29
подписчиков
133
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Dumb_Mone_y
1 июля
Негативное отношение инвесторов к SFI связано с разовым характером его высокой прибыли и неопределенным будущим. Компания продала свой главный актив («Европлан») и раздала деньги акционерам. Теперь это холдинг без понятной стратегии, и рынок справедливо оценивает его с большим дисконтом .
Вот три главные причины такого отношения:
1. Продажа «коронного» актива и «дыра» в прибыли
Рекордные дивиденды за 2025 год (более 1000 руб. на акцию) стали возможны исключительно за счет продажи 87,5% доли в лизинговой компании «Европлан» . Сама операционная прибыль резко упала на 60% из-за проблем у дочек на фоне высокой ключевой ставки . По сути, инвесторам заплатили их же деньгами от продажи актива, а не от успешного бизнеса.
2. Финансовый «капкан» и риск для миноритариев
В отчетности есть тревожные сигналы: после получения денег от продажи, холдинг выдал около 10 млрд рублей займов неизвестной компании и сразу признал 2,4 млрд из них проблемными . Это вызывает опасения в выводе средств. Кроме того, стоимость доли в оставшемся страховом активе «ВСК» переоценена на бумаге, а живые дивиденды от него минимальны .
3. Будущее: «пустышка» вместо холдинга
После продажи «Европлана» активы сжались в 5 раз . В портфеле остались лишь доля в ВСК (около 50% активов) и пакет акций М.Видео . Менеджмент пока не видит новых выгодных покупок, поэтому компания рискует превратиться в «финансовую оболочку» с деньгами, без работающего бизнеса .
Итог: Рынок боится, что прежние сверхвысокие дивиденды не повторятся (прогноз падения до 30–50 руб.), а сама компания имеет признаки вывода активов и высокую неопределенность стратегии .
В целом, у компании нет долгов и есть 49% ВСК, но этого недостаточно для оптимизма . Для вас это значит, что инвестиционный кейс SFI сейчас — это не «растущий бизнес», а ставка на решение менеджмента (продажа ВСК или новые покупки), что сопряжено с высокими рисками.
#новичкам
#sfi
#sfin
$SFIN
SF
SFIN
568,6 ₽
-2,18%
Dumb_Mone_y
20 мая
Почему «мелкие шаги» побеждают «одну большую сделку» 🐢💎
В трейдинге и инвестициях новички часто ищут «вход всей жизни»: одну сделку, которая сделает их богатыми. Ветеран знает: результат даёт не размер одной ставки, а дисциплина маленьких, но регулярных шагов.
Представьте два сценария:
❌ Сценарий А. Вы вложили 10 000$, надеясь на +100% за месяц. Риск — потерять всё. Нервы — на пределе. Чаще всего финал — слить депозит и разочароваться.
✅ Сценарий Б. Вы откладываете и инвестируете каждый месяц сумму, которую не жалко (условные 3 000–5 000 ₽ или 50–100$). Даже с доходностью 1–2% в месяц, через 2–3 года разница будет огромной. Потому что работает сложный процент — восьмое чудо света.
Почему это работает:
🔹 Психология. Регулярные мелкие шаги убирают страх. Вы перестаёте бояться просадок, потому что каждая следующая покупка усредняет цену входа (стратегия DCA).
🔹 Привычка. Инвестирование становится таким же автоматическим, как чашка кофе утром. А привычки всегда побеждают «силу воли».
🔹 Время на вашей стороне. При 10% годовых ваши деньги удваиваются каждые 7 лет. При 20% — каждые 3,5 года. Начинать можно с любой суммы. Даже 10$ в неделю за 10 лет превращаются в десятки тысяч долларов.
Главный лайфхак: платите себе первому. Как получили зарплату / вывели прибыль из сделки — сразу отложите % в «инвестиционную корзину». И не трогайте. Совсем.
Именно так строится системный трейдинг: маленькие сделки, чёткий риск-менеджмент, никаких «всё или ничего».
👉 А как вы считаете: сколько нужно откладывать в месяц, чтобы через 5 лет почувствовать финансовую свободу? Делитесь в комментариях. А если хотите прокачать свою системность — добро пожаловать в наше сообщество.
#трейдинг_буст_кэмп #инвестициидляначинающих #сложныйпроцент #dca #финансоваядисциплина
Dumb_Mone_y
15 апреля
Спасибо, за такой опыт, все было интересно и познавательно.❤️Отдельное спасибо команде организаторов!!!👍
#tolk2026
Dumb_Mone_y
14 апреля
📈 Почему акции МГКЛ («Мосгорломбард») достойны места в моем портфеле?
Инвесторы часто ищут «голубиные фишки» с предсказуемым потоком, но настоящий рост обычно приносят истории на стыке высоких технологий и растущих рынков. Группа МГКЛ — это не просто ломбарды, а полноценная экосистема в сфере драгметаллов и ресейла. Вот 4 железобетонных аргумента, почему стоит присмотреться к $MGKL
1. Трехзначные темпы роста выручки
Компания демонстрирует взрывную динамику, опережая прогнозы. За 2025 год выручка выросла в 3,6 раза до 27 млрд руб., а чистая прибыль прибавила 84% . Тренд сохраняется и в 2026 году: за январь-февраль выручка снова выросла в 3,7 раза . Такой рост обеспечивается не только высокими ценами на золото, но и грамотной операционной моделью.
2. Космический потенциал дивидендов
Для фанатов денежного потока: аналитики «Синары» прогнозируют рост дивидендной доходности. По их оценкам, в 2025 году она может составить 15%, а в 2026 году — достичь 19% . При этом мультипликатор P/E на 2025 год оценивается всего в 2.9–3.0, что говорит о сильной недооцененности бумаги .
3. Защита от волатильности: поддержка от эмитента
Многих инвесторов смущает волатильность. В МГКЛ это учли. Совет директоров принял решение, что дочка компании («Команда МГКЛ») будет выкупать акции с рынка, если цена опустится ниже 2,49 руб. . Это создает «пол» для котировок и защищает портфель от излишних рисков при общерыночных падениях.
4. Стратегический апсайд: покупка банка
Это самый интересный момент для долгосроков. Группа ведет переговоры о покупке банка с универсальной лицензией . Зачем ломбарду банк? Это доступ к «дешевому» фондированию (депозиты) и возможность создания сети золотых обменников. В случае успеха сделки, МГКЛ превратится в финансового гиганта с низкой стоимостью ресурсов.
Итог: Консенсус-прогноз аналитиков (как у «Синары», так и у «Цифры») — «Покупать» с целевой ценой в диапазоне 4–5 рублей (потенциал роста более 80% от текущих уровней) .
P.S. Конечно, есть риски долговой нагрузки (расходы на проценты растут), но текущие темпы роста бизнеса их перекрывают. MGKL — идеальный кейс «растущей стоимости» на средний горизонт.
Что думаете? Берете таких «драгоценных» единорогов в портфель или предпочитаете классику? 👇
MG
MGKL
2,53 ₽
-24,67%
Dumb_Mone_y
13 апреля
Коллеги, провела ребалансировку портфеля и вышла из акций «М.Видео». Ниже изложу сугубо аналитическое обоснование этого решения, без эмоций. Кейс компании демонстрирует классическое разрушение бизнес-модели под давлением трех факторов: долговой нагрузки, изменения потребительского поведения и ценовой войны.
❗️1. Сжатие физической розницы как вынужденная мера
Сеть вынуждена проводить жесткую оптимизацию. По оценкам экспертов NF Group и RRG, в 2026 году «М.Видео» может закрыть до 20–30% торговых точек . Официальная позиция компании — «повышение маржинальности» через закрытие неэффективных активов . Однако с точки зрения финансового анализа это сигнал о падении LTV (Lifetime Value) традиционного офлайн-трафика. Уход с ключевых площадей (как, например, в Алтайском крае) снижает не только выручку, но и капитализацию бренда в среднесрочной перспективе .
❗️2. Долговая удавка и убыточность
Показатели долговой устойчивости находятся в красной зоне. Чистый долг составляет порядка 165–170 млрд рублей, соотношение Чистый долг / EBITDA превышает комфортные 2.0x и достигает критических отметок (~2.9–4.1x в зависимости от методики расчета) .
EBITDA падает: Показатель сократился до 3.4 млрд руб. (LTM), что в разы ниже среднего за последние 5 лет .
Процентный расход: Даже при текущей ставке обслуживание долга составляет около 20 млрд руб. в год . Компания убыточна на операционном уровне (операционный убыток) и не зарабатыет даже на покрытие процентов, что делает ее крайне уязвимой к денежно-кредитной политике ЦБ.
❗️3. Давление маркетплейсов (Структурный сдвиг)
Рынок онлайн-торговли продолжает консолидироваться: доля Wildberries и Ozon достигла 56.7% от всего e-com рынка . Конкуренция в сегменте бытовой техники и электроники сместилась в плоскость цены. Маркетплейсы предлагают более низкую стоимость за счет серых поставок и оптимизации издержек, что делает офлайн-витрину «М.Видео» неконкурентоспособной . Покупатель перестал платить премию за возможность «потрогать» товар перед покупкой.
❗️4. Стратегия трансформации: высокорисковый разворот
В попытке спасти ситуацию компания совершила кадровые перестановки, назначив CEO Владислава Бакальчука . Стратегия предполагает трансформацию в мультикатегорийный маркетплейс (продажа одежды, мебели и т.д.) .
Рост с низкой базы: GMV маркетплейса вырос на 181% год-к-году, но в абсолютных цифрах (22.3 млрд руб. в месяц) это все еще несоизмеримо с долгом компании и потерями в основном сегменте .
Риск: Компания пытается догнать лидеров (Ozon/WB) на их поле, не имея их технологической и логистической мощи, находясь при этом в глубокой финансовой яме.
Резюме и прогноз:
Высока вероятность дальнейшего размытия доли акционеров (допэмиссия уже была) и сохранения нулевых дивидендов (политика не позволяет выплачивать их при нарушении ковенант по долгу) . Фундаментально история перестала быть историей стоимости. Держать бумагу — значит играть против тренда консолидации рынка в пользу маркетплейсов и против математики долгового плеча.
Если есть замечания по данному посту пишите в комментарии, почитаю поразберусь еще, но пока так.
#акци
#дивидендныйинвестор
$MVID
MV
MVID
64,4 ₽
-34,86%
Dumb_Mone_y
3 апреля
Так, ну для билетиков нужна публикация про фин. цель.
Значит следующая цель моя по счетам и портфелям:
сделать доходность 1000+ чтоб иметь возможность на каждый счёт раз в месяц брать по облигации.
Подвела итоги по 3м месяцам 2026г, скрин таблички прилогаю.
Средняя сумма реинвестирования по всем счетам за период 3 мес. вышла 553р общая 1661р
#новички
#финансоваяцель
#анализпортфеля
Dumb_Mone_y
19 марта
Решила поучаствовать в будущем размещении смарт-облигации "Бинофарм групп".
Эксперт РА присвоил рейтинг - А.
В целом стабильная компания.
У компании присутствуют учасстя в судебных разберательствах.
Но в целом кажется не плохо....
#новичек
#смартактив
#облигаци
#инвесдетиции
Не ИИР
Dumb_Mone_y
13 марта
Результаты за пол года, этот тот самый максимум который может позволить себе инвестировать студент уже скорее хочется выйти на работу и получать стабильную зарплату.... С которой полноценно можно формировать капитал.
#новичек
#акци
#агрессивный
#облигаци
