Профиль инвестора EuroBox | Т-Инвестиции Пульс

538

подписчиков

693

подписки

В конце концов всё будет хорошо. А если не всё хорошо, то это ещё не конец.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

EuroBox

вчера в 13:47

Сработал колокольчик по $WING . Дошла до 100 баксов. Но сегодня и по 100 нет желания покупать: "Главные причины затяжного падения: Падение сопоставимых продаж (Same-Store Sales): Это главный триггер для инвесторов. Истории роста Wingstop строились на стабильном увеличении внутренних ресторанных продаж. Однако показатели демонстрируют негативный тренд несколько кварталов подряд: в первом квартале 2026 года сопоставимые продажи внутри США упали на 8,7%, а во втором квартале — на 7,5%. Давление на ключевого потребителя: Руководство компании и аналитики (в частности, UBS и TD Cowen) отмечают, что ядро клиентов Wingstop — это молодые люди и потребители с невысоким доходом. Из-за затяжной инфляции, высоких цен на бензин и общих экономических трудностей эта группа населения начала заметно сокращать расходы на фастфуд, уменьшая частоту посещений и размер чека. Ухудшение прогнозов на весь 2026 год: Из-за снижения потребительского спроса менеджмент компании был вынужден официально понизить ожидания по годовым сопоставимым продажам до «снижения на низкий однозначный процент» (low-single digit decline), хотя ранее инвесторы рассчитывали на рост. Разочарование в выручке: Хотя чистая прибыль на акцию (EPS) за счет сокращения издержек и обратного выкупа акций формально превышала ожидания аналитиков, общая квартальная выручка раз за разом оказывалась хуже консенсус-прогнозов Уолл-стрит (например, $185,6 млн против ожидавшихся $190,2 млн во втором квартале).⚖️ Сдувание «пузыря» мультипликаторов: Долгое время Wingstop торговался по экстремально высоким оценкам (P/E достигал 43). Как только темпы роста бизнеса дали трещину, рынок начал агрессивно переоценивать мультипликаторы компании в сторону более реалистичных значений (сейчас P/E скорректировался до ~23-25).Дополнительное давление на баланс оказывает специфическая структура капитала компании — высокая долговая нагрузка привела к тому, что акционерный капитал компании ушел в отрицательную зону, что отпугивает консервативных инвесторов в периоды рыночной нестабильности."

WING

100,95 $

-3,72%

EuroBox

22 сентября в 19:41

$FXCN #fxcn А кто-то заметил, что оно хорошо так отросло? У меня сегодня даже неожиданно ушло по лимитной заявке с плюсом. Кто-то что-то знает и начал скупать? Предположение от ИИ: "Переход ликвидации в финальную стадиюСпрос резко активизировался после того, как летом Высокий суд Ирландии утвердил принудительную ликвидацию фондов FinEx. Раньше покупка заблокированного пая была лотереей с неопределенным сроком («зависло на годы»).Сейчас появился понятный юридический трек. Независимые ликвидаторы (компания Teneo) уже готовят инфраструктуру для распродажи китайских акций и формирования реестров выплат. Профессиональные участники рынка поняли, что «час Х» стал ближе, риски снизились, а значит - можно агрессивнее выкупать паи у тех, кто устал ждать и хочет выйти в кеш прямо сейчас."

FXCN

2 745 ₽

EuroBox

18 сентября в 16:03

$SPCE А тут оказывается снова движуха. Я уже годами не смотрел её график, а летом был шортсквиз с 2 до 9 долларов - больше +300% ! Надо было фиксануть свои остатки прежней роскоши (на втором скрине - как это было в 20 году)) . Куда там $GAZP с его сегодняшней ракетой на туфтовой новости о будущих может быть переговорах с будущим может быть правительством Германии... А в следующем году будет снова интересно: "Текущий статус: Согласно отчету за Q2 2026 года, руководство официально сдвинуло график первого коммерческого полета класса Delta с конца 2026 года на февраль 2027 года. Причина переноса: Задержка вызвана процессом первой сборки корабля. Инженеры столкнулись с «сотнями мелких, но важных задач» по подгонке деталей и установке авионики, где требуются микронные допуски, из-за чего процесс сборки замедлился. График испытаний: Чтобы полет в феврале состоялся, корабль должен сначала успешно пройти стадию летных испытаний (Flight Testing), старт которых намечен на октябрь 2026 года."

SPCE

3,03 $

-0,33%

GAZP

96,19 ₽

+5,97%

EuroBox

15 сентября в 20:10

$SZU6 наконец-то это г. пришло туда, где ему место. Закрыл шорт фьюча в плюс. В нынешней ничем особо не радостной ситуации оно летало совершенно необоснованно. Теперь ещё нашей нефтянке пора бы спуститься с небес на землю.

SZU6

676 пт

-2,07%

EuroBox

10 сентября в 16:40

Решил купить одну мегазамещайку от Т $RU000A107738 под падение рубля. Но упала пока только она 🤔 Купон 30$ раз в квартал, 120$ в год. На будущее интересно, хотя слишком уж огромная... Бессрочная (вечная) замещающая облигация Т-Банка, номинированная в долларах, но с расчетами и купонами в рублях по курсу ЦБ. Так как инструмент является субординированным и бессрочным, он несет в себе повышенные риски и повышенную доходность по сравнению со стандартными корпоратами. Падение стоимости облигации ниже номинала (сейчас она торгуется в районе 96%) обусловлено комплексом макроэкономических и рыночных факторов: Жесткая денежно-кредитная политика Банка России (Высокая ключевая ставка) Российский долговой рынок находится под давлением из-за экстремально высоких внутренних ставок. Когда доходности по рублевым инструментам (вкладам, ОФЗ, обычным корпоративным облигациям) превышают 18-20%, инвесторы требуют более высокой доходности и от валютных инструментов. Чтобы доходность оставалась конкурентоспособной, рыночная цена самой облигации падает. Решение по Call-оферте Специфика вечных облигаций предусматривает даты оферт, когда эмитент имеет право (но не обязанность) выкупить выпуск по цене 100% от номинала. В сентябре по данному инструменту проходит важная дата купона/оферты. Если банк принимает решение не выкупать облигацию (что финансово оправдано для банка при текущих дорогих деньгах на рынке), инвесторы закладывают риск зависания в бумаге на долгое время, из-за чего цена проседает. Специфика купона и его пересчета Купон у облигации плавающий, привязанный к формуле доходности 5-летних гособлигаций США (5Y UST) + маржа 7,59%. Несмотря на высокую ставку купона (более 11-12% в валюте), в условиях жесткого стресса на российском рынке капитала даже такая доходность требует дисконта к цене. От чего зависят перспективы инструмента?Будущая динамика цены и доходности будет определяться следующими факторами: Курс доллара к рублю: Девальвация рубля делает этот инструмент защитным. Рост курса доллара автоматически повышает рублевый эквивалент выплат. Решения Т-Банка по офертам: Если банк примет решение о досрочном выкупе выпуска, цена мгновенно устремится к 100% от номинала. Если оферты будут пропускаться, инструмент продолжит торговаться со скидкой, зависящей от конъюнктуры рынка. Финансовое здоровье Т-Банка (Достаточность капитала Н1.1) - это главный фундаментальный риск. По условиям бессрочных субордов, если норматив достаточности базового капитала банка упадет ниже критической отметки или банк столкнется с санацией, купоны могут быть полностью отменены, а номинал - списан (частично или полностью). На данный момент Т-Банк демонстрирует высокую прибыль и устойчивость, но инвесторы обязаны держать этот риск в уме. Разворот ДКП в России: Как только Банк России достаточно снизит ставку, доходности рублевых активов пойдут вниз. Это вернет высокий спрос на замещайки, и цена пойдёт вверх. В принципе, если разблокируют Америку, то можно в это переложить, получать свои 12% в долларах и не париться.

RU000A107738

931,56 $

+3,12%

EuroBox

3 сентября в 19:59

А что у $LKOH всё прямо настолько резко стало хорошо? Помню, как плач стоял по Курне и прямо крах был. А сейчас -то куда все ломанулись? Памп очередной бессмысленный и беспощадный. "Что произошло с иракским активом: Санкционный удар: Осенью 2025 года США ввели жесткие блокирующие санкции против «ЛУКОЙЛа». Из-за этого компания в ноябре 2025 года была вынуждена объявить форс-мажор по иракскому контракту. Мирное соглашение и национализация: Чтобы избежать полной остановки добычи (на месторождение приходится около 9% всей добычи Ирака), в феврале 2026 года правительство Ирака одобрило «мирное соглашение» с «ЛУКОЙЛом». Операционный контроль и 75%-я доля российской компании были официально переданы государственной иракской Basra Oil Company (BOC). Урегулирование долгов: Это соглашение позволило «ЛУКОЙЛу» цивилизованно уйти: Багдад обязался выплатить компании остатки по выставленным счетам-фактурам за прошлые периоды и закрыть налоговые споры. То есть «ЛУКОЙЛ» вернул часть вложенных средств, но постоянного дохода от добычи нефти у него там больше нет. Приход США: Сразу после ухода россиян, в том же феврале 2026 года, власти Ирака подписали соглашение с американским гигантом Chevron, передав ему эксклюзивные права на развитие «Западной Курны-2». Таким образом, Ирак «сдал» актив американцам под давлением Вашингтона, чтобы вывести стратегический промысел из-под санкционного удара."

LKOH

4 997,5 ₽

+8,58%

EuroBox

28 августа в 14:54

$RAGR как можно избавляться от акций производителя пшеницы, когда цены на пшеницу и дефицит её растут, а стоимость самих акций на минимумах? Помимо зерна, они занимаются мясом и сахаром, а также продукцией с добавленной стоимостью - масла, корма и т п. Кушать всем надо в любой ситуации, компания нужная. "Мировые цены на пшеницу выросли до максимального уровня с июля 2023 года, превысив отметку в $7,6 за бушель.Причины роста цен: Эскалация в Черном море: Напряженность и сбои в черноморском регионе создают угрозу для поставок зерна из России и Украины, которые играют ключевую роль в обеспечении экспорта. Ограничения у конкурентов: Альтернативные поставщики (ЕС, США, Австралия, Аргентина) не могут быстро и полностью заменить черноморские объемы из-за истощения старых запасов или снижения урожая на фоне погоды." "Группа компаний «Русагро» активно занимается как выращиванием (добычей), так и поставками (экспортом) пшеницы. Растениеводство является одним из ключевых направлений ее бизнеса.Как это устроено в компании. Собственное производство: Пшеница — одна из главных культур в севообороте «Русагро». Компания входит в число крупнейших землевладельцев России (земельный банк составляет около 700 тысяч гектаров), где ежегодно выращивает сотни тысяч тонн зерна. Внутренние и внешние поставки: Холдинг реализует как продовольственную пшеницу (для мукомольной и хлебопекарной промышленности), так и фуражную (на корм животным, в том числе для собственных свинокомплексов). Развитие экспорта: «Русагро» поставляет пшеницу на международный рынок. Компания активно развивает торговые связи, отгружая зерно в страны Азии, СНГ и Африки (куда в последние годы объемы поставок кратно выросли)."

RAGR

73,5 ₽

-4,03%

EuroBox

21 августа

$RU000A10AHU1 самое забавное, что патенты Кириллицы - это вполне реальный актив, который когда-то принесёт триллионы, только вот, как и с заправками $EUTR , держатели облигаций, которые давали деньги на всё это - не получат ни хрена. И всё красиво, и всё по закону 🤗 "В случае банкротства ООО «Оил Ресурс» судьба его знаменитых патентов на технологию термохимического воздействия (ТТХВ), оцененных в 4 триллиона рублей, зависит от юридического формата их передачи, но реальные инвесторы вряд ли получат от них выгоду.Вся процедура будет проходить в рамках жесткого конкурсного производства. Сценарий 1: Права внесены в уставный капитал (Исключительное право)АО «Кириллица» внесло эти патенты в качестве неденежного вклада в уставный капитал «Оил Ресурс». Если это была полная передача исключительного права (актив полностью на балансе дочки), то: Включение в конкурсную массу: Патенты признаются имуществом должника (нематериальными активами) и подлежат изъятию для продажи на торгах.Продажа на аукционе: Конкурсный управляющий обязан выставить патенты на открытые торги.Реальная рыночная цена: Поскольку оценка в 4 трлн рублей является сугубо бумажной (из-за чего Ассоциация владельцев облигаций и подала жалобы в ЦБ), на торгах эти патенты никто не купит за триллионы. Их цена упадет до рыночного минимума. Вырученные копейки пойдут на погашение долгов перед кредиторами (включая держателей облигаций) в порядке законной очереди.Сценарий 2: Передано только «право использования» (Лицензия) Если «Кириллица» передала дочерней компании лишь право использования (например, по исключительной лицензии), оставив сам патент за собой:Возврат материнской компании: Само право собственности на патент останется у АО «Кириллица». Прекращение лицензии: Лицензионный договор с банкротящимся «Оил Ресурсом» будет расторгнут. В конкурсную массу этот актив не попадет, и кредиторы «Оил Ресурс» вообще ничего не смогут с него получить.Главный риск для владельцев облигаций - Скандальный маневр с оценкой патентов не защищает розничных инвесторов. За счет раздувания капитала до 4 трлн рублей АО «Кириллица» (как единственный участник) сформировала гигантское по номиналу требование к своей дочке. При ликвидации или банкротстве холдинг может попытаться использовать этот статус, чтобы забрать оставшиеся реальные физические активы (деньги, нефтепродукты, транспорт), оставив мелких держателей облигаций ни с чем."

RU000A10AHU1

471,9 ₽

-77,62%

EUTR

32,1 ₽

-32,55%

EuroBox

6 августа

$RU000A10CZB9 Какая красивая схема вырисовывается: Собрать денег с населения для развития сети заправок под брендом "Трасса" через фирму-прокладку Евротранс. Обанкротить, естественно оставив держателей облигаций с куканом. Забрать себе готовую сеть заправок - АЗС, рестораны, электрозаправки, созданные на эти деньги - и как бы не при делах. "В роли ключевого банка-организатора и андеррайтера выпусков облигаций ПАО «ЕвроТранс» выступал Газпромбанк. Роль банка в долговых программах эмитента: Организатор и букраннер: Банк осуществлял структурирование и маркетинг долговых обязательств компании, включая сбор заявок инвесторов (например, по выпуску серии БО-001Р-09 объемом 2,5 млрд рублей в январе 2026 года). Андеррайтер «зеленых» облигаций: Газпромбанк брал на себя обязательства по сопровождению и размещению экологических (зеленых) облигационных выпусков «ЕвроТранса» на Московской бирже. Платформа для розничных инвесторов: Первичные размещения долговых бумаг топливного оператора активно предлагались клиентам через брокерский сервис «Газпромбанк Инвестиции». Из-за масштабного участия в эмиссионных программах и одновременного предоставления крупных кредитных линий Газпромбанк стал одним из основных залогодержателей активов «ЕвроТранса»"

RU000A10CZB9

131,8 ₽

-63,73%

EuroBox

30 июля

$SGZH $EUTR что интересно, на фондовой бирже США нет таких точечных-напёрсточных запретов на шорт отдельных бумаг. Есть общее правило, когда шорт ограничивают по факту сильных движений. Но чтобы вот так тупо взять и запретить - нет. Например, сейчас нормально можно было бы Сегежу пошортить - но отечественным инвесторам почему-то это запрещают.

SGZH

0,66 ₽

+0,98%

EUTR

43,2 ₽

-49,88%

EuroBox

23 июля

А в чём вообще суть запрета коротких позиций по $EUTR ? Я зашортил в последний день, сегодня выкупил шорт в плюс. Мелочь, а приятно. Но открыть шорт можно и сегодня 🤔 Update: Сегодня 27 июля попробовал шортить по 45, кнопка продать есть, даже отправляется заявка, но потом отказ. Понятно, жаль.

EUTR

35,1 ₽

-38,32%

EuroBox

20 июля

Сегодняшняя история с $EUTR - прямое подтверждение моих предыдущих мыслей о ВК и вообще нерыночном ценообразовании на нашем рынке. Что обосновывало падение ВК на 30% ? Что обосновывает рост Евротранса на 50% ? Вот издали в казино новое правило с завтрашнего дня - и привет. И то и другое - игра в напёрстки против российского инвестора и больше ничего.

EUTR

51,05 ₽

-57,59%

EuroBox

16 июля

$VKCO Пришло время, когда за намёк на то что ты аналитик, инвестиционный блогер или просто за слово "инвестиции" дают в морду или ещё надо подождать? )) Понятно, что санкции не имеют ничего общего с падением -30% за неделю. У меня лично на специальном втором телефоне, который без VPN и с Максом - и вк и mail.ru исправно работают. Приложения есть и в getapps и в русторе естественно.

VKCO

117,55 ₽

-2,59%

EuroBox

15 июля

$VKCO каково действие санкций на вк? Зависит от того, насколько было много официальных завязок на иностранные сервисы. Монетизация иностранных авторов и разрабов. Отключение от иностранных сервисов. Расторжение договоров, например, с Unity, Unreal engine. Ну хз, будут новые прокладки и всё. Тут важнее повод и атмосфера на рынке в целом. Российский рынок - это убогая лужа для спекулянтов, манипуляторов и инсайдеров. И это не изменится пока не придёт большой мировой капитал. Собственно, даже когда он здесь присутствовал, было такое себе - потому что был доступ на международные рынки, которые несравнимо привлекательнее. Там такие объёмы, что простому инвестору тоже что-то перепадает. А здесь мелко настолько, что можно просчитать и ободрать каждого. Объёмы и количество игроков настолько ничтожны, что можно отслеживать и обыгрывать каждого хомяка персонально. Не сомневаюсь, что торговые роботы у нас этим давно занимаются. Т.е. когда вам кажется, что рынок играет конкретно против вас, что бы вы ни делали - на нашем рынке это вам не кажется.

VKCO

146,4 ₽

-21,79%

EuroBox

14 июля

Решил, что #SPCX уже достаточно упал, чтобы купить по 139. Нельзя же сказать, что эта контора ничего не делает и не имеет перспектив. Технологии есть, пуски производит.