в международных расчётах.
Россия, Китай и страны БРИКС развивают альтернативные пути и валюты, чтобы создать новую систему — независимую от доллара, SWIFT и американского военного присутствия.
Исход решится не на поле боя, а в том, какая система быстрее создаст работающую альтернативу — и сможет ли США удержать контроль над нефтью и долларом, пока эта альтернатива ещё не заработала в полную силу.
В долгосрочный портфель присматривают акции из отраслей логистики, транспорта, энергетического сектора, банки. На этих уровнях я буду начинать формировать портфель. Не потому что рынок развернется завтра, а потому что на долгосрочной дистанции эти бумаги стоят дешевле своей фундаментальной стоимости.
Согласны со мной?
BandageCapital
7 сентября в 5:15
Итоги. ВЭФ, переговоры, фиксация и новый драйвер
В пятницу закрыл $TRMK — брал под ВЭФ, но прогресса не услышал.
Пару недель назад набирал миркоины под переговоры. Изначальный план: новости будут греть рынок, но результата ждать ближе к зиме, поэтому брал с расчетом на движение без фундаментального прорыва. Профит хороший — в пятницу начал фиксироваться и уже на факте, в $IMOEXF вышел полностью.
Хотел закрыть больше, но появился новый триггер — потенциальная встреча Си — Путин — Трамп на АТЭС 18–19 ноября. Пока не верю в её реальность, но рынок может отыгрывать сам факт обсуждения, если новости начнут подогревать.
Оставшуюся половину миркоинов держу. Если новости пойдут в обратную сторону или рынок покажет слабость на уровнях — закрою остаток без раздумий.
TR
TRMK
60,48 ₽
-3,8%
IM
IMOEXF
2 241,5 пт
+0,31%
BandageCapital
4 сентября в 5:58
Фактор новости: Кушнер и Уиткофф подтвердили визиты в Москву и Киев в ближайшее время
Первый трек — Украина. Ей нужна заморозка: энергетика разрушена, ПВО не хватает, порты под ударами.
Но почему Украина эскалировала в последние месяцы? Они целенаправленно пытались продавить РФ в переговорную плоскость — удары по НПЗ, попытки атак на Крымский мост, налеты на Белгородскую область. Задача была одна: создать критическое давление, чтобы посадить Россию за стол переговоров и заставить заморозить конфликт на своих условиях. Задача провалена, но переговоры все же возможны. Нет, Украина не добилась своего, хотя и сможет приподнести это как успех. Они получили сокрушительный ответ, и теперь цель и потенциал их стороны на переговорах будет совсем другим.
Россия не заинтересована в заморозке. Но сейчас ситуация изменилась. Наступление идет, темпы наращиваются, часть портов разбита, энергетическая инфраструктура Украины повреждена. РФ добилась своих целей на поле боя, и теперь может позволить себе деэскалацию — не как уступку, а как фиксацию преимущества.
Самый реалистичный сценарий: договориться о прекращении ударов по энергетической инфраструктуре и портам перед зимой. Украине это даст шанс пережить зиму, России — сохранить темпы наступления и, хоть объекты и начали защищать, все равно снизит риски. Давайте не будем забывать про попытки Турции посадить стороны на стол переговоров, так как страна несет убытки на миллиарды долларов из-за угроз в Черном море и парализованной цепочке поставок зерна. Мы уже проходили такие договоренности. Путин неоднократно говорил: «Мы будем отвечать» — и отвечал. Сейчас ответ дан, преимущество зафиксировано, и деэскалация становится инструментом, а не слабостью.
Второй трек — Иран. Иран не будет вести переговоры с США напрямую. Россия — единственная страна, которая может обеспечить сделку, при которой Трамп сохранит лицо, а Иран получит свои условия. Встречи Путина с Пезешкианом на ШОС, приезд директора ЦРУ, совещание в Вашингтоне — цепочка, которая выглядит как подготовка к чему-то большему.
Мое мнение: переговорный процесс начнется. Результатов в ближайшие дни не будет, но к зиме могут договориться по инфраструктуре. США и Иран — через посредничество России. Для Трампа это успех перед выборами. Для рынка — позитив.
Что я делаю сейчас
Рынок на дне. Потенциал роста при появлении таких новостей большой. Я смотрю в сторону лонга. Мои позиции уже в плюсе — буду постепенно сокращать их у границ 2470, но значительную часть оставлю. Если сценарий не сработает — закрою $IMOEXF, $MXZ6 и позиции в $SPBE, $GAZP, $NVTK без раздумий.
IM
IMOEXF
2 236,5 пт
+0,54%
MX
MXZ6
226 650 пт
+0,21%
SP
SPBE
139,5 ₽
-0,43%
GA
GAZP
90,14 ₽
+7,01%
NV
NVTK
996,6 ₽
+3,5%
BandageCapital
3 сентября в 6:21
Спред мнений. Индекс МосБиржи — боковик под 2200
В Пульсе много постов про позиции физических лиц в вечнике, и что рынок должен быть ниже. Однако, драйверы на стороне лонга — валюта, нефть, геополитика, ВЭФ. И если пятница закроется выше 2200, то следующая цель 2250, а закрепление выше 2250 на недельках может говорить о сломе тренда.
Позиции юридических лиц по вечному фьючерсу не показатель: фандинг и хеджирование делают эти цифры шумом. Если смотреть на ближайший MIX, то там позиции плюс-минус равны. Рынок сейчас в узком боковике под сопротивлением, и торговать «на дне» без подтверждения уровнями рискованно. Логичнее ждать пробития или входить от уровней с коротким стопом.
Сейчас я смещаю фокус с индекса в сторону отдельных идей. У меня открыто несколько позиций на среднесрок. Если интересно — в следующем посте расскажу, что именно взял, почему, какие цели и что буду делать, если рынок пойдет против меня.
💡 Вопрос к вам: вы смотрите на вечник и посты в Пульсе или анализируете фьючерсы на ближайший месяц и фундаментальные драйверы? Где ваша точка входа в этом боковике?
$IMOEXF $MXU6
IM
IMOEXF
2 191,5 пт
+2,6%
MX
MXU6
220 125 пт
+2,58%
BandageCapital
2 сентября в 10:19
📆 Итоги августа: 2-е место и настрой на РИЧ!
Месяц выдался насыщенным и эмоциональным. Подвожу краткие итоги и делюсь планами на сентябрь.
Что было в августе:
✅ Главное достижение — 2-е место в турнире месяца! Отличный результат, зарядился позитивом и отлично размялся перед главным стартом.
📊 По цифрам: доходность +54,84%. На удивление динамика получилась ровной, несмотря на торговлю нефтью и индексом IMOEX. Мои идеи в этот раз отработали четко.
🔥 Лучшие сделки августа:
- $BRV6: +11.3% — средняя у меня была ближе к 80 и там же аккуратно добирал, мы сейчас в б. Прорыва в какую-либо из сторон до выборов в США не жду. Ситуация вряд ли изменится, буду следить за запасами нефти США.
- $IMOEXF: +1.5% — свои мысли уже озвучивал, остаюсь в позиции и жду конкретики по переговорам. Слежу за Ближнем Востоком, США завязли там и какое-то решение по СВО ближе, чем решение по Ирану. А показать хоть какие-то результаты Трампу нужно. Складывается впечатление, что все угрозы Зеленского несут политический характер, нежели военный. Думаю после наших выборов и чем ближе к зиме он подуспокоится. Я не брал другие факторы, а только те, который торговал - геополитику. Но впереди у нас заседание ЦБ, верстка бюджета, сказки о мобилизации и windfall tax. Если что-то пойдет не по плану, то закрою позицию.
- $SFU6: +1.25%
Что дальше?
Сентябрь — время РИЧ ( @T-Kombat ) ! Второе место в августе было для меня разминкой перед чемпионатом. Настраиваюсь на серьезную работу. РИЧ стартует 7 сентября и продлится до 27 ноября. Даже взял отпуск на работе, чтобы погрузиться в процесс с головой.
А у вас как прошел август? Какие сделки запомнились? Делитесь в комментариях 👇
BR
BRV6
94,98 пт
+12,98%
IM
IMOEXF
2 170 пт
+3,62%
SF
SFU6
759,81 пт
+0,37%
BandageCapital
1 сентября в 18:59
С одной стороны странно предупреждать об атаках на аэропорты, а с другой зеля уже объявлял о начале супер операций, но потом отхватывал в разы сильнее. Заявление чисто политическое, интересно посмотреть, что будет после выборов у $IMOEXF
IM
IMOEXF
2 161,5 пт
+4,02%