Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Dmitry.Abramenko
вчера в 14:43
📊 КРАТКОСРОК. БИТКОИН.
Коррекция в крипте продолжается. В настоящий момент формируется промежуточная волна [B]. жду еще снижение.
Текущая может рассматриваться как потенциальный сетап в шорт до целей 77,455.00-79,295.00.
#аналитика #btcusd
Dmitry.Abramenko
вчера в 14:43
⭐️ EURUSD и DXY. СИНХРОНИЗАЦИЯ.
Индекс доллара движет валютным рынком, особенно евро и фунтом. Текущий импульс в DXY не завершен, впереди обновление максимума. Сейчас развивается волна [4], динамика в косых вилах.
Следующее обновление максимума DXY создаст давление на EURUSD, где коррекция тоже в косых вилах. Оба актива в подвижных коррекциях, циклы не завершены.
Синхронизация целей повышает вероятность реализации плана. #аналитика #eurusd
Dmitry.Abramenko
вчера в 14:42
🔥 Вышел отчет ДКП в США.
В 15:30мск вышли данные по США и пошла реализация в DXY и EURUSD.
Самое важное всегда то, что формируется на графике - сетап / паттерн / фрактал.
А новости являются лишь триггером, который ускоряет либо достижение цели, либо подтверждает наличие ошибки в ожиданиях.
Dmitry.Abramenko
вчера в 14:42
📊 КРАТКОСРОК. ЛУКОЙЛ.
На графике представлена текущая разметка роста с июля 2026 года. Уверенным импульс, а признаком дивергенции или разворота пока нет.
Обратите внимание, что прямо сейчас идет консолидация - а при наличии сетапа бумага может быть интересна для покупок.
Пока в качестве целей ориентируюсь в район 6300.00, но с учетом всех циклов можем достать до 6500.00-6600.00.
#аналитика #lkoh
Dmitry.Abramenko
12 октября в 13:11
📊 КРАТКОСРОК. СЕРЕБРО.
В металлах подтверждено завершение нисходящего цикла, а отскок достиг первой зоны накопления объемов.
При формировании тройки / сетапа в текущей области буду рассматривать в пользу покупок до следующего уровня накопления. Для серебра это 65.65-66.30.
#аналитика #eurusd
Dmitry.Abramenko
12 октября в 13:11
📚Инфляция и ставка ЦБ: как читать рынок ОФЗ самому
Первая неделя октября хорошо показывает, почему по одной цифре инфляции нельзя судить о решении ЦБ, и где смотреть настоящий прогноз рынка.
1. Недельная и месячная инфляция — разные инструменты
📊 Цифры: 29 сентября — 5 октября цены выросли на 0,96% за неделю. Неделей раньше было 0,12%. Годовая инфляция за сентябрь — 6,35%. Ожидали 6,26%.
Это не противоречие:
🔹 Недельные данные Росстата — это примерно сотня позиций. В этот раз в них попала индексация тарифов ЖКХ с 1 октября. Она дала 0,75 п.п. из 0,96%, без неё рост цен — 0,21%.
🔹 Месячные данные — более 500 позиций, но за сентябрь. Тарифов в них ещё нет.
👉 Правило: сначала уберите из недельной цифры разовые факторы — тарифы, сезонные овощи, топливо. ЦБ смотрит на устойчивую часть роста цен, а не на всплеск. Всплеск важен, только если он повторяется 2–3 недели подряд.
2. Где видно ожидания рынка по ставке
Ключевая ставка — 14%. Следующее заседание ЦБ — 23 октября. Кривая доходностей ОФЗ на 12 октября (Мосбиржа):
🔹 ОФЗ на 1 год — ≈13,2%
🔹 на 2–3 года — ≈15%
🔹 на 7–10 лет — ≈16,7–16,9%
Как читать:
🔹 Короткий конец ниже ставки ЦБ. Рынок ждёт, что за год средняя ставка будет ниже 14%, то есть снижение когда-нибудь будет.
🔹 Длинный конец на 2,7–2,9 п.п. выше ставки. За долгий срок инвесторы требуют премию за риск инфляции и за большие объёмы размещений Минфина. Это не ставка на скорое смягчение.
👉 Если после данных об инфляции короткие доходности растут к уровню ключевой ставки, рынок «вычёркивает» ожидаемое снижение.
3. RGBI — термометр рынка
Индекс гособлигаций RGBI: 10 августа — 115,3;12 октября — ≈111.
Это −3,7% за два месяца. Падение индекса означает рост доходностей: рынок ОФЗ закладывает более осторожный ЦБ, чем ждали летом.
Обратный сигнал тоже есть: на аукционе 7 октября спрос на ОФЗ 26252 составил 134 млрд ₽ при размещении 39 млрд ₽, то есть в 3,4 раза больше. Длинные доходности около 16,6% покупатели считают интересными.
4. Практика: сколько можно потерять на росте доходностей
Изменение цены облигации ≈ −дюрация × изменение доходности. Пример — ОФЗ 26252: доходность ≈16,7%, дюрация ≈4,4 года.
🔹 Доходность выросла на 1 п.п. → цена упала примерно на 4,4%.
🔹 Доходность снизилась на 1 п.п. → цена выросла примерно на 4,4%.
🔹 Точка безубыточности за год: 16,7 / 4,4 ≈ 3,8 п.п. Только на таком росте доходностей переоценка «съест» годовой доход по бумаге.
👉 Чем длиннее бумага, тем сильнее она реагирует на каждую новость об инфляции. Короткие ОФЗ — это доход почти без переоценки. Длинные — ставка на то, куда пойдёт ключевая ставка.
5. Чек-лист на неделю перед заседанием ЦБ
🔹 Среда, 19:00 МСК — недельная инфляция. Смотрите цифру без разовых факторов.
🔹 Аукционы Минфина по средам — спрос в сравнении с размещением.
🔹 Доходность годовой ОФЗ в сравнении с ключевой ставкой — что рынок ждёт от ближайших решений.
🔹 RGBI — общий настрой рынка ОФЗ.
🔹 Риторика ЦБ — слова «устойчивость замедления инфляции» и «инфляционные ожидания».
Итог: недельная инфляция — это шум, кривая ОФЗ — прогноз рынка. Учитесь читать второе, и решение ЦБ 23 октября не застанет вас врасплох.
Материал носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
#обучение #ставка
Dmitry.Abramenko
12 октября в 13:10
⭐️ СБЕР. ЦЕЛЬ = 300.00.
Последний позитив рынка позволяет пересмотреть среднесрочный план по Сберу в пользу треугольника с целью на 61.8% для текущего роста.
О такой же цели, но уже краткосрочно говорит и локальная разметка = зона накопления лежит в области 295.00-298.15.
Стоит обратить внимание на перспективу начальной диагонали. Это значит, что в ближайшее время сначала откат к 280.00 и только потом - рост в район 300.00.
#аналитика #sber
Dmitry.Abramenko
9 октября в 13:55
📊 КРАТКОСРОК. EURUSD.
Продолжается укрепление доллара на валютном рынке. Евро уже тестирует минимумы 2002 года - это серьезный тренд, но и он не окончен.
Сетап в косых вилах формируется прямо сейчас - коррекционная тройка позволит шортить на обновление минимума.
#аналитика #eurusd
Dmitry.Abramenko
9 октября в 13:54
💡 #Диагональные #треугольники: клин в начале и в конце движения.
🔹Общее с импульсом: 5 волн, волна 2 не за точкой 0, волна 3 выше вершины 1 и не самая короткая, волна 5 выше вершины 3.
Главное отличие: волна 4 всегда заходит в зону волны 1, но не обновляет точку 2.
🔹#НДТ (начальный): 5-3-5-3-5 или 3-3-3-3-3, только волна (1) или (A). После него — зигзаг, чаще до 78,6%, а волна (3) будет удлинённой.
🔹#КДТ (конечный): 3-3-3-3-3, только волна (5) или (C), всегда пробой линии (2)-(4) или (0)-(B).
🔹#Волна 1 может быть НДТ, волна 5 может быть КДТ — но не наоборот.
Dmitry.Abramenko
8 октября в 9:48
📊 КРАТКОСРОК. СЕРЕБРО.
Будьте готовы к завершению текущего снижения, далее, как минимум, коррекция.
При пробое локального максимума на 61.86 открывается дорога к накоплению - диапазон 65.65-66.30.
#аналитика #silver
Dmitry.Abramenko
8 октября в 9:47
💡 Бюджетное правило и курс рубля: как защитить портфель от валютного риска
С 7 октября по 6 ноября Минфин покупает валюту и золото на 12,7 млрд ₽ в день. Это в 5 раз больше, чем в сентябре. Тем не менее рубль пока стоит на месте: фьючерс на доллар — 85,47 ₽ (−0,3% за 48 часов). Спрос Минфина компенсирует нефть выше $100.
Это хороший момент, чтобы разобраться, как работает бюджетное правило и как учитывать валютный риск в портфеле и сделках.
1. Как работает бюджетное правило
Если нефтегазовые доходы бюджета выше базового уровня, Минфин покупает валюту на излишек. Если ниже, продаёт из резервов. Объём на следующий месяц объявляют в начале месяца, и рынок заранее закладывает его в курс.
Для трейдера важны три вещи:
🔹 объём покупок или продаж по сравнению с прошлым месяцем;
🔹 цена нефти: от неё зависит, сколько валюты приносят экспортёры;
🔹 реакция курса после объявления.
Если покупки растут, а рубль не слабеет, значит, рынок насыщен валютой. Если рубль слабеет уже на первых днях покупок, давление может продолжиться весь месяц.
2. Определите, какой у вас валютный риск
Риск у всех разный:
🔹 портфель в рублях (вклады, ОФЗ, внутренние истории) теряет при ослаблении рубля;
🔹 портфель экспортёров (металлурги, нефтянки, Сургут-ап) теряет при укреплении рубля, потому что выручка в валюте пересчитывается дешевле.
Пример из последнего выпуска ANews: за две сессии лучшим разделом Мосбиржи были сталь и уголь (+2,4%, оборот ×1,7 к норме), а Мечел вырос на 5,2%. Это прямая ставка на слабый рубль и нефть у $100.
3. Инструменты защиты
🔹 Фьючерсы на доллар (Si) и юань (CR) на Мосбирже. Один контракт Si 🔹 это $1000, то есть около 85 500 ₽ при текущем курсе.
🔹 Вечные фьючерсы USDRUBF и CNYRUBF. Не нужно переносить позицию на новый контракт, но есть ежедневное фондирование: его надо учитывать в расходах.
🔹 Валютная выручка через акции. Экспортёры и Сургутнефтегаз-ап, где на результат влияет валютная переоценка.
🔹 Замещающие облигации и золото в рублях. Защита на длинном горизонте без плеча.
4. Пример расчёта хеджа
Допустим, у вас 500 тыс. ₽ в рублёвых активах, и вы хотите защитить их от ослабления рубля.
🔹 Сумма хеджа: 500 000 / 85 470 ≈ 6 контрактов Si (покупка).
🔹 Если курс вырастет до 90 ₽, фьючерсы принесут около 4,5 ₽ × 1000 × 6 ≈ 27 тыс. ₽, и это компенсирует потерю покупательной способности.
🔹 Если рубль укрепится до 82 ₽, убыток по фьючерсам составит около 21 тыс. ₽. Это цена страховки, а не ошибка.
Важно: фьючерс стоит дороже текущего курса на разницу ставок. При высокой ключевой ставке эта разница заметна, и её нужно учитывать до входа.
5. Как использовать это в торговле
🔹 Календарь. В начале месяца сравнивайте новый объём покупок Минфина с прошлым. Резкий рост при стоящем рубле означает, что рынок ищет повод для движения.
🔹 Подтверждение объёмом. В нашем выпуске оборот фьючерса USD/RUB был ×1,46 к норме, юаня — ×1,51. Рост объёма вместе с движением курса подтверждает тренд, а рост объёма без движения говорит о накоплении позиций.
🔹 Связка «рубль — экспортёры». Если доллар растёт, а металлурги и нефтянки не растут вместе с ним, слабого рубля для них уже недостаточно, и сигнал слабеет.
🔹 Нефть. Рубль держится, пока Brent у $100. Падение нефти при высоких покупках Минфина — сценарий для ослабления рубля.
🔹 Риск. Хедж — это не ставка на курс. Держите размер позиции в пределах той суммы, которую защищаете, и заранее определите, при каком курсе пересматриваете решение.
Главное: бюджетное правило не определяет курс в одиночку, но задаёт фон на месяц. Если вы знаете свой валютный риск и умеете его считать, курс рубля перестаёт быть сюрпризом для портфеля.
Dmitry.Abramenko
7 октября в 15:47
📊 КРАТКОСРОК. ММВБ.
Открывала сделку с классической тройки, которую регулярно демонстрирую в мастерской.
Для удобства добавила на график локальную разметку — чтобы было понятнее, что текущий рост не финальный. В запасе у нас ещё коррекция и обновление максимума.
p.s. Когда индексы растут, я особенно внимательно ищу сетапы в акциях. Сейчас у меня в работе около пяти сделок одновременно. #аналитика #irus
Dmitry.Abramenko
7 октября в 8:25
🔥 Криптовалюта официально...
Что скажете - лучше теперь покупать у банков или на криптобирже безопаснее? #рынки #биржа #криптовалюта
Dmitry.Abramenko
6 октября в 20:09
⭐️ GLDRUB. СНИЖЕНИЕ ЗОЛОТА.
Золото снижается не только в долларах, но и в рублях.
Текущая коррекция до сих пор не завершена и будет продолжена в модели WXY.
Следующий цикл снижения АВС произойдет после локального отката в район 11783-12242.
Итоговая цель нисходящей коррекции 9574.00.
#аналитика #gldrub
