1
подписчик
7
подписок
✅ Меня зовут Андрей Волков. 📆 В сфере инвестиций с 2021 года. 🎓 Квалифицированный инвестор. 🤖 Занимаюсь алгоритмическим трейдингом. 📈 С 2026 года автор стратегии автоследования.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Cetus_star
23 октября в 13:17
Дата-центры под ударом: цена надёжности для российского бизнеса растёт
Атаки на центры обработки данных $YDEX ещё сильнее обострили и без того напряжённую ситуацию с вычислительными ресурсами в стране. Как сообщает «Ъ», пострадавшие площадки «Яндекса» в сумме располагали мощностью порядка 115 МВт — и это на фоне того, что рынок и до инцидентов испытывал голод в объёме 150–200 МВт.
Как это отразится на компаниях?
Облачные услуги, вероятно, подорожают. Операторам предстоит тратиться на ремонт техники и усиление систем защиты — эти издержки неизбежно отразятся на тарифах.
Восстановление займёт месяцы, а то и годы. Чтобы заменить инженерное оборудование, потребуется от двух до шести месяцев. Строительство нового ЦОДа растянется примерно на полтора года. А суперкомпьютеры из-за санкционных ограничений удастся обновить лишь в течение двух лет.
Ставка на единственную площадку себя не оправдывает. Всё больше организаций задумываются о распределении инфраструктуры между двумя-тремя регионами, выделенных резервных копиях и заранее прописанных алгоритмах действий при аварии.
Собственный ЦОД снова в фокусе. По информации из статьи, спрос на частные решения — в том числе контейнерного формата — за период с июля по октябрь подскочил на 50% относительно первых шести месяцев года.
Теперь главное — понять, как скоро компания сумеет вернуться к нормальной работе, если разом лишится целого дата-центра. А для этого мало иметь резервные данные: нужны ещё и свободные мощности, и отлаженный до автоматизма план переключения.
YD
YDEX
3 380 ₽
+1,23%
Cetus_star
15 октября в 9:05
🚨 Доходность облигаций «Самолета» взлетела до 234%. Что происходит?
У девелопера снова проблемы с выплатами. В конце сентября «Самолет» должен был перечислить держателям облигаций БО-П20 2,5 млрд ₽, но в срок выплатил лишь часть — 269,1 ₽ на бумагу. Остаток ушел на следующий день, компания сослалась на «технические причины». Это вторая задержка за год: в мае Мосбиржа уже фиксировала технические дефолты по двум выпускам.
На таком негативе инвесторы начали распродавать бумаги, многие облигации подешевели более чем на 10%, а доходность отдельных выпусков к погашению доходила до 268%. Такой уровень означает, что рынок оценивает риск проблем с обязательствами как высокий.
Финансы тоже ухудшились. За первое полугодие 2026 года выручка упала на 31% (до 117 млрд ₽), операционная прибыль — на 41%, а чистый убыток составил 22 млрд ₽ против прибыли в 2 млрд годом ранее. Причины — сворачивание льготной ипотеки и высокая ключевая ставка. Для «Самолета» это особенно болезненно: 95% его продаж приходится на стандарт- и комфорт-класс, где льготная ипотека была основным драйвером.
Долговая нагрузка растет. Чистый долг достиг 764 млрд ₽. Процентные расходы за полугодие — 59 млрд ₽, что вдвое больше операционной прибыли. В 2027 году «Самолету» предстоит погасить облигации на десятки миллиардов рублей, включая выпуск БО-П13 на 24,5 млрд ₽ в январе. До конца 2027 года только по биржевым облигациям может потребоваться до 59,3 млрд ₽ без учета купонов.
Компания ведет переговоры с банками о реструктуризации, продает земельные участки (за полугодие — 5 площадок за 4,9 млрд ₽), сокращает расходы и штат (минус 903 сотрудника, или 13%). Также заморозила проект в Амурской области до 2027 года.
Мнение аналитиков осторожное. Некоторые эксперты советуют присмотреться не к застройщикам, а к металлургам — у них долговая нагрузка ниже, а оживление стройки поддержит спрос на сталь.
📌 Главное: технические задержки выплат, слабая отчетность и огромный долг создают серьезное давление на «Самолет». Ключевой вопрос — сможет ли компания договориться с кредиторами и пережить 2027 год без полноценного дефолта.
$SMLT
#Самолет #облигации #девелоперы #техдефолт #инвестиции
SM
SMLT
244,4 ₽
+39,36%