Что делать владельцам облигаций в случае банкротства?

? ❗️ ❗️ ❗️ Согласно Федеральному закону №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", все кредиторы делятся на очереди. И владельцы обычных (незалоговых и несубординированных) облигаций, и обычные контрагенты-юрлица попадают в третью очередь кредиторов. Очередность удовлетворения требований: 🔹 Первая очередь: Залоговые кредиторы (погашаются за счет продажи конкретного залога). 🔹 Вторая очередь: Текущие расходы на банкротство (суд, управляющий и т.д.). 🔹 Третья очередь (основная масса кредиторов): Подочередь 1: Расчеты по возмещению вреда жизни и здоровью. Подочередь 2: Расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с работниками. Подочередь 3: 🡐 НАША СИТУАЦИЯ 🡐 Сюда входят ЛЮБЫЕ другие кредиторы, чьи требования не отнесены к другим очередям. Владельцы необеспеченных (без залога) и несубординированных облигаций. Обычные юридические лица-кредиторы (поставщики, банки, арендодатели и т.п.). 🔹 Четвёртая очередь: Субординированные облигации ❗️ ❗️ ❗️ Кто предъявляет требования? Главные действующие лица 🔹 Номинальный держатель (Основной представитель) Кто это: Обычно это Национальный расчетный депозитарий (НРД), если речь идет о биржевых облигациях. Согласно пункту 1 статьи 29.12 Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», НРД обязан представлять интересы владельцев облигаций в случае банкротства эмитента, если для выпуска облигаций не определён представитель владельцев облигаций (ПВО). Как это работает: НРД, как номинальный держатель, включенный в реестр владельцев облигаций, подает в суд по делу о банкротстве единое требование от имени всех владельцев данного выпуска облигаций. Что включает требование: НРД указывает общую сумму задолженности по всему выпуску (номинал + неуплаченные купоны) и представляет интересы всех держателей в суде и на собраниях кредиторов. 🔹 Владелец облигаций (Лично) Несмотря на то, что НРД подает общее требование, каждый владелец имеет право самостоятельно заявить о своих требованиях в реестр кредиторов. 🔹 Коллегиальный орган владельцев облигаций (ПВО) Закон позволяет владельцам облигаций одного выпуска создать свой коллегиальный орган (например, комитет) для защиты своих интересов. Этот орган избирается на собрании владельцев облигаций и взаимодействует с конкурсным управляющим, участвует в разработке плана внешнего управления и т.д. ❗️ ❗️ ❗️ Что делать вам, как владельцу облигаций? 🔹 Связаться с вашим брокером. Это первый и главный шаг. Уточните у него: Подает ли он сведения о владельцах облигаций в НРД для включения в реестр кредиторов? - Нужно ли вам подавать какое-либо заявление брокеру или в НРД? - Каковы ваши дальнейшие действия? 🔹 Подать заявление в НРД. Даже если брокер говорит, что все делает, для подстраховки можно напрямую обратиться в НРД через вашего брокера с заявлением о включении в реестр требований владельцев облигаций. 🔹 Подать заявление самостоятельно (напрямую). Вы имеете право лично (или через представителя) подать заявление о включении в реестр кредиторов в арбитражный суд, ведущий дело о банкротстве, и конкурсному управляющему. Для этого нужны выписки от брокера, подтверждающие ваше право собственности на облигации на дату возникновения банкротства. 🔔 🔔 🔔 Итог: Номинальный держатель (НРД) представляет ваши интересы "по умолчанию", но чтобы не потерять свои деньги из-за технической ошибки, вам необходимо активно уточнить у брокера процедуру и, скорее всего, подать соответствующее заявление. Бездействие — главный риск в ситуации банкротства. {$RU000A107PM2}

В мае 2026 решил сократить портфель примерно на 85% и воспользоваться уходящим поездом по семейной ипотеке. Причин несколько: 1. Переехать из юрисдикции МО в Москву (не обязательно внутри МКАД, общественный транспорт не люблю) с хорошей школой и районом до 1го класса ребёнка. Уровень организации общественного пространства в МО не сравним с Москвой, это максимально наглядно, когда Москва через дорогу. Сейчас не всегда понятно в какой стране ты находишься выходя во двор. 2. Избежать обесценивания активов (до мая было достаточно нервно наблюдать за массовыми дефолтами). 3. Избежать дальнейшего роста стоимости метров. 4. Воспользоваться условиями 6% пока они актуальны (был риск изменения с июля, потом перенесли на октябрь) Думал я про этот шаг давно, с конца 2025 года смотрел на варианты и был в печали, понимая, что все варианты это грусть за конские деньги. В мае случайно наткнулся на вариант, который не оставил меня равнодушным, и буквально за неделю всё было оформлено. Использован материнский (семейный) капитал в первоначальный взнос. Стоимость квартиры составила около 22 млн, из которых 12млн ипотека под 6% на 30 лет, остальное накопления + мат капитал. Кстати как выяснилось, бывают купоны на квартиры, которые продают на разных сайтах объявлений) Рекламировать так же не буду, но может кому-то будет полезно, мне сэкономила 400+т.р.. Сбер вообще работает только через свой портал, где конечно никаких скидок не получите. Застройщик работает только онлайн, при покупке надо оплатить бронь 25т.р. на 5 дней, дальше не успел твои проблемы плати ещё раз, и цена может уплыть. Я оплатил, но позже попробую вернуть. Итого ежемесячный платёж 71т.р. + страховка около 7т.р. в месяц. Из рисков: 1. Факап в экономике, приводящий к снижению зп 2. Риски вообще остаться без текущей работы в связи с п.1 3. Выпадающие финансы из бюджета семьи, а ещё садики, секции и прочее, всего в месяц постоянных расходов сейчас 180т.р. с учётом ипотеки Расчёт, что 2 года до сдачи протянем, подушка некоторая есть (хотя планирую больше на ремонт, или паркинг, но учитывая экономику пополнят её врятли получится и оставлю куда пригодится). Текущая квартира остаётся и её можно будет сдавать. По квартире, почему я решил фактически за ночь - двушка с кухней-гостиной (60 квм) на последнем этаже ЖК возле пруда (парковая зона будет благоустроена застройщиком) с террасой (35квм), подземным паркингом (который пока остаётся в мечтах, ценник около 3 млн), 20 минут до метро пешком и 5 минут до южного дублёра МКАД, который достроят раньше сдачи дома. Название ЖК приводить не буду, но перспектива выйти под открытое небо из гостиной, пожарить на гриле стейк - сделали своё дело. Для вывода средств сократил полностью всех дефолтников (позже понял что зря это сделал в рамках ИИС, поскольку там нет налога с прибыли и большие минуса надо было выводить на брокерский и там за счёт них сокращать налоговую базу, но пока одуплил остался только Вератек RU000A10A0H8). Остальных живых сократил в % от общего сокращения портфеля. Смотря на жизнь рыка с мая по текущую дату, понял, что сэкономил (не потерял лишних) около 500т.р., и стоимость квартир с того момента увеличилась примерно ещё на 500-800т.р.. Почти всё упало примерно на 7%, проблемы у НПЗ и последствия сделали своё дело. Под нож пошли основные позиции: RU000A10CM06 RU000A10C8F3 RU000A10E655 RU000A10BVW6 RU000A10BY52 RU000A10B2F7 RU000A10BQ60 RU000A10BP46 RU000A10BPF3 RU000A10BBG1 RU000A10D2Y6 RU000A10EST2 и прочие, кого собирал годами. Принцип был относительная надёжность и хорошие купоны. От совсем мутных с рейтингами ниже BBB избавлялся ещё летом 2025 (после Газторгснаба, Мегатакта и тп), но и это не помогло избежать некоторых потерь. Теперь же и из А рейтинга можно увидеть дефолты. Вобщем, как Вы относитесь к перспективам экономики, рынков, рубля? Что планируете делать со своими кровными в ближайшей перспективе? Приятно было видеть по 200+тыс в мес. купонами, но понимаю, что цены растут быстрее.

🔹Что делать владельцам облигаций в случае банкротства