Хэштег #cocoa | Тинькофф Инвестиции Пульс

По какао шорт переношу на следующую неделю. Сделка уже в безубытке, поэтому спокойно оставляю её в рынке. Изначально было две позиции, одну уже выбило по безубытку, вторая остаётся открытой. Вчера и сегодня цена буквально немного не дотянула до тейк-профита, не хватило совсем чуть чуть. Посмотрим что покажет следующая неделя. Думаю, до цели дойдём 🎯

🍫 КАКАО НА РАСПУТЬЕ: ЧТО ЖДАТЬ ОТ ОТКРЫТИЯ В ПОНЕДЕЛЬНИК? Привет, трейдеры! Сегодня разбираем один из самых волатильных инструментов на Мосбирже — фьючерс на какао (COCOA). Рынок подошел к критической точке, и завтрашнее открытие может дать четкий сигнал. ГДЕ МЫ СЕЙЧАС? Цена: ~452 RUB/кг Тренд: Коррекция после мощного роста с 240 до 586 (+144% за полгода) Текущая фаза: Откат -23% от максимумов, цена тестирует ключевую поддержку 🎯 КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ (сохраните скрин!) Сопротивление (цели для лонга): 🔴 508 RUB — сильное сопротивление (трижды отбивали цену) 544 RUB — зона предыдущей консолидации 🔴 586 RUB — исторический максимум сентября Поддержка (цели для шорта / вход в лонг): 🟢 440 RUB — КРИТИЧЕСКАЯ ЗОНА (горизонталь + трендовая линия) 🟢 401 RUB — следующая поддержка 377 RUB — сильная историческая зона 🌍 ФУНДАМЕНТАЛ: ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО Глобальный рынок какао находится в структурном дефиците: Эль-Ниньо бьет по урожаю в Западной Африке (Кот-д'Ивуар, Гана) Прогноз дефицита на сезон 2026/2027: 300-400 тыс. тонн ⚠️ Запасы на бирже ICE (данные на 22.10.2026): ~5 млн мешков — это рост в 3-4 раза от кризисного минимума 2024 года (~1,2-1,6 млн), но всё ещё ниже исторической нормы (6,5-7 млн). Физического дефицита "здесь и сейчас" нет, но долгосрочный тренд бычий. Вывод: Фундаментал работает на быков в долгосроке. Любая коррекция к поддержке — потенциальная точка входа в лонг. 📅 ЧТО ЖДАТЬ ОТ ОТКРЫТИЯ В ПОНЕДЕЛЬНИК? За выходные могли выйти новости: Данные по погоде в Африке Отчеты ICE по запасам (среда) Геополитические события Возможные сценарии открытия: 1️ Гэп вверх (открытие выше 455-460) Если за выходные вышли позитивные новости по какао — цена может открыться с разрывом вверх. ➡️ Не покупаем на открытии! Ждем отката к 450-452 для входа в лонг. 2️⃣ Гэп вниз (открытие ниже 445-448) Если новости негативные или рубль укрепился — возможен гэп вниз к поддержке 440. ➡️ Это наша зона интереса для лонга! Ждем разворотную свечу на H1. 3️⃣ Ровное открытие (450-454) Самый вероятный сценарий. Цена продолжит тестировать поддержку 440-445. ➡️ Наблюдаем за реакцией. Пробой 440 вниз = шорт к 401. Отскок от 440 = лонг к 475-508. 🛡️ К ЧЕМУ БЫТЬ ГОТОВЫМ ⚠️ Первые 15-30 минут после открытия (10:00-10:30 МСК): Низкая ликвидность → широкие спреды Возможны резкие движения на стоп-заявках Не торгуем в первые минуты! Даем рынку "устаканиться" ⚠️ Волатильность: Какао — один из самых волатильных инструментов на MOEX Движения на 20-30 пунктов за день — норма Обязательно ставим стоп-лосс! ⚠️ Валютный риск: Фьючерс считается в рублях, но базовый актив в долларах Если рубль слабеет → какао в рублях растет (даже если в долларах стоит) Следите за парой USD/RUB МОЙ ПЛАН НА ПОНЕДЕЛЬНИК Приоритетный сценарий: ЛОНГ от поддержки Точка входа: 448-452 RUB (отскок от 440 + трендовая линия) Стоп-лосс: 438 RUB (пробой трендовой линии) Тейк-профит 1: 475 RUB (фиксация 50% позиции) 🎯 Тейк-профит 2: 508 RUB (основная цель) Risk/Reward: 1:3.5 ✅ Альтернативный сценарий: ШОРТ при пробое 440 📍 Точка входа: 438 RUB (закрепление ниже 440 на H1) 🛑 Стоп-лосс: 455 RUB 🎯 Тейк-профит: 401 RUB Risk/Reward: 1:2.2 ⚠️ (менее предпочтительно из-за бычьего фундаментала) 🎓 ГЛАВНОЕ ПРАВИЛО Не гадаем, куда пойдет цена. Ждем подтверждения: Если цена отскочила от 440 с объемом → лонг Если цена пробила 440 и закрепилась ниже → шорт Если цена болтается в диапазоне 445-455 → сидим на руках 🗣️ ВОПРОС К ВАМ Как вы торгуете какао? 🔹 Держите лонг в ожидании роста 🔹 Шортите коррекцию 🔹 Наблюдаете со стороны 🔹 Вообще не торгуете сырье Пишите в комментариях! 👇 ⚠️ Дисклеймер: Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Все решения принимаете самостоятельно. Торгуйте только теми деньгами, которые готовы потерять. Данные по запасам ICE актуальны на 22.10.2026 — проверяйте свежие отчеты перед торговлей.

📊 Технический анализ графика COCOA-11.26 На дневном графике сформирован разворотный паттерн «падающий клин», который сигнализирует о возможной смене нисходящего тренда на восходящий. Ключевые уровни и сигналы: · Текущая цена: 483,8 (последняя точка на графике). · Паттерн: Нисходящий канал сужается, цена пробила его верхнюю границу вверх — это бычий сигнал, указывающий на ослабление продавцов. · RSI (7): Индикатор развернулся вверх от зоны перепроданности (уровень ~30), что подтверждает бычью дивергенцию — цена обновляла минимумы, а RSI уже нет. · MACD (12, 26, 9): Гистограмма сокращается, линии готовятся к бычьему пересечению, что говорит о затухании импульса падения. · Stochastic (14, 1, 3): Осциллятор вышел из зоны перепроданности и разворачивается вверх, подтверждая краткосрочный бычий импульс. Технический вывод: График подаёт сигналы к восстановлению после длительного падения. Ближайшее сопротивление — район 500–550, далее 600. Поддержка — у текущих минимумов ~400–450. --- 🌍 Фундаментальный анализ Фундаментальная картина остаётся двойственной: рынок балансирует между рисками сокращения предложения и слабым спросом. Факторы, поддерживающие рост цен (бычьи): · Погодный фактор Эль-Ниньо: NOAA оценивает вероятность мощного Эль-Ниньо в 67%. Это грозит засухой в Западной Африке, что уже привело к ухудшению цветения деревьев и прогнозам снижения урожая в Кот-д’Ивуаре и Гане на 13–20%. · Снижение прогнозов урожая: Ранние обзоры сезона 2026/27 фиксируют слабое формирование плодов. StoneX понизила оценку глобального профицита до 149 тыс. тонн с 267 тыс. тонн. · Риск возврата дефицита: Аналитики Intesa Sanpaolo и Rabobank предупреждают о возможном возникновении дефицита какао в сезоне 2026/27. Факторы, оказывающие давление (медвежьи): · Слабый спрос: Переработка какао в Европе в I квартале 2026 года упала на 7,8% г/г — минимум за 17 лет. В Северной Америке показатель снизился на 3,8%. · Рост запасов: Запасы какао на ICE выросли до двухлетнего максимума в 3,4 млн мешков. --- 🔮 Прогноз: Что ждать? Краткосрочно (1–3 месяца): Техническая картина и сезонный фактор Эль-Ниньо создают предпосылки для отскока вверх от текущих уровней. Ближайшая цель — зона 550–600. Однако слабый спрос будет ограничивать рост. Среднесрочно (до конца 2026 года): Диапазонные колебания с попыткой закрепления выше 600. Если прогнозы по Эль-Ниньо подтвердятся, возможен возврат к 800–1000. Долгосрочно (2027 год): При сохранении текущих трендов рынок может вернуться к дефициту, что создаст предпосылки для устойчивого роста . 🍫 КАКАО: ДНО НАЙДЕНО? ТЕХНИКА ГОВОРИТ «ДА» График COCOA-11.26 подаёт первые бычьи сигналы после затяжного падения! 📉 Что мы видим: ✅ Паттерн «падающий клин» — классический разворотный сигнал ✅ RSI развернулся вверх с зоны перепроданности + бычья дивергенция ✅ MACD готовится к пересечению вверх ✅ Stochastic подтверждает импульс Но есть и ложка дёгтя 🥄: ❌ Спрос на какао в Европе и США падает (переработка на минимумах) ❌ Запасы на ICE выросли до 2-летнего максимума Что перевесит? ⚖️ На стороне быков — погодный фактор Эль-Ниньо (вероятность 67%!) и угроза дефицита в сезоне 2026/27. Аналитики уже снижают прогнозы урожая в Кот-д’Ивуаре и Гане на 13–20%. Прогноз: 🎯 Краткосрочно — отскок к 550–600 🎯 Среднесрочно — закрепление выше 600 🎯 Долгосрочно — возврат к 800–1000 при подтверждении Эль-Ниньо Вывод: Техника и фундамент сходятся — рынок какао готовится к развороту. Вопрос лишь в том, насколько сильным будет спрос.

{$CCQ6} ☕️ Какао: рынок замер на пружине ICE CCQ26 / CCU26 Инструмент зажат между двумя гамма-стенами, и это самый интересный сетап месяца. Сегодня решил впервые показать вам данные из нового терминала без купюр, ровно то, что вижу сам перед открытием позиций. 📈 Vol crush в прямом эфире За две недели рынок какао взлетел более чем на 20% на страхах по погоде в Западной Африке, и теперь избыточная премия активно сдувается. ATM IV фронта (10 июля) упал до 46.7%, но самое красноречивое: провал на -10.4пп в next-месяце (14 августа), до 48.0%. Классика: рынок пережил шок, паника прошла, а хвост волатильности только сейчас доходит до дальних серий. 🐴 Дилеры играют против движения Оба тенора показывают положительную дилерскую гамму: +10.2M на фронте, +12.2M на августе. Спот сейчас выше обоих gamma-flip уровней: 3880 и 4479 соответственно, а значит дилеры в режиме long-gamma и механически гасят любое резкое движение, продавая на ралли и откупая на просадках. Это объясняет, почему цена так упрямо консолидируется у 5000 несмотря на новостной шум. Обратите внимание на расхождение: на фронте доминируют коллы, а в next-месяце дневной поток резко смещён в путы – институционалы явно строят защиту именно на горизонте августа, а не паникуют здесь и сейчас. 🐾 Умные деньги оставляют следы Самая интересная находка снапшота: put-OI на страйке 4300 вырос на +2551 контракт (+124%), и то же самое на 3800 (+2550, +112%), оба с флагом крупной необычной активности (UOA). Это выглядит как системная продажа путов ниже рынка – форма carry-стратегии после отскока, а не хеджа от падения. Параллельно колл на 6300 подскочил на +74650% с почти нулевой базы – чей-то ставка на хвостовой сценарий эскалации погодного риска в Кот-д'Ивуаре. ↗️ Skew рассказывает о сезоне 25-дельта риск-реверсал на фронте почти нейтрален (+0.6%), а на августе заметно смещён в пользу коллов (+3.4%) – рынок платит премию именно за апсайд на горизонте шести недель. Это не случайно: июль исторически один из самых стабильно бычьих месяцев для какао, совпадающий с критической фазой цветения в Западной Африке. Ожидаемое движение по опционам: ±6.4% за неделю и ±16.3% за 42 дня – говорит о том, что рынок далёк от спокойствия, даже если IV временно остыл. 🤔 Что это значит для позиционирования Технически и структурно рынок сейчас упирается в один и тот же уровень 5000 – он же психологическая отметка, он же крупнейшая опционная стена в обоих тенорах. Такие моменты редко остаются без движения дольше пары недель: либо гамма-сжатие разрешится пробоем вверх на сезонных страхах, либо институционалы своими put-продажами утащат цену обратно к 4300-4500.