118
подписчиков
4
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Evgen_Character
23 мая 2022
#разбор #новости #тинькофф
На прошлой недели Тинькофф опубликовал ключевые показатели за 1 КВ 2022 г.
🧐Давайте откровенно, никакой конкретной инвестиционно значимой информации вы там не найдёте, за исключение динамики по клиентской базе.
Клиентская база продолжает расти.
При этом квартальная динамика пока неплохая. При ее сохранении годовые цифры могут либо сохраниться на прошлогодовом уровне, либо немного уменьшиться.
🧐В действующих реалиях, наверно неплохо. В целом же - неутешительно, учитывая, что инвесторы в 2020/21 годах ждали сохранения двузначных темпов роста. Но давайте проявим терпение и подождем цифры за 2КВ и 6М. Если они будут...
Больше конкретики мы в отчете не найдет. Все остальное сформулировано в общих фразах:
• Бизнес-модель Группы отличается гибкостью, масштабируемостью, устойчивостью и высокой степенью диверсификации.
• Все ресурсы Группы сфокусированы на том, чтобы Группа оставалась надежным финансовым партнером для своих клиентов.
• В 1КВ22 общая выручка Группы существенно выросла по сравнению с предыдущим годом и продолжила расти по сравнению с предыдущим кварталом благодаря увеличению клиентской базы.
• Чистая маржа (чистый процентный доход) увеличилась в годовом и квартальном исчислении на фоне роста портфеля, несмотря на повышение стоимости фондирования.
• Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила более половины выручки Группы.
• В 1КВ22 Группа показала положительный финансовый результат, при этом чистая прибыль снизилась как в годовом, так и в квартальном отношении. Причиной послужили рост стоимости фондирования и другие факторы.
• 11 марта 2021 г. Группа объявила о приостановке выплат дивидендов до конца 2021 г. Сегодня Группа подтверждает, что приостановка выплаты регулярных квартальных дивидендов продлена до декабря 2022 г.
🧐На этом все.
Какой вывод я могу сделать. Если брать глобально. То в экономическом цикле рецессии, в который сейчас входит экономика России, банковский сектор является одним из аутсайдеров (наравне с технологическим, скажем).
Отказ от дивидендов с большой долей вероятности будет продлен и в 2023 году. Далее покажет время и состояние сектора и эмитента.
Назвать Тинькофф надежной и консервативной бумагой (наравне со Сбером), я не могу. Поэтому докупать акции на просадке, считаю пока нецелесообразным.
Тем более, что показатели в течении 2022 года могут еще ухудшиться.
Да и понятия «существенно выросла», «показала положительный фин.результат», используемые в отчете компании, без кокретных цифр для меня ничего не значат и равны нулю.
Спекулятивные цели:
Акции #TCSG трейдеры очень любят. Ведь они могут легко выстрелить на 5-10-15%.
Но в нынешних условиях, лично для меня, спекуляции неинтересны. Рынок просто непредсказуем. И застрять в убыточных позициях можно ой как легко.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией.
Evgen_Character
20 мая 2022
#анализ
#анализрынка
Доброе утро!
🧐 Вчера поступил вопрос: а почему растёт российский рынок?
Что-же, давайте разбираться.
Начнем с того, что рынок пока не растёт, а мы с вами наблюдаем небольшой технический отскок, которому есть вполне понятные причины:
• 6-ой пакет санкций так и не был принят.
ЕС уже не так монолитна и едина в своем порыве по изоляции России.
• Дивидендный период (что на мой взгляд сейчас куда существеннее).
🧐После 24 февраля было много пессимизма относительно дивидендных перспектив. И да, ряд компаний отказались от их выплат. Зато другие, наоборот, решили порадовать инвесторов хорошей (двузначной) дивидендной доходностью (МТС, Сургутнефтегаз, Сегежа и т.д).
Основная интрига остается со Сбером и Газпромом. Если газовый гигант одобрит выплаты: доходность на уровне 18% - это же отличный подарок инвесторам в столь трудное время.
А еще я в этом вижу и некий посыл всему недружественному международному сообществу: «Вот вы тут санкции вводите, а у нас все хорошо и даже дивиденды щедрые выплачиваем...»
Далее
• Сейчас на нашем рынке снижается ликвидность и объемы торгов.
Апрель стал вторым самым наихудшим месяцем по объемам торгов с 2003 года (более ранних данных биржа не публиковала).
📈 -93% от объема в апреле 2021 г.)
📃Для справки: в апреле 2022 объем торгов в месяц составил 118,4 млрд. В 2020 году - дневной объем торгов по Сберу достигал 56 млрд.
• Крепких инвестиционных идей на российском рынке нет, поэтому многие участники рынка (физики) кидаются на дивидендные акции, как голодные на хлеб.
Хоть что-то заработать...
А на сегодняшнем рынке больших объемов для пампа акций и не нужно.
• Вот акции и летят вверх, и тащат индекс ММВБ туда же.
🧐Что же дальше?
• Экономика России скатывается в рецессию (ЦБ и Минэкономразвитие на 2022/23 год прогнозируют: сокращение ВВП, двузначная инфляция, рост безработицы и снижение PMI (индекс деловой активности)).
Ну не будет в таких условиях фондовый рынок расти. Не будет устойчивого бычьего тренда.
• После завершения дивидендного периода, уйдет и определенный позитив. Рынок опять будет немного корректироваться.
• После выплаты дивидендов многие акции скорректируются гораздо ниже дивидендных выплат.
Многие инвесторы поскидывают ценные бумаги, потому что дальнейшие перспективы выплат будут весьма неопределенные.
🧐 Я не спешу покупать акции пока.
Хотя, признаюсь честно, наблюдая за отскоками в некоторых бумагах, прямо руки чешутся. Но нет...
🧐 Также я вижу формирующийся коридор боковика в нашем рынке в диапазоне 2200п.-2500п.
Слежу за динамикой и пока все развивается в рамках этого сценария.
Evgen_Character
29 апреля 2022
#АнАлиз #прогноз #новости
Доброе утро, друзья!
Интересные новости прилетают с утра.
🇺🇸
• Палата представителей США одобрила законопроект, позволяющий поставлять Украине вооружения по программе ленд-лиза.
• Палата представителей США одобрила законопроект, дающий президенту страны возможность использовать российские активы, замораживаемые в рамках санкций против Москвы, для оказания помощи, включая военную, Украине во время и после боевых действий.
🧐 События развиваются стремительно. Не успеваешь прямо за всем следить.
Что касается российского рынка. Локальный отскок, который мы сейчас наблюдаем, в скором времени может развернуться к очередному тестированию мощного уровня поддержки в 2200п.
Пока объемы торгов растут, но я бы не сказал, что сильно. Да и рост этот больше похож на эмоциональный выброс, не более.
Вчера Индекс ММВБ упал на 1,68% - скорее всего началась фиксация прибыли. Не верят участники рынка в продолжение роста. Да и причин для них нет.
🧐Ко всем скачкам в акциях отношусь спокойно. Сидеть и угадывать какая бумага выстрелит сегодня - не в моих правилах. Да и к теории диверсификации - я стал относиться более сдержанно в последнее время, но об этом напишу отдельно.
Важный вопрос.
Достиг ли российский рынок своего дна? Как вдруг стали писать в ряде ТГканалов.
🧐Скажу честно. Я не знаю.
Но я рассуждаю следующим образом:
• еще не весь санкционный потенциал исчерпан.
• США и ЕС уже не скрывают, что не хотят мирного завершения ситуации с Украиной.
• полный эффект от санкций мы еще не ощутили.
• экономике только предстоит перестройка, которая в любом случае будет сопровождаться стрессовыми факторами.
• глобальный экономический кризис лишь набирает обороты.
• реальная конфискация замороженного ЗВР (если до этого действительно дойдёт).
• и т.д.
Или я не прав?
Evgen_Character
27 апреля 2022
$AFLT #анализ #прогноз #новости
Аэрофлот все таки планирует организовать дополнительный выпуск акций для увеличения уставного капитала компании.
Это следует из сообщения перевозчика на официальном сервере раскрытия информации.
Вопрос планируется рассмотреть на ближайшем заседании совета директоров, который назначен на 29 апреля.
❗️ По неподтвержденной информации, допэмиссия может почти удвоить объем акций, а это значит, что каждая акция обесценится на половину.
Подробно, почему допэмиссия - это плохо, писал в 👉🏼 своем посте.
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Evgen_Character/73588bc8-3788-4d2b-bef2-cd0494ee470f?utm_source=share
🔴 Тема с Аэрофлотом для меня закрыта навсегда.
А вы все еще ждете Аэррфлот по 60 или 70 рублей?
AF
AFLT
32,4 ₽
-1,23%
Evgen_Character
27 апреля 2022
#анализ #новости #прогноз
Почему растет российский рынок?
🧐 За 2 неполных дня российский рынок прибавил почти 9%. Откуда столько позитива.
На мой взгляд - это локальный отскок от уровня поддержки в 2200п., пробитие которого рынок протестировал в понедельник опускаясь на 2168п.
Кто же оказывает поддержку? В основном физики - российские участники рынка, выкупаю неплохо просевшие акции.
📊 Объем торгов на бирже за последние 2 дня вырос в 2 раза по сравнению с прошлой неделей (с 25 до 48 млрд.₽).
При этом данных о том, что в последние дни для выкупа использовались деньги ФНБ нет.
🤔 По данным самой Московской биржи 60% объема на рынке сейчас делают частные инвесторы.
🧐 Психология
Просто деньги жгут карман частникам. Все падает, настроения нет, хочется движухи.
А дальше эффект снежного кома: акции растут потому что их покупают, акции покупают, потому что они растут.
А дальше энтузиазм закончится, эмоции выплеснуться, спекулянты зафиксируют прибыль и к сожалению рынок снова будет тестировать 2200п.
Ну не вижу я пока позитива. На носу 6 пакет санкций, и скорее всего не последний.
Evgen_Character
24 апреля 2022
$SBER #анализ #новости #прогноз
Интересные движения в акциях Сбера я наблюдаю после мартовского возобновления торгов.
Это лишь мои наблюдение.
• Во-первых, на примере Сбера лишний раз можно увидеть как снижаются объемы торгов.
• Во-вторых, сформировался локальный уровень поддержки в 115/115,5 руб., который акции тестировали трижды в течении месяца, но так и не смогли пробить.
В пятницу была очередная попытка, но торги остановились на 116,97 руб.
🧐 Пока я могу сказать/предположить, что сейчас в акциях заложены и отыграны все санкции и геополитика. Без каких то существенных и значимых новостей ждать сильного пробоя наверно не стоит.
Но!
• очередная санкционная волна
• отказ выплаты дивидендов
• допуск к торгам нерезидентов из дружественных стран (об этом уже ведутся разговоры)
• возможные существенные факторы, связанные со СО на Украине.
Эти факторы могут «продавить» акции еще ниже.
🧐Я пока наблюдаю, с покупками не спешу, но делать их собираюсь, по мере пополнения брокерского счета (т.е. ежемесячно).
SB
SBER
116,97 ₽
+132,92%
Evgen_Character
23 апреля 2022
#анализ #прогноз #обзор
Всем доброго ✊🏼 дня.
Подведем итоги прошедшей торговой недели.
🇺🇸S&P500: - 2,6% (4271,78 п.)
- 7,8% (с начала года)
🇷🇺ММВБ: -8,17% (2232,23 п.)
- 40% (с начала года)
🌍
Всемирный банк понизил прогноз по росту мирового ВВП с 4,1% до 3,2%.
МВФ понизил прогноз роста ВВП Еврозоны в 2022 г. с 3,9% до 2,8%. В 2023: с 2,5% до 2,3%.
ЕС и США рассматривают новые санкции.
Но пока в Еврозоне нет единства по возможному отказу от нефти и газа из России.
🇺🇸
На американском рынке медленно, но уже уверенно формируется медвежьи настроения.
Инфляция продолжает расти. В апреле показатель достиг 8,5%.
Как и баланс ФРС, который не то что не сокращается, а наоборот - продолжает расти.
В середине апреля баланс ФРС достиг очередного рекордного уровня - $8,965 трлн.
А это значит, что деньги продолжают заливать на рынок. Но фактической поддержки они фондовому рынку не оказывают. Рынок падает. Что будет, когда ФРС все же начнет сокращать баланс - понять нетрудно.
Уже сейчас рынки закладывают вероятность повышения ключевой ставки ФРС на 0,5% в мае. А общее повышение - до 2,5%.
По данным Bank of America на этой недели акции компаний с большой капитализацией в США испытали самый большой отток капитала с 2018 г. (почти $20 млрд.)
🇷🇺
Российский фондовый рынок ожидаемо продолжает снижаться. Причины называть уже излишне.
Объемы торгов после возобновления работы продолжают снижаться. На рынке нет ликвидности. А с начала марта количество активных участников снизилось более чем на 1 млн. (С 3,1 до 2 млн. человек).
На таком рынке влияние даже небольших объемов в одной бумаге может вызвать резкое изменение котировок.
Чем и пользуются недобросовестные участники рынка, разгоняя низколиквидные акции.
Будьте внимательны. После таких разгонов, акции как правило возвращаются к исходным котировкам. На этой недели тут и в Пульсе я писал о подобных разгонах акций Южуралникеля, НМТП. А также скачке в акциям МВидео. Все бумаги или вернулись или близки к исходным значениям.
На этой недели выступила глава ЦБ Э.Набиуллина, которая четко дала понять, что инфляция будет расти, реальное влияние от санкций мы скоро почувствуем, а экономику и бизнес ждет период структурной трансформации.
Сдерживать инфляцию высокой ключевой ставкой ЦБ не намерен.
🧐Я уже говорил ранее, к концу года КС может выйти на уровень 9-10%.
Власти Великобритании намерены отозвать у Московской биржи статус признанной фондовой биржи.
На ее работе, на нас с вами это решение никак не повлияет. Отмена статуса влечёт за собой изменения в налоговых начислениях для иностранных инвесторов. Иными словами - это сигнал иностранному капиталу, что инвестиции в Россию токсичны.
В пятницу МО РФ раскрыла некоторые подробности СпецОперации на Украине, исходя из которых становится понятно, что в ближайшее время ее окончания ждать не стоит.
Российские компании одна за другой начинают пользоваться правом не раскрывать частично или в полном объеме свою отчетность, информацию о выпуске ценных бумаг, если это чревато для них введением санкций.
🧐 Мне почему то кажется, что многие стали прибегать к этой возможности не для того, чтобы избежать санкций, а для того, чтобы не афишировать падение своих показателей.
🧐А это лично мне очень не нравится. Согласен, времена трудные. Но вы же публичные компании, привлекающие наши деньги. Такими действиями вы лишь подрываете доверие, нарушаете принцип открытости и равного доступа к информации.
Evgen_Character
22 апреля 2022
#обучение
Как же начинающим инвесторам не хочется думать своей головой.
Все мечтают найти источник 100%-х прогнозов, чтобы сидя на диване только нажимать кнопочки «купить»/«продать» в приложении брокера, а в конце месяца снимать в банкомате кругленькую сумму.
Но так это не работает.
👉🏼 Если хотите ежемесячно зарабатывать (без гарантий) на бирже. Тогда займитесь трейдингом - тяжелой работой. Тяжелой с эмоциональной точки зрения. Слейте пару/тройку депозитов, и может через пару лет что-то у вас и получится.
👉🏼 Если хотите ничего не делать на рынке.
Купите акции и забудьте про них лет на 10.
С вероятностью 90% - они вырастут. А если возьмете дивидендные - еще выплаты будете регулярно получать.
Но нет)
Первый вариант - это сложно.
Второй вариант - это долго.
А итог у большинства один. Убытки или слив депозита.
Сколько я тут постов таких прочитал уже.
Evgen_Character
22 апреля 2022
$LKOH #анализ #прогноз
Акции Лукойла у мощного уроня поддержки. Возможен отскок.
Акции Лукойла на новостях об уходе основателя компании В.Алекперова продолжают снижаться.
И приближаются к уверенному уровню поддержки 3600-3650 руб.
именно от этих уровней акции хорошо отскочили в марте 2020 г. и в ноябре 2021 г.
У компании есть и фундаментальные основания для коррекции. Это большая доля экспорта и зарубежные предприятия. Но пока это лишь потенциальные угрозы.
Об этом писал ранее в постах.
Я думаю, что пролив на новостях об уходе Алекперова - это скорее эмоциональная реакция рынка. Компания продолжает работать в штатном режиме.
И уже на следующей недели этот пролив может быть отыгран, оттолкнувшись от уровня поддержки.
Но тут есть риски, что котировки могут продолжить скатываться вниз. Все таки с 1 апреля мы наблюдаем устойчивый низходящий тренд.
Также появились слухи о возможном поглощении Лукойла Роснефтью. И если это действительно так, то котировки будут опускать по максимум. Но это лишь слухи...
🧐Будьте внимательны, принимая решения о покупках сейчас. Тем более краткосрочных/спекулятивных.
LK
LKOH
3 828 ₽
+38,44%
Evgen_Character
21 апреля 2022
#анализ #новости #обучение $SBER $NLMK $LKOH
А вы готовы к затяжному боковику на рынке на несколько лет? Посмотрите истоические данные голубых фишек.
Когда я говорил, что российский рынок ждет долгий боковик, многие не придавали этому должного значения.
Поэтому подготовил для Вас подборку 3-х российских голубых фишек и их боковиков.
🧐 Короткое введение:
Друзья, я привык писать максимально откровенно и доступно.
Всегда говорил и говорю, что инвестиции это риск и успеха тут добьются не все. А лишь терпеливые, дисциплинированные и уверенные в своих решениях.
Это факт проверенный и уже подтверждённый временем.
Также для успеха нужна объективная оценка ситуации, необходимо понимать те трудности, с которыми можно столкнуться, это послужит хорошей опорой для их преодоления.
Ложные ожидания от рынка, зачастую демотивируют начинающих и опытных инвесторов, заставляя принимать эмоциональные решения.
🧐 Я не утверждаю, что будут такие же продолжительные периоды боковиков. Но давайте объективно смотреть на вещи.
Я исхожу из теории: надейся на лучшее, готовься к худшему.
Вы уж извините, что в последнее время только негативный уклон. Но что делать. Такое время. Да и обнадеживать вас какими-то данными, в которых я сам сомневаюсь - не буду.
Итак:
3 голубых фишки: Лукойл #LKOH, Сбер #SBER и НЛМК #NLMK и их боковики.
На картинках написаны все даты.
👇🏼👇🏼👇🏼
NL
NLMK
155 ₽
-56,04%
SB
SBER
118,65 ₽
+129,62%
LK
LKOH
3 974 ₽
+33,35%
Evgen_Character
21 апреля 2022
$MVID #прогноз #аналитика #новости
Уже прикупили акции на М.Видео на хайпе.
Поздравляю. Вы купили актив, который скоро снова упадёт (вернется к своим значениям до сегодняшнего скачка в район 205-215 руб.)
Почему?
Хорошая отчетность о шикарных продажах - это прошлое. Ажиотажный спрос на технику - эмоциональный фактор на санкции.
А что ждет компанию в будущем?
Логистические проблемы, проблемы с поставщиками, снижение покупательской способности и как следствие - снижение финансовых показателей.
Уже сейчас часть складов М.Видео передает КБ. Неужели это от того, что надеется на хороший спрос в среднесрочной перспективе.
В долгосрочной перспективе думаю все наладится. Людям нужна бытовая техника и спрос на нее будет всегда. Пока же нужно искать новых поставщиков и налаживать логистику. А это не быстро.
Да и люди уже не спешать покупать технику в таких объемах, что раньше.
Скажите, опять ты негативишь. Нет, только объективнаый анализ.
Я обращаюсь с тем, кто купил сегодня акции М.Видео по 240-247 рублей - вы готовы к такому раскладу? Вы готовы пересиживать просадку.
Думайте, думайте, думайте. Прежде чем что-то купить.
MV
MVID
222 ₽
-81,13%
Evgen_Character
21 апреля 2022
#обучение #анализ #прогноз #допэмиссия $AFLT
🧐Почему доп.эмиссия - это плохо!
Для начала уточним, для чего ее проводит компанаия. Как правило для привлечения бесплатных денег (кредитные средства нужно возвращать и платить по ним проценты. А тут акции на рынок вывел, продал - деньги получил и никому ничего не должен).
А раз так, то это уже говорит о том у компании серьезные проблемы, раз она не берет кредит, а решает свои вопросы за счет инвесторов.
❗️ Допэмиссия оказывает негативное влияние на котировки акций, а как следствие капитализацию компании.
Почему так происходит?
- Увеличение количества ценных бумаг уменьшает прибыль компании на Одну акцию.
- Также уменьшается и дивидендная доходность акций.
- Привлекательность ценных бумаг от этого падает.
☑️ Пример
Компания выпустила 100 акций по 1000 руб. компания успешно развивается, получает прибыль, выплачивает дивиденды. Чистая прибыль за год - 100 000 руб. 50% прибыли идет на дивиденды. Т.е. на каждую акцию приходится по 1000 руб. чистой прибыли, а дивидендная доходность 500 руб. (50% див.доходности).
Такие акции будут пользоваться спросом у участников рынка, котировки акций растут, капитализация увеличивается. И вот акции стоят уже 2000 руб.
И вдруг компания проводит допэмиссию, выпускает еще 100 акций (теперь их 200).
И что мы имеем: теперь на 1 акцию приходится не 1000, а 500 руб. прибыли, дивидендная доходность тоже упала в 2 раза: на 1 акцию приходится не 500, а уже 250 руб. (что дает 12,5% доходности).
И если до допэмиссии стоимость акции в 2000 руб. оценивалась рынком как справедливая и обоснованная финансовыми показателями компании.
То теперь акцию за 2000 руб. рынок считает слишком дорогой. И участники рынка начинают эти акции продавать. Ведь можно найти им достойную замену на рынке.
Более того, доверие и лояльность к компании падает. Участники рынка покупали акции в надежде на рост ее котировок и высокую див.доходность - а тут бац и все цифры обесцениваются в 2 раза. Ну кому это понравится.
Понравился пост. Ставь 👍🏻 и подписывайся!
AF
AFLT
31,12 ₽
+2,83%
Evgen_Character
20 апреля 2022
$AFLT #прогноз #анализ
Акции Аэрофлота сейчас находятся у очень важного уровня поддержки в районе 30 руб., от которого акции неплохо отскакивали в 2009, 2013 и в 2015 годах.
🟢 После возобновления торгов 25 марта акции пробили эту планку, спустившись на 26 рублей. Но быстро отыграли падение и ушли на 41 руб. И вот с 4 апреля медленно скатываются вниз.
🔴 Если котировки пробьют 30 руб. и закрепятся ниже, то дальше снижение может уйти и до 20 руб.
🔴 Если Правительство утвердит допэмиссию для Аэрофлота, шансы на рост акций станут минимальны.
Ставь 👍🏻 и подписывайся.
AF
AFLT
32,5 ₽
-1,54%