Ну что, ребят, в шорт уже зашли

Недельная движуха по портфелю 🧾📉 🔹 Фьючерсы Немного поиграл с CCJ6 в шорт 👇 Пока слежу. Если сильно упадут в ближайшее время — буду заходить в лонг. Ориентир — 265. 🔹 ОФЗ Продал часть мелочи с низкой доходностью: 🔻 ОФЗ26246 — 100 шт 🔻 ОФЗ26240 — 100 шт 🔻 ОФЗ26233 — 100 шт Осталось 3 из 6 позиций. Докупил по 10 шт к оставшимся, чтобы довести долю ОФЗ до 20% от портфеля. 🔹 Фонды Продолжаю сокращать долю: 🔻 TMON@ — 649 шт 🔻 TBRU@ — 351 шт 🔸 TGLD@ — купил 400 шт (упал — пришлось усреднять) 🔹 Прочее 🔻 RU000A1064X8 — 10 шт 🔻 RU000A106HB4 — продал 🔸 RU000A10EC22 — +50 шт 🔸 RU000A10B487 — +30 шт 🔻 RU000A10CC32 — 10 шт 🔻 RU000A107209 — 10 шт 💸 Снял с 25 000 ₽ на личное (да-да, можно осуждать и кидаться тапками 🩴🤑) #какао #cocoa #фьючерсы #шорт #лонг #портфель #инвестиции

📚 P/E, ROE, Beta... Что означают эти буквы и стоят ли они ваших денег? Друзья, многие новички смотрят на приложение брокера и видят просто набор цифр. Кажется, что разобраться может только профессор. На самом деле всё проще. Разберём на примере ROSN Роснефти — пройдёмся по ключевым показателям и переведём цифры на человеческий язык. Блок 1: Торговля — цена и объёмы 1. Рыночная капитализация: 5 347 млрд ₽ Цена всей компании. Если сложить все акции ROSN, получится больше 5 триллионов. 📌 Зачем смотреть: понимать масштаб. Это гигант, за ним фундамент. 2. Цена открытия / закрытия: 502,05 ₽ → 499,95 ₽ Утром было 502, вечером 500. День без новостей. 3. Максимум / минимум за 52 недели: 544 ₽ и 362,6 ₽ Диапазон за год. Сейчас 500 ₽ — ближе к потолку. 4. Дневной объём: 21,99 млрд ₽ (средний за 10 дней) За месяц — 10,88 млрд. Объёмы выросли в 2 раза — интерес к акции резко повысился. 5. Beta: 0,74 Насколько акция нервная относительно рынка (IMOEX). 📌 Правило: β = 1 — копирует рынок β > 1 — прыгает сильнее (риск) β < 1 — спокойнее (защита) У ROSN 0,74 — когда рынок падает на 1%, она падает на 0,74%. Держит удар. --- Блок 2: Дивиденды — сколько заплатят 1. Коэффициент выплаты: 40,9% Сколько прибыли отдают акционерам. 📌 Норма: 30–60% Ниже 30% — жадничают или копят. Выше 70% — рискуют, на развитие не остаётся. 2. Средняя дивдоходность за 5 лет: 7,38% Характер компании: щедрая или нет. 3. Дивдоходность за 12 мес: 5,2% Столько бы вы получили, если купили год назад. Блок 3: Оценка — акция дешёвая или дорогая? 1. P/S (цена / выручка): 0,61 📌 Норма: 1–2 Меньше 1 — дёшево. Часто у компаний с временными трудностями. 2. P/E (цена / прибыль): 7,87 Сколько годовых прибылей стоит компания. 📌 Норма для РФ: 5–10 Ниже 5 — подарок или ловушка. Выше 12–15 — переоценка. 3. P/BV (цена / балансовый капитал): 0,58 Сколько стоит относительно того, чем владеет. 📌 Норма: 1–2 Меньше 1 — скидка. Но бывает, что активы старые или долгов больше, чем кажется. Блок 4: Рост бизнеса — компания едет или стоит? 1. CAGR Выручки: 4,99% Рост выручки за 3 года. 📌 Норма: выше инфляции В РФ инфляция 8–12%. 4,99% — ниже, значит реального роста нет. 2. CAGR EBITDA: 0,09% Операционная прибыль не растёт. 3. CAGR Чистой прибыли: 0,1% Прибыль стоит на месте. 📌 Вывод: компания не растёт последние 3 года. Блок 5: Рентабельность — насколько эффективно работает 1. ROA (рентабельность активов): 3,31% Сколько прибыли приносят активы. 📌 Норма: выше 5% Ниже — активы работают вяло. 2. ROE (рентабельность капитала): 7,43% Сколько приносит каждый рубль акционеров. Самый важный показатель. 📌 Норма для РФ: 10–20% 7,43% — ниже среднего. 3. EBITDA маржа: 27% Сколько остаётся после операционных расходов. 📌 Норма для нефтянки: 20–30% Здесь порядок. Итог: покупать или нет? Что хорошо: · Акции дёшевы (P/E, P/BV, P/S ниже нормы) · EBITDA маржа в норме — зарабатывать умеют · Дивиденды стабильны, коэффициент в норме Что плохо: · Рост ниже инфляции — компания стоит на месте · Прибыль не растёт · ROE ниже среднего — деньги акционеров работают слабо Почему так: долги у ROSN огромные (больше 3 трлн), но пока обслуживаются. Проценты съедают прибыль. Компанию держит на плаву господдержка и высокий рейтинг.

🧾 Первая неделя в Т‑Инвестициях: итоги и новая стратегия Начал инвестировать 10 марта. Буду стараться публиковать отчёты каждую неделю — контроль и дисциплина 📆 💰 Текущий портфель: 1 600 000 ₽ 📊 Доходность облигаций: ~12,4% (план — выйти на 17,5%) 🔄 Ребалансировка: меняю структуру активов Было → станет: 🔹 Фонды: 57,42% → 15% 🔹 Облигации: 42,58% → 75% 🔹 Валюта и металлы: 0,01% → 10% 🔹 Акции: 0% → 0% Планирую ~30% портфеля держать в ОФЗ — как якорь стабильности. 🛒 Что покупаю 📌 Селигдар 001Р-10 RU000A10EC22 Выбор среди золотодобытчиков в 2026 году невелик, но SELG — в фаворитах. Компания планирует выйти на 9–10 тонн золота (+11–23%) благодаря выходу на полную мощность ЗИФ «Хвойное». Кстати, в прошлом году я там оказался волей случая — теперь слежу с особым интересом 😄 Фабрика удачно расположена рядом с другими активами, а ресурсная база — минимум на 20 лет. 🚀 Ещё амбициознее — освоение месторождения Кючус в Якутии к 2029 году. Запасы: 175 тонн, потенциал до 280 тонн. Это может удвоить производство золота в ближайшую пятилетку. Но золото — не всё. Селигдар — ещё и производитель олова, а его котировки бьют рекорды. Причины: 1️⃣ Индонезия ограничила добычу, закрыв десятки мелких предприятий. 2️⃣ Мьянма — на паузе из‑за природных и политических проблем. Олово критически важно для электроники, микросхем, припоев. Альтернатив ему пока нет. В 2026 году Селигдар планирует увеличить выпуск олова на 6–14% (до 3,7–4,0 тыс. тонн). Компания — бенефициар технологического бума. 📌 ГМК Норникель БО‑001Р‑14‑USD RU000A10CRC4 Покупаю валютные облигации, так как ожидаю ослабление рубля и укрепление юаня в ближайшие годы. Фиксация в валюте — способ защитить капитал. 📌 ОФЗ 26254 Докуплю 100 штук. Продам у каждой имеющейся ОФЗ по 20 штук — для балансировки. 📋 Состав портфеля на сейчас Фонды: · TMON@ — 5 649 шт · TGLD@ — 400 шт · TBRU@ — 5 351 шт Валюта и металлы: · Рубль — 126,27 ₽ Облигации: · RU000A10CC32 — 10 шт · RU000A10E747 — 20 шт · RU000A10B487 — 20 шт · RU000A10ASC6 — 20 шт · RU000A1064X8 — 10 шт · RU000A10B4J5 — 1 шт · RU000A10C8A4 — 42 шт · RU000A10A8H1 — 20 шт · RU000A107209 — 10 шт · RU000A106HB4 — 5 шт ОФЗ: · SU26233RMFS5 — 100 шт · SU26240RMFS0 — 100 шт · SU26246RMFS7 — 100 шт · SU26247RMFS5 — 100 шт · SU26248RMFS3 — 100 шт · SU26254RMFS1 — 100 шт Буду рад конструктивным комментариям и идеям 👇 Следующий отчёт — через неделю 📊 #Инвестиции #Пульс #облигации #селигдар #норникель #офз #Портфель #Стратегия