Bessonov_invest

956

подписчиков

0

подписок

Веду свой проект по практическому инвестированию и регулярно показываю отчёты на канале. YouTube: https://www.youtube.com/@bessonov.invest Телеграм: https://t.me/bessonov_invest Подписываетесь 🤩

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Bessonov_invest
Bessonov_invest

8 октября в 11:22

Софтлайн выходит с новыми облигациями. Сразу два выпуска 13 октября Софтлайн проведет сбор заявок сразу на два новых выпуска облигаций общим объемом не менее 3 млрд рублей. Причем на этот раз компания решила предложить инвесторам выбор: один выпуск будет с фиксированным купоном,  второй с плавающим. Посмотрим на условия: Софтлайн 002Р-03 ◀️Срок - 3,2 года ◀️Купон - фиксированный ◀️Ориентир по ставке купона - не выше 18,50% годовых (доходность не выше 20,15% годовых) Софтлайн 002Р-04 ◀️Срок - 3,2 года ◀️Купон - плавающий ◀️Ориентир по спреду к ключевой ставке - не выше 450 б.п Получается интересный выбор. Если хочется зафиксировать текущую доходность более чем на три года - можно смотреть в сторону первого выпуска. Если считаете, что высокая ключевая ставка сохранится надолго или допускаете её повышение, есть флоатер. Но одной доходностью я бы здесь не ограничивался. Что у Софтлайна с долгом? У компании сейчас два кредитных рейтинга уровня А- (прогноз Стабильный): от АКРА и Эксперт РА. При этом новое размещение проводится прежде всего для рефинансирования банковских кредитов. Деньги не планируют направлять на новые приобретения - об этом четко сказали на презентации выпуска. Софтлайн хочет сделать долговой портфель более сбалансированным: увеличить срок долга и одновременно улучшить условия его обслуживания. Опыт работы с публичным долгом у компании уже большой. В феврале Софтлайн планировал привлечь не менее 3 млрд рублей, однако спрос оказался настолько высоким, что итоговый объем выпуска увеличили до 6,6 млрд рублей. А что с самим бизнесом? За первое полугодие 2026 года оборот Софтлайна вырос на 15%, а скорректированная EBITDA - сразу на 27%. Во втором квартале рост EBITDA ускорился до 53%. То есть прибыльность бизнеса сейчас растет быстрее оборота, что для держателя облигаций выглядит куда интереснее простого роста выручки. При этом компания подтверждает цель удержать отношение скорректированного чистого долга к EBITDA не выше 2,0х по итогам 2026 года. Есть и еще один интересный момент. Оба новых выпуска планируется включить в перечень бумаг высокотехнологичного сектора экономики. При соблюдении необходимых условий это может дать инвестору налоговую льготу при долгосрочном владении. Моё мнение: Мне в первую очередь интересен фиксированный выпуск. Возможность зафиксировать доходность около 20% более чем на три года выглядит интересно, особенно если дальше мы всё-таки увидим продолжение цикла снижения ключевой ставки. Конечно, повышенная относительно ОФЗ доходность здесь не возникает из воздуха. Поэтому окончательное решение буду принимать уже после формирования финального купона. Но Софтлайн 002Р-03 я точно добавляю в список выпусков, к которым стоит присмотреться на следующей неделе. $SOFL $RU000A10EA08 $RU000A10EEZ9 $RU000A10FJS0 $RU000A109098 $RU000A10BF48 $RU000A10EXK1
Card image 1
6
7
Bessonov_invest
Bessonov_invest

3 июня

#новое_размещение Норникель — российская горно-металлургическая компания, мировой лидер по производству никеля, палладия и платины. Продуктовая линейка компании построена в соответствии с мировым спросом на металлы, что обеспечивает ее востребованность на рынке. Продукция компании поставляется в 34 страны. 🔸 Наименование: Норильский никель БО-001Р-17 🔸 Рейтинг: AАА (Стабильный) от Эксперт РА и НКР 🔸 Ориентир по ставке купона: 6,00 — 8,00% годовых 🔸 Номинал: 1 000 CNY 🔸 Выплата купонов: 12 раз в год 🔸 Срок обращения: 4 года 🔸 Амортизация: нет 🔸 Оферта: нет 🔸 Сбор заявок: до 10 июня 🔸 Размещение: 16 июня ----------- Финансовые показатели: Финансы (2025) • Выручка: $13,8 млрд (+10% г/г) • EBITDA: $5,7 млрд (+9% г/г) • Чистая прибыль: $2,47 млрд (+36% г/г) • Маржинальность: высокая Долговая нагрузка • Чистый долг: $9,1 млрд • NetDebt / EBITDA: 1,6х • Уровень долга: умеренный Вывод • Финансовое состояние: устойчивое • Ключевой риск: зависимость от мировых цен на никель, палладий и другие металлы • Подходит для: инвесторов в облигации и акции крупных экспортно-сырьевых компаний ----------- Комментарий: Норникель остаётся одним из самых сильных промышленных эмитентов России. На мой взгляд, это хорошая альтернатива сегодняшнему размещению ($RU000A10FAK6) или более старым выпускам ОФЗ в иностранной валюте: $RU000A10DQA8, $RU000A10DQB6. Доходность купонов и уровень надёжности здесь находятся примерно на сопоставимом уровне. При этом срок обращения заметно короче, а купоны выплачиваются каждый месяц, что для многих инвесторов может быть дополнительным преимуществом. Также, как и валютные ОФЗ, данный выпуск будет торговаться как в рублях, так и в китайских юанях. ----------- В качестве альтернативы можно также рассмотреть: $RU000A10D4P0, $RU000A10CSG3, $RU000A10CRC4, $RU000A108LP2 ----------- #облигации #портфель #подборка #пульс
Card image 1
6
7
Bessonov_invest
Bessonov_invest

3 июня

Новый валютный выпуск ОФЗ Сегодня проходит размещение очередного выпуска ОФЗ с фиксированным купоном в иностранной валюте, и я решил обсудить его вместе с вами. Облигации федерального займа (ОФЗ) – самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. Государство же и будет их погашать (возвращать номинал). ◀️ Название выпуска: ОФЗ 36 CNY ($RU000A10FAK6) ◀️ Стоимость: 10 000 CNY ◀️ Рейтинг: ААА(RU) (Стабильный) от Эксперт РА ◀️ Доступен всем: да ◀️ Дата размещения: 03-06-2026 ◀️ Дата погашения: 21-05-2036 (10 лет) ◀️ Частота выплат купонов: 2 раза в год ◀️ Тип купона: фиксированный ◀️ Амортизация: нет ◀️ Оферта: нет ◀️ Доходность купона: 7.65% годовых Как и прошлые валютные выпуски ($RU000A10DQA8 и $RU000A10DQB6), ОФЗ 36 CNY ($RU000A10FAK6) будет торговаться сразу в двух стаканах: в рублях и в китайских юанях. Это удобно, так как позволяет покупать облигации без дополнительной конвертации валюты, если юани уже есть на брокерском счёте. На самом деле для облигации в иностранной валюте параметры выглядят весьма достойно. Срок обращения 10 лет, без оферты и амортизации. Купон для самого надёжного эмитента на рынке тоже выглядит вполне привлекательно. Единственное, что меня вновь расстраивает, очень высокий номинал. Если бы номинал составлял 1 000 CNY, то одна облигация была бы значительно доступнее для частных инвесторов. А так одна бумага обойдётся примерно в 107 000 рублей, что для многих уже является довольно серьёзной суммой. Но если есть необходимость диверсифицировать портфель по валюте и позволяют финансы, то на сегодняшний день это один из самых интересных и надёжных вариантов. ----------- #облигации #подборка #пульс
Card image 1
6
7
Bessonov_invest
Bessonov_invest

5 мая

#новое_размещение «Газпром» — глобальная энергетическая компания, кладовая мировых запасов природного газа. На нее приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Входит в четвёрку крупнейших российских производителей нефти и является самой прибыльной российской компанией в 2022 году по версии Forbes. 🔸 Наименование: Газпром капитал БО-003Р-22 🔸 Рейтинг: ААА(RU) (Стабильный) от АКРА и Эксперт РА 🔸 Ориентир по ставке купона: 6,5 - 8,5% годовых 🔸 Номинал: 1 000 CNY 🔸 Выплата купонов: 12 раз в год 🔸 Срок обращения: 4 года 🔸 Амортизация: нет 🔸 Оферта: нет 🔸 Сбор заявок: до 15 мая 🔸 Размещение: 20 мая ----------- Финансовые показатели: Финансы (2025) • Выручка: ~255,6 млрд ₽ (–61% г/г) • Чистая прибыль: ~47,5 млрд ₽ (–72,5% г/г) • Маржинальность: средняя (снижается) • Доходы от финансовых вложений (проценты, дивиденды): ~263 млрд ₽ Долговая нагрузка • Долг: очень высокий (основной инструмент — облигационные займы группы Газпром) • Структура: финансирование материнской компании и дочерних обществ • Особенность: классический SPV-эмитент Вывод • Финансовое состояние: умеренно устойчивое (сильная зависимость от Газпрома) • Ключевой риск: снижение прибыли и высокая долговая нагрузка • Подходит для: инвесторов в облигации с ориентацией на кредитное качество Газпрома ----------- Комментарий: Данный выпуск интересен сразу по нескольким параметрам и хорошо подходит для валютной диверсификации портфеля. Высокий рейтинг, надёжный эмитент, достойная доходность для компании такого уровня, а также срок около 4 лет. Дополнительный плюс, это возможность выбора валюты расчётов: рубли или китайские юани. Это делает выпуск более гибким и удобным для инвестора. ----------- 💼 В моём портфеле нет выпусков от Газпром капитал, однако на прошлые размещения, такие как: $RU000A10ECM1 и $RU000A10DT08 я часто засматривался. Думаю, что "Газпром капитал БО-003Р-22" точно добавлю в свой портфель. Пока что у меня от Газпрома есть только флоатер $RU000A10BK09 ----------- #облигации #портфель #подборка #пульс
Card image 1
5
6
Bessonov_invest
Bessonov_invest

4 мая

#новое_размещение Группа компаний Полипласт - крупнейший российский специализированный производственный холдинг по выпуску наукоемких химических продуктов собственной разработки для различных отраслей промышленности, имеющий широкую географию поставок по всему миру. 🔸 Наименование: Полипласт П02-БО-16 🔸 Рейтинг: А (Стабильный) от АКРА и НКР 🔸 Ориентир по ставке купона: 15,75 — 17,75% годовых 🔸 Доходность к погашению (YTM): не выше 19,27% годовых 🔸 Тип купона: фиксированный 🔸 Номинал: 1000 рублей 🔸 Выплата купонов: 12 раз в год 🔸 Срок обращения: 3 года 🔸 Амортизация: нет 🔸 Оферта: нет 🔸 Сбор заявок: до 20 мая 🔸 Размещение: 25 мая ----------- Финансовые показатели: Финансы (2025) • Выручка: ~236 млрд ₽ (+70% г/г) • EBITDA: ~59 млрд ₽ (+44% г/г) • Чистая прибыль: ~16,8 млрд ₽ (+41% г/г) • Маржинальность: средняя (~7%) Долговая нагрузка • Чистый долг: ~230 млрд ₽ • NetDebt / EBITDA: ~3,9х • Уровень долга: повышенный Вывод • Финансовое состояние: умеренно устойчивое • Ключевой риск: быстрый рост долга на фоне агрессивной инвестиционной программы • Подходит для: инвесторов в облигации промышленного сектора со средним уровнем риска ----------- Комментарий: Единственное, что важно всегда учитывать по Полипласту, это то, что компания регулярно привлекает долг через рынок, размещая новые выпуски облигаций. Купоны при этом, как правило, высокие. Это говорит не только о значительной долговой нагрузке (что видно и по финансовым показателям), но и о том, что обслуживание долга обходится компании недёшево. При этом сам бизнес демонстрирует сильный рост: выручка и прибыль увеличиваются быстрыми темпами. Но важно понимать, что этот рост во многом обеспечен заёмными средствами. В результате долговая нагрузка растёт ещё быстрее, чем показатели бизнеса и это ключевой фактор риска. ----------- 💼 В моём портфеле есть выпуски: $RU000A10BFJ6 , $RU000A10BPN7, $RU000A10DZK8. Повышать долю облигаций Полипласта в своём личном портфеле я не планирую, сейчас доля составляет 3,02% ----------- #облигации #портфель #подборка #пульс
Card image 1
15
16
Bessonov_invest
Bessonov_invest

18 июля 2024

ОФЗ - купоны каждый месяц После видео с подборкой облигаций я скорректировал список ОФЗ, которые подходят для получения купонов каждый месяц. Данные по доходности купона могут быть немного некорректными, так как доходность купона изменяется каждую минуту. Подборка ОФЗ-ПД выглядит следующим образом: 26247, 26243, 26244, 26230, 26240 и 26233. ◀️ Средняя стоимость облигаций: 682 рубля ◀️ Средняя купонная доходность: 13,14% годовых Купив в портфель 6 выпусков, можно покрыть каждый месяц в году и получать купоны ежемесячно. Однако в этом случае доходность купона будет не такой высокой, как могла бы быть. САМЫЕ ДОХОДНЫЕ ОФЗ ◀️ ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 • Стоимость облигации: 818 руб • Текущая доходность купона: 14.98% • Купон: 65.78 руб, последующие 61.08 руб • Лет до погашения: 14.86 ◀️ ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 • Стоимость облигации: 670 руб • Текущая доходность купона: 14.63% • Купон: 48.87 руб • Лет до погашения: 13.88 ◀️ ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 • Стоимость облигации: 794 руб • Текущая доходность купона: 14.16% • Купон: 56.1 руб • Лет до погашения: 9.69 ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #офз #облигации #портфель #подборка #пульс
Card image 1
45
46
Bessonov_invest
Bessonov_invest

16 июля 2024

Тинькофф Квадратные метры Вы еще помните про этот ЗПИФ на недвижимость $TKVM. Я ведь обещал периодически писать вам про него. Так вот, есть что рассказать. Недавно снова произошла переоценка недвижимости, входящей в состав фонда, и стоимость паев увеличилась аж до 5,74 ₽. Правда, есть маленький нюанс: это расчетная стоимость, а не фактическая. Реальную стоимость, по которой можно продать или купить паи, можно оценить через стакан. И если посмотреть туда, то цена составляет 4,43 ₽, что означает -9,59% за внимание, 8 месяцев. Цена в стакане растет незначительно, и получается, что все, кто купили паи фонда на старте, включая меня, уже восьмой месяц сидят в убытке, без возможности хотя бы выйти в ноль. Тем временем брокер проводит переоценку недвижимости, покупает и продает ОФЗ, то есть движение есть, но инвесторы на этом не зарабатывают. Я почитал Пульс, что пишут люди, и у всех мысли только одни: как продать паи, чтобы выйти в ноль. Люди напрямую задают вопросы поддержке, но ответов, к сожалению, нет. Я не большой специалист по ЗПИФам на недвижимость и, возможно, чего-то не понимаю. Возможно, такая ситуация типична для подобных фондов. Ведь не просто так 99% таких фондов могут купить только квалифицированные инвесторы, которые лучше понимают риски и четко осознают, что покупают. Если говорить про себя, то я даже не знаю, смогу ли продать паи в конце года по такой стоимости, чтобы выйти в ноль. Хотя этот ноль будет только в цифрах покупки и продажи. Но ведь еще есть инфляция, которая постоянно съедает деньги, и это ещё не говоря про упущенную возможность. Ведь можно было бы вложить деньги во что-то еще и заработать на этом хотя бы 15-20% годовых. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Т-Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #зпиф #фонд #портфель $TKVM
Card image 1
Card image 2
12
13
Bessonov_invest
Bessonov_invest

3 июля 2024

Портфель акций 💼 Всего вложено: 61 358 ₽ = сумма портфеля на текущий момент 73 118 ₽ 📈 Результат: +15,25% за 6 месяцев ----------------- За полгода я получил в виде дивидендов 1937 рублей или +3,15% от суммы вложения. И это с учётом того, что в этом портфеле практически по всем акциям выплачивают дивиденды, за исключением ТКС Холдинга ($T) и Яндекса ($YNDX). На эти деньги я принял решение докупить акции Татнефти ($TATN) (2 шт.), чтобы увеличить их долю в портфеле. По результатам в минусе всё ещё находятся ТКС Холдинг (-10,77%) и Магнит ($MGNT) (-7,91%). Если с ТКС Холдингом всё ясно, почему он до сих пор в минусе и не планирует показывать рост, то вот с Магнитом всё не так просто. Причины обвала — риск исключения бумаг из индекса МосБиржи и более низкие дивиденды, чем ожидал рынок. Рекомендации брокеров: продолжать держать акции, что я и собираюсь делать. Пока я был в отпуске, я пропустил начало обмена акций Яндекса. Сейчас они у меня заблокированы, и я ничего не могу с ними сделать. Однако ничего делать не нужно: акции будут автоматически поменяны, и торги возобновятся 10 июля с новым тикером YDEX (вместо YNDX). ----------------- Пока что я не могу дать однозначного ответа, насколько мне комфортно владеть акциями. С одной стороны, они могут показывать большой рост, с другой стороны, в любой момент может что-то произойти, и акции рухнут, а дивиденды отменят или выплатят меньше, чем обещали. В этом плане для меня облигации более понятный и предсказуемый инструмент, который ещё и показывает более высокую доходность, если говорить про корпоративные флоатеры. 📈 Общий потенциал роста по портфелю составляет 33% на горизонте одного года. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Т-Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #акции #портфель #аналитика
Card image 1
Card image 2
8
9
Bessonov_invest
Bessonov_invest

13 июня 2024

Корпоративные флоатеры Кредитный рейтинг всех облигаций не ниже «А-», соответственно, это одни из самых надёжных эмитентов, что есть на фондовом рынке. Я выписал облигации с доходностью купона выше 18% годовых. ------------------ 🔸 Борец Капитал 001Р-02 ($RU000A107BR1) Доходность предыдущего купона: 18,18% Лет до погашения: 1,47 Количество выплат: 12 🔸 ВсеИнструменты.py 001P-01 ($RU000A107GJ7) Доходность предыдущего купона: 18,50% Лет до погашения: 2,51 Количество выплат: 12 🔸 ГЛК выпуск 3 ($RU000A0JXE06) Доходность предыдущего купона: 18,20% Лет до погашения: 7,65 Количество выплат: 1,4,7,10 🔸 АФК Система 001P-30 ($RU000A108GN7) Доходность предыдущего купона: 18,20% Лет до погашения: 4,21 Количество выплат: 2,5,8,11 🔸 Авто Финанс Банк БО-001Р-11 ($RU000A107HR8) Доходность предыдущего купона: 18,50% Лет до погашения: 2,55 Количество выплат: 3,6,9,12 📈 Таким образом, средняя доходность предыдущего купона составляет 18,32% годовых, а средняя стоимость облигаций — 1013 рублей. ------------------ Следовательно, при повышении ключевой ставки до 18%, доходность этого портфеля будет составлять 20,32% годовых. При условии, что ничего покупать заново не нужно будет, всё адаптируется автоматически, что я считаю очень удобным. Завтра рассмотрю облигации с доходностью выше 20% годовых. Я предварительно уже изучал их и изначально хотел добавить в видео подборку ВДО флоатеров. Но там либо кредитный рейтинг слишком низкий, а это высокий риск, либо требуется статус квалифицированного инвестора. Но как минимум 2-5 выпусков я для вас точно смогу найти. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #облигации #стратегии #пульс #пульс_оцени #флоатеры #корпоративные_облигации
Card image 1
17
18
Bessonov_invest
Bessonov_invest

13 июня 2024

топ ОФЗ с плавающим купоном Составил небольшую подборку из ОФЗ-флоатеров — всего 3 выпуска, благодаря которым можно получать купоны каждый месяц. 🏆 Преимущества ОФЗ-флоатеров: ⬆️ Стабильный доход: Регулярные выплаты купонов, распределённые по месяцам, обеспечивают постоянный поток денежных средств. ⬆️ Защита от инфляции: Плавающий купон, привязанный к ключевой ставке, позволяет адаптироваться к изменениям в экономике. ⬆️ Надёжность: Государственные облигации являются одним из самых надёжных финансовых инструментов. 🔸 ОФЗ 29015 ($SU29015RMFS3) Доходность предыдущего купона: 15,68% годовых Лет до погашения: 10,90 лет Количество выплат купонов в год: 4 раза (в январе, апреле, июле и октябре) 🔸 ОФЗ 29025 ($SU29025RMFS2) Доходность предыдущего купона: 15,70% годовых Лет до погашения: 13,23 лет Количество выплат купонов в год: 4 раза (в феврале, мае, августе и ноябре) 🔸 ОФЗ 29016 ($SU29016RMFS1) Доходность предыдущего купона: 15,71% годовых Лет до погашения: 10,24 лет Количество выплат купонов в год: 4 раза (в марте, июне, сентябре и декабре) Эти облигации федерального займа с плавающим купоном обеспечивают стабильный доход, привязанный к ключевой ставке ЦБ. Это означает, что в условиях изменения экономической ситуации доходность купонов также будет корректироваться, что помогает защитить инвестиции от инфляции и других экономических рисков. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #офз #флоатеры #облигации
Card image 1
18
19
Bessonov_invest
Bessonov_invest

13 июня 2024

ТОП корпоративных влоатеров с повышенным риском Таких облигаций на фондовом рынке представлено не много. В последние пару лет подобные эмитенты с низким кредитным рейтингом ушли финансироваться через краудлендинговые площадки. Перед покупкой таких облигаций нужно чётко понимать, что это повышенный риск. Присутствует высокая вероятность просрочек выплат купонов, а также вероятность дефолта. А дефолт — это полная потеря всех вложенных средств без возможности их возврата. Здесь, в отличие от краудлендинга, никто не будет заниматься исполнительными производствами, подавать в суд и пытаться как-то вернуть вложения. В облигациях никто этим не занимается — если дефолт, то всё, конец. 1. Пионер-Лизинг-БО-П03 ($RU000A1013N6) - 22% доходность предыдущего купона 2. Бизнес Альянс 001Р-03 ($RU000A107QL2) - 20% доходность предыдущего купона 3. Хайтэк-Интеграция ($RU000A104TM1) - 20% доходность предыдущего купона 4. ЕнисейАгроСоюз 001P-01($RU000A107R29) - 20% доходность предыдущего купона 5. Сегежа 003P-03R ($RU000A107BP5) - 19,55% доходность предыдущего купона 6. Сегежа Групп 003Р-04R ($RU000A108991) - 20,30% доходность предыдущего купона 📈 Средняя доходность купона составляет 20,31% годовых, а средняя стоимость облигаций — 1006 рублей. Были ещё несколько выпусков, по которым выплаты купона происходят 2 раза в год, но доходность купона там совсем немного выше, чем у качественных корпоративных флоатеров, поэтому я даже не стал их рассматривать и добавлять в эту подборку. Как по мне, рассматривать такие облигации для крупных вложений я бы не стал, только если выделить на них совсем маленькую часть портфеля. Риск высокий, но разница с качественными облигациями всего 1,5-2% годовых, что не так много для такого риска. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #облигации #пульс #пульс_оцени #флоатеры #вдо
Card image 1
9
10
Bessonov_invest
Bessonov_invest

13 июня 2024

Портфель акций - отчёт за 15.03.2024 💼 Всего вложено: 61 358 рублей 📈 Результат: +18,57% за 5 месяцев ----------------- 🔽 Несмотря на падение фондового рынка, мой портфель из российских акций чувствует себя хорошо, для текущей ситуации я бы сказал, что очень хорошо. Он просел всего на 2,84% по сравнению с прошлым отчётом. Яндекс ($YNDX) и Озон ($OZON) по-прежнему показывают результат практически +60% с начала 2024 года, и это радует. А вот по Магниту ($MGNT) противоположная ситуация: ранее было +16%, а сейчас -7,98%. Татнефть тоже показывает небольшой минус, но это совсем не критично. А вот ТКС Холдинг ($T) продолжает падать, несмотря ни на что. На акции компании сейчас сильно влияет полный ребрендинг и смена названия, и было ожидаемо, что рынок именно так отреагирует на эти изменения. Если в других акциях есть уверенность, что они снова отрастут и покажут рост, то насчёт ТКС такой уверенности нет. 📈 Общий потенциал роста по портфелю составляет 33% на горизонте одного года. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #акции #портфель #аналитика
Card image 1
7
8
Bessonov_invest
Bessonov_invest

13 июня 2024

Автоследование Тинькофф против ВСЕХ - Результаты за 5 месяца (с учётом всех списанных комиссий) Всего вложено: 110 000 рублей В этом месяце никаких существенных изменений не произошло, поэтому я решил не снимать видео и ограничиться только постом про результаты за 5 месяцев. 1️⃣ Стратегия &Анти-мейнстрим Aggressive результат: +9,11% Весь фондовый рынок начал падать, и это отразилось на всех вложениях в данном эксперименте. Однако по сравнению с предыдущим месяцем доходность стратегии уменьшилась всего на 0,07%, что очень хорошо. 2️⃣ Стратегия &Спекуляции Россия результат: +10,40% Вот и настала пора этой стратегии продемонстрировать своё преимущество — регулярные торги. Доходность этой стратегии от падения акций не пострадала совсем, а только показала рост: +1% за месяц, что в текущей ситуации очень даже хорошо. 3️⃣ Стратегия &Т-Баланс результат: +3,42% Тут результат снизился сразу на 50% по сравнению с прошлым месяцем. Стратегия состоит исключительно из биржевых фондов, что делает её более безопасной, но она всё равно подвержена сильным падениям фондового рынка. 💵 Общие результаты: +9 966 ₽ или +9,06% за 5 месяца Если посмотреть на результаты в рублях и процентах, то они будут точно такими же, как и в прошлом месяце, вот только прошло на 1 месяц больше. ------------------ 4️⃣ Портфельное инвестирование: результат +2,55% Никакая ребалансировка или что-то ещё не спасёт этот портфель от падения, что, собственно, и произошло. Пока что очень спорный финансовый инструмент от Т-Инвестиций. ------------------ 5️⃣ Фонд $TMOS@ на индекс акций РФ: +2,20% Здесь ничего другого и ожидать не стоило: раз весь рынок падает, то и результаты по фонду будут соответствующие. ------------------ 6️⃣ Портфель из акций РФ: +18,57% А вот портфель из акций снова продолжает меня удивлять. Да, какие-то акции упали в цене, некоторые даже в минусе, но портфель всё равно продолжает показывать отличные результаты, несмотря на всё. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #автоследование #готовые_стратегии #акции
Card image 1
16
17
Bessonov_invest
Bessonov_invest

27 мая 2024

СТРАТЕГИИ по ОБЛИГАЦИЯМ В мире финансовых инвестиций облигации занимают важное место, предоставляя инвесторам возможность получать стабильный доход при относительно низких рисках. Однако выбор правильной стратегии инвестирования в облигации может быть сложным заданием, особенно с учетом разнообразия условий выпуска и рыночной динамики. В этой статье мы рассмотрим различные стратегии инвестирования в облигации, анализируя их преимущества, недостатки и области применения. Основные стратегии включают "Лестницу", "Штангу", "Пулю" и "Колесо". На самом деле их существует еще больше, но остальные мы с вами рассматривать не будем. 📑 СТРАТЕГИИ 1️⃣ Лестница (Ladder) — эта стратегия предполагает покупку облигаций с разными сроками погашения. Когда одна облигация погашается, деньги реинвестируются в новую облигацию с более длительным сроком погашения. Таким образом, инвестор всегда имеет облигации с разными сроками, что снижает риски, связанные с изменениями процентных ставок. 2️⃣ Штанга (Barbell) — при этой стратегии инвестор покупает облигации с короткими и длинными сроками погашения, избегая среднесрочных облигаций. Это позволяет сбалансировать риск и доходность, так как короткие облигации обеспечивают ликвидность, а длинные – более высокую доходность. 3️⃣ Пуля (Bullet) — здесь инвестор покупает облигации с одинаковым сроком погашения. Все деньги будут возвращены в одно и то же время, что может быть полезно для достижения определенной финансовой цели в будущем. 4️⃣ Колесо (Rolling) — эта стратегия предполагает регулярное покупку новых облигаций на определенную сумму через равные промежутки времени. Это позволяет сгладить влияние изменений на рынке и поддерживать постоянный поток доходов от облигаций. Стратегия ориентирована на увеличение доходности за счет эффективного использования механизма сложного процента. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #облигации #офз #стратегии #пульс #пульс_оцени
Card image 1
5
6
Bessonov_invest
Bessonov_invest

27 мая 2024

Облигации с купоном в 💰 долларах В Тинькофф Инвестициях сейчас происходит сбор на первичное размещение сразу трёх облигаций с купоном в USD и доходностью до 8,25%. Здесь нужно понимать, что расчеты на первичном размещении, при выплате купонов, а также при погашении выпуска осуществляются в рублях по официальному курсу ЦБ РФ. ◀️ Номинал: 100 USD ◀️ Срок обращения: от 3 до 5 лет ◀️ Купонный период: от 30 до 91 день (4 и 12 раз в год) И самое интересное: никакой оферты и амортизации. Не знаю, с чем именно это связано, но когда размещаются обычные корпоративные облигации в рублях, эмитенты всегда что-то добавляют, чтобы подстраховать себя и, не дай бог, инвестору выплатить больше, чем планировалось. А тут всё прозрачно, и это радует. Я много раз пытался продумать сценарий инвестирования, в котором можно было бы с пользой использовать амортизацию. Тело возвращается быстрее, а доходность купона со временем очень сильно снижается. В нынешних условиях хочется купить облигации и зафиксировать купонную доходность на как можно более долгий срок. А амортизация вынужденно возвращает тебе деньги быстрее, чем хотелось бы. По офертам вообще всё сложно. Очень жаль, что Московская биржа никак не регламентирует это и не прописывает в документах возможные сценарии условий после оферты. Эмитент может снизить доходность купона на 1% от текущей доходности, а может и до 0,01% годовых, вынуждая продавать облигации обратно. Поэтому оферты — это такой фактор полной непредсказуемости. ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #аналитика #облигации #первичноеразмещение
Card image 1
5
6