Хэштег #смартактив | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$TENP1} Технопром - высокий риск для инвестирования? Зашёл на их сайт. И в глаза сразу бросился дизайн сайта, похожий на нейросетевой. Даже текст напоминает сгенерированный (я активно слежу за нейросетями и знаю их стиль "общения" - мало конкретики, общие фразы). Далее фото директора, которое тоже обработано нейросетью, это подтверждено самим инструментом Google Gemini. Мой опыт показывает, что нейросетевые фото, сайт и текст используют компании-мошенники, которые хотят сэкономить. Также есть примеры, когда нейросети используют реальные компании и даже государственные организации (например, сгенерировать фото для грамот), но это, скорее, исключение. В любом случае настораживает, что компания с такой большой прибылью не может себе позволить программиста сайта или хотя бы фотографа. Ниже мой скриншот переписки с ними. Это не призыв к манипуляциям или продажам, а лишь личное наблюдение. Я никого не обвиняю в мошенничестве, но призываю проверять документы и реальную деятельность эмитента.

Что бывает, когда загоняешь деньги неизвестно куда и неизвестно кому? Да вот что. Смартики от нонеймов, почти как ВДО с рейтингами В и С, но под хороший процент. В подарок ещё идут высочайшие риски и последняя очередь на компенсацию хоть каких то денег в случае банкротства. А в качестве кешбэка за покупку нервяк, головные боли и повышенное давление. Даже держатели долгов в виде традиционных облиг, стоят выше в иерархии и пищевой цепочки. {$FOHM1} У одного моего знакомого знакомство с миром инвестиций началось с дефолтоф. Конкретно вот с этой новомодной фигни со смарт-активами, конкретно Форте Хоум. Хорошо хоть послушал моего совета зимой и не стал загонять сюда большие суммы. ... И спрашивает: Так что же это получается, если бы я загнал сюда не 600 рублей, а 60.000, то осталось бы всего 10? - Отвечаю да, да и это ещё тоже не предел слива. А сейчас даже и эти 10, вернуть была бы та ещё задача. Да и покупал он её существенно ниже номинала, так бы и вовсе 6 вместо 10. В общем висит этот фантик теперь у него на память в портфеле. Сказал ему чтоб не грустил, ведь он получил бесценный опыт, и при чем всего лишь за 600 рублей и ему очень повезло и этот опыт он приобрел с дисконтом. Ведь многие люди покупают эти курсы повышения квалификации за десятки тысяч, сотни тысяч и даже миллионы рублей.

{$TNOTE7} Просматриваю ЦФА, жаль не успел на этот выпуск, на выпуске взял бы. Весь "сок" этого актива был на этапе первичного размещения по 950 ₽. Вижу у него не плохой спекулятивный ресурс. Сейчас он выглядит как инструмент для тех, кто верит в надежность Т-Банка на 5 лет вперед и согласен на ~7.6% годовых при отсутствии страховки и ликвидности. Для более консервативного инвестора уже не столь интересен. Первичное размещение (ноябрь 2025): Цена была 950 ₽. Расчетная доходность к погашению при покупке на первичке: (1850 / 950)^(1/5) - 1 ≈ 14.2% годовых (округленно, без учета реинвестирования). · Текущая рыночная цена: ~1220 ₽ (вместо первоначальных 950 ₽). · Комиссия: 61 ₽. (Ого-го кстати) · Итоговая цена покупки: ~1281 ₽. Пересчитаем доходность, если купить сейчас по этой цене: · Ваши затраты: 1281 ₽. · Ваш доход через 5 лет: 1850 ₽. · Доходность к погашению (приблизительно): (1850 / 1281)^(1/5) - 1 ≈ 7.6% годовых. Тот, кто купил на первичке за 950 ₽, имеет YTM ~14.2%. Вы, покупая у него на вторичке с наценкой, получаете уже вдвое меньшую доходность (~7.6%). Львиная доля доходности (разница между ~14% и ~7.5%) уже съедена ростом рыночной цены. Вы покупаете не "высокодоходный актив", а актив с доходностью, сопоставимой с менее рискованными вариантами, но при этом несете все те же полные риски дефолта эмитента на весь срок до 2030 года.

{$ENTK1} Пополнение, смарт-портфеля: докупил «ЭкоНива-Техника» Вчера, 1 января, пополнил портфель смарт-активов. Купил один токен «ЭкоНива-Техника» по 1 033,99 ₽. Детали сделки и логика: · Что купил: долговой ЦФА с номиналом 1 000 ₽ и купоном 20% годовых. · Почему цена выше номинала: токен выпущен в ноябре 2025, поэтому в его стоимость уже заложены накопленные проценты. · Моя стратегия по этому активу: получение ежемесячного купона (~16.44 ₽) и возврат номинала в ноябре 2026. Не планирую продавать раньше срока. · Место в портфеле: это не первый и не единственный актив. В портфеле есть «ВИС 2», «ВФМ Технолоджи», «Пуровский НПЗ» и др. «ЭкоНива» — это часть диверсификации в высокодоходный сегмент. Текущая ситуация (2 января) Рыночная цена немного скорректировалась до 1 025 ₽. В портфеле это отразилось как незначительная бумажная просадка (-8,99 ₽). Для меня это не является проблемой или сигналом, так как я не торгую активно. «Стакан» по-прежнему показывает низкую ликвидность, что характерно для многих смарт-активов и подтверждает мой подход «купил-забыл до погашения». Ближайший ориентир Следующая выплата купона — 13 января 2026. Итог Покупка была плановой и логично вписалась в мою общую стратегию концентрации на смарт-активах. Цель — кратный рост портфеля и формирование потока пассивного дохода от купонных выплат по разным эмитентам. «ЭкоНива» с её 20% — одна из таких составляющих. Буду дальше фиксировать здесь основные события по портфелю: пополнения, выплаты, погашения.

{$KNFS1} Продал конфесту выше номинала. Покупал ниже. В общем со сделки вышло +1,5%, не много, копейки. Но любая плюсовая сделка лучше чем минус. Покупал просто ради интереса, посмотреть что это такое и как работает. Тема со смарт-активами новая для меня, малоизученная, и пока-что как я понял впринципе не для меня здесь и сейчас. С большим объемом заехать проблематично, ММ нет, ликвидности нет, инвесторов и спекулей в стакане нет. Если заходить в лонг по рынку на несколько млн, то цена улетит в небеса как когда-то Галя то это равноценно дефолту депо, да и заходить будешь я думаю десяток раз по сделкам, а то и больше, сразу не выйдет из-за полупустого стакана. А если по отложеннику с фиксированной ценой, то можно так пару недель просидеть так и не закупившись толком. НООООО.... Заходить тот ещё квест и это пол дела. Потом в случае чего выходить будет квест в квадрате умноженный на 2. А если выскочить по рынку, то обвалишь цену и словишь дикий минус. Да и выйти сразу не получится с первого раза тоже. В общем это не для меня, я привык сделки совершать быстро, в основном по рынку с хорошей ликвидностью. Если уж вам удалось безболезненно засесть тут на большую позицию, то полагаю сидеть надо до конца. Либо продавать это всё днями и неделями ничего не сломав. Итог: 1) Возможно для долгосрочных инвесторов это хороший вариант. 2) Для спекулей, трейдеров с маленькими портфелями или позициями - тоже сойдёт. 3) Для спекулей, трейдеров и т.д. с большими суммами - нет, и даже я бы сказал опасный, особенно если вдруг неглядя на стакан залететь. Если вдруг где ошибаюсь - поправьте. Всех с наступающим Новым Годом) И зеленых портфелей)